Tamanho do mercado de ouro, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (ouro físico, derivados de ouro), por aplicação (finanças, joias, investimento, comércio de commodities) e previsão regional de 2026 a 2035

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VISÃO GERAL DO MERCADO DE OURO

O mercado global de ouro está estimado em US$ 1.308,43 bilhões em 2026. O mercado está projetado para atingir US$ 1.878,48 bilhões até 2035, expandindo-se a um CAGR de 4,1% de 2026 a 2035. A Ásia-Pacífico é responsável por 45-50% de participação impulsionada pela demanda por joias e investimentos. A América do Norte detém 20–25%.

O Mercado do Ouro é uma indústria global em rápido crescimento que tem uma alta demanda em joias, investimentos, reservas do banco central e aplicações industriais. Devido às incertezas económicas, as inflações na cobertura e o aumento da procura por parte das economias emergentes dão um impulso ao Mercado do Ouro. Os avanços tecnológicos no Mercado do Ouro, como as práticas de mineração e a sustentabilidade, remodelam a indústria do Ouro. O ouro é tratado como um ativo para os investidores. A expansão das plataformas digitais de ouro também aumentou as práticas comerciais de ouro, levando à remodelação do mercado de ouro. Os mercados regionais apresentam peculiaridades regionais devido a diferenças de tradições e atitudes; no entanto, os consumidores e produtores mais significativos estão na região Ásia-Pacífico, na América do Norte e na Europa. Assim, espera-se que o Mercado do Ouro continue a crescer e também desempenhe um papel significativo como força financeira no mercado global.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

IMPACTO TARIFÁRIO DOS EUA

Impacto primário noMercado de ouro com foco em sua relação com as tarifas dos EUA

A acção afectou o mercado do ouro de muitas maneiras, uma vez que os Estados Unidos dependem fortemente das importações da China, Índia e Bangladesh. A decisão das tarifas diminuiu os preços do ouro, com o ouro à vista caindo 0,6% e os futuros do ouro nos EUA caindo 0,8%. Causou problemas de receitas e lucros e de gestão da cadeia de abastecimento, com muitas empresas a terem de rever as suas opções de abastecimento e transferir a produção para outros países, que não são tão afetados por estas tarifas. Outro custo é que as tarifas criaram mais instabilidade nos mercados, daí a redução do investimento e das inovações a longo prazo. Ao nível do consumidor, os elevados preços de retalho podem levar a uma baixa procura ou as pessoas optam por utilizar produtos mais baratos ou usados. Embora o objectivo das tarifas continue a ser a salvaguarda a nível interno, os efeitos secundários agravaram os desafios e as pressões sobre um sector do ouro já frágil e dinâmico.

ÚLTIMAS TENDÊNCIAS

A acumulação do Banco Central como um dos principais fatores de mudança

Outro desenvolvimento emergente e significativo que está actualmente a afectar o mercado do ouro é o crescimento e aumento das reservas de ouro em todo o mundo nos bancos centrais dos países China, Índia, Polónia e Rússia. Devido às flutuações em dólares americanos e euros, o banco central está a mudar para as reservas e investimentos de ouro como uma reserva de valor segura e estável. Os bancos centrais veem o ouro como uma proteção que mantém o poder de compra melhor do que muitas moedas fiduciárias. Os países concentram-se na acumulação de ouro para reduzir a dependência do sistema financeiro ocidental. Há também um uso crescente de experiências e tecnologias digitais para abordar questões de sustentabilidade e práticas éticas empresariais que os consumidores procuram nas marcas que patrocinam. Em suma, a acumulação do banco central não só está a melhorar a posição e o posicionamento da indústria do ouro, como também está a reconfigurar radicalmente o contexto empresarial e as interacções dos consumidores na indústria do vestuário.

• De acordo com o Conselho Mundial do Ouro (WGC), os bancos centrais adicionaram globalmente 1.037 toneladas de ouro às suas reservas em 2023 – a segunda maior compra anual alguma vez registada, impulsionada pela diversificação das participações em dólares americanos.

