Ativos sob gestão Tamanho do mercado, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (patrimônio líquido, renda fixa, gestão de caixa, investimento alternativo, outros), por aplicação (PME, grande empresa) e previsão regional para 2035

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ATIVOS SOB GESTÃO VISÃO GERAL DO MERCADO

O tamanho do mercado global de ativos sob gestão é de US$ 916 bilhões em 2025 e deve atingir US$ 1.224,3 bilhões em 2026, crescendo ainda mais para US$ 17.061 bilhões até 2035, com um CAGR estimado de 33,95% de 2026 a 2035.

O mercado de ativos sob gestão (AUM) é inspirado na crescente demanda por riqueza global, digitalização e investimentos diversos. Os investidores institucionais, os indivíduos altamente orientados e os investidores de retalho estão a contribuir para o desenvolvimento do AUM através de fundos mútuos, fundos de cobertura e investimentos alternativos. Soluções de gerenciamento de dinheiro operadas por tecnologia, consultores robóticos e análises baseadas em IA aumentam a alocação de ativos e o gerenciamento de riscos. As estruturas regulatórias garantem a conformidade, promovendo a transparência. A estabilidade e o investimento centrado em ESG estão a ganhar destaque, afetando os gestores de ativos na integração de práticas de investimento responsável. O investimento inativo e o aumento dos ETFs também remodelaram as estruturas AUM. Embora a compressão de taxas seja uma preocupação, a empresa está adotando o modelo de consultoria híbrido para equilibrar o custo-mal e equilibrar o atendimento ao cliente. A instabilidade do mercado e a incerteza macroeconómica afectam o fluxo de activos, exigindo que as empresas desenvolvam estratégias adaptativas. As empresas de gestão de consumo estão crescendo para consolidar e fusões em escala e eficiência. Inovação constante e soluções de investimento pessoal serão importantes para o aumento contínuo do mercado de AUM.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

IMPACTO DA GUERRA RÚSSIA-UCRÂNIA

O mercado de ativos sob gestão teve um efeito negativo devido ao papel significativo da Rússia como grande produtor durante a guerra Rússia-Ucrânia

A Guerra Rússia-Ucrânia afectou enormemente os activos sob gestão do mercado, o que aumentou a volatilidade do mercado e o risco geopolítico. As restrições à Rússia causam a divisão da propriedade russa, perturbando o portfólio global. A crise energética, a pressão inflacionária e a desintegração da cadeia de abastecimento afetaram o ânimo do investidor, causando saída de capital da propriedade de risco. Os bancos centrais responderam com políticas monetárias, influenciando investimentos orientados para a restritividade e os mercados accionistas globais. Os investidores institucionais recuperaram a propriedade para garantir portos seguros, transferindo-a para ouro, Tesouro Americano e investimentos alternativos. A guerra intensificou a investigação ESG, inspirando os gestores de activos a reavaliar a carteira para conformidade moral. Os altos e baixos da moeda também criaram desafios nos investimentos internacionais. Apesar da incerteza, as empresas adaptaram-se para se concentrarem em regiões flexíveis, ajustarem as estratégias de alocação de ativos e navegarem eficazmente na perturbação do mercado.

ÚLTIMAS TENDÊNCIAS

Aumento do ESG para impulsionar o crescimento do mercado

Uma tendência importante no mercado AUM é o aumento do investimento ESG (meio ambiente, social e governança). Os investidores preferem rapidamente portfólios alinhados com valores morais e duráveis. Os gestores de ativos integram fatores ESG nas decisões de investimento, tendo em vista os riscos climáticos, a administração corporativa e a responsabilidade social. Os ETFs e obrigações verdes com temas ESG estão a atrair investidores institucionais e de retalho. Os órgãos reguladores pressionam por uma maior transparência nos relatórios ESG, levando a revelações de estabilidade padronizada. A IA e o Big Data Analytics aumentam a avaliação ESG, o que ajuda na adaptação do desempenho do portfólio, ao mesmo tempo que mantém a conformidade com as empresas. À medida que aumenta o investimento consciente do clima, os gestores de ativos concentram-se no investimento de impacto e na carteira nutritiva de carbono, tornando o ESG uma das forças mais transformacionais que moldam o futuro da AUM.

• De acordo com o Fundo Monetário Internacional, a indústria global de gestão de ativos intermedia ativos equivalentes a cerca de 100% do PIB mundial, destacando a sua importância crescente nas finanças globais.
• Na Índia, o mercado endereçável de serviços de gestão de património registou um crescimento de cerca de 109% no total de ativos sob gestão profissional, refletindo a crescente preferência dos investidores por canais formais.

