Marktgröße, Anteil, Wachstum und Branchenanalyse für strukturierte Finanzierungen, nach Typ (Asset-Backed Securities (ABS), Collateralized Debt Obligations (CBO), Mortgage-Backed Securities (MBS)) nach Anwendung (Großunternehmen, mittlere Unternehmen) Regionale Prognose von 2026 bis 2035

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ÜBERBLICK ÜBER DEN STRUKTURIERTEN FINANZMARKT

Der globale Markt für strukturierte Finanzierungen wird im Jahr 2026 schätzungsweise einen Wert von etwa 2837,94 Milliarden US-Dollar haben. Der Markt soll bis 2035 einen Wert von 8466,59 Milliarden US-Dollar erreichen und von 2026 bis 2035 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 12,91 % wachsen. Nordamerika dominiert mit einem Anteil von 45–50 %, angetrieben durch die Kapitalmärkte. Europa folgt mit 30–34 %.

Die Größe des Marktes für strukturierte Finanzierungen in den Vereinigten Staaten wird im Jahr 2025 voraussichtlich 804,30475 Milliarden US-Dollar betragen, die Größe des Marktes für strukturierte Finanzen in Europa wird im Jahr 2025 auf 618,56062 Milliarden US-Dollar geschätzt und die Größe des Marktes für strukturierte Finanzen in China wird im Jahr 2025 voraussichtlich auf 725,88503 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Die globale COVID-19-Pandemie war beispiellos und erschütternd. Die Nachfrage nach strukturierten Finanzierungen war in allen Regionen im Vergleich zum Niveau vor der Pandemie geringer als erwartet. Der plötzliche Rückgang der CAGR ist auf das Wachstum des Marktes und die Rückkehr der Nachfrage auf das Niveau vor der Pandemie zurückzuführen, sobald die Pandemie vorbei ist. 

In den Bereichen Finanzen und Wirtschaft wird die Praxis, verschiedene Arten vertraglicher Schuldverpflichtungen in Wertpapieren zusammenzufassen, als strukturierte Finanzierung bezeichnet. Diese Wertpapiere werden den Anlegern anschließend in Form von Anleihen, Schuldverschreibungen oder anderen handelbaren Vermögenswerten angeboten. Ziel ist es, das Risiko auf viele Anleger zu verteilen, um das Risiko zu senken. Unternehmen mit komplizierten Finanzierungsanforderungen, die mit herkömmlichen Finanzierungen in der Regel nicht lösbar sind, können es als Finanzierungsinstrument nutzen.

Die Nachfrage der Anleger nach Finanzprodukten steigt aufgrund der im Vergleich zu herkömmlichen Anlagen höheren Renditen und Liquidität dieser Produkte. Durch die Expansion der Weltwirtschaft steigen die Unternehmensgewinne und Unternehmen jeder Größe benötigen mehr Finanzmittel. Innovation und Schaffung neuer strukturierter Finanzinstrumente, wie Asset-Backed Securities (ABS) und Collateralized Debt Obligations, die auf die Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten sind (CDOs). Finanzinstitute nutzen zunehmend Verbriefungen, um ihr Risiko zu senken und ihre Bilanzen zu stärken.

WICHTIGSTE ERKENNTNISSE

AUSWIRKUNGEN VON COVID-19

Gesunkene Verbrauchernachfrage beeinträchtigt die Marktleistung

In den letzten Monaten kam es in den meisten Branchen weltweit zu negativen Auswirkungen. Dies kann auf die enormen Störungen zurückgeführt werden, die verschiedene vorsorgliche Sperrungen und andere Beschränkungen, die von Regierungsbehörden auf der ganzen Welt verhängt wurden, in ihren jeweiligen Produktions- und Lieferkettenabläufen verursachten. Gleiches gilt für den weltweiten Markt für besicherte Schuldverschreibungen.

Darüber hinaus ist die Verbrauchernachfrage inzwischen zurückgegangen, da die Menschen stärker darauf bedacht sind, nicht unbedingt notwendige Ausgaben aus ihren individuellen Budgets zu streichen, da die allgemeine wirtschaftliche Lage der Mehrheit der Menschen durch diesen Ausbruch negativ beeinflusst wurde. Es wird erwartet, dass sich die oben genannten Faktoren im erwarteten Zeitraum negativ auf die Umsatzentwicklung des Marktes auswirken werden. Es wird jedoch erwartet, dass sich die Branche entsprechend erholt, wenn einzelne Regulierungsbehörden damit beginnen, diese erzwungenen Sperren aufzuheben.

