Tamaño del mercado del oro, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (oro físico, derivados del oro), por aplicación (finanzas, joyería, inversión, comercio de productos básicos) y pronóstico regional de 2026 a 2035

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RESUMEN DEL MERCADO DEL ORO

Se estima que el mercado mundial del oro estará valorado en 1308,43 mil millones de dólares en 2026. Se prevé que el mercado alcance los 1.878.480 millones de dólares en 2035, expandiéndose a una tasa compuesta anual del 4,1% entre 2026 y 2035. Asia-Pacífico representa entre el 45 y el 50% de la participación impulsada por la joyería y la demanda de inversión. América del Norte posee entre el 20% y el 25%.

Gold Market es una industria global de rápido crecimiento que tiene una gran demanda en joyería, inversiones, reservas de bancos centrales y aplicaciones industriales. Debido a las incertidumbres económicas, las inflaciones en las coberturas y la creciente demanda de las economías emergentes dan un impulso al mercado del oro. Los avances tecnológicos en el mercado del oro, como las prácticas mineras y la sostenibilidad, remodelan la industria del oro. El oro se trata como un activo para los inversores. La expansión de las plataformas de oro digitales también ha aumentado las prácticas comerciales con oro, lo que ha llevado a una remodelación del mercado del oro. Los mercados regionales muestran peculiaridades regionales debido a diferencias en tradiciones y actitudes; sin embargo, los consumidores y productores más importantes se encuentran en la región de Asia y el Pacífico, América del Norte y Europa. Por lo tanto, se espera que el Mercado del Oro siga creciendo y también desempeñe un papel importante como fuerza financiera en el mercado global.

HALLAZGOS CLAVE

IMPACTO ARANCELARIO DE EE.UU.

Impacto primario en elEl mercado del oro se centra en su relación con los aranceles estadounidenses

La acción ha afectado al mercado del oro de muchas maneras, ya que Estados Unidos depende en gran medida de las importaciones de China, India y Bangladesh. La decisión de los aranceles ha hecho bajar los precios del oro: el oro al contado cayó un 0,6% y los futuros del oro estadounidense cayeron un 0,8%. Ha causado problemas de ingresos, beneficios y gestión de la cadena de suministro, y muchas empresas han tenido que revisar sus opciones de abastecimiento y reubicar la producción en otros países, que no se ven tan afectados por estos aranceles. Otro costo es que los aranceles han creado más inestabilidad en los mercados y, por lo tanto, la reducción de las inversiones y las innovaciones a largo plazo. A nivel del consumidor, los altos precios minoristas pueden generar una baja demanda o que la gente opte por utilizar productos más baratos o usados. Aunque el propósito de los aranceles sigue siendo salvaguardar el frente interno, los efectos secundarios han agravado los desafíos y presiones a un sector del oro ya frágil y dinámico.

ÚLTIMAS TENDENCIAS

La acumulación del banco central como uno de los principales factores de cambio

Otro acontecimiento emergente e importante que está afectando actualmente al mercado del oro es el crecimiento y el aumento de las reservas de oro en todo el mundo en los bancos centrales de los países de China, India, Polonia y Rusia. Debido a las fluctuaciones del dólar estadounidense y del euro, el banco central está recurriendo a las reservas e inversiones en oro como depósito de valor seguro y estable. Los bancos centrales ven el oro como una cobertura que mantiene el poder adquisitivo mejor que muchas monedas fiduciarias. Los países se centran en acumular oro para reducir la dependencia del sistema financiero occidental. También hay un mayor uso de experiencias y tecnologías digitales para abordar cuestiones de sostenibilidad y prácticas éticas comerciales que los consumidores buscan en las marcas que patrocinan. En resumen, la acumulación del banco central no sólo está mejorando la posición y el posicionamiento de la industria del oro sino que también está reconfigurando radicalmente el contexto empresarial y las interacciones de los consumidores en la industria del vestido.