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ATIVOS SOB GESTÃO SEGMENTAÇÃO DE MERCADO

Por tipo

Com base no Tipo, o mercado global pode ser categorizado em Patrimônio, Renda Fixa, Gestão de Caixa, Investimento Alternativo, Outros

• Ações: Os investimentos em ações dominam o AUM, impulsionados pelo forte desempenho do mercado de ações e pelo apetite dos investidores pelo crescimento. Os gestores de ativos oferecem fundos de ações geridos de forma ativa e passiva, atendendo a diversos perfis de risco. Os fundos de ações com temática tecnológica e ESG estão a ganhar força, com atribuições crescentes a setores sustentáveis ​​e de elevado crescimento para a acumulação de riqueza a longo prazo.

• Renda Fixa: Os investimentos em renda fixa continuam cruciais para a diversificação do portfólio, oferecendo estabilidade em meio à volatilidade do mercado. Títulos, títulos do tesouro e instrumentos de dívida corporativa proporcionam retornos previsíveis. O aumento das taxas de juros impacta a dinâmica do AUM de renda fixa, influenciando as estratégias de alocação de ativos. Os investidores institucionais dão prioridade às obrigações governamentais, enquanto os investidores de retalho procuram fundos de obrigações geradores de rendimento para preservação da riqueza e rendimento estável.

• Gestão de caixa: As soluções de gestão de caixa, incluindo fundos do mercado monetário e instrumentos de liquidez de curto prazo, garantem a preservação do capital e a liquidez. Os investidores institucionais dependem destes activos para estabilidade a curto prazo, enquanto as empresas os utilizam para gestão de tesouraria. Os ambientes de taxas de juros baixas desafiam a geração de rendimento, levando os gestores de ativos a otimizar as carteiras de caixa através de estratégias avançadas e melhorias impulsionadas pelas fintechs.

• Investimento Alternativo: Os investimentos alternativos, como fundos de hedge, private equity, imóveis e commodities, oferecem diversificação além dos ativos tradicionais. Os investidores buscam alternativas para se proteger das oscilações do mercado e aumentar os retornos. A ascensão dos ativos digitais, como títulos tokenizados e criptomoedas, expande ainda mais as oportunidades. O interesse institucional em activos reais e infra-estruturas continua a crescer.

Por aplicativo
 

Com base na aplicação, o mercado global pode ser categorizado em PME, Grande Empresa

• PME: As pequenas e médias empresas (PME) aproveitam os serviços de gestão de ativos para otimizar o fluxo de caixa, a exposição ao risco e as estratégias de investimento. Os gestores de ativos oferecem produtos financeiros personalizados, incluindo gestão de liquidez e investimentos alternativos. As plataformas de riqueza digital melhoram a acessibilidade para as PME, permitindo a alocação estratégica de ativos e o crescimento financeiro, garantindo ao mesmo tempo a conformidade com os quadros regulamentares em evolução.

• Grandes empresas: Grandes empresas utilizam soluções AUM para gestão de tesouraria, otimização de capital e estratégias de investimento de longo prazo. Os gestores de ativos institucionais fornecem portfólios personalizados, integrando ESG e investimentos alternativos. As grandes empresas alocam capital em diversas classes de ativos para maximizar os retornos e, ao mesmo tempo, mitigar os riscos. A adoção de análises baseadas em IA melhora a tomada de decisões de investimento e o desempenho do portfólio.

DINÂMICA DE MERCADO                

Fatores determinantes
 

Transformação Digital para impulsionar o mercado

A crescente procura de investimentos alternativos é um dos principais impulsionadores do mercado de AUM, uma vez que os investidores pretendem diversificação para além dos activos tradicionais. Os investimentos em capitais privados, fundos de cobertura, imobiliário e em infraestruturas atraem investidores institucionais e de elevada geração devido à sua capacidade de obter retornos elevados e de mitigação de riscos. O ambiente de taxas baixas sobre duas taxas criou interesse em activos não convencionais, uma vez que o rendimento definido está a suprimir o rendimento. Os gestores de ativos fornecem soluções alternativas de investimento personalizadas, integrando ativos reais e ativos digitais, como no portfólio de criptomoedas. As finanças descentralizadas (DEFI) e a ascensão dos ativos simbólicos estão remodelando as estratégias de investimento. Apesar dos desafios regulamentares, o setor de investimento alternativo continua a expandir-se, proporcionando aos investidores novos caminhos para o desenvolvimento através da expansão do mercado de AUM.

