Auto Asset-Backed Security (ABS) Marktgröße, Anteil, Wachstum und Branchenanalyse, nach Typ (ABS für Autokredite, ABS für Autofinanzierungsleasing, ABS für Auto-Operating-Leasing, Sonstiges), nach Anwendungen (Automobilhersteller, Geschäftsbanken, Investmentbanken, Treuhandpläne) und nach regionaler Prognose bis 2035

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ÜBERSICHT über den Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt

Der globale Auto Asset-Backed Security (Abs)-Markt soll von 16,38 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 auf 24,02 Milliarden US-Dollar im Jahr 2035 ansteigen und zwischen 2026 und 2035 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 4,5 % wachsen.

Zahlungen für ein Auto Asset-Backed Security (ABS) werden durch die Aufnahme von Autokredit- oder Leasingzahlungen aus dem Pool generiert. Kurz gesagt: Ein Finanzinstitut bündelt eine große Sammlung von Krediten oder Leasingverträgen für Autos, teilt die gebündelten Vermögenswerte mit einer Zweckgesellschaft (Special Purpose Entity, SPE) und die SPE generiert Wertpapiere, die Anleger weiterhin kaufen oder verkaufen können. Diejenigen, die Auto-ABS kaufen, werden durch die Kredit-Cashflows der Kreditnehmer bezahlt, was bedeutet, dass sie von der Autokreditvergabe an Verbraucher profitieren, ohne die Kredite aufzunehmen. Durch die Ausleihe von Vermögenswerten haben Banken die Möglichkeit, ihre Bilanzen zu bereinigen, Risiken zu reduzieren und zusätzliche Mittel zu beschaffen.

Auto Asset-Backed Securities ermöglichen den Handel mit Vermögenswerten (Autokredite), die früher nicht handelbar waren. Ein Originator verkauft eine Sammlung von Autokrediten an eine insolvenzsichere SPE, die wiederum die ABS in verschiedene Tranchen für Investoren aufteilt. Risiko und potenzielle Rendite variieren in diesen Tranchen von hoch bis niedrig; Senior-Tranchen bieten geringere Renditen, sind aber auch mit einem geringeren Risiko verbunden als Junior-Tranchen. Es sind drei wichtige Mitglieder beteiligt: ​​der Originator/Servicer, der Treuhänder und die Ratingagenturen. Das Vorhandensein von Zweitmärkten hilft Autofinanzierungsunternehmen dabei, weiterhin neue Kreditprodukte herauszugeben.

Auf der ganzen Welt verlassen sich Banken, Finanzunternehmen und Kreditgenossenschaften auf Auto ABS, um ihre Gelder zu verwalten und neues Kapital zu beschaffen. Jährlich werden auf dem US-amerikanischen Markt große Mengen an Auto-ABS ausgegeben. Obwohl sich die globalen Erkenntnisse ändern, ist die Verbriefung von Autokrediten auf den wichtigsten Finanzmärkten in Europa und Asien weit verbreitet. Mercedes-Benz hat beispielsweise am Green Auto Loan ABS in China teilgenommen und damit die vielfältigen Einsatzmöglichkeiten und die zunehmende Betonung der Nachhaltigkeit in diesem Markt unter Beweis gestellt. Der weltweite Einsatz von Auto-ABS bedeutet, dass Menschen aus verschiedenen Regionen ihre Investitionen effizienter nutzen und kombinieren können.

GLOBALE KRISEN MIT AUSWIRKUNGEN AUF DEN AUTO ASSET-BACKED SECURITY (ABS)-MARKT

AUSWIRKUNGEN VON COVID-19 

Die Branche des Automobil-Asset-Backed-Security-Marktes (ABS) hatte aufgrund der Fabrikschließungen während der COVID-19-Pandemie einen negativen Effekt

Die weltweite COVID-19-Pandemie war beispiellos und erschütternd und hat den Markt in Mitleidenschaft gezogenniedriger als erwartetNachfrage in allen Regionen im Vergleich zum Niveau vor der Pandemie. Das plötzliche Wachstum, das sich im Anstieg der CAGR widerspiegelt, ist auf das Wachstum des Marktes und die Rückkehr der Nachfrage auf das Niveau vor der Pandemie zurückzuführen.

