Tamaño del mercado de metales preciosos, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (oro, plata, metales del grupo del platino), por aplicación (industria, sector de consumo, sector financiero) y pronóstico regional hasta 2035

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DESCRIPCIÓN GENERAL DEL MERCADO DE METALES PRECIOSOS

Se prevé que el tamaño del mercado mundial de metales preciosos aumente a 264 mil millones de dólares en 2025 y a alrededor de 330 mil millones de dólares en 2033, creciendo a una tasa compuesta anual del 2,5% de 2025 a 2033.

El mercado de metales preciosos representa un segmento estratégico del ecosistema global minero, industrial, de joyería y de inversión, dominado por el oro, la plata, el platino y el paladio. En 2025, la producción minera mundial de oro superó las 3.600 toneladas métricas, mientras que la producción de plata se mantuvo por encima de las 26.000 toneladas métricas. La producción de la mina de platino superó las 180 toneladas métricas y la producción de paladio se mantuvo cerca de las 200 toneladas métricas. Los bancos centrales mantenían colectivamente más de 37.000 toneladas métricas de reservas de oro en todo el mundo. La joyería representa aproximadamente el 45% de la demanda de oro, mientras que las aplicaciones industriales contribuyen con casi el 55% del consumo de plata. El informe del mercado de metales preciosos destaca la creciente utilización industrial, la creciente acumulación de reservas y la creciente demanda de inversión en las economías desarrolladas y emergentes.

Estados Unidos sigue siendo uno de los mayores consumidores y productores del mercado de metales preciosos. En 2025, la producción de las minas de oro de Estados Unidos superó las 160 toneladas métricas, y Nevada representó casi el 75% de la producción nacional de oro. La producción de plata superó las 1.000 toneladas métricas, mientras que las importaciones de metales del grupo del platino representaron más del 85% del consumo interno. La Casa de la Moneda de EE. UU. vendió más de 700.000 onzas de monedas de lingotes de oro y más de 20 millones de onzas de productos de lingotes de plata durante 2024. Las aplicaciones industriales representan alrededor del 58% de la demanda de plata en el país, mientras que la demanda de inversión contribuye aproximadamente el 28%. El análisis del mercado de metales preciosos de Estados Unidos indica una fuerte demanda de los sectores de electrónica, energía renovable y inversión.

HALLAZGOS CLAVE

ÚLTIMAS TENDENCIAS

El mercado de metales preciosos está experimentando una transformación significativa debido a las crecientes aplicaciones industriales, las iniciativas de sostenibilidad y la diversificación de las inversiones. La demanda de plata procedente de aplicaciones fotovoltaicas superó los 220 millones de onzas en 2024, lo que representa casi el 15% de la demanda total de plata. La rápida expansión de las instalaciones solares a nivel mundial ha aumentado el consumo de plata industrial en más de un 7% año tras año. El oro sigue dominando las carteras de inversión, y los bancos centrales compran más de 1.000 toneladas métricas al año por tercer año consecutivo. Aproximadamente 70 bancos centrales aumentaron sus reservas de oro durante 2024, lo que refleja un cambio hacia la diversificación de las reservas. Los productos negociados en bolsa respaldados por oro tenían más de 3.200 toneladas métricas en todo el mundo.

Los metales del grupo del platino se utilizan cada vez más en las tecnologías de pilas de combustible de hidrógeno. Se prevé que la demanda de platino procedente de aplicaciones de hidrógeno represente casi el 10% de la demanda total de platino a finales de la década de 2020. Los catalizadores automotrices todavía representan aproximadamente el 35% de la demanda de platino y más del 70% del consumo de paladio. Otra tendencia importante en el informe de investigación de mercado de metales preciosos es el aumento de los metales reciclados. El suministro secundario aporta casi el 30% del suministro mundial de oro y aproximadamente el 20% del suministro de plata, lo que reduce la dependencia de las actividades mineras primarias y mejora la sostenibilidad en toda la industria.