• Aumento da riqueza financeira: Cerca de 36% dos activos das famílias ricas permanecem autogeridos ou informais, indicando um grande conjunto de activos que os intervenientes profissionais de AUM podem capturar.
• Aumento dos activos do mercado monetário e de fundos mútuos: Os fundos do mercado monetário regulamentados pelo governo representam mais de 69% do investimento institucional, demonstrando uma forte procura dos investidores por activos líquidos geridos profissionalmente.

Aumento da demanda por investimentos alternativos para expandir o crescimento do mercado

A crescente procura de investimentos alternativos é um dos principais impulsionadores do mercado de AUM, uma vez que os investidores pretendem diversificação para além dos activos tradicionais. Os investimentos em capitais privados, fundos de cobertura, imobiliário e em infraestruturas atraem investidores institucionais e de elevada geração devido à sua capacidade de obter retornos elevados e de mitigação de riscos. O ambiente de taxas baixas sobre duas taxas criou interesse em activos não convencionais, uma vez que o rendimento definido está a suprimir o rendimento. Os gestores de ativos fornecem soluções alternativas de investimento personalizadas, integrando ativos reais e ativos digitais, como no portfólio de criptomoedas. As finanças descentralizadas (DEFI) e a ascensão dos ativos simbólicos estão remodelando as estratégias de investimento. Apesar dos desafios regulamentares, o setor de investimento alternativo continua a expandir-se, proporcionando aos investidores novos caminhos para o desenvolvimento através da expansão do mercado de AUM.

Fator de restrição

Compressão de taxaspara potencialmente impedir o crescimento do mercado

A compressão de taxas é uma grande restrição no mercado de AUM, inspirada pela demanda dos investidores por aumento da concorrência, pressão regulatória e soluções de baixo custo. A ascensão de estratégias de investimento passivas, como ETF e fundos de índice, acelerou a pressão sobre os preços sobre os gestores de activos tradicionais. Os investidores institucionais e de retalho preferem produtos com custos qualificados, hipnotizando e obrigando as empresas a reduzirem as taxas de gestão. Os robo-consultores e as plataformas de riqueza digital oferecem opções de baixo custo, desafiando ainda mais as estruturas de taxas tradicionais. As iniciativas regulamentares que promovem a transparência das taxas também contribuem para a compressão das margens. Os gestores de ativos respondem integrando tecnologia para adotar modelos híbridos, otimizar a eficiência e aumentar o valor do cliente. No entanto, manter a rentabilidade num contexto de diminuição das taxas continua a ser um desafio, o que exige que as empresas inovem e separem os seus serviços.

• Riscos de liquidez e de resgate: Os fundos abertos enfrentam riscos estruturais devido a grandes conjuntos de ativos investidos em instrumentos menos líquidos, afetando cerca de 15-20% do total de AUM em alguns segmentos.
• Concentração na gestão de ativos: Os principais gestores de ativos detêm mais de 60% do AUM global, indicando uma elevada concentração de mercado que pode limitar a flexibilidade competitiva.

Expansão dos investimentos ESG para criar oportunidade para o produto no mercado

Oportunidade

A expansão dos investimentos ESG apresenta uma oportunidade significativa no mercado AUM, à medida que os investidores priorizam a sustentabilidade e considerações éticas. Os gestores de ativos integram cada vez mais critérios ESG nas estratégias de investimento, respondendo ao crescente apoio regulamentar e à procura das partes interessadas. Os fundos sustentáveis, os investimentos de impacto e as obrigações verdes estão a ganhar força, atraindo investidores institucionais e de retalho. Os avanços tecnológicos melhoram a avaliação ESG, permitindo que as empresas ofereçam soluções de sustentabilidade baseadas em dados. Os quadros regulamentares, como o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis ​​(SFDR) da UE, impulsionam a normalização e a transparência. À medida que os riscos climáticos se tornam uma preocupação central, os gestores de ativos que se concentram em carteiras neutras em carbono e no investimento responsável ganham uma vantagem competitiva. O crescente alinhamento da rentabilidade com a sustentabilidade torna o investimento ESG uma via de crescimento fundamental.