• De acordo com o Resumo de Commodities Minerais de 2024 do Serviço Geológico dos EUA (USGS), a produção global de minas de ouro atingiu 3.100 toneladas métricas em 2023, com China, Austrália e Rússia respondendo por quase 33% da produção global.

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SEGMENTAÇÃO DO MERCADO DE OURO

Por tipo

• Mineração de rocha dura: Neste processo o ouro é extraído de formações rochosas sólidas que geralmente são veios de quartzo ou outras rochas mineralizadas. É uma importante fonte de produção global de ouro. As principais regiões produtoras de ouro incluem África do Sul, Austrália, Canadá e EUA.

• Mineração Placer: É a forma mais tradicional de recuperação de ouro. Inclui o processo de recuperação de ouro de sedimentos soltos em leitos de rios, bancos de areia ou depósitos aluviais. Produz uma parcela menor de ouro em comparação com a mineração de rochas duras.

• Reciclagem: É o reaproveitamento do ouro extraído de adornos ou joias previamente usados,eletrônicae outros materiais. Este ouro é reintroduzido nas cadeias de abastecimento.

Por aplicativo

• Joalharia: Inclui o ouro que é utilizado em enfeites de ouro para diversas ocasiões como casamentos, eventos e outros. O maior consumidor de ouro, representando cerca de 45-50% da procura global anual. A Índia e a China desempenham um papel importante e dominam o mercado, pois apresentam diversidade de tradições e culturas.

• Investimento: Inclui o ouro que é adquirido como reserva de valor ou proteção contra inflação, instabilidade econômica e flutuação cambial.

• Indústria: O ouro tem importantes aplicações industriais devido à sua natureza de condutividade, resistência à corrosão e maleabilidade. O ouro é usado em eletrônicos, componentes aeroespaciais e instrumentos de precisão. O ouro também é usado na indústria médica como obturações dentárias. A demanda industrial do ouro é em pequena quantidade, mas é um metal altamente especializado. A qualidade preciosa torna-o inacessível.

• Outros: Inclui usos como troféus como prêmios, incluindo medalhas de ouro olímpicas, itens de luxo como relógios, carros, etc. O ouro é amplamente utilizado como joalheria. Artefatos religiosos e culturais como ídolos, estátuas, etc. Folhas e folheados a ouro são utilizados na arte e decoração o que agrega valor e prestígio ao evento. Todas essas indústrias consomem menos da indústria do ouro.

DINÂMICA DE MERCADO

A dinâmica do mercado inclui fatores impulsionadores e restritivos, oportunidades e desafios que determinam as condições do mercado.

Fatores determinantes

Diversificação de portfólio

As pessoas estão preferindo negociar ouro digital como alternativa a ações, títulos e opções. Como há uma grande flutuação no mercado de ações, as pessoas tendem a comprar ouro para arcar com as perdas que de outra forma poderiam ocorrer com as participações em ações e títulos. Há outra volatilidade económica, assim as pessoas passam a investir mais no mercado de ouro em vez de investir e ter a perda de riscos em outros títulos. As pessoas planejam a estratégia 60-40 para investimento no mercado de ouro. Avanços tecnológicos eplataformas digitaistornaram o ouro mais acessível aos pequenos investidores, aumentando a participação no mercado.

• De acordo com o Reserve Bank of India (RBI), as reservas de ouro das famílias da Índia são estimadas em 25.000 toneladas, tornando-o um mercado consumidor dominante e impulsionando significativamente a procura de importações durante as épocas de festivais.

• O Fundo Monetário Internacional (FMI) informa que mais de 70 países detêm actualmente mais de 100 toneladas de ouro cada, sublinhando o papel contínuo do ouro como activo de reserva estratégica num contexto de incerteza económica global.

