Dimensione del mercato, quota, crescita e analisi del mercato dei prodotti del tabacco senza combustione termica, per tipo di prodotto (dispositivi e bastoncini di tabacco), per composto (batteria, chip, olio per sigarette, atomizzatore e altri), per canale di distribuzione (vendite online e vendite offline), approfondimenti regionali e previsioni dal 2026 al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DEI PRODOTTI DEL TABACCO A CALORE NON BRUCIA

Si stima che il mercato globale dei prodotti del tabacco non bruciati avrà un valore di 30,31 miliardi di dollari nel 2026. Si prevede che il mercato raggiungerà i 59,75 miliardi di dollari entro il 2035, espandendosi a un CAGR del 7,9% dal 2026 al 2035.

Il mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano termicamente comprende dispositivi e materiali di consumo che riscaldano il tabacco lavorato invece di bruciarlo, producendo un aerosol di nicotina inalabile senza combustione. La maggior parte dei sistemi riscalda il tabacco a circa 350°C, rispetto alle temperature superiori a 600°C raggiunte in una sigaretta accesa. Il mercato dei prodotti del tabacco che non vengono bruciati a caldo è passato da nicchia a mainstream in diversi paesi, soprattutto in Giappone, dove il tabacco riscaldato rappresenta ora oltre il 40% del mercato totale del tabacco. I produttori continuano a migliorare il controllo del riscaldamento, la durata della batteria e la progettazione dei materiali di consumo, mentre le autorità di regolamentazione si stanno concentrando maggiormente sull'autorizzazione dei prodotti, sulle regole sui sapori e sugli standard di comunicazione con i consumatori.

Il mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica degli Stati Uniti è modellato da un rigido percorso di autorizzazione federale, in base al quale ogni dispositivo e materiale di consumo per tabacco riscaldato deve superare una revisione pre-immissione sul mercato prima della vendita commerciale. Questa struttura normativa ha rallentato l'ingresso dei prodotti, ma ha anche dato ai prodotti autorizzati una forte credibilità tra i fumatori adulti alla ricerca di alternative alle sigarette combustibili. La distribuzione negli Stati Uniti dipende in larga misura dai minimarket, dai rivenditori di tabacco e dai canali online verificati in base all'età. L'attività competitiva è aumentata da quando i produttori globali hanno ripreso il controllo diretto dei marchi chiave. Le restrizioni sui gusti a livello statale, le regole sulle licenze al dettaglio e le differenze fiscali continuano a influenzare le strategie di prezzo, i tempi di lancio e i piani di lancio del mercato città per città in tutto il paese.

RISULTATI CHIAVE

ULTIME TENDENZE

Riscaldamento a induzione, design del dispositivo senza lama, connettività intelligente e diversificazione dei sapori

Il mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano il calore si sta muovendo rapidamente verso i sistemi di riscaldamento a induzione, che riscaldano i bastoncini di tabacco dall'interno utilizzando un elemento metallico incorporato invece di una lama riscaldante esterna. Questo design elimina la necessità di pulire regolarmente il dispositivo e fornisce un aerosol più uniforme dal primo all'ultimo soffio. Philip Morris International Inc. segnala oltre 30 milioni di utenti adulti della sua piattaforma IQOS e gran parte di quella base di utenti è passata a modelli basati sull'induzione. I dispositivi senza lama riducono anche i residui e le rotture del tabacco, migliorando l'esperienza complessiva dell'utente.

La connettività intelligente è un'altra tendenza importante nel mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano calore. I dispositivi più recenti si accoppiano con app mobili che mostrano lo stato della batteria, monitorano l'utilizzo, individuano i dispositivi smarriti e supportano gli aggiornamenti del firmware. Alcuni modelli ora includono lucchetti per la verifica dell'età che devono essere sbloccati tramite un account verificato prima dell'uso.