Die COVID-19-Pandemie hat dem Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt einen erheblichen und vielschichtigen Schock versetzt. Erstens hinderten die landesweiten Lockdowns und die wirtschaftliche Unsicherheit die Menschen daran, neue Autokredite aufzunehmen, was zu einem schnellen Rückgang der Quellen für ABS-Anleihen führte. Da viele Menschen ihren Arbeitsplatz verloren, wuchs bei den Kreditgebern die Sorge, dass die Kreditnehmer ihre Kredite möglicherweise nicht zurückzahlen könnten, was zu mehr Anträgen auf Stundung und möglicherweise zu mehr Zahlungsausfällen führte. Aus diesem Grund forderten Anleger höhere Renditen für Auto-ABS, was zu einem Anstieg der Kreditgeberkosten führte. Obwohl staatliche Hilfs- und Nachsichtsprogramme Zahlungsausfälle begrenzten und für kurze Zeit ein Gefühl der Normalität vermittelten, führten die großen Veränderungen bei Verbraucherausgaben, Fabriken und der Weltversorgung letztendlich zu großen Veränderungen auf dem Auto-ABS-Markt, sodass Emittenten und Investoren sich schnell ändern mussten, wenn neue wirtschaftliche Situationen eintraten.

NEUESTER TREND

Digitalisierung der Kreditvergabe und -bearbeitung zur Förderung des Marktwachstums

Die Digitalisierung sowohl der Kreditvergabe als auch der Kreditabwicklung verändert und beschleunigt den Auto-ABS-Markt rasant. Banken müssen neue digitale Tools einführen, darunter Anwendungen im Internet, automatisierte Überprüfungen, künstliche Intelligenz für die Kreditwürdigkeitsprüfung und die Unterzeichnung von Verträgen mit elektronischen Signaturen. Dank künstlicher Intelligenz profitieren Kreditgeber von schnelleren Prozessen, niedrigeren Kosten dank weniger manueller Schritte und genaueren Daten, was für Risiko und Compliance wichtig ist. Kreditnehmer finden es jetzt einfacher, da der Prozess rationalisiert ist und sie Kredite aus der Ferne genehmigen und kontrollieren können. Durch die Online-Vergabe und -Verwaltung von Krediten wird die Verbriefung klarer und einfacher, sodass Anleger beim Kauf von Auto-ABS Geld sparen können. Während Bequemlichkeit eine Rolle spielt, verändert dieser Trend auch die Art und Weise, wie Autokredite zusammengestellt, verwaltet und schließlich in Wertpapiere umgewandelt werden, zum Vorteil aller Beteiligten.

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SEGMENTIERUNG des Auto Asset-Backed Security (ABS)-Marktes

Nach Typ

Je nach Typ kann der globale Markt in Auto Loan ABS, Auto Finance Leasing ABS, Auto Operating Lease ABS und Sonstiges kategorisiert werden.

• Autokredit-ABS: Der Großteil stammt aus Vermögenswerten, die als traditionelle Autokredite von Banken, firmeneigenen Finanzfirmen und unabhängigen Kreditfirmen begannen. Während der Laufzeit des Kredits werden die Anleger aus dem Geld bezahlt, das die Menschen für ihre Autokredite zurückzahlen.

• Autofinanzierungsleasing ABS: Die ausstehenden Kredite werden durch Finanzierungsleasingverträge abgesichert, sodass die Mieter in der Regel am Ende der Vertragslaufzeit die Möglichkeit haben, ihre Fahrzeuge zu kaufen. In der Finanzbuchhaltung werden Finanzierungsleasingverträge in der Regel als gleichwertig mit Kaufverträgen betrachtet und ABS auf die gleiche Weise ausgewiesen.

