Tamanho do mercado de ativos de fundos mútuos, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (fundos de ações, fundos de títulos, fundos híbridos, fundos do mercado monetário), por aplicação (investidores individuais, investidores institucionais, fundos de pensão, fundos de hedge) e insights regionais e previsão para 2034

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VISÃO GERAL DO MERCADO DE ATIVOS DE FUNDOS MÚTUOS

O tamanho global do mercado de ativos de fundos mútuos foi de aproximadamente US$ 3.632,05 bilhões em 2025, deverá aumentar para US$ 3.758,45 bilhões em 2026 e deverá atingir US$ 5.113,47 bilhões até 2034, expandindo-se a um CAGR de cerca de 3,48% ao longo do período 2025-2034.

O mercado de ativos de fundos mútuos inclui títulos de investimento agrupados, que coletam dinheiro de vários investidores para comprar títulos como ações, títulos e outros investimentos. Os ativos de fundos mútuos fornecem agregação, ou somas totais, de todos os seus ativos que cobram uma taxa e proporcionam diversificação e gestão profissional para investidores de varejo e institucionais. A economia depende fortemente do mercado em termos de geração de capital e inclusão de finanças, particularmente nas economias emergentes. O aumento da base de ativos dos fundos mútuos em todo o mundo é atribuído à crescente consciencialização dos investidores e à disponibilidade de quadros regulamentares e plataformas digitais favoráveis. À medida que mais investidores millennials e de longo prazo entram no círculo, o mercado também mostra um crescimento estável.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

IMPACTO DA COVID-19

A indústria de ativos de fundos mútuos teve um efeito negativo devido à volatilidade e ao pânico dos investidores durante a pandemia de COVID-19

A pandemia global da COVID-19 tem sido sem precedentes e surpreendente, com o mercado a registar uma procura inferior ao previsto em todas as regiões, em comparação com os níveis pré-pandemia. O crescimento repentino do mercado refletido pelo aumento do CAGR é atribuível ao crescimento do mercado e ao regresso da procura aos níveis pré-pandemia.

A pandemia da COVID-19 afectou o mercado de activos de fundos mútuos de uma forma muito negativa, particularmente no início de 2020. A volatilidade no mercado, a incerteza na economia e o pânico forçaram grandes resgates de activos sob gestão (AUM) por investidores de retalho. Afectaram mais os fundos mútuos de acções à medida que os mercados bolsistas mundiais quebravam, abalando a confiança dos investidores. Houve também pressão sobre os fundos de rendimento fixo e de dívida, uma vez que a liquidez do mercado era mínima e as preocupações com o risco de crédito eram um problema. Em suma, a tensão financeira que ocorreu durante a pandemia também levou à redução temporária dos activos dos fundos mútuos, o que mostra como o mercado é vulnerável aos impactos económicos externos.

ÚLTIMAS TENDÊNCIAS

A adoção passiva de fundos está impulsionando o crescimento do mercado

O mercado está a registar um aumento significativo na adopção passiva do mercado, com os fundos de índice e ETFs a tornarem-se bastante populares entre os investidores no mercado de activos de fundos mútuos. Os motivos são taxas reduzidas, facilidade de uso e benchmarks de acompanhamento de desempenho coerentes. A participação do retalho também está a aumentar, especialmente por parte dos SIP e das plataformas de investimento online. Os fundos mútuos também enfrentam fluxos crescentes para fundos centrados no Ambiente, Social e Governação (ESG), à medida que a sustentabilidade tem precedência. Uma delas, nomeadamente a expansão dos fundos passivos, deve ser apontada como uma das mudanças mais significativas que determinam as tendências futuras do mercado.

• De acordo com o Investment Company Institute (ICI, 2023), 54% das famílias dos EUA possuíam ações de fundos mútuos, ETFs ou outras empresas de investimento registadas, refletindo a participação generalizada em esquemas de investimento coletivo.

• De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC, 2023), 44% dos activos de fundos mútuos detidos pelas famílias foram investidos em fundos de acções nacionais, demonstrando uma preferência por carteiras baseadas em acções.

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SEGMENTAÇÃO DO MERCADO DE ATIVOS DE FUNDOS MÚTUOS

Por tipo

Com base no tipo, o mercado global pode ser categorizado em fundos de ações, fundos de títulos, fundos híbridos, fundos do mercado monetário

• Fundos de ações: Os fundos de ações são um conjunto de ações e são designados para investir em ações no plano de crescimento de capital de longo prazo. São de alto risco, mas podem proporcionar retornos elevados, em comparação com outros tipos de fundos. Esses investimentos são favorecidos por investidores que possuem maior tolerância aos riscos. Eles são altamente dependentes do movimento das ações e do crescimento econômico.