• Secondo la Food and Drug Administration (FDA) statunitense, nel 2020 ha autorizzato la commercializzazione di un sistema di tabacco riscaldato come prodotto del tabacco a rischio modificato, consentendo richieste di riduzione dell'esposizione basate sulla revisione scientifica di migliaia di pagine di dati. L'Organizzazione Mondiale della Sanità (OMS) riferisce che i prodotti a base di tabacco riscaldato sono ora disponibili in più di 60 paesi, con un utilizzo in espansione soprattutto nei mercati ad alto reddito dove la prevalenza del fumo tra gli adulti supera il 20%.

• Secondo il Ministero della Salute, del Lavoro e del Welfare giapponese, i prodotti del tabacco riscaldato rappresentavano circa il 30% del volume totale delle vendite di tabacco in Giappone entro il 2022, indicando un cambiamento strutturale rispetto alle sigarette combustibili. Le statistiche sanitarie dell'OCSE indicano che nei paesi in cui la prevalenza del fumo tra gli adulti rimane superiore al 15%, formati alternativi di distribuzione della nicotina stanno guadagnando una penetrazione misurabile nel mercato tra gli adulti di età compresa tra 20 e 49 anni.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DEI PRODOTTI DEL TABACCO A CALORE NON BRUCIA

Per tipo

In base al tipo, il mercato globale può essere classificato in batteria, chip, olio per sigarette, atomizzatore e altro.

• Batteria: i componenti delle batterie detengono una quota del 34% del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano calore, rendendolo il segmento leader. Ogni dispositivo per tabacco riscaldato dipende da una batteria ricaricabile agli ioni di litio per alimentare il suo elemento riscaldante e la capacità della batteria decide direttamente quanti bastoncini un utente può consumare prima di ricaricarsi. I principali dispositivi ora supportano circa 20 sessioni consecutive con una singola carica, un notevole miglioramento rispetto ai primi modelli che richiedevano la ricarica dopo ogni utilizzo. I produttori stanno investendo in una ricarica più rapida, in una chimica delle celle più sicura e in una migliore gestione termica. Anche la domanda di batterie sostitutive e di dispositivi aggiornati supporta un volume stabile in questo segmento del mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica.

• Chips: i chip rappresentano il 21% del mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica. I chip di controllo gestiscono la temperatura di riscaldamento, i tempi delle sessioni, il conteggio dei puff e le funzioni di arresto di sicurezza, il che li rende essenziali per un'erogazione coerente dell'aerosol. I moderni dispositivi per il tabacco riscaldato utilizzano microcontrollori che mantengono la temperatura vicino a 350°C per tutta la sessione, prevenendo la combustione e proteggendo la miscela di tabacco. I chip consentono inoltre la connettività Bluetooth, l'associazione di app, gli aggiornamenti del firmware e le funzionalità di verifica dell'età. Man mano che i dispositivi diventano più intelligenti, la domanda di chip per unità è in aumento. I fornitori di tecnologia cinesi, soprattutto a Shenzhen, svolgono un ruolo importante in questo segmento fornendo soluzioni di chip personalizzabili e a basso costo ai produttori di dispositivi.

• Olio di sigaretta: l'olio di sigaretta detiene una quota del 18% del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano a caldo. Questo segmento copre estratti di tabacco, liquidi aromatizzanti e miscele umettanti, come formulazioni a base di glicerina, applicate su fogli di tabacco o utilizzate in sistemi ibridi riscaldati. Queste formulazioni aiutano a produrre aerosol visibile e a modellare il profilo gustativo di ogni stick. I produttori utilizzano l'olio di sigaretta per creare varianti al mentolo, alla frutta e al tabacco classico che attirano diversi gruppi di consumatori adulti. Il controllo di qualità è fondamentale perché la composizione dell'olio influisce sulla consistenza dell'aerosol e sulla conformità normativa. Le restrizioni sugli aromi in diversi paesi europei stanno spingendo i produttori a riformulare le miscele di oli per questo segmento del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano a caldo.

