Marktgröße, Anteil, Wachstum und Branchenanalyse des Real Estate Investment Trust (REIT), nach Typ (Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs), nach Anwendung (Büro, Einzelhandel, Wohnen, Industrie und andere) sowie regionale Einblicke und Prognosen bis 2035

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REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (REIT)-MARKTÜBERBLICK

Die globale Marktgröße für Real Estate Investment Trusts (Reit) belief sich im Jahr 2026 auf 2,56 Milliarden US-Dollar und wuchs bis 2035 weiter auf 5,97 Milliarden US-Dollar bei einer geschätzten jährlichen Wachstumsrate von 9,9 % von 2026 bis 2035.

Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Mechanismus, mit dem Anleger in einen Ertragspool investieren können, der Immobilienvermögenswerte für den Kauf, Büros und Einzelhandel, Geschäfte, Hotels und Wohnimmobilien generiert. Diese Wohnungen werden für die Einnahmen der Anteilsinhaber vermietet und sind vollständig auf das von den Anteilsinhabern bereitgestellte Kapital angewiesen. Ebenso unterscheiden sich REITs dadurch, dass sie sich eher auf Immobilien als auf Aktien wie Investmentfonds konzentrieren. Sie werden unter Trusts eingestuft und sind bei der Börsenaufsichtsbehörde gelistet, was Käufern die Möglichkeit gibt, Immobilien zu erwerben, ohne Häuser besitzen zu müssen.

AUSWIRKUNGEN DES RUSSLAND-UKRAINE-KRIEGES

Der Markt für Real Estate Investment Trust (REIT) war aufgrund der Inflation und Unterbrechungen der Lieferkette während des Russland-Ukraine-Krieges begrenzt

Der Russland-Ukraine-Konflikt hat zu großer Unsicherheit auf den Weltmärkten geführt und das Wachstum des Real Estate Investment Trust (REIT)-Marktes beeinträchtigt. Erhöhte Preissteigerungen, Inflation und Unterbrechungen der Lieferkette haben zu erhöhten Risiken für Vermögensinvestitionen geführt. REITs mit Werbung für europäische Märkte oder Stärkesektoren können ebenfalls einer größeren Volatilität ausgesetzt sein. Allerdings dürften einige Sektoren wie Handels- und Logistik-REITs von einer vervielfachten Nachfrage profitierenLagerung. Die Anleger sind vorsichtig und wägen die Möglichkeiten eines möglichen Booms gegen geopolitische Risiken und Währungsinstabilität ab.

NEUESTE TRENDS

Divergenz zwischen öffentlichen und privaten Immobilienbewertungen dürfte ein deutlicher Trend sein

Ein großer Trend auf dem REIT-Markt im Jahr 2024 ist die Divergenz zwischen öffentlichen und privaten Immobilienbewertungen. Öffentliche REITs gewinnen an Attraktivität, da ihre impliziten Kapitalisierungskosten weitaus besser sind als die auf privaten Märkten. Es wird erwartet, dass diese Lücke durch eine Outperformance des REIT und Änderungen bei der Bewertung privater Immobilien geschlossen wird. Faktoren wie eine geringere Transaktionsliquidität und verzögerte private Wertermittlungen haben zu dieser Ungleichheit beigetragen, die Marktausrichtung könnte jedoch öffentliche REITs zu einer attraktiveren Finanzierungswahl machen.

SEGMENTIERUNG DES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (REIT)-MARKTS

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Nach Typ

Je nach Typ kann der globale Markt in Aktien-REITs, Hypotheken-REITs und Hybrid-REITs eingeteilt werden

• Equity-REITs: Equity-REITs investieren in Immobilien und besitzen diese und erwirtschaften Erträge in der Regel über Mieteinnahmen. Sie konzentrieren sich auf Sektoren wie Wohn-, Industrie- und Geschäftsimmobilien. Anleger erhalten Dividenden aus den Eigentumswohnungsgewinnen und dem Kapitalzuwachs der Häuser.

• Hypotheken-REITs: Hypotheken-REITs (mREITs) stecken Geld in Immobilienschulden, bestehend aus Hypotheken oder kreditsubventionierten Wertpapieren (MBS). Ihr Einkommen stammt aus der Aufnahme dieser Kredite und nicht aus Eigentumswohnungsgewinnen.