• Instituições inexploradas: Cerca de 36% da riqueza financeira das famílias ainda é autogerida, o que representa uma clara oportunidade para a gestão profissional de activos.
• Crescimento global dos veículos do mercado monetário: As plataformas de gestão de activos líquidos representam actualmente cerca de 62% dos fundos de investimento de curto prazo, o que demonstra um interesse crescente dos investidores.

 

A volatilidade do mercado pode ser um desafio potencial para os consumidores

Desafio

A volatilidade do mercado continua a ser um desafio fundamental no mercado AUM, afetando a confiança dos investidores e o desempenho da carteira. As incertezas económicas, a inflação e as tensões geopolíticas contribuem para as flutuações nas avaliações dos activos. As desacelerações repentinas do mercado levam a saídas de capital, reduzindo o AUM e os fluxos de receitas para os gestores de ativos. O aumento das taxas de juro e as restrições de liquidez agravam ainda mais a volatilidade, afectando os mercados de rendimento fixo e de acções. Os gestores de ativos devem adotar estratégias dinâmicas de gestão de risco, incorporando análises baseadas em IA e técnicas de diversificação para mitigar perdas. Os investimentos alternativos e os mecanismos de cobertura ajudam a neutralizar os riscos de volatilidade. Apesar das flutuações do mercado, as empresas que aproveitam insights baseados em dados e estratégias de carteira adaptativas podem navegar pela incerteza e sustentar o crescimento a longo prazo, garantindo resiliência em ambientes financeiros imprevisíveis.

• Disrupção digital/operacional: uma parcela significativa dos gestores de ativos (mais de 50%) precisa de grandes atualizações tecnológicas para lidar com a escala e garantir a eficiência operacional.
• Complexidade regulamentar/de supervisão: Mais de 40% dos grandes intermediários AUM enfrentam uma supervisão regulamentar reforçada devido a preocupações com riscos sistémicos.

 

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ATIVOS SOB GESTÃO PERSPECTIVAS REGIONAIS DO MERCADO
 

• América do Norte (obrigatório nos EUA)

A América do Norte ocupa um lugar de destaque no mercado AUM devido à sua infraestrutura financeira madura, fortes estruturas regulatórias e alta participação de investidores. A região beneficia de um ecossistema de gestão de activos bem estabelecido, incluindo fundos mútuos, fundos de cobertura, ETFs e capitais privados. O progresso tecnológico, como as soluções de gestão de dinheiro geridas por IA, aumenta a adaptação da carteira. ESG está recebendo tração de investimentos, dando prioridade a iniciativas de estabilidade com investidores institucionais. A gestão imobiliária dos Estados Unidos opera inovação e desenvolvimento regulatório como o maior mercado de AUM do mercado. Os principais gestores de ativos, incluindo Blackrock, Mohra e State Street, lideram o mercado. O cenário AUM dos EUA continua a moldar o forte mercado de capitais, o forte crescimento económico e as soluções de gestão de dinheiro digital.

• Europa

O mercado europeu de AUM é inspirado pelo aumento ruidoso das reformas regulatórias, do investimento permanente e da integração ESG. A área abrange finanças verdes, com impacto em investimentos e forte apoio ao portfólio banhado a carbono. A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) implementa a transparência nas práticas de gestão de ativos. O Brexit ultrapassou a dinâmica do mercado, afectando a distribuição transfronteiriça de fundos. O aumento dos investimentos passivos, especialmente ETF, continua a receber força. A mudança digital acelera o gerenciamento de portfólio, com IA e blockchain aumentando a eficiência com a adoção. Os investidores institucionais mudam para activos alternativos, incluindo infra-estruturas e capitais privados. Apesar das incertezas económicas, a Europa continua a ser um centro importante para o financiamento sustentável, que molda o futuro das estratégias de investimento responsável.

• Ásia

O mercado asiático de AUM está crescendo rapidamente, aumentando o dinheiro, a adoção digital e o combustível proveniente de crescentes investimentos institucionais. Os mercados emergentes, especialmente a China e a Índia, aumentam o crescimento da gestão de activos através do aumento da participação do retalho. A adoção de comentários robóticos e plataformas de investimento gerenciadas por IA aumenta a acessibilidade. O desenvolvimento regulamentar em Hong Kong e Singapura atrai investidores globais, o que fortalece a posição da Ásia como centro financeiro. Investimentos alternativos, como imóveis e participações privadas, ganham popularidade. Com o crescimento da classe média, as mudanças demográficas da região aumentam a procura de serviços de gestão de dinheiro. Apesar das complicações regulamentares, o mercado asiático de AUM está pronto para o desenvolvimento a longo prazo, apoiado pela digitalização, pelo investimento transfronteiriço e por um ecossistema financeiro desenvolvido.
 