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SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DE METALES PRECIOSOS

Por tipo

• Oro: El oro es el segmento más grande en el mercado de metales preciosos y representa aproximadamente el 55% de la participación total del mercado. La producción minera mundial superó las 3.600 toneladas métricas en 2024, mientras que los bancos centrales mantenían colectivamente más de 37.000 toneladas métricas en reservas. La joyería representa aproximadamente el 45% de la demanda de oro, seguida de la demanda de inversión con casi el 25% y las compras de los bancos centrales con alrededor del 23%. Asia aporta más del 60% de la demanda mundial de joyería, siendo China y la India los principales consumidores. El reciclaje aporta casi el 30% del suministro total de oro. Las perspectivas del mercado de metales preciosos para el oro siguen siendo sólidas debido a la creciente diversificación de las reservas y las preferencias de inversión en refugios seguros.

• Metal plateado: La plata representa casi el 32% del mercado de metales preciosos y desempeña un papel importante en aplicaciones industriales. La producción minera mundial de plata superó las 26.000 toneladas métricas en 2024. Las aplicaciones industriales representan aproximadamente el 55% de la demanda de plata, mientras que las joyas y platería contribuyen alrededor del 25%. Las aplicaciones fotovoltaicas consumieron más de 220 millones de onzas de plata al año, lo que representa casi el 15% de la demanda total. La demanda de inversión aporta aproximadamente el 20% del mercado. México, China y Perú en conjunto representan más del 45% de la producción mundial de plata. Las crecientes instalaciones solares y la fabricación de productos electrónicos continúan respaldando la demanda de plata a largo plazo en múltiples industrias.

• Metales del grupo del platino: Los metales del grupo del platino (PGM), incluidos el platino y el paladio, representan aproximadamente el 13% de la cuota de mercado de los metales preciosos. Sudáfrica aporta más del 70% de la producción mundial de platino y alrededor del 35% del suministro de paladio. Los catalizadores automotrices siguen siendo la aplicación más importante y representan aproximadamente el 35% de la demanda de platino y más del 70% de la demanda de paladio. La demanda de platino procedente de pilas de combustible de hidrógeno está aumentando y puede representar casi el 10% del consumo total de platino a finales de la década de 2020. El reciclaje aporta alrededor del 25% del suministro de platino. Avances tecnológicos yenergía verdeSe espera que estas iniciativas fortalezcan las perspectivas para los metales del grupo del platino.

Por aplicación

• Industria: El segmento industrial representa aproximadamente el 30% de la cuota de mercado de metales preciosos y está impulsado por las industrias electrónica, automotriz, de energía renovable y química. La plata domina el uso industrial, y más del 55% de la demanda mundial de plata proviene de aplicaciones industriales. Las células fotovoltaicas consumieron más de 220 millones de onzas de plata en 2024, lo que representa casi el 15% de la demanda total de plata. Los metales del grupo del platino se utilizan ampliamente en convertidores catalíticos y representan alrededor del 35% de la demanda de platino y más del 70% de la demanda de paladio. La fabricación de productos electrónicos consume aproximadamente 250 millones de onzas de plata al año. El análisis del mercado de metales preciosos indica que la demanda industrial está cada vez más respaldada por vehículos eléctricos, tecnologías de hidrógeno e infraestructura de energía limpia.

• Sector de consumo: El sector de consumo representa el segmento de aplicaciones más grande y representa aproximadamente el 45% de la cuota de mercado de metales preciosos. La joyería sigue siendo el caso de uso dominante, contribuyendo con casi el 45% de la demanda total de oro y alrededor del 25% de la demanda de plata. Asia-Pacífico representa más del 60% del consumo mundial de joyería, siendo India y China los principales compradores. La fabricación de joyas de oro superó las 2.000 toneladas métricas al año, mientras que la demanda de joyas de plata superó los 180 millones de onzas. La demanda de los consumidores está influenciada por las preferencias culturales, el ingreso disponible y las compras festivas. La creciente urbanización y el aumento de las poblaciones de clase media en las economías emergentes continúan fortaleciendo el segmento de consumidores en el informe de la industria de metales preciosos.

• Sector financiero: El sector financiero representa casi el 25% del mercado de metales preciosos e incluye inversiones en lingotes, productos negociados en bolsa, monedas y reservas del banco central. Los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas métricas de oro anualmente durante 2023 y 2024. Los productos de inversión globales respaldados por oro tenían más de 3.200 toneladas métricas de oro en reserva. La demanda de inversión de plata superó los 250 millones de onzas en 2024, lo que representa aproximadamente el 20% de la demanda total de plata. Las monedas y lingotes de oro representan casi el 60% de la demanda de inversión minorista. Las perspectivas del mercado de metales preciosos siguen siendo positivas a medida que los inversores utilizan cada vez más metales preciosos para diversificar sus carteras y protegerse de la inflación.

