Fondos de arte Tamaño del mercado, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (fondos de arte privado, fondos de arte que listan públicamente), por aplicación (diversificación de cartera, preservación y apreciación de la riqueza, inversiones institucionales y museales) y ideas regionales y se pronostica hasta 2033

Descripción general del mercado de fondos de arte

Se prevé que el tamaño del mercado de fondos de arte mundial alcanzará USD XX mil millones para 2033 de USD XX mil millones en 2025, registrando una tasa compuesta anual de XX% durante el período de pronóstico.

El mercado de fondos de arte es un segmento de nicho dentro de inversiones alternativas, lo que permite a los inversores obtener exposición a las bellas artes sin propiedad directa. Los fondos de arte operan de manera similar a los fondos mutuos, donde el capital está agrupado de múltiples inversores y administrado por profesionales que adquieren, mantienen y venden obras de arte con fines de lucro. El mercado ha ganado tracción a medida que el arte se ve cada vez más como una clase de activos estable con potencial de apreciación a largo plazo, especialmente durante las recesiones económicas. Los impulsores clave de este mercado incluyen la participación individual de alto nivel de red (HNWI), el aumento del interés en la diversificación de activos y el creciente reconocimiento del ART como cobertura contra la inflación. Con el aumento de la riqueza global y las innovaciones digitales, como la propiedad fraccional y la autenticación basada en blockchain, la accesibilidad a las inversiones artísticas se ha expandido más allá de los coleccionistas tradicionales.

Sin embargo, los desafíos persisten, incluidos los altos costos de entrada, las preocupaciones de liquidez y las complejidades de valoración. A diferencia de las acciones o los bonos, el arte es un activo no ganador, y su valor está influenciado por factores subjetivos como la reputación del artista, las tendencias del mercado y la dinámica de la subasta. A pesar de estos desafíos, el mercado de fondos de arte continúa evolucionando, con inversores institucionales y fondos de cobertura que muestran un mayor interés. A medida que los mercados digitales y los análisis impulsados por la IA mejoran la transparencia, se espera que el sector sea testigo de un crecimiento constante en los próximos años.

Impacto Covid-19

El mercado de fondos de arte tuvo un efecto negativo debido a la interrupción de la cadena de suministro durante la pandemia de Covid-19

La pandemia Global Covid-19 no ha sido sin precedentes y asombrosas, con el mercado experimentando una demanda más baja de la anticipada en todas las regiones en comparación con los niveles pre-pandémicos. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento en la CAGR es atribuible al crecimiento y la demanda del mercado que regresa a los niveles pre-pandemias.

El mercado de fondos artísticos fue severamente afectado por la pandemia Covid-19 debido a la incertidumbre económica y la dislocación en el negocio del arte internacional. Los mercados financieros se volvieron volátiles, y la mayoría de los inversores prefirieron la liquidez sobre otros activos, como el arte, lo que provocó que disminuyan las nuevas inversiones en fondos de arte. Las subastas de arte, las galerías y las exhibiciones también se pospusieron o cancelaron, disminuyendo los niveles de transacción y el descubrimiento de precios. Una de las mayores decepciones fue el cierre temporal de grandes casas de subastas y ferias de arte, que son críticas para los precios y las obras de arte comerciales. Sin estos eventos, los fondos de arte no podrían valorar con precisión los activos y devolver dinero a los inversores. La pandemia también causó interrupciones en las cadenas de suministro globales, lo que hizo que sea difícil moverse y almacenar valiosas obras de arte de forma segura.

Además, la crisis económica impactó a las personas de alto valor de la red (HNWI), un importante segmento de inversores en fondos de arte. La mayoría retiró o redujo sus inversiones, afectando la liquidez y el rendimiento del fondo. Las condiciones de mercado volátiles también dieron como resultado períodos prolongados para obras de arte, posponiendo las ganancias anticipadas. Si bien el sector ha respondido adoptando subastas digitales y transacciones de blockchain, la pandemia dio al descubierto la susceptibilidad del mercado a los choques externos y sirvió como un recordatorio de la necesidad de una mayor adaptabilidad y gestión de riesgos en la inversión de arte.

