Dimensioni del mercato del private equity, quota, crescita e analisi del settore, per tipologia (fondo fiduciario, fondo contrattuale e impegno di capitale), per applicazione (investimenti privati, dotazioni, fondazioni, fondi pensione e investimenti societari) e previsioni regionali fino al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DEL PRIVATE EQUITY

La dimensione globale del mercato del private equity è stata valutata a circa 5.000 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà gli 8.500 miliardi di dollari entro il 2033, crescendo a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di circa il 6,3% dal 2025 al 2033.

Il mercato del private equity si concentra sull'immissione di denaro in società private non quotate nelle borse pubbliche con l'intento di ricevere rendimenti più elevati. Il private equity prevede l'acquisizione, la gestione e l'eventuale uscita tramite la vendita di posizioni di proprietà in società tramite finanziamenti, consulenza strategica e cambiamenti operativi. Gli investitori nel mercato del private equity sono principalmente investitori istituzionali, come fondi pensione e hedge fund, nonché individui benestanti. Le società di private equity creano quindi valore migliorando le prestazioni aziendali e la scalabilità prima di cedere l'azienda attraverso una strategia di uscita come IPO o acquisizioni. Il mercato del private equity è fluido; offre opportunità in settori trasversali, promuovendo al tempo stesso l'innovazione e la crescita attraverso investimenti strategici.

IMPATTO DEL COVID-19 

Il settore del private equity ha avuto un effetto negativo a causa della volatilità del mercato e dell'incertezza durante la pandemia di COVID-19

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato che ha registrato una domanda inferiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita del mercato riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

L'impatto della pandemia di Covid-19 ha avuto pesanti ripercussioni sul mercato del private equity. Il calo dell'attività di investimento è stato marcato. Per le società in portafoglio, i lockdown, l'incertezza economica e le catene di fornitura interrotte hanno ostacolato la loro performance e abbassato la fiducia degli investitori. La maggior parte delle aziende di PE non sono state in grado di raggiungere i propri obiettivi di raccolta di nuovi fondi e di transazioni a causa della volatilità del mercato e della restrizione delle operazioni commerciali. L'altro fattore determinante introdotto dalla pandemia è stato il fatto che ha ridotto le uscite dal momento che le IPO, così come le acquisizioni, stavano diventando più costose e più difficili da condurre. L'incertezza era troppo elevata perché le aziende adottassero strategie coraggiose, portando infine a un rallentamento della ripresa del mercato e dell'attività di investimento durante le fasi iniziali della crisi.

ULTIMA TENDENZA

Crescita del mercato guidata dagli investimenti ESG grazie al progresso tecnologico

Tendenze in evoluzione continuano ad emergere nel mercato del private equity a causa del progresso tecnologico e dei cambiamenti nelle condizioni economiche. Una di queste tendenze emergenti è un crescente interesse per gli investimenti ESG poiché tutti gli investitori hanno iniziato a considerare la sostenibilità nella loro due diligence aziendale. Dal punto di vista economico, tutte le strategie di investimento stanno diventando orientate o favorevoli a ciò che comprende le attività mirate di un'impresa di investimento, ovvero le società con cui si allineano. Tali obiettivi di investimento includono quelli relativi al cambiamento climatico, alla diversità e alla governance etica. Gli sviluppi suscitano anche un crescente interesse nel saperne di più sui settori percepiti come in grado di sostenere e innovare notevolmente dopo la pandemia, come la tecnologia, la sanità e le energie rinnovabili. Indubbiamente, la preoccupazione ESG si inserisce nell'ambito della responsabilità sociale, rivolgendosi anche all'allineamento a lungo termine e a modalità redditizie per mitigare il rischio.

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LA SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DEL PRIVATE EQUITY

Per tipo

In base al tipo, il mercato globale può essere classificato in fondo fiduciario, fondo contrattuale e impegno di capitale

• Fondo fiduciario: Il fondo fiduciario è quello specifico pool di capitali nel mercato del private equity investito dagli investitori per essere utilizzato nel tempo per effettuare diversi investimenti. Questo fondo sarebbe governato da fiduciari o manager professionisti per garantire che le risorse siano destinate all'utilizzo, compreso il sostegno a progetti di private equity. I fondi fiduciari possono offrire flessibilità e strategie di investimento a lungo termine per i portafogli PE.