DINÁMICA DEL MERCADO

Factores impulsores

Creciente demanda de inversiones y aplicaciones industriales

El principal impulsor del crecimiento del mercado de metales preciosos es la creciente demanda de inversión combinada con la expansión de las aplicaciones industriales. Los bancos centrales mundiales compraron más de 1.000 toneladas métricas de oro en 2024, uno de los niveles más altos registrados. La joyería sigue siendo el segmento de mayor demanda y representa aproximadamente el 45% del consumo total de oro, mientras que los productos de inversión contribuyen con casi el 25%. La demanda industrial de plata superó los 680 millones de onzas, lo que representa más del 55% del uso total de plata. La creciente adopción de tecnologías de energía solar ha aumentado significativamente las necesidades de plata, y las aplicaciones fotovoltaicas consumen más de 220 millones de onzas al año. Además, la demanda de platino procedente de pilas de combustible de hidrógeno está aumentando constantemente, lo que contribuye a la expansión del mercado a largo plazo y fortalece las perspectivas generales de la industria de los metales preciosos.

Factor de restricción

Volatilidad de precios y regulaciones ambientales

La volatilidad de los precios sigue siendo una de las principales restricciones en el mercado de metales preciosos. Los precios del oro experimentaron fluctuaciones superiores al 15% en un solo año, mientras que los precios de la plata registraron oscilaciones de aproximadamente el 20% durante períodos de incertidumbre económica. Las empresas mineras se enfrentan a regulaciones ambientales cada vez mayores, y los costos de cumplimiento han aumentado casi un 9% en los últimos tres años. Las restricciones al consumo de agua afectan aproximadamente al 25% de los proyectos mineros a nivel mundial, particularmente en regiones que experimentan escasez de agua. Los costos de energía constituyen casi el 30% de los gastos operativos de la minería y el aumento de los costos laborales continúa afectando la rentabilidad. Estos factores crean incertidumbres para los productores e inversores, limitando el ritmo de expansión en varias regiones mineras.
 

Expansión de las tecnologías verdes y las energías renovables

Oportunidad

El creciente despliegue de tecnologías de energía renovable crea oportunidades sustanciales para el mercado de metales preciosos. Las instalaciones solares fotovoltaicas superaron los 600 gigavatios a nivel mundial en 2024, aumentando significativamente el consumo de plata. El uso de plata en células fotovoltaicas representa casi el 15% de la demanda total de plata y se espera que se expanda aún más a medida que aumente la adopción de energías renovables.

El platino está ganando impulso en los sistemas de pilas de combustible de hidrógeno y se espera que las aplicaciones relacionadas con el hidrógeno representen aproximadamente el 10% de la demanda de platino. Además, los metales preciosos reciclados contribuyen actualmente con alrededor del 30% del suministro mundial de oro, lo que presenta oportunidades para iniciativas de economía circular. Estas tendencias están creando condiciones favorables para inversiones a largo plazo e innovación tecnológica en toda la industria de los metales preciosos.

 

Interrupciones en la cadena de suministro y disminución de las leyes del mineral

Desafío

La inestabilidad de la cadena de suministro sigue siendo un desafío importante para el mercado de metales preciosos. Las tensiones geopolíticas afectan a casi el 14% de las operaciones mineras mundiales, provocando interrupciones en el transporte y las actividades de refinación. Las leyes promedio del mineral de oro han disminuido aproximadamente un 25% en las últimas dos décadas, lo que obliga a las empresas a procesar mayores volúmenes de mineral para mantener los niveles de producción.

La escasez de energía y las limitaciones logísticas continúan afectando a las regiones mineras de África y América Latina. Además, las tasas de éxito de la exploración se mantienen por debajo del 5% para nuevos descubrimientos de oro, lo que aumenta la presión sobre las minas existentes. Estos desafíos están obligando a las empresas a invertir en automatización, tecnologías de exploración avanzadas y prácticas mineras sostenibles para mantener la competitividad a largo plazo.