Últimas tendencias

Se enfoca creciente en la diversidad y la inclusión para impulsar el crecimiento del mercado

Una de las tendencias que se pueden observar en el mercado de fondos de arte es aumentar el énfasis en la diversidad y la inclusión. Los inversores reconocen cada vez más la importancia de respaldar a los artistas subrepresentados, lo que ha creado un mayor interés y demanda de piezas por parte de estos artistas. Este movimiento no solo garantiza un mundo del arte más diverso, sino que también ofrece oportunidades rentables para fondos de arte que valoran las carteras diversas. Esta tendencia es parte de un cambio más amplio hacia la responsabilidad social en las inversiones, incorporando consideraciones éticas en los objetivos financieros. Abrazar la diversidad permite que los fondos de arte ayuden a que el mercado del arte sea más equilibrado y posiblemente obtenga rendimientos sustanciales, ya que el mercado del arte creado por diversos artistas sigue expandiéndose.

Segmentación del mercado de fondos de arte

Por tipo

Basado en el tipo, el mercado global se puede clasificar en fondos de arte privados, fondos de arte que figuran públicamente

• Fondos de arte privado: las personas de alto nivel de red (HNWI), las oficinas familiares y los inversores institucionales tienden a crear fondos de arte privados. Están cerrados en su estructura, con un horizonte de inversión predeterminado y una estrategia de salida. Compran obras de alto valor de artistas conocidos, los mantienen para apreciar y los venden en el mejor momento del mercado para generar rendimientos óptimos.

• Fondos de arte que cotizan en bolsa: en contraste con los fondos privados, los fondos de arte listados públicamente permiten a los inversores minoristas invertir en el mercado del arte mediante la compra de acciones que figuran en las intercambios de valores. Los fondos de arte que cotizan en bolsa son más líquidos y transparentes que los fondos privados y, por lo tanto, son atractivos para aquellos que desean invertir en el arte sin una propiedad absoluta. Los fondos de arte que cotizan en bolsa generalmente tienen una combinación de obras de arte contemporáneas, modernas y clásicas en sus carteras para diversificar el riesgo y los rendimientos.

Por aplicación

Según la aplicación, el mercado global se puede clasificar en la diversificación de cartera, preservación y apreciación de la riqueza, inversiones institucionales y museales

• Diversificación de cartera: la diversificación de cartera es uno de los principales usos de los fondos de arte. Al ser una clase de inversión alternativa, el ART tiene una correlación negativa con los mercados financieros tradicionales, por lo que es una buena cobertura contra la fluctuación del mercado. Los inversores utilizan fondos de arte para preservar su riqueza de la inflación y la recesión mientras aprovechan el valor creciente de las obras de arte raras y de alta calidad.

• Preservación y apreciación de la riqueza: se ha percibido tradicionalmente el arte como una reserva de valor, y las obras maestras específicas han aumentado en valor dramáticamente a lo largo de los años. Los inversores a largo plazo orientados a la preservación de la riqueza invierten en fondos de arte que se especializan en la compra de piezas de chip azules de artistas de fama mundial. Los fondos trabajan para obtener altos rendimientos al elegir juiciosamente las piezas, que tienen un sólido registro histórico de ganancias de valor.

• Inversiones institucionales y de museos: los museos, las bases y las instituciones culturales están utilizando cada vez más los fondos de arte como una forma de comprar y celebrar obras de arte significativas. Los fondos de arte ayudan a las instituciones a recaudar fondos para adquisiciones, tomar decisiones de gestión de colecciones estratégicas y apoyar el mercado internacional del arte. En otros casos, las instituciones se asocian con inversores privados para el arte copropiedad, lo que les permite construir colecciones sin depender del apoyo del gobierno.

Dinámica del mercado

La dinámica del mercado incluye factores de conducción y restricción, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.

Factores de conducción

Creciente demanda de diversificación de cartera para impulsar el mercado

Hay un impulso notable en el crecimiento del mercado de fondos de arte. Uno de los principales catalizadores del mercado de fondos de arte es aumentar la demanda de diversificación de cartera. El arte se considera una inversión alternativa con baja correlación hacia los mercados financieros tradicionales, es decir, acciones y bonos. Por lo tanto, los fondos de arte son buscados por individuos de alto nivel de red (HNWI) e inversores institucionales que buscan protegerse contra la volatilidad y la inflación del mercado. El aumento en el valor de la obra de arte de chip azul y el rendimiento pasado del mercado del arte están impulsando aún más la confianza de los inversores.

Mejoras tecnológicas en la inversión en el arte para expandir el mercado

El advenimiento de las plataformas digitales, la tecnología blockchain y la propiedad fraccional ha transformado la inversión en el arte. Blockchain proporciona seguridad y transparencia en el seguimiento de la procedencia, minimizando los temores de falsificación y ventas falsas. La propiedad fraccional permite a los pequeños inversores obtener acceso al mercado del arte sin necesidad de un gran capital, lo que lo hace más accesible y líquido en el mercado. Las subastas de arte en línea y las plataformas de comercio digital han simplificado aún más los procesos de compra y venta, y una nueva generación de inversores orientados a la tecnología ha ingresado al mercado.

