Tamanho do mercado de finanças estruturadas, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (títulos garantidos por ativos (ABS), obrigações de dívida garantida (CBO), títulos garantidos por hipotecas (MBS)) por aplicação (grande empresa, média empresa) Previsão regional de 2026 a 2035

•   
•   
  

  Baixe uma amostra GRÁTIS para saber mais sobre este relatório

    

VISÃO GERAL DO MERCADO FINANCEIRO ESTRUTURADO

O mercado financeiro estruturado global é estimado em aproximadamente US$ 2.837,94 bilhões em 2026. O mercado está projetado para atingir US$ 8.466,59 bilhões até 2035, expandindo a um CAGR de 12,91% de 2026 a 2035. A América do Norte domina com 45-50% de participação impulsionada pelos mercados de capitais. A Europa segue com 30–34%.

O tamanho do mercado financeiro estruturado dos Estados Unidos está projetado em US$ 804,30475 bilhões em 2025, o tamanho do mercado financeiro estruturado europeu está projetado em US$ 618,56062 bilhões em 2025, e o tamanho do mercado financeiro estruturado da China está projetado em US$ 725,88503 bilhões em 2025.

A pandemia global da COVID-19 tem sido sem precedentes e surpreendente, com o financiamento estruturado a registar uma procura inferior ao previsto em todas as regiões, em comparação com os níveis pré-pandemia. O declínio repentino no CAGR é atribuível ao crescimento do mercado e ao regresso da procura aos níveis pré-pandemia assim que a pandemia terminar. 

Nos campos das finanças e da economia, a prática de agregar diferentes tipos de obrigações contratuais de dívida em títulos é referida como finanças estruturadas. Posteriormente, os investidores recebem esses títulos na forma de títulos, notas ou outros ativos negociáveis. O objetivo é distribuir o risco entre muitos investidores, a fim de reduzi-lo. As empresas com exigências de financiamento complicadas, que normalmente são insolúveis com o financiamento convencional, podem utilizá-lo como ferramenta financeira.

A procura dos investidores por produtos financeiros está a aumentar como resultado dos rendimentos e liquidez superiores destes produtos em relação aos investimentos tradicionais. Os lucros das empresas estão a aumentar como resultado da expansão da economia mundial e as empresas de todas as dimensões necessitam cada vez mais de financiamento. Inovação e criação de novos instrumentos financeiros estruturados, como títulos garantidos por ativos (ABS) e obrigações de dívida garantidas, que atendem às necessidades dos investidores (CDO). As instituições financeiras utilizam cada vez mais a titularização para reduzir a sua exposição ao risco e fortalecer os seus balanços.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

IMPACTO DA COVID-19

Diminuição da demanda do consumidor para prejudicar o desempenho do mercado

Nos últimos meses, a maioria dos setores no mundo sofreu efeitos desfavoráveis. Isto pode ser atribuído às enormes perturbações que vários bloqueios preventivos e outras limitações impostas pelas agências governamentais em todo o mundo causaram nas respetivas operações de produção e cadeia de abastecimento. O mesmo se aplica ao mercado mundial de obrigações de dívida garantidas.

Além disso, a procura do consumidor diminuiu agora, uma vez que as pessoas têm estado mais empenhadas em cortar despesas não essenciais dos seus orçamentos individuais, uma vez que a condição económica geral da maioria das pessoas foi negativamente afectada por este surto. Ao longo do período previsto, prevê-se que os fatores acima mencionados tenham um impacto negativo na trajetória de receitas do mercado. No entanto, prevê-se que a indústria recupere em linha com isto quando as agências reguladoras individuais começarem a levantar estes bloqueios forçados.

ÚLTIMAS TENDÊNCIAS

Grandes empresas darão impulso às vendas no mercado

A participação de mercado pertencente às grandes empresas foi maior. As grandes empresas são as que mais utilizam produtos financeiros estruturados porque oferecem limites de crédito maiores e prazos mais longos do que outras formas tradicionais de empréstimo. A capacidade das grandes empresas com diversas estruturas organizacionais e modelos de negócio para angariar capital de forma mais fácil e acessível graças à disponibilidade de uma vasta gama de instrumentos financeiros é o que se prevê que impulsione a procura durante o período de projecção. Devido à crescente penetração nas economias emergentes, prevê-se que a categoria de aplicações para médias empresas experimente um crescimento considerável ao longo do período projetado.

• As securitizações esotéricas ligadas a activos como catálogos de música e receitas de restaurantes expandiram-se para cerca de 63 mil milhões de dólares em 2024, um aumento de mais de 50% em relação a 2023.

• Os ETFs CLO nos EUA aumentaram para mais de US$ 19 bilhões em novembro de 2024 – acima dos apenas US$ 120 milhões em 2020.

•   
•   
  

  Baixe uma amostra GRÁTIS para saber mais sobre este relatório

    

SEGMENTAÇÃO ESTRUTURADA DO MERCADO FINANCEIRO

Análise por tipo

De acordo com o tipo, o mercado pode ser segmentado em títulos garantidos por ativos (ABS), obrigações de dívida garantidas (CBO) e títulos garantidos por hipotecas (MBS).

Em termos de produto, as obrigações de dívida garantidas são o maior segmento.

Por análise de aplicação

Com base na aplicação, o mercado pode ser dividido em grandes e médias empresas.

Em termos de aplicação, as grandes empresas são o maior segmento.