• Atomizzatore: gli atomizzatori rappresentano il 17% del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano calore. Nei sistemi di tabacco riscaldato, gli atomizzatori e i gruppi di riscaldamento convertono il calore in un aerosol controllato dal tabacco o dal materiale ibrido tabacco liquido. I dispositivi ibridi, che fanno passare il vapore da una cartuccia liquida attraverso una capsula di tabacco, fanno molto affidamento sulle prestazioni dell'atomizzatore. I produttori stanno migliorando i materiali dell'atomizzatore con elementi in ceramica e acciaio inossidabile che garantiscono una distribuzione uniforme del calore e una maggiore durata. Il design dell'atomizzatore influisce anche sul tempo di riscaldamento, sulla densità dell'aerosol e sulla stabilità del gusto. Man mano che i prodotti ibridi guadagnano attenzione in Asia, si prevede che la domanda di atomizzatori efficienti e durevoli cresca nel mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano calore.

• Altri: il segmento degli altri rappresenta una quota del 10% del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano calore. Comprende custodie di ricarica, alloggiamenti di dispositivi, strumenti per la pulizia, lame riscaldanti, bobine di induzione, bocchini e accessori come coperture protettive e supporti. Sebbene questi articoli abbiano un valore inferiore, supportano l'uso quotidiano del dispositivo e gli acquisti ripetuti. Le custodie di ricarica sono particolarmente importanti perché molti dispositivi tascabili si ricaricano all'interno di un supporto che può supportare circa 20 sessioni. La personalizzazione degli accessori, comprese porte e rivestimenti colorati, aiuta i marchi a creare fedeltà e coinvolgimento. Il passaggio al riscaldamento a induzione sta riducendo la domanda di strumenti per la pulizia, mentre aumenta la domanda di componenti precisi della bobina di induzione.

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato in vendite online, vendite offline e altri.

• Vendite online: le vendite online detengono una quota del 31% del mercato dei prodotti del tabacco a calore non bruciato. I siti web dei brand e le piattaforme di e-commerce autorizzate consentono ai consumatori adulti di acquistare dispositivi, accessori e in alcuni mercati materiali di consumo con consegna a domicilio. I canali online supportano anche programmi di abbonamento, registrazione dei dispositivi, servizi di garanzia e premi fedeltà. Rigorosi sistemi di verifica dell'età, compresi i controlli dei documenti di identità, sono obbligatori nella maggior parte dei mercati regolamentati. Le vendite online sono più forti in Giappone, Corea del Sud e in alcune parti d'Europa, dove la vendita al dettaglio digitale è ben sviluppata. Tuttavia, diversi paesi limitano le vendite di tabacco online, il che limita l'espansione di questo segmento all'interno del mercato globale dei prodotti del tabacco senza combustione.

• Vendite offline: le vendite offline guidano il mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano con una quota del 61%. I minimarket, le tabaccherie, i supermercati, i duty-free e i flagship store dei marchi rimangono i principali punti di acquisto di bastoncini e dispositivi di tabacco riscaldati. Il solo Giappone conta più di 55.000 minimarket, molti dei quali vendono prodotti di consumo a base di tabacco riscaldato, rendendo la vendita al dettaglio fisica altamente accessibile. I canali offline consentono ai fumatori adulti di provare i dispositivi con personale qualificato, ricevere indicazioni sulla configurazione e ottenere supporto post-vendita immediato. Anche i controlli dell'età faccia a faccia semplificano la conformità. Le boutique di marca nelle principali città aiutano le aziende a mostrare dispositivi premium e a creare fiducia nel mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano.