• Auto-Operating-Lease-ABS: Der Schwerpunkt dieses Bereichs liegt auf Wertpapieren, die durch Operating-Leasingverhältnisse besichert sind. Bei einem Operating-Leasing ist der Vertrag einem Mietvertrag sehr ähnlich, und das Unternehmen, das das Leasing abgeschlossen hat, ist im Allgemeinen für den Restwert des Fahrzeugs verantwortlich. Regelmäßige Leasingzahlungen bilden die ABS-Zahlungen, und der Restwert der Sicherheiten am Ende des Leasingverhältnisses ist für die Performance des Pools von großer Bedeutung.

• Sonstiges: Diese Kategorie „Sonstiges" umfasst eine Reihe weniger verbreiteter oder neuerdings häufiger vorkommender Arten von ABS für den Automobilbereich. Mögliche Strukturen könnten darin bestehen, Kredite zu verbriefen, mit denen Händler ihren Bestand finanzieren, sowie neue Strukturen einzuführen, wenn Mobilitätsdienste oder andere spezielle Fahrzeugtypen entstehen.

Nach Anwendungen

Basierend auf den Anwendungen kann der globale Markt in Automobilhersteller, Geschäftsbanken, Investmentbanken und Treuhandpläne eingeteilt werden.

• Automobilhersteller: Mithilfe von Auto-ABS finanzieren die firmeneigenen Finanzzweige der Automobilhersteller den Verkauf neuer Fahrzeuge und sorgen für deren finanzielle Stabilität.

• Geschäftsbanken: Sie greifen auf Auto-ABS zurück, um die vielen Autokredite für Privatkunden in ihren Büchern zu verwalten, Kapital zu sparen und das Risiko einzelner Autokredite zu senken.

• Investmentbanken: Auto-ABS werden von Investmentbanken zusammengestellt und dann an viele verschiedene institutionelle Anleger verteilt.
• Treuhandpläne: Treuhandpläne halten wie Pensions- und Stiftungsfonds Auto-ABS, um regelmäßige Erträge zu erzielen, und umfassen mehr hochwertige, marktfähige Vermögenswerte mit gutem Risiko- und Ertragspotenzial.

MARKTDYNAMIK

Die Marktdynamik umfasst treibende und hemmende Faktoren, Chancen und Herausforderungen und gibt die Marktbedingungen an.

Treibende Faktoren

Starke und anhaltende Nachfrage nach Fahrzeugfinanzierungen zur Ankurbelung des Marktes

Eine starke und anhaltende Nachfrage nach Fahrzeugfinanzierungen ist ein wesentlicher Faktor dafürAuto Asset-Backed Security (ABS)-Markt. Menschen und Unternehmen in vielen Teilen der Welt benötigen eine Finanzierung, sei es für ein Privatauto oder eine gewerbliche Flotte, um ein solches kaufen zu können. Fahrzeugkredite und -leasing werden so häufig genutzt, dass immer ein Vorrat an Vermögenswerten zur Verbriefung vorhanden ist. Solange sich Kunden und Unternehmen weiterhin für den Besitz und das Leasing von Autos anmelden, wird es immer viele neue Kredite geben, was die Aktivität und das Wachstum des Auto-ABS-Marktes unterstützt und steigert.