NEUESTE TRENDS

Große Unternehmen geben Impulse für den Marktabsatz

Der Marktanteil der Großunternehmen war am höchsten. Große Unternehmen nutzen am häufigsten strukturierte Finanzprodukte, da diese höhere Kreditobergrenzen und längere Laufzeiten bieten als andere traditionelle Formen der Kreditaufnahme. Es wird erwartet, dass die Fähigkeit großer Unternehmen mit unterschiedlichen Organisationsstrukturen und Geschäftsmodellen, dank der Verfügbarkeit einer breiten Palette von Finanzinstrumenten einfacher und kostengünstiger Kapital zu beschaffen, die Nachfrage im Prognosezeitraum ankurbeln wird. Aufgrund der zunehmenden Marktdurchdringung in Schwellenländern wird erwartet, dass die Anwendungskategorie für mittlere Unternehmen im Laufe des geplanten Zeitraums ein beträchtliches Wachstum verzeichnen wird.

• Esoterische Verbriefungen, die an Vermögenswerte wie Musikkataloge und Restauranteinnahmen gebunden sind, stiegen im Jahr 2024 auf etwa 63 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von mehr als 50 % gegenüber 2023 entspricht.

• Die CLO-ETFs in den USA stiegen bis November 2024 auf über 19 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von nur 120 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.

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STRUKTURIERTE FINANZMARKTSEGMENTIERUNG

Nach Typanalyse

Je nach Typ kann der Markt in Asset-Backed Securities (ABS), Collateralized Debt Obligations (CBO) und Mortgage-Backed Securities (MBS) unterteilt werden.

Produktmäßig sind Collateralized Debt Obligations das größte Segment.

Durch Anwendungsanalyse

Je nach Anwendung kann der Markt in große und mittlere Unternehmen unterteilt werden.

In Bezug auf die Anwendung sind Großunternehmen das größte Segment.

FAHRFAKTOREN

Unkomplizierte Finanzierung zur Steigerung der Marktleistung

Von Investoren wird in der Regel die Bereitstellung strukturierter Finanzierungen verlangt, da diese für eine erhebliche Kapitalzufuhr in ein Unternehmen oder eine Organisation erforderlich sind. Im Gegensatz zu einem regulären Kredit, der zwischen verschiedenen Arten von Schulden übertragen werden kann, sind strukturierte Finanzprodukte fast immer nicht übertragbar. Unternehmen, Regierungen und Finanzintermediäre nutzen zunehmend strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen, um Risiken zu kontrollieren, Finanzmärkte aufzubauen, den Kundenkreis zu erweitern und neue Finanzierungsinstrumente für komplizierte, sich entwickelnde und aufstrebende Märkte zu schaffen. Aufgrund der Risikoübertragung vom Verkäufer auf den Käufer der strukturierten Produkte verändert der Einsatz strukturierter Finanzierungen durch diese Unternehmen die Cashflows und die Liquidität von Finanzportfolios. Auch Finanzunternehmen haben von strukturierten Finanzierungsmethoden profitiert, die es ihnen ermöglichen, bestimmte Vermögenswerte aus ihren Bilanzen zu streichen. Es wird erwartet, dass CDOs das Wachstum des Marktes für strukturierte Finanzierungen ankurbeln werden.

Collateralized Debt Obligations (CDOs)zur Unterstützung des Marktverkaufs

Zu den strukturierten Finanzprodukten zählen Collateralized Debt Obligations (CDOs). Es handelt sich um eine Schuld, die durch eine Sammlung von Vermögenswerten und Sicherheiten (Sicherheiten) besichert ist. Immobilien, Geschäftseigentum oder persönliches Eigentum wie Möbel, Autos oder andere Vermögenswerte sind allesamt akzeptable Formen der Sicherheit. Die drei Hauptbestandteile eines CDO sind der Dienstleister, der Originator und der Investor oder Kreditgeber. Ein weiterer Vorteil von CDOs ist die Tatsache, dass die Zinssätze von CDOs in der Regel höher sind als die von Standard-Spar- oder Geldmarktkonten. Abhängig vom Finanzinstitut und der Länge des CDOs können Sie CDs finden, die hohe Zinsen auf Ihre Einlage bieten.

• Das weltweite Privatkreditvermögen wuchs bis April 2024 auf knapp über 2 Billionen US-Dollar, da die Banken die Kreditvergabe an den Mittelstand reduzierten.

• Kreditbesicherte Vermögenswerte machten im Jahr 2023 etwa 38,5 Prozent des gesamten Marktes für strukturierte Finanzierungen aus.