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PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE METALES PRECIOSOS

• América del norte

América del Norte representa aproximadamente el 24% de la cuota de mercado mundial de metales preciosos. La región se beneficia de amplias actividades mineras, infraestructura de refinación avanzada y una fuerte demanda de inversión. Estados Unidos produce más de 160 toneladas métricas de oro al año, mientras que Canadá aporta aproximadamente 190 toneladas métricas de producción de oro. Sólo Nevada representa casi el 75% de la producción de oro de Estados Unidos. La producción de plata en América del Norte supera las 1.500 toneladas métricas, respaldada por operaciones mineras en México, Estados Unidos y Canadá. La demanda de inversión sigue siendo fuerte, con lingotes de oro y productos negociados en bolsa que atraen a inversores institucionales y minoristas. La Casa de la Moneda de EE. UU. vendió más de 700.000 onzas de monedas de oro y más de 20 millones de onzas de productos en lingotes de plata durante 2024. La demanda industrial de plata está aumentando debido a la expansiónenergía renovableinstalaciones y fabricación de electrónica.

• Europa

Europa representa aproximadamente el 22% del mercado mundial de metales preciosos y sigue siendo un importante centro de inversión y demanda industrial. Alemania, Suiza y el Reino Unido son grandes consumidores y refinadores de metales preciosos. Sólo Suiza refina aproximadamente el 65% del oro mundial anualmente, lo que la convierte en un centro fundamental para el comercio y el almacenamiento internacionales. La demanda de inversión en Europa sigue siendo sustancial, y los lingotes y monedas de oro representan una proporción importante de los productos de inversión minorista. Los bancos centrales de Europa poseen en conjunto más de 10.000 toneladas métricas de reservas de oro. El consumo industrial de plata está aumentando, particularmente en aplicaciones de electrónica y energía renovable.

• Asia-Pacífico

Asia-Pacífico domina el mercado de metales preciosos con aproximadamente un 42% de participación de mercado. China y la India son los mayores consumidores de joyería de oro y productos de inversión, y en conjunto representan más del 50% del consumo mundial.joyas de orodemanda. China también es uno de los mayores productores de oro, con una producción anual que supera las 370 toneladas métricas, mientras que Australia aporta más de 290 toneladas métricas de producción de oro. India sigue siendo el segundo mayor consumidor de oro del mundo, con un consumo anual que frecuentemente supera las 700 toneladas métricas. La demanda de plata en Asia y el Pacífico está aumentando rápidamente debido a la fabricación de productos electrónicos y las instalaciones de energía solar. Sólo China fabrica una parte sustancial de los paneles fotovoltaicos mundiales, lo que contribuye a que la demanda de plata supere los 100 millones de onzas al año.

• Medio Oriente y África

Medio Oriente y África representan una parte significativa de la industria mundial de metales preciosos, particularmente en actividades de minería y refinación. Sudáfrica domina la producción de metales del grupo del platino y aporta más del 70% del suministro mundial de platino y aproximadamente el 35% de la producción de paladio. El país también produce cantidades sustanciales de oro, respaldado por extensas operaciones mineras subterráneas. África aporta aproximadamente el 25% de la producción mundial de platino y sigue siendo un importante proveedor de oro y paladio. Ghana, Malí y Tanzania se encuentran entre las principales naciones productoras de oro y en conjunto producen más de 250 toneladas métricas al año. Oriente Medio, en particular los Emiratos Árabes Unidos, sirve como un importante centro comercial y de refinación de oro, y maneja miles de toneladas de lingotes al año.

LISTA DE LAS MEJORES EMPRESAS DE METALES PRECIOSOS

• Newmont Corporation
• Barrick
• Nornickel
• AngloAmerica
• Sibanye Gold Limited
• AngloGold Ashanti Limited
• Polyus Gold International
• China National Gold Group Co., Ltd.
• Kinross Gold Corporation
• Newcrest Mining Limited
• Gold Fields Limited
• Agnico Eagle Mines Ltd
• Polymetal International Plc
• Fresnillo plc
• Shangdong Gold Group Co., Ltd.

Las 2 principales empresas con mayor participación de mercado:

• Newmont Corporation: la compañía sigue siendo el mayor productor de oro del mundo, con una producción anual de oro de aproximadamente 6,9 ​​millones de onzas en 2024. La compañía opera minas en 4 continentes y mantiene reservas probadas y probables que superan los 130 millones de onzas de oro.