• Fondo contrattuale: un fondo contrattuale è una struttura di investimento formata attraverso accordi vincolanti tra investitori e società di private equity. Questi fondi generalmente hanno termini e condizioni specifici in base ai quali impiegheranno il capitale in investimenti o settori mirati. Sono strutturati per periodi specifici, con strategie di uscita e rendimenti predeterminati per gli investitori.

• Impegno di capitale: l'impegno di capitale si riferisce alla quantità di denaro che gli investitori accettano di destinare a un fondo di private equity per tutta la durata del periodo di investimento. Questo impegno garantisce essenzialmente che l'impresa PE disponga dei fondi disponibili per effettuare investimenti strategici non appena emergono opportunità, rendendo quindi necessario che gli investitori rispettino tali impegni.

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato in investimenti privati, dotazioni, fondazioni, fondi pensione e investimenti societari.

• Investimenti privati: gli investimenti privati ​​nel mercato del PE di solito significano finanziamenti diretti da parte di investitori istituzionali o individuali in una società o progetto privato. Gli investimenti sono destinati a fornire rendimenti elevati attraverso il miglioramento del business e il posizionamento strategico sui mercati. Gli investimenti privati ​​sono generalmente a lungo termine e creano valore attraverso l'efficienza operativa e l'espansione del mercato.

• Dotazioni: una dotazione è definita come un corpus o un fondo creato da università, enti di beneficenza o istituzioni simili allo scopo di raggiungere la stabilità finanziaria a lungo termine attraverso investimenti. Nel mercato del private equity, le dotazioni in genere investono in un fondo di private equity per migliorare la diversificazione dei portafogli di investimento potendo accedere ai rendimenti dei PE. Le dotazioni sono inoltre destinate a crescere nel tempo perché il rendimento dell'investimento è considerato migliore di quello di qualsiasi altra classe di attività.

• Fondazioni: le fondazioni investono in private equity al fine di realizzare attività di beneficenza in un ambiente che promette sostenibilità e risultati produttivi a lungo termine negli obiettivi di finanziamento. Inoltre, gli investimenti in fondi di private equity da parte di queste fondazioni consentiranno loro di produrre rendimenti consistenti a sostegno delle loro missioni filantropiche. Le fondazioni pongono l'accento soprattutto sulla mitigazione del rischio e sulla creazione di valore a lungo termine secondo approcci di investimento socialmente responsabili.

• Fondi pensione: i fondi pensione effettuano investimenti in private equity come un modo per integrare i loro portafogli di investimento e come metodo per aumentare i rendimenti per far fronte ai futuri obblighi pensionistici. Per questi fondi si applica il lungo periodo di detenzione e intendono beneficiare della crescita del PE per compensare i rischi di mercato e ottenere rendimenti finanziari migliori. I fondi pensione realizzano efficienza dal PE in termini di garanzia dei flussi di cassa dei fondi e dell'apprezzamento del capitale nel tempo.

• Investimenti aziendali: gli investimenti aziendali nel mercato PE, quindi, si riferiscono agli investimenti effettuati dalle società contribuendo ai fondi PE in base ai quali le aziende cercano di investire in investimenti privati ​​per ottenere un vantaggio strategico e opportunità innovative. Ciò diversifica le modalità con cui un'azienda genera entrate, entrando in settori o mercati diversi o introducendo tecnologie più recenti. Il capitale di private equity viene catturato solo per la sua capacità di creare valore nel caso delle imprese per consolidare la loro strategia competitiva o di crescita.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.

Fattori trainanti

Crescita del mercato guidata dall'innovazione dovuta alla tecnologia e alle startup

Il mercato del private equity (PE) è guidato in modo significativo dall'innovazione perché consente investimenti in startup emergenti e industrie dirompenti. I fondi di private equity investono sempre più in diverse aree avanzate come l'intelligenza artificiale, il fintech, la sanità e le energie rinnovabili, promettendo scalabilità, modelli di business dirompenti e posizionamento competitivo sul mercato. Tali sviluppi creano invariabilmente aziende PE irresistibili che oggi si preoccupano delle strategie di crescita guidate dalla tecnologia, chiudendo il mercato tradizionale definito dalla trasformazione digitale e dall'innovazione del PE.