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA

Principais players da indústria moldando o mercado por meio da inovação e expansão do mercado

Blackrock, Mohra, State Street, Fidelity e J.P. Principais gestores de ativos, incluindo Morgan Asset Management, Drive Innovation e Market Examination. Estas empresas investem pesadamente em IA, Big Data Analytics e Blockchain para aumentar a gestão de portfólio e avaliação de risco. A ascensão das plataformas de riqueza digital e dos comentários robóticos permite soluções de investimento pessoais e econômicas. A integração ESG continua a ser um ponto focal, no qual as empresas lançam produtos de investimento permanentes. A extensão em mercados emergentes e aquisições estratégicas fortalecem a presença do mercado global. A Blackrock, por exemplo, busca soluções de riqueza digital, enquanto o peão se concentra em investimentos passivos de baixo custo. À medida que os líderes da indústria adotam soluções baseadas em fintech e expandem o ESG Prasad, eles moldam o futuro da gestão imobiliária através da inovação, estabilidade e progresso tecnológico.

• Grupo Vanguard: Oferece mais de 450 fundos em todo o mundo, destacando seu amplo portfólio de produtos e presença no mercado.
• Grupo Allianz: Gerencia cerca de 25% do total de AUM global entre gestores de ativos de primeira linha, refletindo sua forte posição no mercado.

Lista dos principais ativos sob gestão de empresas

• Vanguard Group (USA)
• State Street Global (USA)
• Allianz Group (Germany)
• Fidelity Investments (USA)
• Amundi (France)
• J.P. Morgan Chase (USA)
• Goldman Sachs Group (USA)
• PIMCO (USA)
• UBS Group (Switzerland)
• BlackRock (USA)
• BNY Mellon (USA)
• Capital Group (USA)

PRINCIPAIS DESENVOLVIMENTOS DA INDÚSTRIA

Em janeiro de 2025, a BlackRock lançou uma ferramenta de gestão de portfólio baseada em IA, projetada para aprimorar a tomada de decisões de investimento e a avaliação de riscos. Esta ferramenta aproveita o aprendizado de máquina, a análise de big data e a modelagem preditiva para otimizar estratégias de alocação de ativos. Ao analisar tendências de mercado, indicadores económicos e comportamento dos investidores, fornece insights em tempo real para decisões de investimento mais precisas. A plataforma orientada por IA ajuda os gestores de portfólio a identificar oportunidades, mitigar riscos e melhorar o desempenho dos fundos. Também melhora a automação na gestão de patrimônio, reduzindo custos operacionais e melhorando a eficiência. A inovação em IA da BlackRock alinha-se com a crescente procura por soluções de investimento orientadas por dados, posicionando a empresa como líder na gestão de ativos orientada pela tecnologia. Este lançamento reflete a crescente integração da inteligência artificial nos mercados financeiros para investimentos mais inteligentes.

COBERTURA DO RELATÓRIO       

O estudo abrange uma análise SWOT abrangente e fornece insights sobre desenvolvimentos futuros no mercado. Examina diversos fatores que contribuem para o crescimento do mercado, explorando uma ampla gama de categorias de mercado e potenciais aplicações que podem impactar sua trajetória nos próximos anos. A análise leva em conta tanto as tendências atuais como os pontos de viragem históricos, proporcionando uma compreensão holística dos componentes do mercado e identificando áreas potenciais de crescimento.

O mercado de ativos sob gestão está preparado para um boom contínuo impulsionado pelo crescente reconhecimento da saúde, pela crescente popularidade de dietas à base de plantas e pela inovação em serviços de produtos. Apesar dos desafios, que incluem disponibilidade limitada de matérias-primas e custos mais elevados, a procura por alternativas sem glúten e ricas em nutrientes apoia a expansão do mercado. Os principais intervenientes da indústria estão a avançar através de atualizações tecnológicas e do crescimento estratégico do mercado, melhorando a oferta e a atração de ativos sob gestão. À medida que as escolhas dos clientes mudam para opções de refeições mais saudáveis ​​e numerosas, espera-se que o mercado de ativos sob gestão prospere, com inovação persistente e uma reputação mais ampla alimentando as suas perspetivas de destino.