• Según el Consejo Mundial del Oro (WGC), los bancos centrales de todo el mundo agregaron 1.037 toneladas de oro a sus reservas en 2023, la segunda compra anual más alta jamás registrada, impulsada por la diversificación de las tenencias de dólares estadounidenses.

• Según el Resumen de productos minerales de 2024 del Servicio Geológico de EE. UU. (USGS), la producción mundial de minas de oro alcanzó las 3.100 toneladas métricas en 2023, y China, Australia y Rusia representaron casi el 33% de la producción mundial.

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SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DEL ORO

Por tipo

• Minería de roca dura: en este proceso el oro se extrae de formaciones sólidas de roca dura que generalmente son vetas de cuarzo u otras rocas mineralizadas. Es una fuente importante de producción mundial de oro. Las principales regiones productoras de oro incluyen Sudáfrica, Australia, Canadá y Estados Unidos.

• Minería Placer: Es la forma más tradicional de recuperación de oro. Incluye el proceso de recuperación de oro de sedimentos sueltos en lechos de ríos, bancos de arena o depósitos aluviales. Produce una proporción menor de oro en comparación con la minería de roca dura.

• Reciclaje: Es la reutilización del oro extrayéndolo de adornos o joyas previamente utilizados,electrónicay otros materiales. Este oro se reintroduce en las cadenas de suministro.

Por aplicación

• Joyería: Incluye el oro que se utiliza en adornos de oro para diversas ocasiones como bodas, funciones y otras. El mayor consumidor de oro y representa entre el 45% y el 50% de la demanda mundial anual. India y China desempeñan un papel importante y dominan el mercado, ya que tienen diversidad de tradiciones y culturas.

• Inversión: Incluye el oro que se compra como reserva de valor o cobertura contra la inflación, la inestabilidad económica y las fluctuaciones monetarias.

• Industria: El oro tiene importantes aplicaciones industriales debido a su naturaleza de conductividad, resistencia a la corrosión y maleabilidad. El oro se utiliza en electrónica, componentes aeroespaciales e instrumentos de precisión. El oro también se utiliza en la industria médica como empastes dentales. Aunque la demanda industrial de oro es pequeña, se trata de un metal altamente especializado. La preciosa calidad lo hace inasequible.

• Otros: Esto incluye usos como trofeos y premios, incluidas medallas de oro olímpicas, artículos de lujo como relojes, automóviles, etc. El oro se usa ampliamente como joyería. Artefactos religiosos y culturales como ídolos, estatuas, etc. Se utilizan pan de oro y enchapado en arte y decoración, lo que agrega valor y prestigio al evento. Todas estas industrias tienen el menor consumo de oro.

DINÁMICA DEL MERCADO

La dinámica del mercado incluye factores impulsores y restrictivos, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.

Factores impulsores

Diversificación de cartera

La gente prefiere comerciar con oro digital como alternativa a acciones, bonos y opciones. Como hay una gran fluctuación en el mercado de valores, la gente tiende a comprar oro para soportar las pérdidas que de otro modo podrían producirse por las tenencias de acciones y bonos. Hay otra volatilidad económica, por lo que la gente comienza a invertir más en el mercado del oro en lugar de invertir y perder riesgos en otros valores. La gente planifica la estrategia 60-40 para invertir en el mercado del oro. Avances tecnológicos yplataformas digitaleshan hecho que el oro sea más accesible para los inversores minoristas, impulsando la participación en el mercado.

• Según el Banco de la Reserva de la India (RBI), las tenencias de oro de los hogares de la India se estiman en 25.000 toneladas, lo que lo convierte en un mercado de consumo dominante e impulsa significativamente la demanda de importaciones durante las temporadas de festivales.

• El Fondo Monetario Internacional (FMI) informa que más de 70 países poseen actualmente más de 100 toneladas de oro cada uno, lo que subraya el papel continuo del oro como activo de reserva estratégico en medio de la incertidumbre económica global.