Crescita del mercato guidata da una maggiore liquidità e opportunità di investimento strategico

Il mercato del private equity è cresciuto notevolmente con una maggiore liquidità nel mercato, anche se a tassi molto bassi. L'aumento del costo del prestito incoraggia le società di private equity a contrarre prestiti quando intraprendono operazioni di acquisizione e di acquisizione con leva finanziaria. Gli investitori possono quindi aspettarsi di beneficiare dei prestiti a basso interesse perché mettono a loro disposizione il capitale senza problemi. Allo stesso modo, gli investimenti diventano facili per le aziende con strategie di crescita interessanti in mercati inizialmente considerati ad alto potenziale. Questa situazione ha generato un elevato livello di concorrenza nella ricerca delle migliori opportunità di investimento, nel targeting e nella conclusione di tali accordi di transazione da parte delle stesse società PE. 

Fattore restrittivo

La crescita del mercato è ostacolata dall'incertezza normativa e dagli elevati costi di conformità

Uno dei fattori più limitanti per la crescita del mercato del private equity è l'incertezza delle normative, poiché le normative continuano a cambiare e le leggi a volte possono imporre rigide limitazioni sui tipi di strategie di investimento e operazioni che devono essere seguite. I governi di tutto il mondo elaborano regole e politiche per garantire trasparenza, protezione degli investitori e pratiche corrette all'interno del settore, il che si traduce in un aumento dei costi di conformità per la maggior parte delle aziende PE. Inoltre, anche i diversi quadri normativi in ​​diverse parti del mondo hanno creato ostacoli, in particolare quelli legati agli investimenti transfrontalieri e alle operazioni di fondi. Tali intoppi normativi possono scoraggiare i potenziali investitori e rallentare la crescita e l'agilità del mercato del PE.

Opportunità

Crescita del mercato guidata da investimenti sostenibili e opportunità incentrate sui fattori ESG

La più grande opportunità di crescita per il private equity risiede negli investimenti sostenibili e che tengano conto dei fattori ESG. Le aziende PE saranno in grado di acquisire attività basate sui principi della sostenibilità e delle soluzioni energetiche pulite man mano che saliranno alla ribalta nelle questioni ambientali, sociali e di governance. Si prevede che gli investimenti in energie rinnovabili, veicoli elettrici e tecnologia verde produrranno un rendimento elevato, affrontando le sfide poste dai cambiamenti climatici e saranno conformi a ciò che desiderano gli investitori e alle politiche governative che promuovono lo sviluppo sostenibile.

Sfida

La crescita del mercato è ostacolata dall'incertezza economica e dalla volatilità del mercato dei capitali

Uno dei problemi più urgenti con cui si confronta il mercato del private equity (PE) è l'incertezza economica e la volatilità dei mercati dei capitali. In effetti, gli sconvolgimenti economici globali – recessione, inflazione o altre tensioni geopolitiche – potrebbero causare interruzioni nella strategia di investimento e incidere negativamente sulla performance del portafoglio. Un mercato fluttuante non solo rende difficile determinare la disponibilità di opportunità di investimento stabili, ma ostacola anche le strategie di uscita per le aziende PE. La fiducia degli investitori, la disponibilità di finanziamenti e, per estensione, la capacità complessiva delle aziende di PE di ottenere i rendimenti desiderati sono influenzati da questa volatilità.

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APPROFONDIMENTI REGIONALI SUL MERCATO DEL PRIVATE EQUITY

• America del Nord

La leadership degli Stati Uniti guida la crescita del mercato in Nord America

Il mercato del PE (Private Equity) in Nord America è ben sviluppato ed è il più maturo al mondo per fattori quali un insieme consolidato di infrastrutture finanziarie, una base di investitori e un ambiente imprenditoriale innovativo. Il mercato del private equity degli Stati Uniti è leader in questo ambito poiché ha contribuito in modo significativo ai progressi tecnologici, alla disponibilità di capitale e alla disponibilità di forti percorsi di uscita come IPO e acquisizioni. Le dimensioni della sua economia – la grande economia statunitense – si spingono verso i cieli in termini di politiche ben impostate da parte degli Stati Uniti e dell'accesso emergente a talenti qualificati, che alimenta questo dominio nel panorama del PE. Pertanto, questa caratteristica rende gli Stati Uniti il ​​principale motore di crescita nel mercato del PE nordamericano.