FATORES DE CONDUÇÃO

Financiamento pouco sofisticado para impulsionar o desempenho do mercado

Normalmente, os investidores são obrigados a fornecer financiamento estruturado, uma vez que é necessário para uma injeção significativa de capital numa empresa ou organização. Ao contrário de um empréstimo normal, que pode ser transferido entre diferentes tipos de dívida, os produtos financeiros estruturados são quase invariavelmente intransferíveis. As empresas, os governos e os intermediários financeiros utilizam cada vez mais o financiamento estruturado e a titularização para controlar o risco, construir mercados financeiros, alargar a clientela e criar novos instrumentos de financiamento para mercados complexos, em desenvolvimento e emergentes. Devido à transferência de risco dos vendedores para os compradores dos produtos estruturados, a utilização de financiamento estruturado por estas entidades altera os fluxos de caixa e altera a liquidez das carteiras financeiras. As empresas financeiras também beneficiaram da utilização de métodos de financiamento estruturados que lhes permitem eliminar determinados activos dos seus balanços. Prevê-se que os CDOs impulsionem o crescimento do mercado financeiro estruturado.

Obrigações de dívida garantida (CDOs)para apoiar as vendas no mercado

Os produtos financeiros estruturados incluem obrigações de dívida garantidas (CDOs). É uma dívida que é suportada por um conjunto de bens e garantias (segurança). Terrenos reais, propriedades comerciais ou bens pessoais, como móveis, carros ou outros ativos, são formas aceitáveis ​​de segurança. As três partes principais de um CDO são o prestador de serviços, o originador e o investidor ou credor. O facto de as taxas de juro dos CDOs serem normalmente superiores às das contas de poupança padrão ou das contas do mercado monetário é outra vantagem dos CDOs. Você pode encontrar CDs que oferecem grandes juros sobre o seu depósito, dependendo da instituição financeira e da duração do CDO.

• Os activos de crédito privado globais cresceram para pouco mais de 2 biliões de dólares até Abril de 2024, à medida que os bancos reduziam a actividade de crédito ao mercado intermédio.

• Os ativos garantidos por empréstimos representavam aproximadamente 38,5% do mercado financeiro estruturado total em 2023.

FATORES DE RESTRIÇÃO

Estrutura de mercado monopolista para impedir a expansão do mercado

A falta de coordenação entre múltiplas organizações financeiras é um problema para o sistema financeiro. A falta de coordenação é causada pela existência de diversas instituições financeiras e pelo envolvimento do governo nos poderes que controlam essas organizações. Numerosas organizações financeiras detêm posições dominantes no mercado. Duas empresas que conquistaram uma parcela significativa dos mercados de fundos mútuos e seguros de vida são a LIC e a UTI. Estes sistemas massivos podem resultar numa gestão financeira deficiente ou ineficaz.

• As alterações regulamentares do Basileia IV e a incerteza do crédito ao consumo foram assinaladas pela S&PGlobal em 2024 como grandes restrições às emissões estruturadas.

• Os activos do sistema bancário paralelo atingiram 63 biliões de dólares até ao final de 2022 – cerca de 78% do PIB global – levantando preocupações sobre riscos sistémicos que podem restringir a expansão do financiamento estruturado.

•   
•   
  Baixe uma amostra GRÁTIS para saber mais sobre este relatório

    

INSIGHTS REGIONAIS DO MERCADO FINANCEIRO ESTRUTURADO

Ásia-Pacífico dominará o mercado devido a grandes investimentos em projetos

Durante o período de previsão, prevê-se que a Ásia-Pacífico experimente o crescimento mais rápido e tenha a maior participação no mercado financeiro estruturado. A expansão pode ser atribuída ao aumento dos investimentos em projectos de infra-estruturas nas economias emergentes. Por exemplo, um livro branco divulgado pelo fórum económico mundial afirma que o investimento em infra-estruturas a nível mundial atingiu o pico.

A procura de instrumentos financeiros estruturados como ABS e CDO, que oferecem financiamento para projectos de longo prazo com pagamentos recorrentes durante um determinado período de tempo, deverá aumentar à medida que os investimentos aumentam. Devido à elevada procura por parte das médias empresas que procuram melhorar o seu desempenho financeiro através de transacções de financiamento de activos estruturados e apoio regulamentar destinado a reduzir o risco associado a estas transacções, fornecendo orientações sobre metodologias de avaliação, a Europa foi responsável pelo segundo maior volume de transacções.

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA

Principais participantes concentram-se em parcerias para obter vantagem competitiva

Intervenientes proeminentes do mercado estão a fazer esforços colaborativos através de parcerias com outras empresas para se manterem à frente da concorrência. Muitas empresas também estão investindo no lançamento de novos produtos para expandir seu portfólio de produtos. Fusões e aquisições também estão entre as principais estratégias utilizadas pelos players para expandir seus portfólios de produtos.

• Credit Suisse: Historicamente contribuiu com 20-40% das suas receitas provenientes de serviços bancários privados, sustentando as suas capacidades financeiras estruturadas.

• JP Morgan Chase: Juntamente com a Goldman Sachs e a PNC, a JP Morgan está a aumentar a actividade no espaço de empréstimos garantidos por activos entre 800 mil milhões e 1 bilião de dólares para capturar a procura do mercado intermédio.

Lista das principais empresas de financiamento estruturado

• Credit Suisse
• JP Morgan Chase
• UBS
• Goldman Sachs
• Citigroup
• HSBC
• Barclays
• Morgan Stanley
• Bank of America Merrill Lynch
• Deutsche Bank

COBERTURA DO RELATÓRIO

Esta pesquisa traça um relatório com extensos estudos que levam em consideração as empresas existentes no mercado que afetam o período de previsão. Com estudos detalhados realizados, também oferece uma análise abrangente inspecionando fatores como segmentação, oportunidades, desenvolvimentos industriais, tendências, crescimento, tamanho, participação, restrições, etc. Esta análise está sujeita a alterações se os principais players e a provável análise da dinâmica do mercado mudarem.