Dimensione del mercato, quota, crescita e analisi del mercato della riassicurazione aerea per tipo (riassicurazione proporzionale e riassicurazione non proporzionale), per applicazione (individuale e di gruppo) e previsioni regionali fino al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DELLA RIASSICURAZIONE AVIAZIONE

Il mercato globale della riassicurazione aerea è valutato a 2,27 miliardi di dollari nel 2026 e si prevede che raggiungerà i 4,03 miliardi di dollari entro il 2035. Cresce a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di circa il 6,6% dal 2026 al 2035.

I prodotti di riassicurazione aeronautica hanno quindi la potenziale copertura per tutti gli aspetti dei rischi sotto il diverso ombrello dell'aviazione. Queste includono l'assicurazione dello scafo che assicura contro danni o perdita dell'aeromobile stesso; assicurazione di responsabilità civile, che protegge dalle pretese di terzi derivanti da incidenti o inconvenienti; e anche la copertura dei rischi di guerra e terrorismo. Per soddisfare requisiti speciali, vengono realizzati prodotti, compresi quelli che coprono ritardi, cancellazioni o perdite di carico. Pertanto, la riassicurazione sarà sempre utile alle compagnie aeree e alle società affiliate all'aviazione per ridurre significativamente i rischi finanziari.

Tuttavia, per quanto possa sembrare difficile, il mercato della riassicurazione aerea è destinato a esplodere a causa della crescente frequenza e gravità degli incidenti aerei e dell'aumento del valore degli aeromobili. L'afflusso di viaggi aerei nel mondo, compresi i nuovi mercati emergenti, sarà uno dei fattori critici che guideranno la crescita, a cui si aggiungerà la necessità per le compagnie aeree e le società di leasing di fornire politiche complete che coprano i loro rischi. Oltre a questi, una migliore capacità di modellazione e analisi dei dati porterà a una migliore efficienza e precisione della sottoscrizione, spingendo il mercato verso una crescita ancora maggiore. Questo è anche uno spazio destinato a vedere un notevole consolidamento con attori più piccoli che cercano di collaborare o fondersi con aziende più grandi per il vantaggio competitivo che desiderano.

RISULTATI CHIAVE

LA CRISI GLOBALE HA UN IMPATTO SUL MERCATO RIASSICURANTE DELL'AVIAZIONE

La crescita del mercato è stata interrotta dai divieti di viaggio e dalla riduzione del traffico aereo

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato che ha registrato una domanda inferiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita del mercato riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

Con milioni di aerei parcheggiati, assicuratori e riassicuratori hanno dovuto considerare i rischi specifici del terreno, come grandine, danni dovuti al vento, incursioni di animali selvatici e guasti nella manutenzione. I precedenti "pericoli in volo" sono stati ora sostituiti con pericoli a terra. Sebbene le coperture BI legate alla pandemia non fossero molto comuni, la cessazione dei viaggi aerei ha creato sinistri e controversie significative, portando i riassicuratori a inasprire o rimuovere esplicitamente la BI pandemica dai nuovi trattati. Il mercato della riassicurazione aerea ha quindi vissuto un "mercato difficile", ovvero i tassi sono aumentati notevolmente, i livelli di ritenzione sono aumentati e i limiti di copertura si sono ridotti. Alcuni riassicuratori si sono ritirati o sono usciti completamente dal segmento del trasporto aereo, citando rendimenti inadeguati e il timore della pandemia.