• Barrick: Barrick produjo aproximadamente 3,91 millones de onzas de oro en 2024 y opera 6 minas de oro de primer nivel a nivel mundial. La compañía reportó un aumento del 23% en reservas probadas y probables de oro, alcanzando 17,4 millones de onzas en 2024.

ANÁLISIS DE INVERSIÓN Y OPORTUNIDADES

El mercado de metales preciosos presenta importantes oportunidades de inversión debido al aumento de las compras de los bancos centrales, la expansión de las energías renovables y las estrategias de diversificación de carteras. Los bancos centrales adquirieron más de 1.000 toneladas métricas de oro anualmente durante 2023 y 2024, respaldando la demanda a largo plazo. Los productos de inversión respaldados por oro siguen manteniendo más de 3.200 toneladas métricas en todo el mundo.

Las inversiones en plata están aumentando debido a la fuerte demanda industrial. Las instalaciones fotovoltaicas superaron los 600 gigavatios a nivel mundial en 2024, lo que impulsó el consumo de plata por encima de los 220 millones de onzas anuales. Las inversiones en platino también están creciendo porque las tecnologías de pilas de combustible de hidrógeno pueden representar casi el 10% de la demanda de platino en los próximos años.

DESARROLLO DE NUEVOS PRODUCTOS

La innovación está remodelando el mercado de los metales preciosos a través de tecnologías avanzadas de refinación, métodos de minería sostenibles y nuevos productos de inversión. Las plataformas digitales de inversión en oro se han expandido significativamente, con un aumento de la participación de los usuarios de más del 20% en los últimos años. Los productos de oro tokenizados están ganando terreno entre los inversores minoristas que buscan propiedad fraccionada. Se están desarrollando cada vez más materiales conductores a base de plata para paneles solares y electrónica flexible. Las nuevas tecnologías fotovoltaicas requieren una menor carga de plata y al mismo tiempo mantienen una alta eficiencia, mejorando las tasas de utilización del material. También se están optimizando catalizadores a base de platino para pilas de combustible de hidrógeno e instalaciones de producción de hidrógeno verde.

Las empresas mineras están adoptando tecnologías de automatización, camiones autónomos y sistemas de exploración impulsados ​​por inteligencia artificial. Las flotas mineras autónomas han mejorado la eficiencia operativa en aproximadamente un 15% en varias operaciones mineras a gran escala. Las iniciativas de minería sostenible, incluidas instalaciones alimentadas con energía renovable y sistemas de reciclaje de agua, son cada vez más comunes.

CINCO ACONTECIMIENTOS RECIENTES (2023-2025)

• Newmont informó una producción de oro de aproximadamente 1,61 millones de onzas durante el segundo trimestre de 2024 y mantuvo una guía de producción anual de 6,9 ​​millones de onzas.
• Barrick produjo aproximadamente 3,91 millones de onzas de oro en 2024, y la producción del cuarto trimestre aumentó un 15% en comparación con el trimestre anterior.
• Barrick incrementó sus reservas probadas y probables de oro en un 23%, alcanzando 17,4 millones de onzas mediante la ampliación del proyecto Reko Diq.
• Barrick anunció que el cobre representa actualmente aproximadamente el 20% de su producción y espera que esta participación aumente al 30% para 2029 a través de nuevos proyectos mineros.
• El proyecto de expansión Tanami de Newmont alcanzó aproximadamente un 40% de finalización y se espera que aumente la producción anual entre 150.000 y 200.000 onzas después de la puesta en servicio.

COBERTURA DEL INFORME

El informe del mercado de metales preciosos proporciona una evaluación completa del tamaño del mercado, la participación de mercado, las tendencias del mercado, las perspectivas del mercado y las oportunidades de mercado en los metales del grupo del oro, la plata y el platino. El informe cubre datos históricos y desarrollos actuales de la industria mientras analiza volúmenes de producción que superan las 3600 toneladas métricas de oro, 26 000 toneladas métricas de plata y más de 180 toneladas métricas de platino anualmente.

El informe evalúa la demanda en los sectores de consumo, industrial y financiero, incluido el consumo de joyería que representa aproximadamente el 45 % de la demanda de oro y las aplicaciones industriales que representan casi el 55 % de la demanda de plata. Examina además las reservas de los bancos centrales que superan las 37.000 toneladas métricas de oro y las tenencias de inversión superiores a las 3.200 toneladas métricas a nivel mundial.