• Hybrid-REITs: Hybrid-REITs integrieren Strategien von Aktien- und Hypotheken-REITs und investieren sowohl in physische Immobilien als auch in Immobilienschulden.

Auf Antrag

Basierend auf der Anwendung kann der globale Markt in Büro-, Einzelhandels-, Wohn-, Industrie- und andere Märkte unterteilt werden

• Büro: Auf dem REIT-Markt erwirtschaften Büroimmobilien Gewinne durch langfristige Vermietung an Unternehmen. REITs decken die hohe Nachfrage nach Büroräumen in erstklassigen Lagen ab und bieten den Anlegern stabile Mieteinnahmen und einen potenziellen Kapitalzuwachs.

• Einzelhandel: Einzelhandels-REITs investieren in Einkaufszentren, Einkaufszentren und eigenständige Einzelhandelsimmobilien. Diese REITs profitieren von den Wohnungsgewinnen, die mit Hilfe von Mietern wie Geschäften,Restaurants, und Supermärkte.

• Wohnimmobilien: Wohnimmobilien-REITs besitzen und verwalten Mehrfamilienhäuser oder Mehrfamilienhäuser. Sie bieten stabile Renditen durch konstante Mietgewinne und profitieren häufig von der wachsenden Nachfrage auf den städtischen Wohnungsmärkten.

• Industrie: Industrie-REITs investieren Geld in Lagerhäuser, Vertriebszentren und Logistikhäuser.

• Sonstiges: Diese REIT-Klasse umfasst Sektoren wie Gesundheitswesen, Gastgewerbe oder Informationszentren. Diese Nischenmärkte bieten Diversifizierung und besondere Wachstumsmöglichkeiten.

MARKTDYNAMIK

Die Marktdynamik umfasst treibende und hemmende Faktoren, Chancen und Herausforderungen, die die Marktbedingungen angeben.

Treibende Faktoren

Gemeinsame Gesundheit der Wirtschaft zur Förderung des Marktwachstums

Die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft spielt eine entscheidende Rolle für die Gesamtleistung des REIT-Marktes. In einer robusten Wirtschaft nehmen die Unternehmen zu, was zu einer besseren Nachfrage nach Gewerbeimmobilien wie Büro-, Einzelhandels- und Gewerbeflächen führt. Diese Nachfrage treibt die Einnahmen aus Wohnungen in die Höhe und erhöht den Wert von Immobilien, was den REITs zugutekommt. Ebenso steigert das Wirtschaftswachstum die Beschäftigung und die Löhne, was zu einer höheren Nachfrage nach Wohngebieten führt. Da die Mieteinnahmen steigen und die Immobilienwerte steigen, tendieren REITs dazu, höhere Renditen zu erwirtschaften, was sie für Investoren attraktiver macht. Konjunkturelle Abschwünge können aber auch einen alternativen Effekt haben.

Die Verfügbarkeit von Kapital ist entscheidend für das Marktwachstum

Die Verfügbarkeit von Kapital, ob über Fremd- oder Aktienmärkte oder nicht, ist für die Wachstums- und Akquisitionsstrategien von REITs von entscheidender Bedeutung. Wenn eine Finanzierung verfügbar und bezahlbar ist, können REITs ihr Immobilienportfolio erweitern, neue Immobilien erwerben und die Mieteinnahmen steigern, was zu höheren Renditen für Investoren führt. Niedrige Kreditgebühren erleichtern es REITs, Schulden zu hebeln und das Wachstum zu steigern. In Zeiten strengerer Kreditbedingungen oder steigender Zinsen werden Finanzierungen jedoch teurer und weniger verfügbar, was die Fähigkeit von REITs einschränken kann, zu wachsen, neue Immobilien zu erwerben und solide Renditen zu erzielen.