• Altri: il segmento degli altri rappresenta l'8% del mercato dei prodotti del tabacco a caldo e non bruciati. Comprende la vendita al dettaglio duty-free negli aeroporti, i luoghi di ospitalità, la vendita al dettaglio di viaggi, i regali aziendali ove consentito e i programmi diretti al consumatore gestiti dai rappresentanti del marchio. Il travel retail è particolarmente importante per introdurre i prodotti del tabacco riscaldato ai viaggiatori internazionali che potrebbero non avere accesso locale. Alcuni marchi utilizzano anche negozi temporanei e sperimentazioni basate su eventi nei mercati in cui le normative consentono attività promozionali riservate agli adulti. Questo segmento aiuta le aziende a testare nuovi prodotti e a raggiungere consumatori ad alto reddito. I limiti normativi alla promozione, tuttavia, limitano la portata di questi canali nel mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica.

DINAMICHE DEL MERCATO

Il mercato è guidato principalmente dall'aumento della domanda, dall'evoluzione delle preferenze dei consumatori e dai progressi tecnologici, mentre fattori come costi elevati, sfide normative e vincoli della catena di approvvigionamento agiscono come freni, creando opportunità di innovazione ed espansione tra le regioni.

Fattore trainante

I crescenti fumatori adulti si spostano verso alternative senza fumo

Il principale fattore trainante del mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano a caldo è il numero crescente di fumatori adulti che cercano alternative alle sigarette combustibili. I prodotti del tabacco riscaldati evitano la combustione, il che, secondo gli studi dei produttori, può ridurre i livelli di sostanze chimiche dannose nell'aerosol di circa il 95% rispetto al fumo di sigaretta. Nel 2020, la Food and Drug Administration degli Stati Uniti ha autorizzato IQOS come prodotto del tabacco a rischio modificato con un ordine di modifica dell'esposizione, che ha rafforzato la fiducia dei consumatori. Anche l'aumento dei divieti di fumo nei luoghi pubblici, la pressione sociale contro il fumo e la cenere e la preferenza per meno odori stanno incoraggiando il cambiamento. Le aziende produttrici di tabacco stanno sostenendo questo cambiamento reindirizzando gli investimenti dalle sigarette al mercato dei prodotti del tabacco che non vengono bruciati.

• Secondo i Centri statunitensi per il controllo e la prevenzione delle malattie (CDC), la prevalenza del fumo di sigarette negli adulti è scesa all'11,5% nel 2021, rispetto a oltre il 20% nel 2005, incoraggiando i produttori di tabacco a diversificare in categorie non combustibili. L'Ufficio britannico per le statistiche nazionali (ONS) riporta che i tassi di fumo tra gli adulti saranno pari al 12,9% nel 2022, supportando la domanda di alternative a riduzione del fumo, compresi i sistemi di tabacco riscaldato.

• Secondo Public Health England, si stima che le sigarette elettroniche siano almeno il 95% meno dannose delle sigarette combustibili, dando forma alle discussioni normative sui prodotti alternativi alla nicotina. La FDA riferisce che l'esposizione a determinate sostanze chimiche dannose può essere ridotta di oltre il 90% nell'aerosol di tabacco riscaldato rispetto al fumo di sigaretta convenzionale in condizioni di test controllate, supportando il posizionamento del prodotto nell'ambito della riduzione del danno.

Fattore restrittivo

Normative severe e autorizzazione incerta del prodotto

La regolamentazione rimane il principale ostacolo al mercato dei prodotti del tabacco senza combustione termica. Molti paesi trattano il tabacco riscaldato allo stesso modo delle sigarette per quanto riguarda la tassazione, la pubblicità e l'uso pubblico, il che riduce i vantaggi in termini di prezzo. Alcuni mercati limitano o vietano del tutto il tabacco riscaldato, mentre altri stanno introducendo divieti sugli aromi che riguardano le varianti al mentolo e alla frutta. L'Unione Europea ha rimosso l'esenzione sugli aromi per i prodotti a base di tabacco riscaldato nel 2023, costringendo la riformulazione tra gli Stati membri. Negli Stati Uniti, la lunga revisione pre-commercializzazione ritarda il lancio di nuovi dispositivi. Anche il dibattito scientifico in corso sugli effetti sulla salute a lungo termine crea incertezza, limitando il modo in cui le aziende possono comunicare i benefici dei prodotti nel mercato dei prodotti del tabacco a caldo e senza combustione.