Minería Sostenible

El concepto de minería sostenible se ha vuelto rápidamente popular en el mercado del oro debido a la creciente conciencia. Los consumidores prefieren invertir en oro socialmente responsable y sostenible. Las empresas, los consumidores, los inversores y los reguladores exigen un mayor nivel de sostenibilidad en los estándares y prácticas éticas de la minería del oro. Esta tendencia en la industria del oro conduce a prácticas mineras más respetuosas con el medio ambiente, reduce su huella de carbono y garantiza condiciones laborales justas en sus cadenas de suministro. La minería sostenible no daña el medio ambiente de ninguna manera y evita la destrucción del hábitat, la contaminación del agua y las emisiones de gases de efecto invernadero y promueve la transparencia y la responsabilidad social. Ante una mayor competencia, cada vez más empresas están ideando formas de ganarse la confianza de sus clientes a través de certificaciones e informes de sostenibilidad que conducen a unaCrecimiento del mercado del oro. El oro que cumple con los estándares ESG ofrece una manera de alinear los objetivos financieros con los valores éticos, haciéndolo más conveniente como inversión a largo plazo.

Factores restrictivos

Volatilidad de precios

Para el mercado del oro, existe otra limitación importante: la inestabilidad de los precios del oro en todo el mundo. Los precios del oro pueden tender a fluctuar significativamente en períodos cortos. Se puede decir que el oro es un valor de reserva a largo plazo, pero puede tener fluctuaciones a corto plazo, ya que el precio es sensible a las condiciones económicas globales, las decisiones de los bancos centrales, los datos de inflación, los movimientos de las tasas de interés y los eventos geopolíticos. En consecuencia, estas interrupciones impactan proporcionalmente los costos, los tiempos de respuesta y las ventas potenciales. Por lo tanto, el oro puede ser menos predecible para los inversores a corto plazo y muy predecible para los inversores a largo plazo. Por lo tanto, la volatilidad de los precios puede hacer perder el interés de los inversores y también puede generar una gran pérdida para los inversores a corto plazo.

• Según la Agencia de Protección Ambiental (EPA), la minería de oro contribuye a aproximadamente entre el 5% y el 7% de las emisiones globales de mercurio, lo que genera regulaciones ambientales más estrictas en los países en desarrollo.

• Según el Consejo Internacional de Minería y Metales (ICMM), los proyectos de minería de oro tienen un período de desarrollo promedio de 10 a 15 años, lo que provoca retrasos en la nueva oferta en medio de una creciente demanda.

Crecimiento de las plataformas de oro digital

Oportunidad

Las plataformas Digital Gold permiten a los clientes comprar oro en línea en cantidades muy pequeñas de un dólar o una rupia. Ha transformado la forma tradicional de comprar oro físicamente en forma de joyas u ornamentos. Las plataformas digitales de oro permiten comprar, vender y almacenar oro online en pequeñas cantidades. Las plataformas implican el uso de aplicaciones móviles o sitios web a través de los cuales se puede comprar y vender oro digital cuando los inversores lo deseen. También hay algunas billeteras digitales como Google Pay, Paytm, Phone Pay que pueden ofrecer precios en tiempo real, transacciones instantáneas y almacenamiento seguro y asegurado en bóvedas profesionales. La introducción al oro digital tiene un tremendo crecimiento de mercado en la industria del oro.

• Según la Iniciativa de Materias Primas de la Comisión Europea, el oro se encuentra entre las materias primas fundamentales para la seguridad económica de la UE, lo que abre oportunidades para asociaciones de exploración y suministro.

• El Consejo Mundial del Oro indica que la demanda tecnológica, incluido el uso de oro en electrónica y nanotecnología, representó 330 toneladas en 2023, lo que muestra un aumento interanual constante en las aplicaciones industriales.