• Fundos de obrigações: Os fundos de obrigações concentram-se em títulos de rendimento fixo, como obrigações governamentais e empresariais. Eles oferecem rendimento estável com risco reduzido quando comparados aos fundos de ações. Estas são favoráveis ​​entre os investidores conservadores que desejam que o seu capital seja preservado e os seus retornos constantes. Eles também são bastante vulneráveis ​​às variações nas taxas de juros.

• Fundos Híbridos: Os fundos híbridos colocam dinheiro em ações e recursos de renda fixa, proporcionando exposição moderada. Na esperança de gerar e obter rendimentos com risco mínimo, pretendem diversificar. Este dinheiro pode ser adequadamente correspondido aos interesses medíocres dos que assumem riscos, num equilíbrio entre estabilidade e retornos. O fundo gere ativamente as alocações de ativos, tendo em consideração as condições de mercado.

• Fundos do mercado monetário: Os fundos do mercado monetário investem em dívidas de alta qualidade e de curto prazo, como títulos do tesouro e títulos comerciais. Possuem alta liquidez e baixo risco, e essas características os tornam úteis quando se deseja estacionar dinheiro no curto prazo. Esses retornos tendem a ser baixos e consistentes com outros tipos de fundos. Os investidores e instituições avessos ao risco utilizam fortemente estes fundos.

Por aplicativo

Com base na aplicação, o mercado global pode ser categorizado em Investidores Individuais, Investidores Institucionais, Fundos de Pensão, Fundos de Hedge

• Investidores Individuais: Os investidores individuais constituem uma categoria importante no mercado de fundos mútuos e têm uma participação importante no mercado de fundos mútuos, uma vez que a principal parcela do investimento é feita por investidores individuais que investem para gerar riqueza a longo prazo. Dependendo dos objetivos financeiros pessoais, eles geralmente preferem fundos de ações, fundos híbridos ou fundos baseados em SIP. Os varejistas são atraídos pela conveniência, diversificação e gestão profissional. Numerosos investidores de retalho foram ainda mais encorajados pelo aumento da literacia financeira e pela utilização de serviços online.

• Investidores Institucionais: Bancos, seguradoras e grandes empresas enquadram-se na categoria de investidores institucionais porque investem pesadamente em fundos mútuos devido à necessidade de diversidade de carteira e liquidez. A sua gestão de capital normalmente envolve fundos de curto prazo, tais como fundos de dívida e do mercado monetário. Os seus investimentos empresariais a esse nível podem afectar os movimentos dos fundos e as tendências do mercado. O envolvimento das instituições também melhora a estabilidade e a profundidade do mercado dos fundos mútuos.

• Fundos de Pensões: Os fundos de pensões investem em fundos mútuos para obter retornos constantes no longo prazo para fazer face aos pagamentos de pensões. Preferem instrumentos de baixo risco que possam gerar rendimento, como obrigações e fundos equilibrados. A sua estratégia de investimento é importante em termos de conformidade regulamentar e segurança dos ativos. A sua participação cria estabilidade e estabilidade de capital na entrada em fundos mútuos.

• Fundos de hedge: Os fundos de hedge também empregam fundos mútuos em uma posição estratégica para ajudá-los a capturar segmentos de mercado maiores com risco limitado. Normalmente são especializados em tipos de ativos ou em estratégias como arbitragem ou diversificação internacional. Tendem a fazer investimentos oportunistas e de curto prazo, dos quais se espera que lhes rendam mais dinheiro. A inovação e o movimento dinâmico de capitais chegam ao setor de fundos mútuos com a participação do fundo de hedge.

DINÂMICA DE MERCADO

A dinâmica do mercado inclui fatores impulsionadores e restritivos, oportunidades e desafios que determinam as condições do mercado.

Fator de Condução

A participação dos investidores de varejo está impulsionando significativamente o crescimento do mercado

A crescente participação dos investidores de varejo desempenha um papel importante no mercado de ativos de fundos mútuos. À medida que as pessoas se tornam mais instruídas em finanças e dinheiro, os SIPs e as oportunidades da Internet são amplamente aproveitados. A conveniência, o ponto de partida fácil e as vantagens de diversificação dos fundos mútuos são algumas das razões pelas quais seria desejável investir utilizando fundos mútuos. As economias emergentes, especialmente, mostram esta tendência de forma bastante proeminente, com o aumento da sua taxa de melhoria das infra-estruturas digitais.

• De acordo com o Departamento do Trabalho dos EUA (DOL, 2023), mais de 38% dos activos dos planos de reforma de contribuição definida foram atribuídos a fundos mútuos, apoiando o crescimento a longo prazo do sector.

