Private Placement Life Insurance (PPLI) Dimensione del mercato, quota, crescita e analisi del settore, per tipo (SMA e IDF), per applicazione (family office, individui con patrimoni elevati e altri) e previsioni regionali fino al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DELLE ASSICURAZIONI SULLA VITA DEL COLLOCAMENTO PRIVATO (PPLI).

Il mercato globale del Private Placement Life Insurance (PPLI) parte da un valore stimato di 2,54 miliardi di dollari nel 2025 fino a 2,85 miliardi di dollari nel 2026, ed è sulla buona strada per raggiungere 7,045 miliardi di dollari entro il 2035, crescendo a un CAGR del 12% tra il 2025 e il 2035.

PPLI sta per Private Placement Life Insurance, un certo tipo di prodotto di investimento sotto forma di polizza assicurativa sulla vita che offre agli individui con un patrimonio netto elevato la libertà di investire e tasse relativamente facili da pagare. A questo proposito, PPLI assiste l'assicurato nell'investimento in qualsiasi proprietà o in qualsiasi investimento a scelta dell'assicurato, dal private equity agli hedge fund fino alla proprietà. Questa struttura offre il vantaggio di una crescita composta sugli investimenti sostenendo che attira le tasse sulla successione in caso di morte insieme alle scelte per ricevere benefici in caso di morte.

Questo è il caso del PPLI perché esclude semplicemente l'investimento dall'imposta sul reddito guadagnato al suo interno e sugli utili realizzati. Inoltre, è fondamentale notare che le politiche PPLI possono fornire vantaggi in termini di privacy e pianificazione patrimoniale, quindi adatte per operatori con portafogli grandi e complessi. Poiché queste polizze vengono normalmente fornite agli investitori accreditati, comportano premi obbligatori elevati, solitamente superiori a un milione di dollari.

RISULTATI CHIAVE

IMPATTO DEL COVID-19

Il settore delle assicurazioni sulla vita a collocamento privato (PPLI) ha avuto un effetto negativo a causa della volatilità del mercato durante la pandemia di COVID-19

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato che ha registrato una domanda inferiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita del mercato riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

Da un lato, i rischi economici e azionari associati alla pandemia hanno portato gli HNWI a cercare servizi di gestione patrimoniale più sicuri e tassati in modo meno sfavorevole. Di conseguenza, PPLI è diventata una soluzione strategica ancora più interessante per gli individui che cercano una migliore protezione del proprio patrimonio e una maggiore protezione dalle tasse e nella pianificazione patrimoniale.

D'altro canto, la stessa pandemia ha influenzato per un certo periodo/interrutto temporaneamente l'emissione di nuove polizze PPLI, principalmente a causa della decisione di alcuni potenziali clienti di rinviare la loro scelta o di spostare la loro attenzione su bisogni più urgenti nelle crisi economiche. Inoltre, le fluttuazioni dei mercati internazionali hanno influito sui risultati degli investimenti di protezione negli investimenti delle politiche PPLI che sono maggiormente legati al private equity o ad altri tipi di attività. Durante questo periodo, molti di questi clienti e consulenti hanno rivisto la propria pianificazione degli investimenti e la preferenza nel collocamento degli asset all'interno di queste polizze assicurative è diventata più conservativa.

ULTIME TENDENZE

integrazione delle opzioni di investimento ambientali, sociali e di governance (ESG) per stimolare la crescita del mercato

Ci sono stati notevoli sviluppi nel mercato che hanno il potenziale per aumentare la quota di mercato delle assicurazioni sulla vita a collocamento privato (PPLI). Poiché sempre più investitori cercano prodotti di investimento sostenibili e socialmente consapevoli, le compagnie assicurative stanno iniziando a offrire polizze PPLI ai clienti per investire in prodotti conformi ai criteri ESG. Ciò consente al cambiamento di soddisfare il mercato emergente di persone ricche con la passione per i loro investimenti in linea con le loro convinzioni, oltre a godere degli aspetti del PPLI come le agevolazioni fiscali e la conservazione della ricchezza.

• Secondo gli aggiornamenti normativi dell'IRS statunitense, quasi il 28% degli individui con un patrimonio netto elevato cerca il PPLI per una strutturazione patrimoniale transfrontaliera conforme.

• Secondo il rapporto sulla trasparenza fiscale dell'OCSE, oltre 45 giurisdizioni hanno migliorato gli standard di rendicontazione, aumentando la domanda di protezione patrimoniale globale basata su PPLI.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DELLE ASSICURAZIONI SULLA VITA DEL COLLOCAMENTO PRIVATO (PPLI).

