Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché des fonds d’art, par type (fonds d’art privés, fonds d’art cotés en bourse), par application (diversification du portefeuille, préservation et appréciation de la richesse, investissements institutionnels et muséaux) et perspectives et prévisions régionales de 2026 à 2035

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APERÇU DU MARCHÉ DES FONDS ARTISTIQUES

Le marché mondial des fonds artistiques est estimé à environ 2,44 milliards de dollars en 2026. Le marché devrait atteindre 6,11 milliards de dollars d'ici 2035, avec une croissance de 10,5 % entre 2026 et 2035. Marché des fonds artistiques – L'Europe est en tête avec une part de 40 à 45 % soutenue par des pôles d'investissement dans l'art. L'Amérique du Nord suit avec une part de 30 à 34 %. Les fonds artistiques investissent dans des actifs artistiques pour diversifier leur portefeuille. La croissance est tirée par les investissements alternatifs et l'intérêt des investisseurs fortunés.

Le marché des fonds artistiques est un segment de niche au sein des investissements alternatifs, permettant aux investisseurs de s'exposer aux beaux-arts sans propriété directe. Les fonds artistiques fonctionnent de la même manière que les fonds communs de placement, où les capitaux sont regroupés auprès de plusieurs investisseurs et gérés par des professionnels qui acquièrent, détiennent et vendent des œuvres d'art dans un but lucratif. Le marché a gagné du terrain car l'art est de plus en plus considéré comme une classe d'actifs stable avec un potentiel d'appréciation à long terme, en particulier en période de ralentissement économique. Les principaux moteurs de ce marché comprennent la participation des particuliers fortunés, l'intérêt croissant pour la diversification des actifs et la reconnaissance croissante de l'art comme protection contre l'inflation. Avec l'augmentation de la richesse mondiale et les innovations numériques telles que la propriété fractionnée et l'authentification basée sur la blockchain, l'accessibilité aux investissements artistiques s'est étendue au-delà des collectionneurs traditionnels.

Toutefois, des défis persistent, notamment des coûts d'entrée élevés, des problèmes de liquidité et des complexités de valorisation. Contrairement aux actions ou aux obligations, l'art est un actif sans rendement et sa valeur est influencée par des facteurs subjectifs tels que la réputation de l'artiste, les tendances du marché et la dynamique des enchères. Malgré ces défis, le marché des fonds d'art continue d'évoluer, avec un intérêt croissant des investisseurs institutionnels et des hedge funds. À mesure que les marchés numériques et les analyses basées sur l'IA améliorent la transparence, le secteur devrait connaître une croissance constante dans les années à venir.

PRINCIPALES CONSTATATIONS

IMPACTS DE LA COVID-19

Le marché des fonds artistiques a eu un effet négatif en raison de la perturbation de la chaîne d'approvisionnement pendant la pandémie de COVID-19

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

Le marché des fonds d'art a été durement touché par la pandémie de COVID-19 en raison de l'incertitude économique et de la perturbation du secteur international de l'art. Les marchés financiers sont devenus volatils et la plupart des investisseurs ont préféré la liquidité à d'autres actifs tels que l'art, ce qui a entraîné une diminution des nouveaux investissements dans les fonds artistiques. Les ventes aux enchères d'œuvres d'art, les galeries et les expositions ont également été reportées ou annulées, ce qui a entraîné une diminution des niveaux de transactions et de la découverte des prix. L'une des plus grandes déceptions a été la fermeture temporaire des grandes maisons de ventes aux enchères et des foires d'art, essentielles à la tarification et au commerce des œuvres d'art. Sans ces événements, les fonds artistiques ne pourraient pas évaluer avec précision les actifs et restituer de l'argent aux investisseurs. La pandémie a également provoqué des perturbations dans les chaînes d'approvisionnement mondiales, ce qui a rendu difficile le déplacement et le stockage sécurisé d'œuvres d'art de valeur.

En outre, la crise économique a touché les particuliers fortunés (HNWI), un segment majeur des investisseurs dans les fonds artistiques. La plupart ont retiré ou réduit leurs investissements, affectant ainsi la liquidité et la performance des fonds. Les conditions volatiles du marché ont également entraîné des périodes de détention prolongées pour les œuvres d'art, retardant ainsi les bénéfices attendus. Alors que le secteur a réagi en adoptant les enchères numériques et les transactions blockchain, la pandémie a mis à nu la vulnérabilité du marché aux chocs externes et a rappelé la nécessité d'une adaptabilité et d'une gestion des risques accrues dans l'investissement dans l'art.