Effizientes Kapitalmanagement und Risikotransfer für Kreditgeberden Markt zu erweitern

Da Autokreditgeber ihre Ausgaben effektiv kontrollieren und Risiken verlagern können, werden auf dem Auto-Asset-Backed-Security-Markt mehr ABS entwickelt. Wenn Kreditgeber verschiedene Autokredite und Leasingverträge zu Wertpapieren bündeln, können sie diese Vermögenswerte von ihren Konten entfernen. Dies bedeutet, dass weniger regulatorisches Kapital gebunden wird, das zur Finanzierung neuer Kredite verwendet wird, und dass das Kreditrisiko durch die Weiterverteilung dieser Vermögenswerte zugunsten anderer Anleger verringert wird. Mit diesem Mechanismus erreichen Kreditgeber größere finanzielle Freiheit, geringeres Risiko durch nur einen Ausfall und die Möglichkeit, neue Märkte zu bedienen, was sowohl die Entwicklung als auch die Popularisierung von ABS-finanzierten Autokrediten vorantreibt.

Zurückhaltender Faktor

Steigende Zinssätze und Konjunkturabschwächungen behindern das Marktwachstum

Zinserhöhungen und ein langsameres Wirtschaftswachstum stellen den Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt vor große Probleme. Steigende Zinsen machen es für Menschen schwieriger, sich einen Autokredit oder ein Leasing zu leisten. Dadurch kann die Zahl der neu vergebenen Kredite reduziert werden, was den Fluss neuer Sicherheiten für die ABS-Emission verringern kann. Wenn sich außerdem die Wirtschaft verlangsamt, was zu mehr Arbeitslosigkeit führt und weniger Einkommen für andere Zwecke übrig bleibt, steigt häufig die Zahl der Ausfälle bei Autokrediten. Unter solchen Umständen sind ABS-Anleger weniger bereit, Risiken zu tolerieren, auf höhere Zinssätze zu drängen und die Kreditaufnahme für Kreditgeber zu verteuern. Dadurch werden sowohl die Entwicklung als auch die Liquidität des Auto-ABS-Marktes behindert.

Wachstum von grünem und nachhaltigem Auto-ABS für das Produkt auf dem Markt

Gelegenheit

Eine spannende Chance im Bereich Auto Asset-Backed Security ist der steigende Anteil grüner und nachhaltiger Auto-ABS. Angesichts der weltweit zunehmenden Aufmerksamkeit für ökologische Nachhaltigkeit und strengerer Vorschriften fragen Anleger nach Finanzprodukten, die den ESG-Regeln (Umwelt, Soziales und Governance) entsprechen. Mittlerweile werden Kredite und Leasingverträge verbrieft, um Elektro-, Hybrid- und andere schadstoffarme Autos zu fördern. Die Emittenten vermarkten diese Wertpapiere nun als Green Auto ABS, was dazu führt, dass umweltbewusstere Anleger aufmerksamer werden und handeln, was zu noch geringeren Finanzierungskosten für die Emittenten führen kann. Dadurch wird nicht nur die Umwelt geschont, sondern auch das Fortschrittspotenzial bei Auto-ABS erweitert und verbessert, was einen Trend hin zu einer besseren finanziellen Zukunft signalisiert.

 

Die Erschwinglichkeit von Krediten könnte angesichts der wirtschaftlichen Belastung eine potenzielle Herausforderung für Verbraucher darstellen

Herausforderung

In wirtschaftlich schwierigen Zeiten besteht eine große Schwierigkeit für Verbraucher im Bereich Auto-ABS darin, sich ihre Kredite leisten zu können. Schwierige wirtschaftliche Bedingungen wie steigende Inflation, steigende Zinssätze und instabile Arbeitsmärkte können es für Verbraucher sehr schwierig machen, ihren monatlichen Autokredit oder ihr Leasing zu bezahlen. Infolgedessen könnten sich die Haushaltsbudgets der privaten Haushalte verengen, die Zahl der Zahlungsausfälle könnte steigen und es könnte zu Zwangsvollstreckungen kommen, vor allem bei denjenigen, die über schlechte Bonität verfügen oder ihre Kredite weit über den Marktdurchschnitt hinaus verlängert haben, wenn der Autowert in solchen Zeiten sinkt.

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Regionale Einblicke in den Automobil-Asset-Backed-Security-Markt (ABS).