• Secondo la Convenzione quadro dell'OMS sul controllo del tabacco (FCTC), oltre 180 paesi hanno ratificato misure globali di controllo del tabacco, molte delle quali limitano la commercializzazione e l'uso pubblico dei nuovi prodotti del tabacco. La Commissione Europea indica che 27 stati membri dell'UE applicano severi requisiti di imballaggio e avvertenze sanitarie, limitando la differenziazione del marchio per i prodotti a base di tabacco riscaldato.

• Secondo l'OMS, i prodotti del tabacco riscaldati emettono ancora nicotina e sostanze tossiche e la dipendenza dalla nicotina colpisce più di 1,3 miliardi di consumatori di tabacco in tutto il mondo. Le Accademie nazionali delle scienze degli Stati Uniti riferiscono che, sebbene l'esposizione ad alcune sostanze tossiche possa essere inferiore, le prove rimangono insufficienti per quanto riguarda i risultati sanitari a lungo termine oltre i 5-10 anni, limitando la piena approvazione normativa.

Espansione nei mercati poco penetrati e negli Stati Uniti

Opportunità

La più grande opportunità nel mercato dei prodotti del tabacco che non vengono bruciati termicamente risiede nell'espansione nei mercati in cui l'adozione del tabacco riscaldato rimane bassa. Gli Stati Uniti rappresentano una grande opportunità dopo che Philip Morris International Inc. ha riacquistato i pieni diritti commerciali su IQOS nel 2024, consentendo investimenti diretti nella vendita al dettaglio e nel coinvolgimento dei consumatori. Anche i mercati emergenti dell'Europa orientale, dell'America Latina e del Medio Oriente offrono spazio di crescita poiché le popolazioni di fumatori cercano alternative. I dispositivi a basso costo possono aiutare i marchi a raggiungere i consumatori sensibili al prezzo. Le partnership con i distributori locali, insieme alla registrazione dei prodotti in nuovi paesi, possono ampliare in modo significativo l'impronta globale del mercato dei prodotti del tabacco senza combustione termica.

 

• Secondo l'Organizzazione Mondiale della Sanità, nel mondo sono circa 1,3 miliardi i consumatori di tabacco, il che rappresenta una sostanziale opportunità di transizione verso i formati non combustibili. La Banca Mondiale riferisce che oltre l'80% dei consumatori di tabacco vive in paesi a basso e medio reddito, dove la prevalenza del fumo tra gli adulti in alcune regioni supera il 25%, creando un potenziale di conversione a lungo termine.

• Secondo il Ministero delle Finanze giapponese, i bastoncini di tabacco riscaldati rappresentavano quasi 1 unità di tabacco su 3 venduta a livello nazionale entro il 2022, dimostrando la scalabilità nei mercati regolamentati. Il Ministero della Salute e del Welfare della Corea del Sud segnala una penetrazione dell'uso di dispositivi per tabacco riscaldato superiore al 10% dei fumatori adulti, segnalando opportunità di crescita regionale nei mercati del tabacco tecnologicamente avanzati.

 

Concorrenza delle sigarette elettroniche e delle bustine di nicotina

Sfida

Una sfida chiave per il mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica è la forte concorrenza di altre categorie di nicotina, in particolare le sigarette elettroniche, i vaporizzatori usa e getta e le buste di nicotina. Queste alternative sono spesso più economiche, più facili da iniziare e disponibili in più gusti, il che allontana i consumatori adulti dal tabacco riscaldato. I costi dei dispositivi rappresentano un altro ostacolo, poiché gli acquirenti devono effettuare un acquisto anticipato prima di utilizzare i materiali di consumo. Anche i bastoncini di tabacco riscaldato illeciti e contraffatti, in particolare in alcune parti dell'Europa orientale, danneggiano la fiducia del marchio e i prezzi. Le aziende devono investire in istruzione, sussidi per dispositivi e misure anticontraffazione per proteggere la propria posizione nel mercato dei prodotti del tabacco a caldo e senza combustione.

