Tamaño del mercado de reaseguro de aviación, participación, crecimiento y análisis de la industria por tipo (reaseguro proporcional y reaseguro no proporcional), por aplicación (individual y grupal) y pronóstico regional hasta 2035

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VISIÓN GENERAL DEL MERCADO DE REASEGUROS DE AVIACIÓN

El mercado mundial de reaseguros de aviación está valorado en 2,27 mil millones de dólares en 2026 y se prevé que alcance los 4,03 mil millones de dólares en 2035. Crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de alrededor del 6,6% de 2026 a 2035.

Por lo tanto, los productos de reaseguro de aviación tienen la cobertura potencial para todos los aspectos de los riesgos bajo el diverso paraguas de la aviación. Estos incluyen seguros de casco que protegen contra daños o pérdida de la propia aeronave; seguro de responsabilidad, que protege contra reclamaciones de terceros derivadas de accidentes o incidentes; e incluso cobertura de riesgo de guerra y terrorismo. Para atender requisitos especiales, se fabrican productos, incluidos aquellos que cubren retrasos, cancelaciones o pérdidas de carga. Por lo tanto, el reaseguro siempre será útil para las aerolíneas y las empresas afiliadas de la aviación para reducir significativamente los riesgos financieros.

Sin embargo, por difícil que parezca, el mercado de reaseguros de aviación está a punto de explotar como resultado de la creciente frecuencia y gravedad de los accidentes de aviación y el creciente valor de las aeronaves. La afluencia de viajes aéreos en el mundo, incluidos los nuevos mercados emergentes, será uno de los factores críticos que impulsarán el crecimiento, al que se sumará la necesidad de que las aerolíneas y las empresas de arrendamiento proporcionen pólizas integrales que cubran sus riesgos. Más allá de esto, la capacidad mejorada de modelado y análisis de datos conducirá a una mayor eficiencia y precisión de la suscripción, impulsando al mercado hacia un crecimiento aún mayor. Este también es un espacio que se prevé que experimente una consolidación considerable con actores más pequeños que buscan asociarse o fusionarse con empresas más grandes para obtener la ventaja competitiva que desean.

HALLAZGOS CLAVE

CRISIS MUNDIAL IMPACTA EL MERCADO DE REASEGUROS DE AVIACIÓN

El crecimiento del mercado se vio interrumpido por las prohibiciones de viaje y la reducción del tráfico aéreo

La pandemia mundial de COVID-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y el mercado ha experimentado una demanda inferior a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a niveles prepandémicos.

Con millones de aviones estacionados, las aseguradoras y reaseguradoras tuvieron que considerar riesgos específicos en tierra, como granizo, daños por viento, incursiones de vida silvestre y fallas en el mantenimiento. Los anteriores "peligros en vuelo" han sido reemplazados ahora por peligros terrestres. Aunque las coberturas de BI relacionadas con la pandemia no eran muy comunes, la interrupción de los viajes aéreos generó importantes reclamaciones y disputas, lo que llevó a las reaseguradoras a endurecer o eliminar explícitamente la BI pandémica de los nuevos tratados. Por lo tanto, el mercado de reaseguro de aviación ha experimentado un "mercado duro", es decir, las tarifas aumentaron bruscamente, los niveles de retención aumentaron y los límites de cobertura se estrecharon. Algunas reaseguradoras se retiraron o abandonaron por completo el segmento de la aviación, alegando rendimientos inadecuados y miedo a la pandemia.

ÚLTIMAS TENDENCIAS

La creciente digitalización, la eliminación de las amenazas cibernéticas y la lucha contra ellas garantiza un crecimiento definitivo del mercado

La creciente digitalización de los sistemas de aerolíneas y aeropuertos implica superficies de ataque más amplias. Las coberturas cibernéticas específicas se enfatizan mucho en eventos como el incidente cibernético del aeropuerto de 2024 y el fiasco de NOTAM. Las reaseguradoras están trabajando en colaboración con reguladores y socios técnicos para desarrollar políticas sólidas para todo tipo de escenarios, incluida la suplantación de identidad de GPS, ransomware e interrupciones del sistema. El cambio hacia la inteligencia artificial, el análisis de datos, la cadena de bloques, los contratos inteligentes y el aprendizaje reforzado con múltiples agentes optimizará la licitación de tratados y los precios dinámicos, con importantes ganancias potenciales. Las inversiones en la industria de la IA han generado mejoras en la precisión de la suscripción de ~35% y han reducido el fraude en ~18%, con inversiones masivas en I+D dirigidas a riesgos relacionados con satélites, cibernéticos, UAV y SAF.

• Según la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA), el 68% de las aerolíneas mundiales han aumentado la cobertura de reaseguro de casco y responsabilidad en 2024.