Mineração Sustentável

O conceito de mineração sustentável tornou-se rapidamente popular no mercado de ouro devido à crescente conscientização. Os consumidores preferem investir em ouro socialmente responsável e sustentável. As empresas, consumidores, investidores, reguladores exigem um nível mais elevado de sustentabilidade nos padrões de mineração de ouro e nas práticas éticas. Esta tendência na indústria do ouro leva a práticas de mineração mais ecológicas, reduz a sua pegada de carbono e garante condições de trabalho justas nas suas cadeias de abastecimento. A mineração sustentável não prejudica o meio ambiente de forma alguma e evita a destruição de habitats, a poluição da água e as emissões de gases de efeito estufa e promove a transparência e a responsabilidade social. Face ao aumento da concorrência, mais empresas estão a encontrar formas de ganhar a confiança dos seus clientes através de certificações e relatórios de sustentabilidade que conduzem a umaCrescimento do mercado de ouro. O ouro em conformidade com ESG oferece uma forma de alinhar objetivos financeiros com valores éticos, tornando-o mais conveniente como investimento a longo prazo.

Fatores restritivos

Volatilidade de preços

Para o mercado do Ouro, existe mais uma limitação significativa, nomeadamente a instabilidade dos preços do ouro em todo o mundo. Os preços do ouro podem tender a flutuar significativamente em curtos períodos. O ouro pode ser considerado um valor armazenado a longo prazo, mas pode sofrer flutuações a curto prazo, uma vez que o preço é sensível às condições económicas globais, às decisões do banco central, aos dados de inflação, aos movimentos das taxas de juro e aos eventos geopolíticos. Conseqüentemente, essas interrupções impactam proporcionalmente os custos, os tempos de resposta e as vendas potenciais. Assim, o ouro pode ser menos previsível para investidores de curto prazo e altamente previsível para investidores de longo prazo. Assim, a volatilidade dos preços pode perder o interesse dos investidores e também criar uma enorme perda para os investidores de curto prazo.

• De acordo com a Agência de Proteção Ambiental (EPA), a mineração de ouro contribui para aproximadamente 5-7% das emissões globais de mercúrio, levando a regulamentações ambientais mais rigorosas nos países em desenvolvimento.

• De acordo com o Conselho Internacional de Mineração e Metais (ICMM), os projectos de mineração de ouro têm um período médio de desenvolvimento de 10 a 15 anos, causando atrasos na nova oferta devido ao aumento da procura.

Crescimento das plataformas digitais de ouro

Oportunidade

As plataformas Digital Gold permitem que os clientes comprem ouro online por pequenas quantias de um dólar ou uma rúpia. Transformou a forma tradicional de comprar ouro fisicamente na forma de joias ou ornamentos. As plataformas digitais de ouro permitem comprar, vender e armazenar ouro online em pequenas quantidades. As plataformas envolvem a utilização de aplicativos móveis ou sites por meio dos quais o ouro digital pode ser comprado e vendido sempre que os investidores desejarem. Existem também algumas carteiras digitais como Google Pay, Paytm, Phone Pay, que podem oferecer preços em tempo real, transações instantâneas e armazenamento seguro e segurado em cofres profissionais. A introdução ao ouro digital tem um tremendo crescimento de mercado na indústria do ouro.

• De acordo com a Iniciativa para as Matérias-Primas da Comissão Europeia, o ouro está entre as matérias-primas essenciais para a segurança económica da UE, abrindo oportunidades para parcerias de exploração e fornecimento.

• O Conselho Mundial do Ouro indica que a procura tecnológica, incluindo a utilização do ouro na eletrónica e na nanotecnologia, foi responsável por 330 toneladas em 2023, mostrando um aumento consistente ano após ano nas aplicações industriais.

