Tamaño del mercado de finanzas estructuradas, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (valores respaldados por activos (ABS), obligaciones de deuda garantizadas (CBO), valores respaldados por hipotecas (MBS)) por aplicación (grandes empresas, medianas empresas) Pronóstico regional de 2026 a 2035

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VISIÓN GENERAL DEL MERCADO DE FINANZAS ESTRUCTURADAS

Se estima que el mercado mundial de finanzas estructuradas tendrá un valor de aproximadamente 2837,94 mil millones de dólares en 2026. Se prevé que el mercado alcance los 8466,59 mil millones de dólares en 2035, expandiéndose a una tasa compuesta anual del 12,91% de 2026 a 2035. América del Norte domina con una participación del 45-50% impulsada por los mercados de capital. Le sigue Europa con un 30-34%.

El tamaño del mercado de finanzas estructuradas de Estados Unidos se proyecta en 804,30475 millones de dólares en 2025, el tamaño del mercado de finanzas estructuradas de Europa se proyecta en 618,56062 millones de dólares en 2025, y el tamaño del mercado de finanzas estructuradas de China se proyecta en 725,88503 millones de dólares en 2025.

La pandemia mundial de COVID-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y las finanzas estructuradas han experimentado una demanda inferior a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. La repentina caída de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a los niveles prepandémicos una vez que ésta termina. 

En los campos de las finanzas y la economía, la práctica de agregar diferentes tipos de obligaciones contractuales de deuda en valores se denomina financiación estructurada. Posteriormente, a los inversores se les presentan estos valores en forma de bonos, pagarés u otros activos negociables. Su objetivo es distribuir el riesgo entre muchos inversores para reducirlo. Las empresas con demandas de financiación complicadas, que normalmente no se pueden resolver con la financiación convencional, pueden utilizarlo como herramienta financiera.

La demanda de productos financieros por parte de los inversores está aumentando como resultado de los rendimientos y la liquidez superiores de estos productos a las inversiones tradicionales. Las ganancias corporativas están aumentando como resultado de la expansión de la economía mundial, y las empresas de todos los tamaños necesitan cada vez más financiación. Innovación y creación de nuevos instrumentos financieros estructurados, como valores respaldados por activos (ABS) y obligaciones de deuda colateralizada, que satisfagan las necesidades de los inversores (CDO). Las instituciones financieras están utilizando cada vez más la titulización para reducir su exposición al riesgo y fortalecer sus balances.

HALLAZGOS CLAVE

IMPACTO DEL COVID-19

La disminución de la demanda de los consumidores afectará el rendimiento del mercado

En los últimos meses, la mayoría de los sectores del mundo han experimentado efectos desfavorables. Esto puede atribuirse a las enormes perturbaciones que diversos cierres preventivos y otras limitaciones impuestas por los organismos gubernamentales de todo el mundo causaron en sus respectivas operaciones de producción y cadena de suministro. Lo mismo se aplica al mercado mundial de obligaciones de deuda garantizadas.

Además, la demanda de los consumidores ahora ha disminuido a medida que las personas han estado más decididas a reducir los gastos no esenciales de sus presupuestos individuales, ya que este brote ha afectado negativamente la condición económica general de la mayoría de las personas. Durante el período de tiempo previsto, se prevé que los factores antes mencionados tendrán un impacto negativo en la trayectoria de los ingresos del mercado. Sin embargo, se prevé que la industria se recupere en línea con esto cuando las agencias reguladoras individuales comiencen a levantar estos bloqueos forzosos.

ÚLTIMAS TENDENCIAS

Las grandes empresas impulsarán las ventas en el mercado

La cuota de mercado que pertenecía a las grandes empresas era la más alta. Las grandes empresas son las que más utilizan los productos financieros estructurados porque ofrecen límites máximos de crédito y plazos más largos que otras formas tradicionales de endeudamiento. Se prevé que la capacidad de las grandes empresas con diversas estructuras organizativas y modelos de negocio para obtener capital de forma más fácil y asequible gracias a la disponibilidad de una amplia gama de instrumentos financieros impulsará la demanda durante el período de proyección. Debido a la creciente penetración en las economías emergentes, se prevé que la categoría de aplicaciones para medianas empresas experimente un crecimiento considerable en el transcurso del período proyectado.

• Las titulizaciones esotéricas vinculadas a activos como catálogos de música e ingresos de restaurantes se expandieron a aproximadamente 63 mil millones de dólares en emisiones en 2024, más del 50% más que en 2023.

• Los ETF de CLO en EE. UU. aumentaron a más de 19 mil millones de dólares en noviembre de 2024, frente a solo 120 millones de dólares en 2020.

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SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DE FINANZAS ESTRUCTURADAS

Análisis por tipo

Según el tipo, el mercado se puede segmentar en valores respaldados por activos (ABS), obligaciones de deuda garantizadas (CBO) y valores respaldados por hipotecas (MBS).

En términos de producto, las obligaciones de deuda con garantía real son el segmento más grande.

Por análisis de aplicaciones

Según la aplicación, el mercado se puede dividir en grandes y medianas empresas.

En términos de aplicación, las grandes empresas son el segmento más grande.