• Secondo l'OCSE, le accise sul tabacco rappresentano oltre il 60% dei prezzi al dettaglio delle sigarette in molti paesi membri, e quadri fiscali simili vengono sempre più applicati ai prodotti del tabacco riscaldato. La Commissione Europea indica le revisioni in corso della Direttiva sulla tassazione del tabacco che copre 27 stati membri, aumentando potenzialmente la parità dei costi con le sigarette convenzionali.

• Secondo il CDC, nel 2023 più di 2,1 milioni di studenti delle scuole medie e superiori statunitensi hanno segnalato l'uso attuale di prodotti del tabacco, sollevando preoccupazioni sull'accessibilità dei nuovi prodotti. L'OMS sottolinea che i prodotti del tabacco aromatizzati aumentano i tassi di sperimentazione tra gli adolescenti fino al 30%, portando a controlli più severi sul sapore e sul marketing in diverse giurisdizioni.

 

 

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CALORE CHE NON BRUCIA MERCATO DEI PRODOTTI DEL TABACCO APPROFONDIMENTI REGIONALI

• America del Nord

Il Nord America detiene una quota del 7% del mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica. Gli Stati Uniti sono il principale contribuente, mentre il Canada ha una presenza minore ma regolamentata di tabacco riscaldato. La crescita negli Stati Uniti dipende dal processo di autorizzazione federale pre-immissione sul mercato, che ogni dispositivo e materiale di consumo per tabacco riscaldato deve superare prima della vendita. IQOS ha ricevuto l'autorizzazione all'immissione in commercio nel 2019 e ha modificato l'autorizzazione all'esposizione al rischio nel 2020. Le vendite sono rallentate dopo un divieto di importazione del 2021 legato a una controversia sui brevetti, ma Philip Morris International Inc. ha riacquistato tutti i diritti negli Stati Uniti nel 2024 e da allora ha ampliato i lanci nelle città. La distribuzione al dettaglio fa molto affidamento sui minimarket e sui punti vendita di tabacco specializzato. Le norme statali e le diverse strutture delle accise continuano a influenzare i prezzi e la disponibilità.

• Europa

L'Europa rappresenta il 29% del mercato dei prodotti del tabacco senza combustione termica, diventando così la seconda regione più grande. Italia, Polonia, Germania, Grecia, Repubblica Ceca e Romania sono tra i mercati più forti, con tabacco riscaldato ampiamente disponibile nei chioschi di tabacco e al dettaglio. L'Italia è particolarmente importante, dove il tabacco riscaldato ha guadagnato una quota sostanziale tra i fumatori adulti nelle aree urbane. Nel 2023, l'Unione Europea ha rimosso l'esenzione sugli aromi per il tabacco riscaldato, cosa che ha portato i produttori a riformulare i prodotti e ad adeguare i portafogli tra gli Stati membri. Le accise sul tabacco riscaldato stanno aumentando in diversi paesi, anche se molti applicano ancora aliquote inferiori rispetto a quelle applicate alle sigarette.

• Asia Pacifico

L'Asia Pacifico guida il mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano con una quota del 52%. Il Giappone è il mercato del tabacco riscaldato più avanzato al mondo, dove il tabacco riscaldato rappresenta oltre il 40% del consumo totale di tabacco. La regolamentazione favorevole, le forti reti di minimarket e l'interesse dei consumatori per i prodotti a basso odore hanno sostenuto questa adozione. La Corea del Sud è un altro mercato importante, dove il tabacco riscaldato detiene circa il 16% delle vendite di tabacco, con Korea Tobacco & Ginseng che compete fortemente attraverso il suo marchio lil. La Cina rappresenta un grande mercato potenziale, con diverse aziende provinciali di China Tobacco che sviluppano prodotti a base di tabacco riscaldato, principalmente per l'esportazione in base alle attuali restrizioni nazionali. Shenzhen rimane un hub globale per la produzione e i componenti di dispositivi per tabacco riscaldato.

• Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l'Africa detengono una quota del 6% del mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica. I paesi del Consiglio di Cooperazione del Golfo, tra cui Emirati Arabi Uniti, Arabia Saudita, Kuwait e Qatar, sono i principali contributori, sostenuti da un elevato reddito disponibile e da una forte domanda di prodotti di consumo premium. I dispositivi per il tabacco riscaldato sono ampiamente disponibili a Dubai attraverso negozi duty-free, centri commerciali e boutique di marca. L'Arabia Saudita ha aperto il suo mercato al tabacco riscaldato secondo standard normativi definiti, creando nuove opportunità per i marchi globali. In Africa, l'adozione rimane limitata, con il Sudafrica e l'Egitto che mostrano un interesse precoce. Le accise nei paesi del Golfo si applicano ai prodotti del tabacco, il che influisce sulle strategie di prezzo. Il turismo e il travel retail svolgono un ruolo importante nell'introduzione dei prodotti a base di tabacco riscaldato ai consumatori adulti.

• Resto del mondo

Il resto del mondo rappresenta il 6% del mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica. Questa regione comprende l'America Latina, l'Asia centrale e altri mercati in via di sviluppo in cui l'adozione del tabacco riscaldato è ancora in una fase iniziale. Colombia, Messico, Argentina e Cile hanno visto il lancio di prodotti, sebbene il trattamento normativo differisca notevolmente. Il Messico, ad esempio, ha imposto forti restrizioni all'importazione e alla vendita di dispositivi alternativi alla nicotina, il che limita la crescita. Il Kazakistan e altri paesi dell'Asia centrale hanno registrato un aumento del consumo di tabacco riscaldato, sostenuto dalla moderna domanda al dettaglio e urbana. La sensibilità al prezzo rimane una sfida chiave, quindi è importante adottare dispositivi a basso costo e confezioni di materiali di consumo più piccole. In alcuni paesi anche il commercio illecito e la debole applicazione delle norme incidono sui prezzi dei marchi. 

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

Il mercato dei prodotti del tabacco che non bruciano è guidato da aziende globali del tabacco con forti capacità di ricerca, portafogli di proprietà intellettuale e ampie reti di distribuzione. Philip Morris International Inc. è leader attraverso IQOS, disponibile in circa 95 mercati, mentre Japan Tobacco Inc, Glo e Korea Tobacco & Ginseng competono attraverso l'innovazione dei dispositivi e la forza regionale. Le aziende provinciali di China Tobacco stanno sviluppando prodotti a base di tabacco riscaldato principalmente per l'esportazione. Produttori con sede a Shenzhen come Shenzhen GreenSound Technology Co., Ltd e Shenzhen AVBAD Technology Company Ltd forniscono dispositivi e componenti. Le strategie chiave includono il riscaldamento a induzione, le partnership di licenza, l'espansione della vendita al dettaglio e le approvazioni normative in nuovi mercati.

ELENCO DELLE MIGLIORI AZIENDE DI PRODOTTI DEL TABACCO A CALDO NON BRUCIANTE

• Philip Morris International Inc.
• Korean Tobacco & Ginseng
• Glo
• Ploom
• Japan Tobacco Inc
• China Tobacco Sichuan Industrial Co., Ltd.
• China Tobacco Yunnan Industrial Co., Ltd.
• China Tobacco Guangdong Industrial Co., Ltd.
• China Tobacco Hubei Industrial Co., Ltd.
• China Tobacco Heilongjiang Industrial Co., Ltd.
• Shenzhen GreenSound Technology Co.,Ltd
• Shenzhen AVBAD Technology Company Ltd