EINHALTENDE FAKTOREN

Monopolistische Marktstruktur behindert die Marktexpansion

Ein Mangel an Koordination zwischen mehreren Finanzorganisationen ist ein Problem für das Finanzsystem. Die mangelnde Koordinierung wird durch die Existenz mehrerer Finanzinstitute und die Beteiligung der Regierung an den Befugnissen verursacht, die diese Organisationen kontrollieren. Zahlreiche Finanzorganisationen nehmen eine marktbeherrschende Stellung ein. Zwei Unternehmen, die einen erheblichen Teil der Märkte für Investmentfonds und Lebensversicherungen erobert haben, sind LIC und UTI. Diese riesigen Systeme könnten zu einem schlechten oder ineffektiven Finanzmanagement führen.

• Regulierungsänderungen nach Basel IV und die Unsicherheit bei Verbraucherkrediten wurden von S&PGlobal im Jahr 2024 als wesentliche Hindernisse für strukturierte Emissionen identifiziert.

• Die Vermögenswerte der Schattenbanken erreichten bis Ende 2022 63 Billionen US-Dollar – etwa 78 Prozent des weltweiten BIP –, was Bedenken hinsichtlich systemischer Risiken aufkommen lässt, die die Expansion der strukturierten Finanzierung bremsen könnten.

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REGIONALE EINBLICKE IN DEN STRUKTURIERTEN FINANZMARKT

Der asiatisch-pazifische Raum wird aufgrund großer Projektinvestitionen den Markt dominieren

Im Prognosezeitraum wird der asiatisch-pazifische Raum voraussichtlich das schnellste Wachstum verzeichnen und den größten Marktanteil bei strukturierten Finanzierungen haben. Die Ausweitung könnte auf steigende Investitionen in Infrastrukturprojekte in Schwellenländern zurückzuführen sein. In einem vom Weltwirtschaftsforum veröffentlichten Weißbuch wird beispielsweise behauptet, dass die weltweiten Infrastrukturinvestitionen ihren Höhepunkt erreicht haben.

Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach strukturierten Finanzinstrumenten wie ABS und CDO, die die Finanzierung langfristiger Projekte mit wiederkehrenden Zahlungen über einen festgelegten Zeitraum ermöglichen, mit steigenden Investitionen steigen wird. Aufgrund der hohen Nachfrage von mittelständischen Unternehmen, die ihre Finanzleistung durch strukturierte Vermögensfinanzierungstransaktionen verbessern möchten, und regulatorischer Unterstützung, die darauf abzielt, das mit diesen Transaktionen verbundene Risiko durch die Bereitstellung von Richtlinien zu Bewertungsmethoden zu senken, entfiel das zweitgrößte Transaktionsvolumen auf Europa.

WICHTIGSTE INDUSTRIE-AKTEURE

Wichtige Akteure konzentrieren sich auf Partnerschaften, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen

Prominente Marktteilnehmer unternehmen gemeinsame Anstrengungen, indem sie mit anderen Unternehmen zusammenarbeiten, um der Konkurrenz einen Schritt voraus zu sein. Viele Unternehmen investieren auch in neue Produkteinführungen, um ihr Produktportfolio zu erweitern. Auch Fusionen und Übernahmen gehören zu den wichtigsten Strategien der Akteure zur Erweiterung ihres Produktportfolios.

• Credit Suisse: In der Vergangenheit erwirtschaftete das Unternehmen 20–40 % seines Umsatzes mit Private-Banking-Dienstleistungen und untermauerte damit seine Kapazitäten im Bereich strukturierter Finanzierungen.

• JP Morgan Chase: Neben Goldman Sachs und PNC verstärkt JP Morgan seine Aktivitäten im Bereich der vermögensgesicherten Kredite in Höhe von 800 bis 1 Billion US-Dollar, um die Nachfrage des Mittelstands zu bedienen.

Liste der Top-Unternehmen für strukturierte Finanzierungen

• Credit Suisse
• JP Morgan Chase
• UBS
• Goldman Sachs
• Citigroup
• HSBC
• Barclays
• Morgan Stanley
• Bank of America Merrill Lynch
• Deutsche Bank

BERICHTSBEREICH

Bei dieser Studie handelt es sich um einen Bericht mit umfangreichen Studien, in denen die auf dem Markt vorhandenen Unternehmen beschrieben werden, die sich auf den Prognosezeitraum auswirken. Mit detaillierten Studien bietet es auch eine umfassende Analyse, indem Faktoren wie Segmentierung, Chancen, industrielle Entwicklungen, Trends, Wachstum, Größe, Anteil, Beschränkungen usw. untersucht werden. Diese Analyse kann geändert werden, wenn sich die Hauptakteure und die wahrscheinliche Analyse der Marktdynamik ändern.