• De acordo com o Investment Company Institute (ICI, 2023), 78% das famílias proprietárias de fundos mútuos detinham mais de um fundo, enfatizando a tendência para estratégias de investimento diversificadas.

As inovações da Fintech e as plataformas digitais estão acelerando o crescimento do mercado

A presença de soluções fintech aliada à introdução de plataformas digitais transformou o processo de distribuição e gestão de fundos mútuos. Os programas de investimento on-line, a consultoria automatizada de investimentos e o rastreamento facilitaram os investimentos. Essas inovações melhoraram a experiência dos investidores, a abertura e a conveniência. Consequentemente, o número de investidores no mercado está a aumentar, o que se traduz num maior crescimento dos activos dos fundos mútuos.

Fator de restrição

O crescimento do mercado é prejudicado pela imprevisibilidade e pela insegurança dos investidores financeiros

A imprevisibilidade do mercado e a insegurança financeira são alguns dos principais fatores de contenção do crescimento do mercado de ativos de fundos mútuos. Quedas rápidas ou choques económicos podem causar vendas de pânico e falta de confiança por parte de um investidor, principalmente por parte dos investidores de retalho. Isso impacta os ativos sob gestão (AUM) e interfere no desempenho do fundo. A instabilidade contínua também impede o novo investidor de fazer investimentos no mercado, restringindo o crescimento geral.

• De acordo com o Departamento de Comércio dos EUA (DOC, 2023), 52% dos ativos de fundos mútuos eram detidos por famílias Baby Boomers, indicando potencial risco geracional na participação no mercado.

• De acordo com a SEC (2023), apenas 79% das famílias proprietárias de fundos mútuos detinham fundos de ações, mostrando um declínio gradual na adoção de fundos de ações em comparação com anos anteriores.

A inclusão financeira em regiões mal atendidas impulsiona o crescimento do mercado

Oportunidade

Uma das maiores oportunidades de crescimento no mercado de activos de fundos mútuos é aumentar a inclusão financeira em mais partes das regiões desfavorecidas. Devido ao maior acesso de mais cidadãos aos serviços bancários e financeiros digitais, os fundos mútuos podem aumentar significativamente os seus investimentos.

Os investidores iniciantes podem ser atraídos por programas educacionais e instrumentos de investimento simplificados. Esta é uma população que ainda não foi explorada e que tem imensas possibilidades de crescimento a longo prazo.

• De acordo com o Investment Company Institute (ICI, 2024), os activos em fundos fechados não tradicionais aumentaram para 296 mil milhões de dólares em 2023, mais do dobro dos três anos anteriores, reflectindo o crescente interesse dos investidores em fundos alternativos.

A confiança dos investidores é essencial para o crescimento do mercado

Desafio

Uma das principais preocupações do mercado de ativos de fundos mútuos é sustentar a confiança do investidor em tempos de fraco desempenho dos fundos ou quando o mercado está em recessão. A realidade dos retornos negativos tende para os resgates em massa que afectam a estabilidade e a liquidez do fundo.

Além disso, rumores e ignorância em questões financeiras podem assustar os investidores de varejo. Esta lacuna de desconfiança deve ser superada garantindo transparência e comunicação regular.

• De acordo com a SEC (2023), os investidores continuam a enfrentar desafios na manutenção de alocações equilibradas de ativos, com mais de 35% das carteiras fortemente concentradas em ações.

• De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC, 2023), 28% dos gestores de fundos mútuos citaram o aumento dos custos operacionais devido ao cumprimento das regulamentações federais em evolução.

 

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INSIGHTS REGIONAIS DO MERCADO DE ATIVOS DE FUNDOS MÚTUOS

• América do Norte

Os fortes sistemas financeiros da América do Norte apoiam o crescimento do mercado

O mercado de activos de fundos mútuos na América do Norte é dominante, uma vez que este mercado financeiro está bem desenvolvido e há um elevado fluxo de pessoas que investem nos seus diferentes fundos, e também existe um bom sistema regulatório. A área possui níveis superiores de plataformas digitais e ampla utilização de investimentos em fundos mútuos baseados em aposentadoria. O mercado de activos de fundos mútuos dos Estados Unidos parece ser o maior mercado nos países da América do Norte em termos de detenção das acções certas devido aos seus investidores institucionais e contas de reforma, como o plano 401(k). Os Estados Unidos, por si só, detêm uma grande parte do total dos activos dos fundos mútuos em todo o mundo. Os seus mercados profundos de capital e a sua diversificada gama de fundos ainda são apreciados pelos investidores locais e estrangeiros.