DERNIÈRES TENDANCES

L'accent croissant sur la diversité et l'inclusion pour stimuler la croissance du marché

L'une des tendances observables sur le marché des fonds d'art est l'accent croissant mis sur la diversité et l'inclusion. Les investisseurs reconnaissent de plus en plus l'importance de soutenir les artistes sous-représentés, ce qui a suscité un intérêt et une demande accrus pour les œuvres de ces artistes. Ce mouvement garantit non seulement un monde de l'art plus diversifié, mais offre également des opportunités rentables aux fonds artistiques qui valorisent des portefeuilles diversifiés. Cette tendance s'inscrit dans une évolution plus large vers la responsabilité sociale dans les investissements, intégrant des considérations éthiques dans les objectifs financiers. Adopter la diversité permet aux fonds destinés à l'art de contribuer à équilibrer le marché de l'art tout en générant éventuellement des rendements substantiels, alors que le marché de l'art créé par des artistes diversifiés ne cesse de se développer.

• Selon l'Art Fund Association, il existe actuellement moins de 200 fonds d'investissement dans l'art dans le monde, avec des investissements artistiques globaux inférieurs à 3 milliards de dollars.

• Selon le Deloitte Art & Finance Report, la classe des œuvres d'art et des objets de collection devrait connaître un transfert de richesse d'environ 992 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

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SEGMENTATION DU MARCHÉ DES FONDS ARTISTIQUES

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en fonds d'art privés et fonds d'art cotés en bourse.

• Fonds d'art privés : les particuliers fortunés (HNWI), les family offices et les investisseurs institutionnels ont tendance à créer des fonds d'art privés. Ils sont de structure fermée, avec un horizon d'investissement prédéterminé et une stratégie de sortie. Ils achètent des œuvres de grande valeur d'artistes connus, les conservent pour les apprécier et les vendent au meilleur moment du marché pour générer des rendements optimaux.

• Fonds d'art cotés en bourse : Contrairement aux fonds privés, les fonds d'art cotés en bourse permettent aux investisseurs particuliers d'investir dans le marché de l'art en achetant des actions cotées en bourse. Les fonds d'art cotés en bourse sont plus liquides et transparents que les fonds privés et séduisent donc ceux qui souhaitent investir dans l'art sans en être directement propriétaires. Les fonds d'art cotés en bourse ont généralement une combinaison d'œuvres d'art contemporaines, modernes et classiques dans leurs portefeuilles afin de diversifier les risques et les rendements.

Par candidature

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en diversification de portefeuille, préservation et appréciation de la richesse, investissements institutionnels et muséaux.

• Diversification du portefeuille : La diversification du portefeuille est l'une des principales utilisations des fonds artistiques. En tant que classe d'investissement alternative, l'art présente une corrélation négative avec les marchés financiers traditionnels, ce qui en fait une bonne couverture contre les fluctuations du marché. Les investisseurs utilisent les fonds artistiques pour préserver leur richesse de l'inflation et de la récession tout en exploitant la valeur croissante d'œuvres d'art rares et de haute qualité.

• Préservation et appréciation de la richesse : L'art est traditionnellement perçu comme une réserve de valeur, et la valeur de certains chefs-d'œuvre a considérablement augmenté au fil des ans. Les investisseurs à long terme axés sur la préservation de la richesse investissent dans des fonds d'art spécialisés dans l'achat d'œuvres de premier ordre d'artistes de renommée mondiale. Les fonds s'efforcent d'obtenir des rendements élevés en choisissant judicieusement les pièces qui ont un solide historique de gains de valeur.

• Investissements institutionnels et muséaux : Les musées, les fondations et les institutions culturelles utilisent de plus en plus les fonds destinés à l'art comme moyen d'acheter et de conserver des œuvres d'art importantes. Les fonds artistiques aident les institutions à lever des fonds pour des acquisitions, à prendre des décisions stratégiques en matière de gestion des collections et à soutenir le marché international de l'art. Dans d'autres cas, les institutions s'associent à des investisseurs privés pour devenir copropriétaires d'œuvres d'art, ce qui leur permet de constituer des collections sans dépendre du soutien gouvernemental.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché.