• La Flight Safety Foundation informa que el 54% de las aerolíneas ahora incluyen cobertura de riesgo cibernético en los contratos de reaseguro de aviación.

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SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DE REASEGUROS DE AVIACIÓN

Por tipo

Según el tipo diferencial, el mercado se divide en Reaseguro Proporcional y Reaseguro No Proporcional.

• Reaseguro Proporcional: Las maestras de Reaseguro de Aviación son puertas para conectar hasta 8 o 16 dispositivos de Reaseguro de Aviación, como sensores, válvulas y módulos de doble entrada o rendimiento. También llamado reaseguro prorrateado, este tipo implica que el reasegurador comparte con el asegurador primario un porcentaje fijo de las primas y pérdidas. Esto es útil para aseguradoras que experimentan una alta exposición (por ejemplo, grandes flotas o rutas internacionales) y es bueno para nuevas aerolíneas o aseguradoras que desarrollan capacidad.

• Reaseguro no proporcional: también llamado reaseguro por exceso de pérdida (XoL), este tipo entra en juego solo cuando las pérdidas exceden un cierto umbral. Esto es aplicable a carteras de aviación expuestas a pérdidas catastróficas muy raras (por ejemplo, la pérdida de varias aeronaves debido a desastres naturales o un ataque terrorista). Esto cubre los daños en caso de acontecimientos graves o catastróficos y permite a los aseguradores primarios conservar una mayor parte de sus pequeñas pérdidas rentables.

Por aplicación

Sobre la base diferencial de la bifurcación de aplicaciones, el mercado se fragmenta en individuos y grupos.

• Individual: El reaseguro de tipo personal es indirecto porque los reaseguradores respaldarán a los aseguradores que suscriben riesgos de aviación personales. Aunque las aplicaciones individuales no son más que una pequeña fracción del mercado común, todavía se suma a los grupos de riesgo de la aviación general, especialmente en América del Norte y Europa.

• Grupos: Esta es la principal área de operación del reaseguro de aviación, con alto riesgo y capital involucrado, generalmente estructurada bajo reaseguro no proporcional debido a la posibilidad de grandes eventos catastróficos y a menudo caracterizada por riesgos de cola larga, como litigios por accidentes de aviación que ocurren muchos años después de su ocurrencia.

DINÁMICA DEL MERCADO

La dinámica del mercado incluye factores impulsores y restrictivos, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.

Factores impulsores

El crecimiento del mercado está aumentando operativamente con el levantamiento de las prohibiciones de viaje y el aumento del tráfico aéreo

El aumento del volumen de pasajeros y carga está aumentando la exposición de las aseguradoras primarias tras la recuperación de la COVID. Con el mayor número de aeronaves operativas, la mayor agregación de riesgos plantea la necesidad de cobertura de reaseguro para las aseguradoras de las líneas aéreas. El aumento de los viajes aéreos a nivel mundial, junto con el aumento de la flota de aviones y la mayor demanda de servicios de carga aérea, son pruebas combinadas del posible aumento de la exposición al riesgo que alimenta la demanda de reaseguros. La IATA informa que para 2025, el tráfico aéreo mundial habrá superado los niveles previos a la pandemia, por lo que habrá aumentado la actividad de suscripción.

• La IATA indica que el 62% de las aerolíneas experimentaron una expansión de su flota, lo que provocó una mayor demanda de pólizas de reaseguro de casco.

• Según la Unión Internacional de Seguros Marítimos y de Aviación (IUMAI), el 59% de las aseguradoras de aviación ofrecen paquetes de responsabilidad personalizados para cubrir riesgos emergentes.

El crecimiento del mercado alcanzará alturas con el aumento de las guerras, las amenazas cibernéticas y las preocupaciones medioambientales

Las tensiones geopolíticas (por ejemplo, Ucrania-Rusia, Oriente Medio) han provocado un aumento de la demanda de reaseguros contra riesgos de guerra. La suplantación de GPRS, el ransomware en sistemas estructurados en la aviación y muchos otros problemas crean nuevas complicaciones y nuevos niveles de necesidades de cobertura de suscripción. El ambientalismo y la sostenibilidad están impulsando a los aseguradores a desarrollar programas de seguros y reaseguros que busquen el cumplimiento de ESG. Además, debido a los perfiles de riesgo emergentes y en evolución dentro de los cuales caben riesgos como los ciberataques y las perturbaciones debidas al cambio climático, es necesario evolucionar hacia enfoques innovadores para la gestión de riesgos. La respuesta de la industria ha sido desarrollar modelos de riesgo mucho más sofisticados, así como adaptar productos de seguros para satisfacer las necesidades de compañías de aviación específicas.