• Europa

La crescita del mercato europeo è guidata dall'innovazione, dalle opportunità di investimento e dalle infrastrutture

L'Europa detiene una significativa quota di mercato del private equity grazie a un ambiente imprenditoriale molto diversificato e innovativo, sostenuto da una forza lavoro industriosa e da un'ampia base di investitori. La regione ha anche un ecosistema finanziario ben costruito in paesi come il Regno Unito, la Germania e la Francia, evidenziando la maggior attività nel settore del PE. L'Europa impone un appeal sugli investimenti nel private equity concentrandosi su settori come la tecnologia, le energie rinnovabili e lo sviluppo delle infrastrutture. La disponibilità di uscite strategiche attraverso IPO e acquisizioni amplifica anche la partecipazione attiva della regione al mercato globale del PE.

• Asia

La crescita del mercato asiatico è guidata dalla tecnologia, dalle riforme e dalla domanda dei consumatori

L'Asia è un mercato che guida la crescita del settore del private equity (PE), con economie in espansione, un'ampia base di consumatori e progressi tecnologici. I principali paesi in crescita come Cina, India e Giappone sono le principali nazioni favorevoli al PE focalizzate su tecnologia, sanità, infrastrutture ed e-commerce. La regione ha una classe media urbanizzata giovane e in crescita che crea domanda per portare avanti il ​​modello di business ed entrare nel mercato. Inoltre, le recenti riforme governative e le politiche di investimento favorevoli hanno migliorato l'attrattiva per le società di private equity.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

I principali attori guidano la crescita del mercato attraverso l'innovazione e gli investimenti

Il mercato del private equity è praticamente modellato dai principali attori del settore: la loro innovazione, gli investimenti strategici e la concorrenza sul mercato. Blackstone, KKR e The Carlyle Group, i colossi che dominano il mercato, sono ben noti per incanalare abilmente il capitale per trasformare le acquisizioni strategiche in miglioramenti operativi. Investimenti orientati ai criteri ESG, opportunità tecnologiche e transazioni transfrontaliere sono solo alcune delle tendenze che ricadrebbero sotto l'influenza di tali attori. La loro capacità di identificare settori ad alta crescita e posizionarli in termini di esecuzione di IPO o di dismissioni per acquisizioni favorisce quindi una migliore dinamica del mercato. Il ruolo che svolgono nella creazione di partnership, innovazione e nell'avventurarsi in potenziali mercati consolida ulteriormente la crescita e la stabilità dell'intero mercato del PE.

Elenco delle principali società di private equity

• Blackstone company (U.S)
• The Carlyle Group (U.S)
• KKR (U.S)
• CVC Capital Partners (Luxembourg)
• Warburg Pincus (U.S)

SVILUPPI CHIAVE DEL SETTORE

Ottobre 2023:Blackstone Group, una delle principali società di investimento globali, ha chiuso un fondo da 20 miliardi di dollari focalizzato su investimenti di private equity nei settori tecnologico e sanitario. Questo fondo strategico mira a sfruttare le opportunità in aziende tecnologiche innovative e soluzioni sanitarie emergenti, sostenendo la crescita attraverso partnership strategiche e miglioramenti operativi. La mossa evidenzia l'impegno dell'azienda nel generare valore sfruttando le competenze del settore e una forte strategia di investimento. Questo sviluppo segna uno dei più grandi eventi di raccolta fondi nel mercato del private equity quest'anno, indicando la fiducia degli investitori nella ripresa del mercato a lungo termine e nella trasformazione tecnologica.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Lo studio comprende un'analisi SWOT completa e fornisce approfondimenti sugli sviluppi futuri del mercato. Esamina vari fattori che contribuiscono alla crescita del mercato, esplorando un'ampia gamma di categorie di mercato e potenziali applicazioni che potrebbero influenzarne la traiettoria nei prossimi anni. L'analisi tiene conto sia delle tendenze attuali che dei punti di svolta storici, fornendo una comprensione olistica delle componenti del mercato e identificando potenziali aree di crescita.

Il rapporto di ricerca approfondisce la segmentazione del mercato, utilizzando metodi di ricerca sia qualitativi che quantitativi per fornire un'analisi approfondita. Valuta inoltre l'impatto delle prospettive finanziarie e strategiche sul mercato. Inoltre, il rapporto presenta valutazioni nazionali e regionali, considerando le forze dominanti della domanda e dell'offerta che influenzano la crescita del mercato. Il panorama competitivo è meticolosamente dettagliato, comprese le quote di mercato dei principali concorrenti. Il rapporto incorpora nuove metodologie di ricerca e strategie dei giocatori su misura per il periodo di tempo previsto. Nel complesso, offre approfondimenti preziosi e completi sulle dinamiche del mercato in modo formale e facilmente comprensibile.