ULTIME TENDENZE

La crescente digitalizzazione, intercettando le minacce informatiche e combattendole, garantisce una crescita definita del mercato

La crescente digitalizzazione dei sistemi aerei e aeroportuali comporta superfici di attacco più ampie. Le coperture informatiche specifiche sono fortemente enfatizzate in eventi come l'incidente informatico aeroportuale del 2024 e il fiasco del NOTAM. I riassicuratori stanno lavorando in collaborazione con regolatori e partner tecnici per sviluppare solide politiche per tutti i tipi di scenari, incluso lo spoofing da GPS, ransomware e interruzioni del sistema. Il passaggio all'intelligenza artificiale, all'analisi dei dati, alla blockchain, ai contratti intelligenti e all'apprendimento di rinforzo multi-agente ottimizzerà le offerte di trattati e i prezzi dinamici, presentando significativi guadagni potenziali. Gli investimenti nel settore dell'intelligenza artificiale hanno generato miglioramenti nell'accuratezza della sottoscrizione di circa il 35% e ridotto le frodi di circa il 18%, con massicci investimenti in ricerca e sviluppo mirati ai rischi legati a satelliti, cyber, UAV e SAF.

• Secondo l'International Air Transport Association (IATA), il 68% delle compagnie aeree globali ha aumentato la copertura riassicurativa per scafo e responsabilità nel 2024.

• La Flight Safety Foundation riferisce che il 54% delle compagnie aeree ora include la copertura del rischio informatico nei contratti di riassicurazione aerea.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DELLA RIASSICURAZIONE AVIAZIONE

Per tipo

In base alla tipologia differenziale, il mercato è suddiviso in Riassicurazione Proporzionale e Riassicurazione Non Proporzionale.

• Riassicurazione proporzionale: i master di riassicurazione aeronautica sono porte per il collegamento di fino a 8 o 16 gadget di riassicurazione aeronautica, come sensori, valvole e moduli a doppio ingresso o rendimento. Chiamata anche riassicurazione pro rata, questa tipologia prevede che il riassicuratore condivida con l'assicuratore primario una percentuale fissa dei premi e delle perdite. Ciò è utile per gli assicuratori che hanno un'esposizione elevata (ad esempio, grandi flotte o rotte internazionali) ed è utile per le nuove compagnie aeree o gli assicuratori che sviluppano capacità.

• Riassicurazione non proporzionale: detta anche riassicurazione in eccesso di perdite (XoL), questa tipologia entra in gioco solo quando le perdite superano una certa soglia. Ciò è applicabile ai portafogli del settore aeronautico esposti a perdite catastrofiche molto rare (ad esempio, la perdita di numerosi aeromobili a causa di catastrofi naturali o di un attacco terroristico). Questo copre i danni in caso di eventi gravi o catastrofici e consente agli assicuratori primari di trattenere una quota maggiore sulle piccole perdite redditizie.

Per applicazione

Sulla base differenziale della biforcazione delle applicazioni, il mercato è frammentato in individui e gruppi.

• Individuale: la riassicurazione di tipo personale è indiretta perché i riassicuratori sosterranno gli assicuratori che scrivono rischi aerei personali. Anche se le singole applicazioni rappresentano solo una piccola parte del mercato dei pool, si aggiungono comunque ai pool di rischi generali dell'aviazione, soprattutto in Nord America ed Europa.

• Gruppi: questa è la principale area operativa della riassicurazione aeronautica, con rischi e capitali coinvolti elevati, solitamente strutturata in riassicurazione non proporzionale a causa della possibilità di grandi eventi catastrofici e spesso caratterizzata da rischi a coda lunga come contenziosi per incidenti aerei che si verificano molti anni dopo il loro verificarsi.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.

Fattori trainanti

La crescita del mercato sta aumentando a livello operativo con la revoca dei divieti di viaggio e l'aumento del traffico aereo

L'aumento dei volumi di passeggeri e merci sta aumentando le esposizioni per gli assicuratori primari sulla scia della ripresa dal COVID. Con l'aumento del numero di aeromobili operativi, la maggiore aggregazione dei rischi rende necessaria una copertura riassicurativa per gli assicuratori aerei. L'aumento dei viaggi aerei a livello globale, insieme all'aumento della flotta aerea e all'aumento della domanda di servizi di trasporto aereo di merci, fornisce tutte le prove del potenziale aumento dell'esposizione al rischio che alimenta la domanda di riassicurazione. La IATA riferisce che entro il 2025 il traffico aereo globale avrà superato i livelli pre-pandemia, aumentando quindi l'attività di sottoscrizione.