• Nordamerika

Der nordamerikanische Auto-ABS-Markt, der hauptsächlich aus ABS aus den Vereinigten Staaten besteht, verfügt über ein starkes Fundament, eine entwickelte Infrastruktur und eine umfangreiche ABS-Emission. Obwohl die Zinsen und die Inflation in letzter Zeit gestiegen sind, hat sich die Nachfrage nach Fahrzeugfinanzierungen kaum verändert. Kreditvergabe und -abwicklung werden digitalisiert, was die Effizienz erheblich steigert. Die Leistung erstklassiger Autokredite ist etwas zurückgegangen, doch der Sektor profitiert von einer guten Verbraucherbilanz und einem gesunden Arbeitsmarkt. Obwohl das Emissionsvolumen immer noch hoch ist, sind verschiedene Kreditgeber, sowohl traditionelle als auch firmeneigene Kreditgeber, aktiv, und eine bessere Verwaltung der Kreditqualität ist jetzt eine Priorität für den Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt der Vereinigten Staaten.

• Europa

Der europäische Auto-ABS-Markt ist vielfältig und spiegelt die unterschiedlichen Wirtschaftslandschaften und regulatorischen Rahmenbedingungen auf dem gesamten Kontinent wider. Während in einigen Regionen in der jüngsten Vergangenheit eine Verlangsamung der Neuzulassungen von Autos und der Ausgabe von Auto-ABS zu verzeichnen war, gibt es eine deutliche Beschleunigung hin zu Fahrzeugen mit umweltfreundlicher Energie. Dieser Wandel treibt die Entstehung von Green Auto ABS voran, auch wenn es weiterhin Herausforderungen bei der Standardisierung von Daten und der Erhöhung des Volumens grüner Vermögenswerte für die Verbriefung gibt. Regulierungsrahmen wie der STS-Verbriefungsrahmen (Simple, Transparent and Standardised) der EU spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Marktaktivität und der Förderung des Risikotransfers, wobei das Interesse an synthetischen Risikotransfertransaktionen (SRT) bei Banken wächst.

• Asien

Der Auto-ABS-Markt im asiatisch-pazifischen Raum verzeichnet ein erhebliches Wachstum, angetrieben durch steigende verfügbare Einkommen, steigende Fahrzeugverkäufe und expandierende Autofinanzierungssektoren, insbesondere in Schwellenländern wie China und Indien. Diese Region bietet erhebliche Chancen für eine Marktexpansion mit einer wachsenden Verbraucherbasis und einer steigenden Nachfrage sowohl nach traditionellen als auch nach neuen Energiefahrzeugen. Auch die Digitalisierung der Autofinanzierung gewinnt an Bedeutung, wodurch Prozesse rationalisiert und die Zugänglichkeit verbessert werden. Da sich die Automobilindustrie in diesen Ländern weiterhin rasant entwickelt, wird die Nachfrage nach anspruchsvollen Finanzierungslösungen, einschließlich Auto-ABS, voraussichtlich stark ansteigen, was sie zu einer Schlüsselregion für zukünftiges Marktwachstum macht.

WICHTIGSTE INDUSTRIE-AKTEURE

Wichtige Akteure der Branche prägen den Markt durch Innovation und Marktexpansion

Durch die Innovation von Strategien und Marktentwicklung prägen die Marktteilnehmer im Unternehmensbereich den Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt. Bestimmte davon können neben dem Einsatz intelligenterer Technologien zur Verbesserung der Funktionalität und betrieblichen Flexibilität auch als Fortschritte bei Designs, Materialarten und Steuerungen angesehen werden. Führungskräfte sind sich ihrer Verantwortung bewusst, Geld für die Entwicklung neuer Produkte und Prozesse sowie für die Erweiterung des Fertigungsumfangs auszugeben. Diese Markterweiterung trägt auch dazu bei, die Marktwachstumsaussichten zu diversifizieren und in zahlreichen Branchen eine höhere Marktnachfrage nach dem Produkt zu erreichen.