Zurückhaltender Faktor

Operative Risiken schränken das Marktwachstum ein

Die Leistung eines REITs wird stark durch die zufriedenstellende Vermögensverwaltung stimuliert. Eine wirksame Kontrolle sorgt dafür, dass die Immobilien ordnungsgemäß gewartet werden, die Mieter zufrieden sind und die Mietverträge verlängert werden. All dies trägt zu einem soliden Cashflow bei. Eine schlechte Kontrolle des Eigentums, einschließlich der Vernachlässigung der Erhaltung, der mangelnden Gewinnung oder Bindung von Mietern oder der unsachgemäßen Handhabung von Mietverträgen, kann jedoch dazu führen, dass Häuser leer stehen und die Einkünfte aus Eigentumswohnungen sinken. Zahlungsausfälle von Mietern oder die Unfähigkeit, Häuser zu vermieten oder zu verkaufen, können den Cashflow ebenfalls belasten, sich negativ auf die Rentabilität des REITs auswirken und die Rendite für Käufer schmälern.

Gelegenheit

Die Liquidität von REITs kann verschiedene Chancen für einen Marktboom bieten

REITs bieten mehr Liquidität als direkte Immobilieninvestitionen, da sie primär gehandelt werden könnenBörsen, wie zum Beispiel Aktien. Dies macht es für Käufer einfacher, Aktien schnell zu kaufen und zu verkaufen, was Flexibilität bietet und die Einstiegshürden im Vergleich zu Standardimmobilien senkt, bei denen Transaktionen oft langsamer und komplexer sind. Die Liquidität von REITs zieht ein breiteres Spektrum von Händlern an, von institutionellen Akteuren bis hin zu Einzelhändlern, trägt zum Marktboom bei und bietet Möglichkeiten zur Diversifizierung in einem Immobilienportfolio, ohne dass ein direkter Eigentumsbesitz erforderlich ist.

Herausforderung

Die Anlegerstimmung kann eine große Herausforderung für die Marktexpansion darstellen

REITs werden vor allem durch die Stimmung der Anleger in Bezug auf den Aktienmarkt und den Immobilienmarkt beeinflusst. Wenn Anleger ihr Bewusstsein auf andere Anlageklassen, zu denen Anleihen oder Rohstoffe gehören, verlagern oder aufgrund wirtschaftlicher Bedenken gegenüber dem Immobilienmarkt vorsichtig werden, können die Kapitalzuflüsse in REITs sinken. Diese geringere Nachfrage nach REIT-Aktien kann Wachstum verhindern und die Fähigkeit von REITs beeinträchtigen, das Budget für Akquisitionen oder Immobilienentwicklungen zu erhöhen. Anlegeroptionen spielen im Rahmen der normalen Gesamtleistung und Erweiterung des REIT-Marktplatzes eine wichtige Rolle.

REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (REIT) MARKT REGIONALE EINBLICKE

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• Nordamerika

Nordamerika dominierte im Jahr 2022 den Markt für Real Estate Investment Trusts (REIT), angetrieben durch eine beträchtliche Veränderung in der Marktzusammensetzung im Zuge der großen Finanzkrise. Bis Ende 2022 machten laut Bloomberg alternative Anlageformen wie Immobilienanlagen, stationäre Garagenanlagen, Mobilfunkmasten und Gesundheitsimmobilien 64 % des US-amerikanischen Real Estate Investment Trust (REIT)-Marktes aus. Diese Diversifizierung, gepaart mit der robusten operativen Leistung der Arena, hat es REITs ermöglicht, monetäre Herausforderungen erfolgreich zu meistern. REITs haben sich bei der Bewältigung von Unsicherheiten wie Rezessionen als widerstandsfähig erwiesen, da sie in der Lage sind, sich an veränderte Bedürfnisse und Anlagemerkmale anzupassen und so eine dauerhafte Marktdominanz sicherzustellen.

• Europa

Der Marktanteil von Real Estate Investment Trusts (REITs) in Europa verzeichnet einen starken Anstieg aufgrund der zunehmenden Begeisterung der Anleger, günstiger regulatorischer Rahmenbedingungen und einer wachsenden Nachfrage nach Immobilien. Der Markt wächst, da institutionelle und private Käufer nach diversifizierten Portfolios suchen, die einen konstanten Gewinnfluss bieten. Trends, zu denen auch der Aufwärtstrend gehörtE-Commerce, die Nachfrage nach Logistik- und Gewerbeimmobilien sowie Nachhaltigkeitsinitiativen tragen zur hervorragenden Zukunftsaussichten der Arena bei. Europa bleibt ein wichtiger Marktplatz für weltweite REIT-Investitionen.