Tasas de interés en aumento

Desafío

Un factor importante reconocido en el mercado del oro es el aumento de las tasas de interés. El oro no tiene intereses ni dividendos y, por lo tanto, se vuelve menos preferido en caso de que aumenten los tipos de interés de otros valores. La gente tiende a comprar valores como bonos, depósitos públicos u obligaciones que generan intereses. Cuando las tasas de interés suben, aumenta el costo de oportunidad de tener oro. De ahí que los inversores prefieran invertir en otros valores financieros en lugar de oro, que no genera rendimientos. Como resultado, la demanda de oro a menudo disminuye cuando las tasas son altas, lo que puede ejercer presión a la baja sobre los precios.

• Según la Agencia Internacional de Energía (AIE), la minería de oro representa más de 20 megatones de emisiones de CO₂ al año, lo que empuja a los mineros a invertir en estrategias de descarbonización y transiciones a energías renovables.

• El Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA) destaca que las actividades de minería ilegal de oro impactan anualmente más de 100.000 hectáreas de selva tropical, particularmente en la Amazonia, provocando conflictos socioambientales y desafíos regulatorios.

 

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PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DEL ORO

• América del norte

América del Norte tiene una tasa de demanda reducida para las compras de oro. El mercado del oro de Estados Unidos lidera principalmente la industria del oro en la región de América del Norte. Representa aproximadamente entre el 7% y el 10% de participación de mercado en el mercado mundial del oro. Sin embargo, los bancos centrales de la región desempeñan un papel poderoso a la hora de influir en los precios del oro a nivel mundial. El sector minero de oro en la región de América del Norte sigue siendo influyente a nivel mundial, con grandes empresas como Newmont Corporation y Barrick Gold operando extensas minas en Estados Unidos y Canadá. En general, si bien la demanda de oro por parte de los consumidores de América del Norte es moderada, su influencia en el precio mundial del oro, la producción minera y los productos financieros sigue siendo significativa. Además, las aspiraciones regionales que exigen influencias provenientes de América del Norte a través de los sectores de medios y entretenimiento son considerables en las demandas de oro en todas partes y desempeñan un papel importante en las tendencias del oro en todo el mundo.

• Europa

Europa ocupa un nicho particular en el mercado mundial del oro. Europa representaba aproximadamente entre el 10% y el 15% de la cuota de mercado mundial del oro, abarcando joyería, inversiones y compras de bancos centrales. Esta proporción refleja una disminución con respecto a años anteriores, principalmente debido a los desafíos económicos y los cambios en el comportamiento de los inversores. Ha habido una demanda más baja para las compras físicas de oro y adornos de joyería en la región europea. Además, en Alemania, la demanda física de oro para inversión cayó un 70% interanual. Ha habido una gran caída enjoyeríay la demanda minorista de oro, pero el banco central ha seguido comprando oro en niveles elevados. Los ETF y ETC europeos respaldados en oro registraron sus mayores entradas con contribuciones significativas del Reino Unido y Suiza.

• Asia

 Asia representa entre el 55% y el 60% de la cuota de mercado en la industria del oro. Asia tiene la mayor participación, ya que los países de China e India desempeñan un papel importante en el crecimiento del mercado del oro. La región está demostrando ser una fuerza significativa en dicho mercado, ya que Asia tiene una gran población, está experimentando una tasa de urbanización creciente y tiene una clase media floreciente.Cuota de mercado mundial del oroen términos de consumo total de oro, que incluye la inversión en joyería y las compras del banco central, es el más alto de todos. China e India contribuyen con más del 50% de participación y otros países asiáticos como Singapur, Tailandia y otros contribuyen a ello. Asia también está en auge en términos de oro digital, donde los clientes compran oro a través de sus teléfonos móviles y otros dispositivos a través de varias plataformas de oro digital.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

Con importantes actores corporativos que van desde empresas internacionales hasta empresas locales, el mercado del oro está extremadamente fragmentado y competitivo. Los actores más importantes en minería, refinación, servicios financieros y comercio incluyen a Newmont Corporation (EE. UU.), que es el mayor productor de oro del mundo, seguida de Barrick Gold (Canadá). En refinación y distribución de lingotes, Metalor Technologies (Suiza), Valcambi (Suiza) y PAMP (Produits Artistiques Métaux Précieux, Suiza) son líderes de la industria y suministran lingotes de oro de alta pureza a nivel mundial.