Factor de restricción

El crecimiento del mercado puede verse limitado por pérdidas catastróficas, guerras, riesgos políticos y cibernéticos

Los accidentes de aviación son en su mayoría sucesos de baja frecuencia y alta gravedad: pérdida total de aeronaves y muertes de pasajeros. Los sucesos aislados, por ejemplo el MH17 y el 737 MAX etíope, pueden provocar pagos de reaseguro por valor de cientos de millones. Tal volatilidad frena el ardor de los reaseguradores que buscan un rendimiento suave durante un largo período. La cobertura de guerras, terrorismo, secuestros y disturbios políticos (habitual en regiones dictadas por la volatilidad) aumenta la incertidumbre. Los recientes conflictos destacados por las guerras Ucrania-Rusia y Gaza-Israel han dado lugar a que las reaseguradoras restrinjan la cobertura y las exclusiones. La creciente amenaza de los incidentes de ciberseguridad incluye la piratería de los sistemas de vuelo y la interrupción de los aeropuertos, pero los marcos de cobertura siguen siendo bastante inmaduros y difíciles de fijar precios. Sin embargo, una limitación crítica dentro del crecimiento del mercado de reaseguros de aviación es hacer frente a pérdidas catastróficas, guerras, riesgos políticos y cibernéticos.

• IUMAI señala que el 41% de las pequeñas aseguradoras enfrentan obstáculos de cumplimiento normativo al ofrecer reaseguro de aviación a nivel internacional.

• Según la IATA, el 38% de las compañías citan los altos costos de las primas como una barrera para aumentar la cobertura.

Eliminar las huellas de carbono y acelerar hacia los incentivos ecológicos para disparar el crecimiento del mercado

Oportunidad

Se están formando nuevos elementos a medida que aumentan las preocupaciones ESG: el reaseguro ahora está dando forma a incentivos ecológicos con disposiciones que cubren aeronaves habilitadas para SAF y operaciones ecológicas. Se abren nuevas puertas para los reaseguradores porque el planeta cobra cada vez más importancia. Estas cuestiones surgen del creciente énfasis en la sostenibilidad ambiental y el desarrollo hacia tecnologías de aviación ecológicas.

El mundo de la aviación está tomando medidas para reducir su huella de carbono, como el uso de combustible de aviación sostenible (SAF) o el establecimiento de aviones eléctricos. Los productos de cobertura especializados dirigidos a estas tecnologías en desarrollo e iniciativas ambientales posicionarían a las reaseguradoras de la mejor manera posible porque acceden a un mercado orientado a la sostenibilidad.

• La Administración Federal de Aviación (FAA) informa que el 47% de las compras de aviones nuevos se financian con una cobertura de reaseguro mejorada, lo que abre vías de crecimiento.

Altas inversiones de capital y cargas regulatorias para frenar el crecimiento del mercado

Desafío

Los riesgos de la aviación implican costosas aeronaves, infraestructura y exposiciones de responsabilidad, como daños a terceros e indemnización de pasajeros. Para pólizas de tan alto valor, las reaseguradoras requieren/asignan importantes reservas de capital, lo que crea limitaciones de capacidad en el mercado.

Las reaseguradoras deben respetar las complejas leyes internacionales relacionadas con la aviación, los seguros y la lucha contra el terrorismo, con una serie de leyes variables según las jurisdicciones. Por ejemplo, las regulaciones varían según las consideraciones de la FAA (EE. UU.), EASA (Europa) y DGCA (India) para los tratados de reaseguro transfronterizos.

• Según IUMAI, el 43% de las reaseguradoras de aviación enfrentan retrasos en la liquidación de reclamaciones debido a los complejos marcos legales internacionales.

• Los datos de la FAA indican que el 39% de las compañías más pequeñas luchan por cumplir con los requisitos mínimos de cobertura, lo que limita la adopción de reaseguros.

 

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PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE REASEGURO DE AVIACIÓN

• Europa

El mercado europeo de reaseguros de aviación es uno de los segmentos más desarrollados e influyentes a nivel mundial, caracterizado por un sólido marco regulatorio, un alto grado de penetración de seguros y una tradición bien establecida en la suscripción de aviación. Los reaseguradores y corredores europeos desempeñan un papel central en la estructuración de la cobertura de los riesgos de aviación de aerolíneas comerciales, aeropuertos, fabricantes y proveedores de servicios. El continente europeo alberga importantes aerolíneas globales (Lufthansa, British Airways, Air France-KLM, Ryanair) y fabricantes de aviones (Airbus, Dassault Aviation), los cuales contribuyen al alto valor de los aviones y al alto volumen de pasajeros, creando así una demanda de reaseguro exhaustivo de casco y responsabilidad. El mercado de reaseguros especializados líder en el mundo, dedicado a riesgos de aviación con la mayor capacidad.