• La IATA indica che il 62% delle compagnie aeree ha sperimentato l'espansione della flotta, stimolando una maggiore domanda di polizze di riassicurazione dello scafo.

• Secondo l'Unione internazionale delle assicurazioni marittime e aeronautiche (IUMAI), il 59% degli assicuratori aeronautici offre pacchetti di responsabilità su misura per coprire i rischi emergenti.

La crescita del mercato raggiunge le vette con l'aumento delle guerre, delle minacce informatiche e delle preoccupazioni ambientali

Le tensioni geopolitiche (ad esempio Ucraina-Russia, Medio Oriente) hanno causato un aumento della domanda di riassicurazione del rischio di guerra. Lo spoofing GPRS, il ransomware sui sistemi strutturati nel settore dell'aviazione e molti altri problemi creano nuove complicazioni e nuovi livelli di esigenze di copertura assicurativa. L'ambientalismo e la sostenibilità stanno spingendo gli assicuratori a sviluppare programmi assicurativi e riassicurativi che mirano alla conformità con i criteri ESG. Inoltre, a causa dei profili di rischio emergenti e in evoluzione all'interno dei quali si inseriscono rischi come gli attacchi informatici e le interruzioni dovute ai cambiamenti climatici, è necessario evolvere approcci innovativi alla gestione del rischio. La risposta del settore è stata quella di sviluppare modelli di rischio molto più sofisticati e di prodotti assicurativi su misura per soddisfare le esigenze di specifiche compagnie aeree.

Fattore restrittivo

La crescita del mercato può essere limitata da perdite catastrofiche, guerre, rischi politici e informatici

Gli incidenti aerei sono per lo più eventi a bassa frequenza e ad alta gravità: perdita totale di aeromobili, con vittime tra i passeggeri. Singoli eventi, ad esempio l'MH17, il 737 MAX etiope, possono innescare centinaia di milioni di risarcimenti in riassicurazione. Tale volatilità smorza l'ardore dei riassicuratori che cercano un rendimento regolare sul lungo periodo. La copertura di guerre, terrorismo, dirottamenti e disordini politici – consueti nelle regioni dettate dalla volatilità – aggiunge incertezza. I recenti conflitti evidenziati dalle guerre Ucraina-Russia e Gaza-Israele hanno portato i riassicuratori a limitare la copertura e le esclusioni. La crescente minaccia di incidenti legati alla sicurezza informatica include l'hacking dei sistemi di volo e i disagi agli aeroporti, ma i sistemi di copertura rimangono piuttosto immaturi e difficili da valutare. Tuttavia, una limitazione fondamentale nella crescita del mercato della riassicurazione aerea è la gestione di perdite catastrofiche, rischi di guerra, politici e informatici.

• IUMAI rileva che il 41% dei piccoli assicuratori deve affrontare ostacoli di conformità normativa nell'offrire riassicurazione aeronautica a livello internazionale.

• Secondo la IATA, il 38% delle compagnie aeree cita gli elevati costi dei premi come un ostacolo all'aumento della copertura.

Eliminare l'impronta di carbonio e correre verso gli incentivi verdi per aumentare la crescita del mercato

Opportunità

Nuovi elementi si stanno formando man mano che aumentano le preoccupazioni ESG: la riassicurazione sta ora dando forma agli incentivi verdi con disposizioni che coprono gli aeromobili abilitati SAF e le operazioni eco-compatibili. Nuove porte si aprono ai riassicuratori perché il pianeta diventa sempre più importante. Queste questioni vengono sollevate con la crescente enfasi sulla sostenibilità ambientale e sullo sviluppo verso tecnologie aeronautiche verdi.