• Europa

A Europa impulsiona o crescimento do mercado através da força regulatória

A Europa detém uma notável quota de mercado de activos de fundos mútuos com o seu rico órgão regulador e a presença de distribuição transfronteiriça de fundos, portanto, através de OICVM (Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários). Outros países, como o Luxemburgo, oferecem domicílios para grandes fundos, o que os torna atraentes para investidores internacionais. Nos mercados europeus, os fundos mútuos orientados para a geração e a ecologia estão a tornar-se uma tendência. Entretanto, um maior envolvimento do retalho está a ser facilitado pelas plataformas online de investimento e de sensibilização dos investidores.

• Ásia

Ásia apoia o crescimento do mercado através da expansão dos investidores de varejo

Os mercados asiáticos deverão contribuir para o mercado de activos de fundos mútuos através de um elevado crescimento económico, da expansão das receitas burguesas e do crescimento dos investidores de retalho. Os investimentos em fundos mútuos estão a crescer em países como a China, a Índia e o Japão devido às plataformas digitais e aos programas patrocinados pelo governo sobre inclusão financeira. A evolução do mercado é ainda mais impulsionada pelas reformas regulamentares, bem como pelos programas de educação dos investidores. A população é enorme e relativamente inexplorada, e os ecossistemas financeiros estão a desenvolver-se rapidamente na região, indicando assim um enorme potencial a longo prazo.

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA

Os principais players impulsionam o crescimento do mercado por meio da inovação

Os principais players do setor estão desempenhando um papel importante por meio de sua inovação, alianças estratégicas e aumento de canais para distribuição de ativos de fundos mútuos no mercado. Grandes empresas como Vanguard, BlackRock, Fidelity e State Street estão a utilizar esta tecnologia para fornecer soluções de investimento baratas, transparentes e diversificadas.

• (EUA): De acordo com a SEC (2023), a Vanguard administra uma parte substancial dos ativos de fundos mútuos nos EUA, oferecendo índices de baixo custo e fundos gerenciados ativamente em ações, títulos e categorias balanceadas.

• (EUA): De acordo com o Investment Company Institute (ICI, 2023), a BlackRock fornece produtos de fundos mútuos para mais de 2 milhões de famílias nos EUA, com foco em estratégias de investimento diversificadas e gestão de ativos globais.

A sua adoção de serviços de consultoria robótica, de fundos de índices de taxas baixas e de ETFs temáticos está a mudar as preferências dos investidores. Estas empresas também estão a investir em infraestruturas online e em cursos de educação financeira, numa tentativa de atrair investidores de retalho, especialmente nas economias em desenvolvimento. Isto implicará investir de forma sustentável e utilizar fundos em conformidade com ESG, que estejam em sintonia com a mudança de valores dos investidores. Seu tamanho e experiência são o que impulsionam o crescimento do mercado mundial.

Lista das principais empresas de ativos de fundos mútuos

• Vanguard Group, Inc. (USA)
• BlackRock, Inc. (USA)
• Fidelity Investments (USA)
• State Street Corporation (USA)
• Capital Group (USA)

DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA CHAVE

Junho de 2025:A BlackRock apresentou seu novo ETF iShares Global Clean Energy com o objetivo de aumentar a exposição a ações sustentáveis, marcando uma grande expansão em ativos com foco em ESG. Este fundo alavancou a escala da BlackRock para oferecer acesso de baixo custo a empresas de energia limpa em todo o mundo. O lançamento atraiu fluxos substanciais em semanas, sublinhando o crescente apetite dos investidores pela sustentabilidade.

COBERTURA DO RELATÓRIO

O estudo abrange uma análise SWOT abrangente e fornece insights sobre desenvolvimentos futuros no mercado. Examina diversos fatores que contribuem para o crescimento do mercado, explorando uma ampla gama de categorias de mercado e potenciais aplicações que podem impactar sua trajetória nos próximos anos. A análise leva em conta tanto as tendências atuais como os pontos de viragem históricos, proporcionando uma compreensão holística dos componentes do mercado e identificando áreas potenciais de crescimento.

Este relatório de pesquisa examina a segmentação do mercado utilizando métodos quantitativos e qualitativos para fornecer uma análise minuciosa que também avalia a influência das perspectivas estratégicas e financeiras no mercado. Além disso, as avaliações regionais do relatório consideram as forças dominantes da oferta e da procura que impactam o crescimento do mercado. O cenário competitivo é detalhado meticulosamente, incluindo participações de concorrentes significativos no mercado. O relatório incorpora técnicas de pesquisa não convencionais, metodologias e estratégias-chave adaptadas ao período de tempo previsto. No geral, oferece insights valiosos e abrangentes sobre a dinâmica do mercado de forma profissional e compreensível.