Aumento das taxas de juros

Desafio

Um fator importante reconhecido no mercado de ouro é o aumento das taxas de juros. O ouro não possui juros ou dividendos e por isso torna-se menos preferido em caso de aumento das taxas de juros de outros títulos. As pessoas tendem a comprar títulos como títulos, depósitos públicos ou debêntures que rendem juros. Quando as taxas de juro sobem, o custo de oportunidade de deter ouro aumenta. Portanto, os investidores preferem investir em outros títulos financeiros em vez de ouro sem rendimento. Como resultado, a procura de ouro diminui frequentemente quando as taxas estão elevadas, o que pode exercer pressão descendente sobre os preços.

• De acordo com a Agência Internacional de Energia (AIE), a mineração de ouro é responsável por mais de 20 megatoneladas de emissões de CO₂ anualmente, incentivando os mineiros a investir em estratégias de descarbonização e transições para energias renováveis.

• O Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente (PNUMA) destaca que as atividades ilegais de mineração de ouro impactam mais de 100 mil hectares de floresta tropical anualmente, especialmente na Amazônia, causando conflitos socioambientais e desafios regulatórios.

 

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INSIGHTS REGIONAIS DO MERCADO DE OURO

• América do Norte

A América do Norte tem uma taxa de procura diminuída para as compras de ouro. O mercado de ouro dos Estados Unidos lidera principalmente a indústria do ouro na região da América do Norte. É responsável por aproximadamente 7% a 10% da participação de mercado no mercado global de ouro. No entanto, os bancos centrais da região desempenham um papel poderoso na influência dos preços do ouro a nível global. O setor de mineração de ouro na região da América do Norte continua influente globalmente, com grandes empresas como a Newmont Corporation e a Barrick Gold operando extensas minas nos EUA e no Canadá. Globalmente, embora a procura de ouro pelos consumidores na América do Norte seja moderada, a sua influência nos preços globais do ouro, na produção mineira e nos produtos financeiros continua a ser significativa. Além disso, as aspirações regionais que exigem influências provenientes da América do Norte através dos sectores dos meios de comunicação social e do entretenimento são consideráveis ​​nas procuras de ouro em todo o mundo e desempenham um papel importante nas tendências do ouro em todo o mundo.

• Europa

A Europa ocupa um nicho específico no mercado global do ouro. A Europa representou aproximadamente 10% a 15% da quota global do mercado de ouro, abrangendo jóias, investimentos e compras do banco central. Esta percentagem reflecte um declínio em relação aos anos anteriores, principalmente devido aos desafios económicos e às mudanças de comportamento dos investidores. Tem havido uma procura mais baixa para compras físicas de ouro e ornamentos de joalharia na região europeia. Além disso, na Alemanha, a procura de ouro para investimento físico caiu 70% em termos anuais. Esta foi uma grande recessãojóiase a procura retalhista de ouro, mas o banco central continuou a comprar ouro em níveis elevados. Os ETF e ETC apoiados pelo ouro europeus registaram as suas maiores entradas com contribuições significativas do Reino Unido e da Suíça.

• Ásia

 A Ásia é responsável por 55% a 60% da participação de mercado na indústria do ouro. A Ásia detém a maior participação, já que os países China e Índia desempenham um papel importante no crescimento do mercado de ouro. A região está a revelar-se uma força significativa no referido mercado, uma vez que a Ásia tem uma grande população, está a registar uma taxa de urbanização crescente e tem uma classe média florescente.Participação no mercado global de ouroem termos de consumo total de ouro, que inclui o investimento em joalharia, e as compras do banco central é o mais elevado de todos. A China e a Índia contribuem com mais de 50% e outros países asiáticos como Singapura, Tailândia e outros contribuem para isso. A Ásia também está florescendo em termos de ouro digital, onde os clientes compram ouro através de seus celulares e outros dispositivos através de várias plataformas de ouro digital.