• Asien

Es wird erwartet, dass der asiatisch-pazifische Raum im gesamten Prognosezeitraum der sich am schnellsten entwickelnde REIT-Markt sein wird. Dieses Wachstum wird durch die zunehmende Marktkapitalisierung von REITs und die Erweiterung des REIT-Universums vorangetrieben, wobei neue Märkte die REIT-Version annehmen. Da immer mehr asiatische Länder ihre eigenen Varianten von REITs einführen, bietet der Standort mehr Finanzierungsmöglichkeiten für globale Investoren. Dieser Trend wird den Boom des asiatisch-pazifischen REIT-Bereichs weiter ankurbeln, ihn für weiteres Wachstum positionieren und in den kommenden Jahren mehr ausländische Finanzierung anziehen.

WICHTIGSTE INDUSTRIE-AKTEURE

Wichtige Akteure der Branche nutzen strategische Akquisitionen, Portfoliodiversifizierung und Erweiterung in stark nachgefragte Sektoren

Wichtige Akteure auf dem REIT-Markt, darunter FIBRA Prologis, RioCan, Dexus und andere, nutzen strategische Akquisitionen, Portfoliodiversifizierung und Erweiterung in stark nachgefragte Sektoren wie Aufzeichnungsanlagen, Industrie und Telekommunikationsinfrastruktur. Iron Mountain- und Stockland-Sensibilisierung für spezialisierte Häuser. Link REIT profitiert von Wohnimmobilien in der Stadt. Diese Strategien verbessern die Marktdurchdringung, steigern die finanzielle Leistung und verstärken ihre aggressive Seite in der weltweiten REIT-Landschaft.

Liste der Top-Marktunternehmen für Real Estate Investment Trust (Reit).

• Iron Mountain (USA)
• RioCan (Kanada)
• FIBRA Prologis (Mexiko)
• Segro REIT Plc (Großbritannien)
• Covivio SA (Frankreich)
• Klepierre Reit SA (Frankreich)
• Link REIT (Hongkong)
• Dexus (Australien)
• Stockland (Australien)
• Ascendas REIT (Singapur)

ENTWICKLUNG DER SCHLÜSSELINDUSTRIE

November 2023:1031 Crowdfunding hat den Covenant Senior Housing REIT, Inc. ins Leben gerufen, der neue Finanzierungsmöglichkeiten für Seniorenwohnungen bieten soll. Dieser über 1031 Crowdfunding gesponserte REIT richtet sich an Käufer, die nach nicht korrelierenden Immobilien suchen, und ist auf Seniorenwohnungen spezialisiert. In der Pressemitteilung liegt der Schwerpunkt auf Kleinwagen, die es Händlern ermöglichen, ihre Portfolios zu diversifizieren und das wachsende Seniorenwohnungsviertel zu genießen. Ziel des REIT ist es, Interessenten an stabilen, alternativen Investments ein langfristiges Wachstumspotenzial zu bieten.

BERICHTSBEREICH

Dieser Insight-Bericht bietet eine detaillierte Analyse des globalen Marktes für Real Estate Investment Trusts (REIT) und hebt wichtige Merkmale in der Produktsegmentierung, der Unternehmensgründung, der Umsatztechnologie und dem Marktanteil hervor. Es untersucht die modernen Trends, Fusionen und Übernahmen (M&A), die das Unternehmen prägen, und bietet wertvolle Einblicke in die Techniken, die von führenden Spielern weltweit eingesetzt werden. Die Liste ist auf ihre REIT-Portfolios und -Fähigkeiten spezialisiert und legt dabei besonderen Wert auf Marktzugangstechniken, Positionierung und geografisches Wachstum. Darüber hinaus wird untersucht, wie diese Gruppen auf dem sich entwickelnden Markt navigieren, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Mit einem besonderen Schwerpunkt auf deren konkreten Verfahren bietet das Dokument ausführliche Informationen zu den Faktoren, die das Wachstum im REIT-Bereich antreiben. Durch die Untersuchung der Marktdynamik und -techniken von Top-Gamern vermittelt dieser Bericht den Stakeholdern einen klareren Überblick darüber, wie sich Unternehmen positionieren, um von den Möglichkeiten auf dem unerwartet schnell wachsenden internationalen REIT-Markt zu profitieren.