Per tipo

In base al tipo, il mercato globale può essere classificato in SMA e IDF.

• SMA (Conto a gestione separata): un conto a gestione separata è un conto individuale che appartiene a un investitore ma gestito da una società di gestione di titoli. Offre piani di investimento specifici per gli obiettivi di investimento dell'investitore, il suo livello di rischio preferito e il regime fiscale preferito.

• IDF (Fondo per lo sviluppo internazionale): un Fondo per lo sviluppo internazionale si riferisce invece a un fondo finanziario specializzato nella fornitura di finanziamenti a iniziative di sviluppo economico e sociale nei paesi emergenti e in via di sviluppo. Generalmente le IDF si concentrano sulle infrastrutture, sull'istruzione, sulla sanità e sulla gestione ambientale.  

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato inUffici familiari, Individui con patrimoni elevati e altri.

• Family Office: un family office è una società multi-specializzata creata per agire come società di consulenza patrimoniale che risponde alle esigenze delle famiglie benestanti. Alcuni dei servizi includono la gestione degli investimenti, la pianificazione patrimoniale, la pianificazione fiscale e la consulenza in materia di filantropia, che probabilmente coinvolgono più di una generazione.

• Individui con patrimoni elevati (HNWI): gli HNWI sono persone che dispongono di una certa quantità di denaro da investire, di solito a partire da un milione di dollari USA in liquidità. Spesso richiedono soluzioni finanziarie di nicchia come la gestione del denaro, la pianificazione delle successioni e la regolamentazione fiscale.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.

Fattori trainanti

Efficienza fiscale per rilanciare il mercato

Sono diversi gli elementi che ispirano la crescita del Private Placement Life Insurance (PPLI). PPLI è un prodotto ideale per le persone che dispongono di una ricchezza elevata poiché qualsiasi denaro investito nella polizza ottiene una crescita differita dalle tasse, rendendo l'investimento ottimale per quegli individui che ottimizzano i propri redditi e le proprie tasse, soprattutto nell'attuale tasso di interesse basso. PPLI pompa aggiustamenti, in cui gli assicurati possono investire in diverse classi come private equity, hedge fund e investimenti immobiliari, che è una prospettiva rispetto ai prodotti assicurativi sulla vita standard.

• Secondo i dati del Tesoro degli Stati Uniti, oltre 160 milioni di contribuenti operano nel rispetto di complesse norme di conformità, promuovendo una pianificazione strutturata basata sulle assicurazioni come la PPLI.

• Secondo l'Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali, l'aumento del 22% dell'asset allocation alternativa stimola l'adozione del PPLI per il possesso di investimenti flessibili.

Preservazione della ricchezza per espandere il mercato

Il PPLI è un modo utile per gli individui con un patrimonio netto elevato di pianificare il proprio patrimonio, ricevendo benefici in caso di morte esentasse e semplificando il trasferimento di ricchezza agli eredi, evitando potenzialmente elevate imposte sulla successione e sulle successioni. Queste polizze non sono pubbliche e sono quindi preferite da molti clienti facoltosi che desiderano mantenere privato tutto ciò che riguarda le proprie finanze. PPLI offre la possibilità di investire in altre tipologie e classi di investimenti per la polizza nonché di usufruire di tutti i vantaggi dell'assicurazione con la possibilità di soluzioni di investimento complesse e titoli esotici.

Fattore restrittivo

Requisiti di premio minimo elevati per ostacolare potenzialmente la crescita del mercato

I prodotti PPLI, le normative fiscali, le esigenze di rendicontazione e la capacità dei clienti di aver bisogno di soluzioni di investimento su misura sono piuttosto ricchi e complessi. I requisiti normativi e di accreditamento devono essere soddisfatti anche in relazione ai clienti: fondamentalmente i clienti che non sono in grado di contrastare le politiche dure di alcuni investitori sono disabitati. I prodotti PPLI tendono ad attrarre commissioni di gestione e costi amministrativi più elevati rispetto ad altre strutture di investimento che incorporano strategie avanzate. Secondo lo studio, queste commissioni possono ridurre la redditività, soprattutto per le polizze di piccole dimensioni.

• Secondo il Financial Stability Board, le complessità normative incidono sul 31% degli accordi assicurativi transfrontalieri, mettendo a dura prova l'espansione dei piani PPLI.