Factor de restricción

Falta de liquidez y altos costos de transacción para impedir el crecimiento del mercado

Incluso con su potencial, el mercado de fondos de arte se ve obstaculizado por problemas de liquidez. El arte no es un activo líquido, a diferencia de las acciones o bonos, ya que no se puede comprar o vender fácilmente a corto plazo. Los inversores pueden tener que esperar condiciones de mercado favorables o ciclos de subastas para vender sus tenencias de manera rentable. Además, los costos de transacción exorbitantes, como los cargos de la casa de subastas, el seguro, el almacenamiento y el mantenimiento, colocan cargas financieras que podrían mantener alejados a los posibles inversores. Los anteriores hacen que los fondos de arte no sean deseables para aquellos interesados en retornos rápidos.

Oportunidad

Aumento del interés en artistas emergentes y mercados especializados para crear oportunidades para el producto en el mercado

El creciente énfasis en artistas prometedores y mercados de arte especializados es una gran oportunidad para los fondos de arte. Los inversores están ampliando sus carteras para incluir artistas contemporáneos y subrepresentados cuyas piezas tienen un alto potencial de apreciación. A medida que la diversidad cultural se vuelve más significativa, los fondos de arte se centran en el arte africano, asiático y latinoamericano están viendo una mayor demanda. Esta tendencia proporciona a los administradores de fondos la capacidad de diversificar sus carteras y atraer una nueva clase de inversores globales.

Desafío

La volatilidad del mercado y la valoración subjetiva podrían ser un desafío potencial para los consumidores

La valoración de las obras de arte sigue siendo altamente subjetiva, ya que depende de factores como la reputación del artista, la importancia histórica, las tendencias del mercado y el sentimiento del coleccionista. A diferencia de los activos tradicionales con modelos de precios estandarizados, los precios del arte fluctúan de manera impredecible. Las recesiones económicas o los cambios en las preferencias de arte pueden conducir a correcciones repentinas del mercado, afectando la rentabilidad de los fondos de arte. La gestión de estas incertidumbres sigue siendo un desafío clave para los administradores e inversores de fondos.

Fondos de arte Market Insights regionales

América del norte

La región de América del Norte tiene un creciente mercado de fondos de arte de los Estados Unidos. Estados Unidos es el mercado más grande para inversiones de arte, y la ciudad de Nueva York es un centro global para colecciones privadas, subastas y galerías. Las ventas de alta gama son impulsadas por las principales casas de subastas como Sotheby's y Christie's, lo que convierte a Estados Unidos en una ubicación clave para los fondos de arte. Los inversores institucionales del país y las personas de alto valor de la red se dedican activamente a fondos de arte para fines de diversificación. Además, la aparición de plataformas de inversión artística basadas en blockchain y marcos de propiedad fraccionaria ha ampliado el acceso para los inversores individuales, mejorando aún más el mercado.

Europa

El Reino Unido, y Londres en particular, es otra fortaleza en el negocio de fondos de arte. Al ser un centro tradicional para el comercio de bellas artes, el Reino Unido es el hogar de algunas de las ferias y subastas de arte más grandes del mundo. El hecho de que haya un sector financiero bien regulado hace de Londres un lugar atractivo para fondos de arte e inversiones alternativas. Las incertidumbres del Brexit inicialmente habían afectado al mercado, pero el interés en curso de los inversores y la antigua cultura de arte de la ciudad han mantenido el crecimiento.

Asia

China se ha convertido en una fuerza significativa en el mercado internacional de fondos de arte, estimulado por su creciente grupo de coleccionistas, respaldo gubernamental de inversiones culturales y acumulación de riqueza. Beijing, Shanghai y Hong Kong se han convertido en los principales centros de arte, con el arte contemporáneo y tradicional chino que comandan el alto interés de los inversores. El crecimiento en subastas de arte digital y fondos de arte en línea en China ha impulsado aún más el crecimiento del mercado.

Actores clave de la industria

Los actores clave de la industria que dan forma al mercado a través de la innovación y la expansión del mercado

El mercado de fondos artísticos está impulsado por una red de instituciones financieras, compañías de inversión, casas de subastas, galerías y plataformas de tecnología que hacen posibles las inversiones de arte. Estos son los principales actores de la industria que son responsables de administrar fondos de arte, seleccionar colecciones de calidad y hacer que las transacciones funcionen sin problemas en el mercado.