FACTORES IMPULSORES

Financiamiento poco sofisticado para impulsar el desempeño del mercado

Por lo general, se requiere que los inversores proporcionen financiación estructurada, ya que es necesaria para una inyección significativa de capital en una empresa u organización. A diferencia de un préstamo normal, que puede transferirse entre diferentes tipos de deuda, los productos financieros estructurados son casi invariablemente intransferibles. Las corporaciones, los gobiernos y los intermediarios financieros utilizan cada vez más el financiamiento estructurado y la titulización para controlar el riesgo, construir mercados financieros, ampliar la clientela y crear nuevos instrumentos de financiamiento para mercados complicados, en desarrollo y emergentes. Debido a la transferencia de riesgo de los vendedores a los compradores de los productos estructurados, el uso de financiación estructurada por parte de estas entidades altera los flujos de efectivo y cambia la liquidez de las carteras financieras. Las empresas financieras también se han beneficiado del uso de métodos de financiación estructurados que les permiten eliminar ciertos activos de sus balances. Se prevé que las CDO impulsen el crecimiento del mercado de finanzas estructuradas.

Obligaciones de deuda garantizada (CDO)para apoyar las ventas en el mercado

Los productos financieros estructurados incluyen obligaciones de deuda garantizada (CDO). Es una deuda que está respaldada por un conjunto de activos y garantías (valores). Terrenos inmuebles, propiedades comerciales o bienes personales como muebles, automóviles u otros activos son formas aceptables de garantía. Las tres partes principales de un CDO son el proveedor de servicios, el originador y el inversor o prestamista. El hecho de que las tasas de interés de los CDO sean típicamente mayores que las de las cuentas de ahorro estándar o del mercado monetario es otra ventaja de los CDO. Puede encontrar CD que ofrecen grandes intereses sobre su depósito, según la institución financiera y la duración del CDO.

• Los activos crediticios privados mundiales crecieron a poco más de 2 billones de dólares en abril de 2024, a medida que los bancos redujeron la actividad crediticia del mercado intermedio.

• Los activos respaldados por préstamos representaron aproximadamente el 38,5 por ciento del mercado total de finanzas estructuradas en 2023.

FACTORES RESTRICTIVOS

Estructura de mercado monopolista para impedir la expansión del mercado

La falta de coordinación entre múltiples organizaciones financieras es un problema para el sistema financiero. La falta de coordinación se debe a la existencia de varias instituciones financieras y la participación del gobierno en los poderes que controlan estas organizaciones. Numerosas organizaciones financieras ocupan posiciones dominantes en el mercado. Dos empresas que se han apoderado de una parte importante de los mercados de fondos mutuos y seguros de vida son LIC y UTI. Estos sistemas masivos podrían resultar en una gestión financiera deficiente o ineficaz.

• S&PGlobal señaló en 2024 los cambios regulatorios de Basilea IV y la incertidumbre sobre el crédito al consumo como limitaciones importantes a las emisiones estructuradas.

• Los activos de la banca en la sombra alcanzaron los 63 billones de dólares a finales de 2022 (alrededor del 78 por ciento del PIB mundial), lo que genera preocupaciones de riesgo sistémico que pueden limitar la expansión de las finanzas estructuradas.

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PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE FINANZAS ESTRUCTURADAS

Asia Pacífico dominará el mercado gracias a las grandes inversiones en proyectos

Durante el período previsto, se prevé que Asia Pacífico experimente el crecimiento más rápido y tenga la mayor cuota de mercado de finanzas estructuradas. La expansión podría atribuirse al aumento de las inversiones en proyectos de infraestructura en las economías emergentes. Por ejemplo, un libro blanco publicado por el foro económico mundial afirma que la inversión en infraestructura en todo el mundo ha alcanzado su punto máximo.

Se espera que la demanda de instrumentos financieros estructurados como ABS y CDO, que ofrecen financiación para proyectos a largo plazo con pagos recurrentes durante un período determinado, aumente a medida que aumenten las inversiones. Debido a la gran demanda de las medianas empresas que buscan mejorar su rendimiento financiero a través de transacciones de financiación de activos estructurados y apoyo regulatorio destinado a reducir el riesgo asociado con estas transacciones proporcionando directrices sobre metodologías de valoración, Europa representó el segundo mayor volumen de transacciones.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

Los actores clave se centran en asociaciones para obtener una ventaja competitiva

Destacados actores del mercado están realizando esfuerzos de colaboración asociándose con otras empresas para mantenerse por delante de la competencia. Muchas empresas también están invirtiendo en el lanzamiento de nuevos productos para ampliar su cartera de productos. Las fusiones y adquisiciones también se encuentran entre las estrategias clave utilizadas por los actores para ampliar sus carteras de productos.

• Credit Suisse: Históricamente aportó entre el 20% y el 40% de sus ingresos de los servicios de banca privada, lo que apuntala sus capacidades financieras estructuradas.

• JP Morgan Chase: Junto con Goldman Sachs y PNC, JP Morgan está aumentando la actividad en el espacio de préstamos garantizados por activos de entre 800.000 millones y 1 billón de dólares para captar la demanda del mercado intermedio.

Lista de las principales empresas de financiación estructurada

• Credit Suisse
• JP Morgan Chase
• UBS
• Goldman Sachs
• Citigroup
• HSBC
• Barclays
• Morgan Stanley
• Bank of America Merrill Lynch
• Deutsche Bank

COBERTURA DEL INFORME

Esta investigación perfila un informe con estudios extensos que toman en cuenta las empresas que existen en el mercado que afectan el período de pronóstico. Con estudios detallados realizados, también ofrece un análisis integral mediante la inspección de factores como segmentación, oportunidades, desarrollos industriales, tendencias, crecimiento, tamaño, participación, restricciones, etc. Este análisis está sujeto a modificaciones si cambian los actores clave y el probable análisis de la dinámica del mercado.