Il mondo dell'aviazione sta adottando misure per ridurre la propria impronta di carbonio, come il carburante sostenibile per l'aviazione (SAF) o la creazione di aerei elettrici. Prodotti di copertura specializzati mirati a queste tecnologie in via di sviluppo e iniziative ambientali posizionerebbero i riassicuratori nel miglior modo possibile perché attingono a un mercato orientato alla sostenibilità.

• La Federal Aviation Administration (FAA) riferisce che il 47% degli acquisti di nuovi aeromobili sono finanziati con una maggiore copertura riassicurativa, aprendo strade di crescita.

Elevati investimenti di capitale e oneri normativi per frenare la crescita del mercato

Sfida

I rischi legati all'aviazione comportano aeromobili costosi, infrastrutture ed esposizioni a responsabilità, come danni a terzi e risarcimenti ai passeggeri. Per tali polizze di alto valore, i riassicuratori richiedono/assegnano sostanziali riserve di capitale, il che crea vincoli di capacità nel mercato.

I riassicuratori devono rispettare complesse leggi internazionali relative all'aviazione, alle assicurazioni e all'antiterrorismo, con una serie di leggi variabili a seconda delle giurisdizioni. Ad esempio, le normative variano tra FAA (Stati Uniti), EASA (Europa) e DGCA (India) per quanto riguarda i trattati di riassicurazione transfrontalieri.

• Secondo IUMAI, il 43% dei riassicuratori del settore aeronautico riscontra ritardi nella liquidazione dei sinistri a causa di complessi quadri giuridici internazionali.

• I dati FAA indicano che il 39% delle compagnie aeree più piccole fatica a soddisfare i requisiti minimi di copertura, limitando l'adozione della riassicurazione.

 

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APPROFONDIMENTI REGIONALI DEL MERCATO RIASSICURANTE AVIAZIONE

• Europa

Il mercato europeo della riassicurazione aeronautica è uno dei segmenti più sviluppati e influenti a livello globale, caratterizzato da un solido quadro normativo, un elevato grado di penetrazione assicurativa e una tradizione consolidata nella sottoscrizione del settore aeronautico. I riassicuratori e i broker europei svolgono un ruolo centrale nella strutturazione della copertura dei rischi aerei da parte di compagnie aeree commerciali, aeroporti, produttori e fornitori di servizi. Il continente europeo ospita le principali compagnie aeree globali (Lufthansa, British Airways, Air France-KLM, Ryanair) e produttori di aeromobili (Airbus, Dassault Aviation), che contribuiscono entrambi agli elevati valori degli aeromobili e ai volumi di passeggeri, creando così la domanda di una completa riassicurazione per danni allo scafo e alla responsabilità civile. Il mercato riassicurativo specializzato leader a livello mondiale, dedicato ai rischi del trasporto aereo, con la massima capacità.

• Asia Pacifico

Il mercato della riassicurazione aerea nell'Asia-Pacifico ha sostenuto uno sviluppo costante, principalmente a causa del settore dell'aviazione in rapida crescita, dei volumi di passeggeri e della domanda di assicurazioni e rischi all'interno della regione. Intorno a questi sviluppi, alcune delle compagnie aeree a più rapida crescita del mondo sono situate nell'Asia-Pacifico (ad esempio, IndiGo, AirAsia, China Southern). Le espansioni della flotta comportano un'ulteriore esposizione e quindi un'ulteriore domanda di riassicurazione. Gli investimenti nelle infrastrutture regionali (nuovi aeroporti in India, Cina e Sud-Est asiatico) sono ampiamente a sostegno dell'attività aeronautica. Un buon numero di assicuratori asiatici tendono ad essere di dimensioni più piccole o almeno parzialmente sostenuti dal governo e dipendono effettivamente dalla riassicurazione per la gestione di grandi esposizioni nel settore aeronautico.