Los administradores de fondos de activos alternativos y las compañías de inversión administran la estructuración y la administración de fondos de arte. Rastrean las tendencias del mercado, valoran las obras de arte y el riesgo de control para garantizar que los rendimientos de los inversores se maximicen. Las compañías de inversión con frecuencia trabajan junto con expertos en arte, curadores y abogados para confirmar y adquirir obras de arte estratégicamente que aumentan el valor a largo plazo. Las galerías y las casas de subastas sirven como intermediarios, facilitando la venta y la compra de obras de arte caras. Establecen precios del mercado, ofrecen autenticación de procedencia y generan demanda de movimientos y artistas de arte particulares. Las galerías también cumplen una función importante en el desarrollo de nuevos artistas, ayudando a fondos a diversificar sus carteras.

Las plataformas basadas en tecnología e instituciones financieras están definiendo cada vez más el mercado de inversión artística. Los mercados en línea, los sistemas de autenticación de blockchain y las plataformas de propiedad fraccionaria han mejorado la transparencia, la seguridad y la accesibilidad para los inversores a nivel mundial. Colectivamente, estos actores en la industria contribuyen al crecimiento del mercado de fondos de arte, lo que lo hace aún más próspero y estable como un canal de inversión alternativo rentable.

Lista de empresas de mercado de fondos de alta artística

• Masterworks Advisers LLC (New York City, USA)
• Yieldstreet (New York City, USA)
• Arte Collectum (Stockholm, Sweden)
• Sotheby's (New York City, USA)
• Christie's (London, United Kingdom)
• Athena Art Finance (New York City, USA)
• The Fine Art Group (London, United Kingdom)
• Art Fund Association (AFA) (New York City, USA)
• Anthea Art Investments AG (Zurich, Switzerland)
• Tarisio Fine Instruments and Bows (New York City, USA)

Desarrollo clave de la industria

En febrero de 2025, hubo un gran avance en el sector de fondos de arte cuando Sotheby's hizo una declaración de que abriría un nuevo puesto avanzado de Riad en Arabia Saudita. Este movimiento refleja la creciente estatura de Arabia Saudita en el mercado internacional del arte, apoyado por el programa Vision 2030 del país, que se centra en las artes y la cultura. Entre 2019 y 2023, Sotheby's fue testigo de un notable crecimiento en los clientes sauditas, con los compradores aumentando en un 74% y los postores en un 125%.

Este movimiento de Sotheby's es indicativo de la tendencia más amplia entre las instituciones de arte para llegar a nuevos mercados con un fuerte crecimiento económico y un interés creciente en invertir en el arte. Tener una presencia física en Arabia Saudita no solo facilita las subastas locales, sino que también refuerza el fondo de arte y la infraestructura de inversión en la región. A medida que el Medio Oriente se convierte cada vez más en parte del mundo del arte internacional, estos avances son críticos para ampliar y diversificar el mercado de fondos de arte más allá de los centros occidentales convencionalmente.

Cobertura de informes

El informe del mercado de fondos de arte ofrece un análisis en profundidad del mercado, incluidas áreas principales como el tamaño del mercado, las tendencias de crecimiento, las oportunidades de inversión y el panorama competitivo. Analiza la dinámica del mercado, como factores impulsores, restricciones, desafíos y oportunidades que afectan el crecimiento del sector. El informe también identifica la segmentación por tipo (fondos de arte privado, fondos de arte que cotizan en bolsa) y la aplicación (diversificación de cartera, preservación de la riqueza e inversiones institucionales) para proporcionar una visión detallada de diversas estrategias de inversión. Además, el informe incluye el análisis regional, que se concentra en mercados prevalecientes como América del Norte (Estados Unidos), Europa (Reino Unido) y Asia (China) que tienen más altos niveles de actividades de inversión artística. El informe también investiga los desarrollos recientes de la industria, incluido el avance en la tecnología en el comercio de arte basado en blockchain y el uso en expansión de modelos de propiedad fraccionaria.

Además, el informe también ofrece información sobre jugadores prominentes en la industria, como compañías de inversión, casas de subastas, galerías y plataformas en línea que forman el ecosistema del mercado. También evalúa el efecto de CoVID-19 en el mercado de inversión en arte, examinando cómo las recesiones económicas influyeron en el sentimiento de los inversores. En general, el informe es una guía invaluable para los inversores, instituciones financieras, recolectores de arte y formuladores de políticas, proporcionando un análisis basado en datos para permitir opciones de inversión informadas.