ANALISI E OPPORTUNITÀ DI INVESTIMENTO

Gli investimenti nel mercato dei prodotti del tabacco a combustione termica si concentrano sulla capacità produttiva, sulla ricerca, sulla scienza della regolamentazione e sull'ingresso nel mercato. Le principali aziende produttrici di tabacco stanno spostando capitali dalle sigarette combustibili verso prodotti senza fumo, costruendo fabbriche dedicate di bastoncini di tabacco riscaldati e linee di assemblaggio di dispositivi. Philip Morris International Inc. ha investito circa 2,7 miliardi di dollari nel 2024 per riconquistare i pieni diritti di commercializzazione di IQOS negli Stati Uniti, dimostrando fiducia nella domanda a lungo termine. Gli investitori vedono opportunità anche nei fornitori di componenti con sede a Shenzhen, nella tecnologia di riscaldamento a induzione e nell'innovazione delle batterie. I mercati emergenti in America Latina, Asia centrale e Medio Oriente offrono opportunità interessanti per i marchi che entrano presto nel mercato con dispositivi a prezzi accessibili.

SVILUPPO DI NUOVI PRODOTTI

Lo sviluppo di nuovi prodotti nel mercato dei prodotti del tabacco senza combustione è incentrato sul riscaldamento a induzione, tempi di riscaldamento più rapidi, maggiore durata della batteria e funzionalità intelligenti. I dispositivi a induzione come IQOS ILUMA riscaldano il tabacco dall'interno del bastoncino, eliminando la necessità di pulire la lama e riducendo i residui. Alcuni dispositivi più recenti raggiungono la temperatura utilizzabile in circa 20 secondi, migliorando la comodità per gli utenti adulti. I produttori stanno inoltre aggiungendo touch screen, connettività per app e funzioni di pausa che consentono agli utenti di interrompere una sessione e riprenderla in un secondo momento. In Asia si stanno perfezionando sistemi ibridi che combinano capsule liquide e di tabacco, mentre i produttori di materiali di consumo sviluppano nuove miscele di tabacco.

SVILUPPI RECENTI

• aprile 2026: Philip Morris International riceve dalla FDA il rinnovo dell'autorizzazione per i prodotti a base di tabacco a rischio modificato IQOS. Philip Morris International ha annunciato che la FDA statunitense ha rinnovato le autorizzazioni relative ai rischi modificati che coprono 2 versioni del dispositivo IQOS e 3 varianti dei consumabili HEETS. La decisione consente la comunicazione continua di informazioni autorizzate sull'esposizione ridotta, sostenendo la posizione normativa della società nel mercato del tabacco riscaldato degli Stati Uniti.

• Settembre 2026: Japan Tobacco presenta in Giappone il dispositivo per tabacco riscaldato Ploom CUBE riprogettato. Japan Tobacco ha lanciato un Ploom CUBE riprogettato con tecnologia SMART HEATFLOW, finiture aggiornate e 2 opzioni di colore. L'azienda ha iniziato le prevendite l'8 settembre, seguite dalla distribuzione a livello nazionale il 13 ottobre, rafforzando il proprio portafoglio di dispositivi per tabacco riscaldato e l'accessibilità al dettaglio.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Questo rapporto sul mercato dei prodotti del tabacco a caldo non brucia fornisce una valutazione dettagliata della struttura del settore, della segmentazione, delle prestazioni regionali, del panorama competitivo e delle tendenze emergenti. Copre 5 segmenti di tipologia, tra cui batteria, chip, olio per sigarette, atomizzatore e altri, insieme a 3 segmenti di applicazione: vendite online, vendite offline e altri. L'analisi regionale abbraccia Nord America, Europa, Asia Pacifico, Medio Oriente e Africa e Resto del mondo. Lo studio delinea 12 aziende leader, esamina i recenti sviluppi, valuta le opportunità di investimento ed esamina i fattori normativi, tecnologici e di consumo che modellano il mercato dei prodotti del tabacco "caldo non brucia".