Liste der profilierten Marktteilnehmer

• Chery Finance (China)
• ICBC (China)
• Guotai Junan Securities (China)
• GAC Aggregate (China)
• Standard Chartered Bank (U.K)
• Bank of China (China)
• BMW Finance (Germany)
• SAIC Finance (China)
• Benz Finance (Germany)
• SAIC GM Finance (China)
• HSBC Bank (U.K)
• Dongfeng Nissan Finance (China)
• Popular Finance (U.S)
• China Merchants Bank (China)
• CICC (China)
• China Merchants Securities (China)
• Ford Financial (U.S)
• Mizuho Bank (Japan)
• CITIC Securities (China)
• Tokyo Japanese Union (Japan)

WICHTIGE ENTWICKLUNGEN IN DER INDUSTRIE

2024:In letzter Zeit hat der Auto-ABS-Markt einen großen Wandel erlebt: Sowohl in der Prime- als auch in der Subprime-Gruppe ist ein allgemeiner Rückgang der Kreditwürdigkeit zu verzeichnen, und die Kreditvolumina sind nicht entsprechend gesunken. Während die Kreditwürdigkeit anfangs sehr gut war, versäumen mittlerweile mehr Kreditnehmer ihre Zahlungen oder zahlen ihre Autokredite nicht zurück, was ein seit vielen Jahren nicht mehr erreichtes Niveau erreicht. Die Kreditwürdigkeit wird vor allem durch die steigende Inflation, die die Haushaltsbudgets belastenden Zinssätze und die schwächeren Auswirkungen früherer staatlicher Unterstützungsmaßnahmen beeinträchtigt. Trotz dieser Probleme ist die Ausgabe von Auto-ABS erheblich gestiegen. Einerseits suchen Käufer in Rekordzahlen nach neuen oder gebrauchten Fahrzeugen, daher muss der Cashflow aufrechterhalten werden. Andererseits müssen die meisten Kreditgeber Verbriefungen nutzen, die für die Geldverwaltung und den Umgang mit Risiken unerlässlich sind, da das Kreditumfeld immer schwieriger wird.

BERICHTSBEREICH         

Die Studie umfasst eine vollständige SWOT-Analyse und gibt Einblicke in zukünftige Entwicklungen im Markt. Es untersucht verschiedene Faktoren, die zum Wachstum des Marktes beitragen, und untersucht eine breite Palette von Marktkategorien und potenziellen Anwendungen, die sich auf seine Entwicklung in den kommenden Jahren auswirken könnten. Die Analyse berücksichtigt sowohl aktuelle Trends als auch historische Wendepunkte, bietet ein ganzheitliches Verständnis der Marktkomponenten und identifiziert potenzielle Wachstumsbereiche.

Der Auto-Asset-Backed-Security-Markt (ABS) steht vor einem anhaltenden Boom, der durch die zunehmende Anerkennung der Gesundheit, die wachsende Beliebtheit pflanzlicher Ernährung und Innovationen bei Produktdienstleistungen vorangetrieben wird. Trotz der Herausforderungen, zu denen die begrenzte Verfügbarkeit von ungekochtem Stoff und höhere Kosten gehören, unterstützt die Nachfrage nach glutenfreien und nährstoffreichen Alternativen die Marktexpansion. Wichtige Akteure der Branche schreiten durch technologische Verbesserungen und strategisches Marktwachstum voran und erhöhen so das Angebot und die Attraktivität des Recyclings von Materialien auf Wolframbasis. Da sich die Auswahl der Kunden hin zu gesünderen und vielfältigeren Mahlzeiten verlagert, wird erwartet, dass der Auto Asset-Backed Security (ABS)-Markt floriert, wobei anhaltende Innovationen und ein breiterer Ruf seine Zukunftsaussichten beflügeln.