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA

Com grandes intervenientes empresariais, desde empresas internacionais a empresas locais, o mercado do ouro é extremamente fragmentado e competitivo. Os maiores players em mineração, refino, serviços financeiros e comércio incluem a Newmont Corporation (EUA), que é o maior produtor mundial de ouro, seguida pela Barrick Gold (Canadá). No refino e na distribuição de metais preciosos, a Metalor Technologies (Suíça), a Valcambi (Suíça) e a PAMP (Produits Artistiques Métaux Précieux, Suíça) são líderes do setor, fornecendo barras de ouro de alta pureza em todo o mundo.

• Barrick Gold (Canadá): De acordo com o Canadian Mining Journal, a Barrick Gold produziu 4,05 milhões de onças de ouro em 2023 a partir de suas operações em 13 países.

• Newmont Corporation (EUA): De acordo com o U.S. Geological Survey (USGS), a Newmont é o maior produtor de ouro dos EUA, extraindo aproximadamente 5,1 milhões de onças em 2023 na América do Norte, América do Sul e África.

Existem também algumas instituições financeiras que desempenham um papel importante na formação do mercado do ouro através do comércio, armazenamento ou empréstimo de ouro em grande escala. Estas instituições financeiras envolvem HSBC, Goldman Sachs, JP Morgan e outras. Existem também bolsas como a London Bullion Market Association (LBMA) e a Shanghai Gold Exchange, que desempenham um papel importante no crescimento do mercado de ouro. Esses players apoiarão a inovação, a sustentabilidade e a transformação digital em toda a indústria. Estratégias como globalização, diversificação,anúncio, e a otimização social e impulsionada pelo mercado está moldando o espaço do consumidor em vários segmentos e geografias da indústria do ouro.

Lista das principais empresas de ouro

• Agnico Eagle Mines Limited (Canadá)
• Anglo Gold Ashanti Limited(África do Sul)
• Barrick Gold Corporation (Canadá)
• Gold Fields Limited (África do Sul)
• Kinross Gold Corporation (Canadá)
• (Canadá)
• Newcrest Mining Limited (Austrália)
• Newmont Corporation (EUA)
• PJSC Polyus (Rússia)
• Polymetal International plc (Reino Unido) Louis Vuitton Malletier (França)

PRINCIPAIS DESENVOLVIMENTOS DA INDÚSTRIA

Março de 2025:Os bancos centrais tiveram um nível robusto de compra de ouro, com as compras líquidas aumentando para 37 toneladas, o que representa o maior total desde Janeiro. Os principais compradores incluem o Reserve Bank Of India, Banco Central do Uzbequistão e o Banco Nacional da Polónia.

COBERTURA DO RELATÓRIO

Este relatório é baseado em análises históricas e cálculos de previsões que visam ajudar os leitores a obter uma compreensão abrangente do Mercado de Ouro global sob vários ângulos, o que também fornece suporte suficiente à estratégia e tomada de decisões dos leitores. Além disso, este estudo compreende uma análise abrangente do SWOT e fornece insights para desenvolvimentos futuros no mercado. Examina diversos fatores que contribuem para o crescimento do mercado, descobrindo as categorias dinâmicas e potenciais áreas de inovação cujas aplicações podem influenciar sua trajetória nos próximos anos. Esta análise abrange tanto as tendências recentes como os pontos de viragem históricos, proporcionando uma compreensão holística dos concorrentes do mercado e identificando áreas capazes de crescimento.

Este relatório de pesquisa examina a segmentação do mercado usando métodos quantitativos e qualitativos para fornecer uma análise completa que também avalia a influência de estratégias estratégicas.
e perspectivas financeiras do mercado. Além disso, as avaliações regionais do relatório consideram as forças dominantes da oferta e da procura que impactam o crescimento do mercado. O cenário competitivo é detalhado meticulosamente, incluindo participações de concorrentes significativos no mercado. O relatório incorpora técnicas de pesquisa não convencionais, metodologias e estratégias-chave adaptadas ao período de tempo previsto. No geral, oferece insights valiosos e abrangentes sobre o mercado
dinâmica de forma profissional e compreensível.