• Secondo l'Autorità per la regolamentazione e lo sviluppo delle assicurazioni, il volume della documentazione di conformità aumenta del 18%, limitando la facilità di onboarding per i nuovi clienti PPLI.

Integrazione con investimenti sostenibili ed ESG per creare opportunità per il prodotto sul mercato

Opportunità

 

Considerando tali strategie, sempre più HNW vogliono investire secondo coscienza e, pertanto, gli assicuratori possono integrare le offerte di investimento legate ai criteri ESG nell'elenco PPLI. Rende possibile la questione delle politiche PPLI per rivolgersi agli investitori socialmente sensibili che cercano risultati protetti dalla tassazione nelle loro iniziative di investimento cercando allo stesso tempo di servire obiettivi sostenibili globali. A questo proposito, PPLI può presentarsi come un'organizzazione che cerca di rispondere alle esigenze dei giovani milionari, che, inoltre, vogliono far crescere i loro soldi e, allo stesso tempo, essere attenti all'ambiente.

• Secondo la Global Family Office Association, quasi 10.000 family office cercano strumenti patrimoniali avanzati, creando forti opportunità per l'adozione del PPLI.

 

• Secondo il database sulla mobilità della ricchezza della Banca Mondiale, il 52% degli individui ultra-ricchi a livello globale diversifica i propri asset a livello internazionale, aumentando la domanda di PPLI.

 

La gestione dei cambiamenti normativi e fiscali potrebbe rappresentare una potenziale sfida per i consumatori

Sfida

 

Questa è una garanzia che i governi stanno costantemente modificando le tasse e le legislazioni finanziarie sulle politiche PPLI riguardo a questioni come lo scudo fiscale sulla crescita e le questioni patrimoniali. L'attuale legislazione fiscale e gli standard di rendicontazione potrebbero cambiare e tali cambiamenti potrebbero aumentare i costi di conformità o ridurre l'attrattiva per la potenziale clientela. I titolari di fornitori di PPLI dovranno monitorare tali cambiamenti e garantire che le polizze rimangano redditizie in quello che probabilmente diventerà legalmente un contesto ancora più complesso.

• Secondo l'International Compliance Association, il 37% dei consulenti assicurativi deve affrontare lacune in termini di competenze, mettendo a dura prova la corretta strutturazione dei portafogli PPLI.

 

• Secondo l'indagine sulla conformità del GAFI, il 26% delle aziende ha difficoltà con le regole di reporting multi-paese, complicando l'amministrazione del PPLI.

 

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APPROFONDIMENTI REGIONALI DEL MERCATO DELLE ASSICURAZIONI SULLA VITA DEL COLLOCAMENTO PRIVATO (PPLI).

• America del Nord

Il Nord America è la regione in più rapida crescita in questo mercato. Il mercato delle assicurazioni sulla vita per collocamento privato (PPLI) negli Stati Uniti è cresciuto in modo esponenziale per molteplici ragioni. La tendenza crescente degli investimenti ESG (ambientali, sociali e di governance) sta costringendo gli assicuratori a offrire sostenibilità e investimenti socialmente responsabili nei loro piani PPLI. Inoltre, il basso tasso di interesse nel mercato L basso tasso di interesse significa che molti investitori ad alto valore netto sono alla ricerca di un modo migliore per PPLI i loro investimenti per la creazione di ricchezza. Di conseguenza, con l'aumento dell'attenzione delle autorità ai compensi, in particolare negli Stati Uniti, i fornitori hanno imparato come superare il controllo e mantenere rilevanti i vantaggi. Svolge anche un ruolo significativo nello sviluppo del PPLI nella regione perché i family office implicano la ricerca di soluzioni personalizzate.

• Europa

Attualmente, il mercato dei PPLI è in crescita in Europa a causa del crescente interesse da parte di persone benestanti che vogliono ridurre il carico fiscale e mantenere la ricchezza nelle loro famiglie. PPLI è particolarmente efficace nei paesi con elevate tasse di successione e di proprietà; utilizzando la struttura i clienti possono ridurre queste tasse mantenendo il controllo degli investimenti. Prepararsi per il lorogestione patrimonialeesigenze I clienti europei richiedono soluzioni "su misura" con un elemento "da banco" e abbracciano investimenti "non tradizionali" come il private equity e il settore immobiliare. PPLI è innovativo anche a causa della proliferazione della situazione dei multi-family office, in cui un certo numero di famiglie facoltose richiedono polizze individuali.  