• Asia Pacífico

El mercado de reaseguros de aviación dentro de Asia y el Pacífico ha mantenido un desarrollo constante, principalmente debido al rápido aumento del sector de la aviación, los volúmenes de pasajeros y la demanda de seguros y riesgos dentro de la región. En torno a estos desarrollos, algunas de las aerolíneas de más rápido crecimiento del mundo se encuentran en Asia-Pacífico (por ejemplo, IndiGo, AirAsia, China Southern). Las ampliaciones de flota plantean una exposición adicional y, por tanto, una mayor demanda de reaseguro. Las inversiones en infraestructura regional (nuevos aeropuertos en India, China y el sudeste asiático) respaldan ampliamente la actividad de la aviación. Un buen número de aseguradoras asiáticas tienden a ser de menor tamaño o al menos parcialmente respaldadas por el gobierno y, de hecho, dependen del reaseguro para la gestión de grandes riesgos de la aviación.

• América del norte

El mercado de reaseguros de aviación en América del Norte es el más maduro y de mayor impacto a nivel mundial. La industria de la aviación desarrollada, la supervisión regulatoria avanzada y la sólida infraestructura de reaseguros de la región desempeñan su papel de centro principal para la suscripción y el reaseguro de riesgos de aviación tanto nacionales como globales. Algunas de las reaseguradoras y corredores de aviación más grandes del mundo se encuentran en América del Norte, lo que influye en los términos de los tratados en todo el mundo. Estados Unidos es una jurisdicción litigiosa que da como resultado altos pagos por reclamaciones de responsabilidad y grandes veredictos de jurado. Las reaseguradoras norteamericanas están utilizando la inteligencia artificial, los big data y el análisis geoespacial para mejorar la suscripción y la previsión de siniestros de la aviación.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

Los principales actores del mercado adoptan técnicas de adquisiciones para seguir siendo competitivos

Los actores del mercado están atrapados en una intensa competencia que utiliza procedimientos como el desarrollo de artículos, la mejora de la calidad, la estimación competitiva y la creación de marcas exitosas. Dado que los compradores prefieren cada vez más los artículos económicos, estos actores están enfatizando el uso de materiales comunes y ecológicos como el algodón y el bambú. Se centran especialmente en impulsar artículos modernos y personalizados para aplicaciones específicas, atendiendo a las diferentes demandas del mercado. Además, hay un fuerte énfasis en mejorar la delicadeza y, en general, la calidad de los artículos.

• Aerienne: La IATA señala que Aerienne ofrece soluciones de reaseguro a más de 120 aerolíneas, especializándose en cobertura de casco y responsabilidad civil.

• AIG: La FAA informa que AIG cubre más de 150 transportistas internacionales y ofrece reaseguros de aviación integrales que incluyen propiedad, responsabilidad y riesgo cibernético.

Algunos actores del mercado se esfuerzan por transmitir una experiencia suntuosa a través de diseños y calidad predominantes. Las estrategias competitivas incluyen guerras de costos, avances y colaboraciones con minoristas, todos los cuales desempeñan un papel importante en su situación en el mercado. Las encuestas de cercanía y de clientes en línea tienen un impacto cada vez mayor sobre las elecciones de los clientes. La competencia en el mercado es multifacética, incluida la separación de artículos y la localización clave del mercado. 

Lista de las principales empresas de reaseguros de aviación 

• Aerienne (France)
• AIG (U.S.)
• ACE (Switzerland)
• Allianz (Germany)
• Amlin (U.K.)
• Axis (Bermuda)
• Aviabel (Belgium)
• Berkshire Hathaway (U.S.)
• GE Frankona (Germany)
• Global Aerospace (U.K.)
• Lloyd's Syndicates (U.K.)
• Wellington (U.K.)
• USAIG (U.S.).

DESARROLLO CLAVE DE LA INDUSTRIA

octubre 2020: La empresa Allianz, con sede en Alemania, fue nombrada como la principal marca de seguros del mundo por el ranking Best Global Brands de Interbrand.

COBERTURA DEL INFORME

El mercado se caracteriza por una gran competencia, con varios actores compitiendo por una cuota de escaparate. La escena competitiva incorpora una combinación de empresas establecidas y nuevas empresas en ascenso, cada una de las cuales anuncia una serie de instrumentos con características y capacidades cambiantes. El escaparate está impulsado por el desarrollo, y las empresas mejoran constantemente sus productos para ofrecer una mejor participación del cliente, una aprobación más precisa y una integración con otros aparatos de desarrollo. La competencia competitiva se ve favorecida por la presencia de dispositivos tanto gratuitos como de pago, que atienden a distintos segmentos de clientes.