• Barrick Gold (Canadá): Según el Canadian Mining Journal, Barrick Gold produjo 4,05 millones de onzas de oro en 2023 en sus operaciones en 13 países.

• Newmont Corporation (EE. UU.): Según el Servicio Geológico de EE. UU. (USGS), Newmont es el principal productor de oro de EE. UU., extrayendo aproximadamente 5,1 millones de onzas en 2023 en América del Norte, América del Sur y África.

También hay algunas instituciones financieras que desempeñan un papel importante en la configuración del mercado del oro mediante el comercio, el almacenamiento o el préstamo de oro a gran escala. Estas instituciones financieras incluyen a HSBC, Goldman Sachs, JP Morgan y otras. También existen bolsas como la London Bullion Market Association (LBMA) y la Shanghai Gold Exchange, que desempeñan un papel importante en el crecimiento del mercado del oro. Estos actores apoyarán la innovación, la sostenibilidad y la transformación digital en toda la industria. Estrategias como la globalización, la diversificación,publicidad, y la optimización social e impulsada por el mercado está moldeando el espacio del consumidor en los numerosos segmentos y geografías de la industria del oro.

Lista de las principales empresas de oro

• Agnico Eagle Mines Limited (Canadá)
• AngloGold Ashanti Limited(Sudáfrica)
• Barrick Gold Corporation (Canadá)
• Gold Fields Limited (Sudáfrica)
• Corporación Kinross Gold (Canadá)
• Kirkland Lake Gold Inc. (Canadá)
• Newcrest Mining Limited (Australia)
• Corporación Newmont (EE. UU.)
• PJSC Polyus (Rusia)
• Polymetal International plc (Reino Unido) Louis Vuitton Malletier (Francia)

DESARROLLOS CLAVE DE LA INDUSTRIA

Marzo de 2025:Los bancos centrales tuvieron un nivel sólido de compras de oro, con compras netas que aumentaron a 37 toneladas, lo que representa el total más alto desde enero. Los principales compradores incluyen el Banco de la Reserva de la India, el Banco Central de Uzbekistán y el Banco Nacional de Polonia.

COBERTURA DEL INFORME

Este informe se basa en análisis históricos y cálculos de pronóstico que tienen como objetivo ayudar a los lectores a obtener una comprensión integral del mercado global del oro desde múltiples ángulos, lo que también brinda apoyo suficiente para la estrategia y la toma de decisiones de los lectores. Además, este estudio comprende un análisis exhaustivo de FODA y proporciona información para futuros desarrollos dentro del mercado. Examina diversos factores que contribuyen al crecimiento del mercado al descubrir las categorías dinámicas y áreas potenciales de innovación cuyas aplicaciones pueden influir en su trayectoria en los próximos años. Este análisis abarca tanto las tendencias recientes como los puntos de inflexión históricos, proporcionando una comprensión holística de los competidores del mercado e identificando áreas susceptibles de crecimiento.

Este informe de investigación examina la segmentación del mercado utilizando métodos tanto cuantitativos como cualitativos para proporcionar un análisis exhaustivo que también evalúa la influencia de las estrategias.
y perspectivas financieras del mercado. Además, las evaluaciones regionales del informe consideran las fuerzas dominantes de oferta y demanda que impactan el crecimiento del mercado. El panorama competitivo se detalla meticulosamente, incluidas las participaciones de importantes competidores del mercado. El informe incorpora técnicas de investigación, metodologías y estrategias clave no convencionales adaptadas al período de tiempo previsto. En general, ofrece información valiosa y completa sobre el mercado.
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