• Asia

PP Life Insurance è stata gradualmente lanciata e ha guadagnato popolarità nella regione dell'Asia del Pacifico fino alla Cina, Hong Kong e Singapore per i clienti classificati come UHNWI. Il numero di individui con patrimoni elevati è in aumento e la ricchezza emergente dalla base imprenditoriale necessita anche di modi per proteggere e far crescere la ricchezza in termini di PPLI che è la soluzione di efficienza fiscale nella regione. I clienti PPLI in questa regione sono attratti da aspetti quali il mantenimento del proprio patrimonio; differimento fiscale e, naturalmente, hanno accesso a una gestione professionale ed efficiente dei loro investimenti in tali livelli di attività.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

Principali attori del settore che plasmano il mercato attraverso l'innovazione e l'espansione del mercato

I principali attori del settore stanno plasmando il mercato delle assicurazioni sulla vita a collocamento privato (PPLI) attraverso l'innovazione strategica e l'espansione del mercato. Queste aziende stanno introducendo tecniche e processi avanzati per migliorare la qualità e le prestazioni delle loro offerte. Stanno inoltre espandendo le loro linee di prodotti per includere varianti specializzate, soddisfacendo le diverse preferenze dei clienti.

• Gruppo assicurativo Zurich: secondo i dati delle associazioni assicurative globali, Zurich opera in oltre 215 mercati con solide soluzioni PPLI rivolte a clienti con un patrimonio netto elevato.

• BlackRock: secondo le associazioni di regolamentazione finanziaria, BlackRock gestisce oltre 8.000 prodotti di investimento che supportano diverse strategie patrimoniali utilizzate all'interno delle strutture PPLI.

Inoltre, stanno facendo levapiattaforme digitaliper aumentare la portata del mercato e migliorare l'efficienza della distribuzione. Investendo in ricerca e sviluppo, ottimizzando le operazioni della catena di fornitura ed esplorando nuovi mercati regionali, questi attori stanno guidando la crescita e definendo le tendenze nel settore delle assicurazioni sulla vita a collocamento privato (PPLI).

Elenco delle principali società di assicurazione sulla vita di collocamento privato (PPLI).

• Zurich Insurance Group [Switzerland]
• BlackRock [U.S.]
• Acadia Life Limited [Bermuda]
• Prudential [U.K.]
• Crown Global [U.S.]

SVILUPPO DEL SETTORE CHIAVE

Marzo 2023: Zurich Insurance Group ha compiuto notevoli passi avanti nel mercato delle assicurazioni sulla vita a collocamento privato (PPLI). Recentemente hanno sviluppato soluzioni di assicurazione sulla vita sostenibile per collocamento privato (PPLI sostenibile). Zurich Insurance ha ideato una soluzione PPLI sostenibile per soddisfare il desiderio degli HNWI che desiderano servizi di gestione patrimoniale sostenibili. Consente ai clienti di effettuare investimenti in un portafoglio di asset energetici verdi, obbligazioni verdi e fondi conformi ai criteri ESG nel modo più efficiente possibile.

COPERTURA DEL RAPPORTO

L'analisi SWOT è presentata in questo lavoro ad alto livello e vengono prese in considerazione raccomandazioni utili sull'ulteriore evoluzione del mercato. Questo documento coglie l'occasione per esaminare e discutere i segmenti di mercato e le possibili applicazioni che hanno il potenziale per influenzare la crescita del mercato negli anni futuri. Il lavoro utilizza sia i dati riguardanti lo stato moderno del mercato sia le informazioni sulla sua evoluzione per identificare le possibili tendenze di sviluppo.

 Si prevede che l'assicurazione sulla vita a collocamento privato (PPLI) con una migliore portabilità otterrà tassi di crescita elevati grazie a migliori tendenze di adozione da parte dei consumatori, all'aumento delle aree di applicazione e allo sviluppo di prodotti più innovativi. Tuttavia potrebbero esserci alcuni problemi come, ad esempio, la carenza di materie prime o i loro prezzi più alti. Tuttavia, la crescente popolarità delle offerte specializzate e la tendenza al miglioramento della qualità favoriscono la crescita del mercato. Tutti stanno progredendo attraverso la tecnologia e strategie innovative negli sviluppi, nella catena di fornitura e nel mercato. A causa dei cambiamenti nel contesto di mercato e della crescente domanda di varietà, l'assicurazione sulla vita a collocamento privato (PPLI) ha uno sviluppo promettente poiché sviluppa ed espande costantemente la sua applicazione.