• America del Nord

Il mercato della riassicurazione aerea in Nord America è il mercato più maturo e di maggiore impatto a livello mondiale. L'industria aeronautica sviluppata, la supervisione normativa avanzata e la forte infrastruttura di riassicurazione della regione svolgono il suo ruolo di centro principale per la sottoscrizione e la riassicurazione dei rischi aeronautici nazionali e globali. Alcuni dei più grandi riassicuratori e broker aeronautici del mondo hanno sede nel Nord America, influenzando così i termini dei trattati in tutto il mondo. Gli Stati Uniti sono una giurisdizione litigiosa che comporta elevati pagamenti di richieste di responsabilità e grandi verdetti della giuria. L'intelligenza artificiale, i big data e l'analisi geospaziale vengono utilizzati dai riassicuratori nordamericani per migliorare la sottoscrizione e la previsione dei sinistri nel settore dell'aviazione.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

I principali attori del mercato adottano tecniche di procurement per rimanere competitivi

Gli operatori del mercato sono coinvolti in un'intensa concorrenza che utilizza procedure quali lo sviluppo degli articoli, l'aggiornamento della qualità, la stima competitiva e il branding di successo. Poiché gli acquirenti prediligono progressivamente articoli economici, questi attori stanno enfatizzando l'utilizzo di materiali comuni ed ecologici come cotone e bambù. Si concentrano particolarmente sulla propulsione di articoli moderni adattati su misura per applicazioni inconfondibili, tendendo alle diverse richieste del mercato. Inoltre, c'è una forte enfasi sul miglioramento della delicatezza e in generale della qualità degli articoli.

• Aerienne: rileva IATA Aerienne fornisce soluzioni di riassicurazione a oltre 120 compagnie aeree, specializzate nella copertura di scafi e responsabilità.

• AIG: La FAA riferisce che AIG copre più di 150 vettori internazionali, offrendo una riassicurazione aerea completa che include proprietà, responsabilità e rischio informatico.

Alcuni attori del mercato stanno cercando di trasmettere un incontro sontuoso attraverso piani e qualità predominanti. Le tecniche competitive includono guerre sui costi, progressi e collaborazioni con i rivenditori, che svolgono tutti un ruolo significativo nella loro situazione di mercato. La vicinanza online e i sondaggi tra i clienti hanno un impatto crescente sulle scelte dei clienti. La concorrenza sul mercato presenta molteplici sfaccettature, compresa la separazione degli articoli e la situazione chiave del mercato. 

Elenco delle principali compagnie di riassicurazione aeronautica 

• Aerienne (France)
• AIG (U.S.)
• ACE (Switzerland)
• Allianz (Germany)
• Amlin (U.K.)
• Axis (Bermuda)
• Aviabel (Belgium)
• Berkshire Hathaway (U.S.)
• GE Frankona (Germany)
• Global Aerospace (U.K.)
• Lloyd's Syndicates (U.K.)
• Wellington (U.K.)
• USAIG (U.S.).

SVILUPPO DEL SETTORE CHIAVE

Ottobre 2020: La società Allianz con sede in Germania è stata nominata come il marchio assicurativo più importante al mondo dalla classifica dei migliori marchi globali di Interbrand.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Il mercato è caratterizzato da una forte concorrenza, con vari attori che competono per la quota di vetrina. La scena competitiva incorpora una miscela di aziende già esistenti e di nuove aziende emergenti, ciascuna delle quali pubblicizza una serie di strumenti con caratteristiche e capacità mutevoli. La vetrina è guidata dallo sviluppo, con le aziende che migliorano costantemente i propri prodotti per fornire un migliore coinvolgimento dei clienti, un'approvazione più precisa e l'integrazione con altri apparati di sviluppo. La concorrenza competitiva è assistita dall'escalation della presenza di apparati sia gratuiti che a pagamento, che si rivolgono a segmenti distinti di clienti.