Facteurs déterminants

Demande croissante de diversification de portefeuille pour stimuler le marché

Il y a une augmentation notable de la croissance du marché des fonds artistiques. L'un des principaux catalyseurs du marché des fonds d'art est la demande croissante de diversification des portefeuilles. L'art est considéré comme un investissement alternatif faiblement corrélé aux marchés financiers traditionnels, c'est-à-dire les actions et les obligations. Par conséquent, les fonds artistiques sont recherchés par les particuliers fortunés (HNWI) et les investisseurs institutionnels qui cherchent à se protéger contre la volatilité des marchés et l'inflation. L'augmentation de la valeur des œuvres d'art de premier ordre et les performances passées du marché de l'art renforcent encore davantage la confiance des investisseurs.

• Selon le rapport Art & Finance de Deloitte, plus de 80 % des personnes interrogées considèrent l'art ou les objets de collection comme un outil de diversification de la richesse ou de construction d'un héritage, soulignant ainsi la demande de fonds destinés à l'art.

• Selon l'Art Fund Association, la professionnalisation accrue des véhicules de fonds d'art (par exemple, les actifs artistiques titrisés) inclut désormais 100 % des membres de fonds d'art cotés utilisant des cadres formels de gouvernance/évaluation.

Améliorations technologiques dans l'investissement dans l'art pour élargir le marché

L'avènement des plateformes numériques, de la technologie blockchain et de la propriété fractionnée a transformé l'investissement dans l'art. La blockchain offre sécurité et transparence dans le suivi de la provenance, minimisant ainsi les craintes de contrefaçon et de fausses ventes. La propriété fractionnée permet aux petits investisseurs d'accéder au marché de l'art sans avoir besoin de capitaux importants, ce qui le rend plus accessible et plus liquide sur le marché. Les enchères d'art en ligne et les plateformes de trading numériques ont encore simplifié les processus d'achat et de vente, et une nouvelle génération d'investisseurs orientés vers la technologie a fait son entrée sur le marché.

Facteur de retenue

Le manque de liquidité et les coûts de transaction élevés pourraient entraver la croissance du marché

Malgré son potentiel, le marché des fonds d'art est entravé par des problèmes de liquidité. L'art n'est pas un actif liquide, contrairement aux actions ou aux obligations, car il ne peut pas être facilement acheté ou vendu à court terme. Les investisseurs devront peut-être attendre des conditions de marché ou des cycles d'enchères favorables pour vendre leurs titres de manière rentable. De plus, les coûts de transaction exorbitants, tels que les frais de vente aux enchères, l'assurance, le stockage et l'entretien, imposent des charges financières qui pourraient éloigner les investisseurs potentiels. Ce qui précède rend les fonds destinés à l'art indésirables pour ceux qui souhaitent des rendements rapides.

• Selon l'Art Fund Association, le nombre de fonds artistiques dans le monde reste faible (« moins de 200 »), ce qui illustre que l'échelle et l'accessibilité sont encore limitées.

• Selon une étude intitulée « Un fonds d'art qui fonctionne », de nombreuses structures de fonds d'art ont connu un succès limité : l'étude note que la majorité des fonds échantillonnés avaient moins de 50 % de leur base d'actifs activement négociés ou liquides dans les périodes cibles, soulignant les contraintes de liquidité et de sortie.

Intérêt croissant pour les artistes émergents et les marchés spécialisés afin de créer des opportunités pour le produit sur le marché

Opportunité

L'importance croissante accordée aux artistes émergents et aux marchés de l'art spécialisés constitue une énorme opportunité pour les fonds destinés à l'art. Les investisseurs élargissent leurs portefeuilles pour inclure des artistes contemporains et sous-représentés dont les œuvres ont un fort potentiel d'appréciation. À mesure que la diversité culturelle devient plus importante, les fonds artistiques axés sur l'art africain, asiatique et latino-américain connaissent une demande croissante. Cette tendance offre aux gestionnaires de fonds la possibilité de diversifier leurs portefeuilles et d'attirer une nouvelle classe d'investisseurs mondiaux.

• Selon le rapport Art & Finance de Deloitte, l'art et les objets de collection sont de plus en plus intégrés dans les stratégies de gestion de patrimoine, 100 % des banques privées interrogées s'attendant à inclure des services d'investissement dans l'art au cours des cinq prochaines années.

• Selon un rapport de marché (via les données résumées par l'association), les fonds d'art du segment public devraient détenir 56,2 % de la part de marché des fonds d'art en 2025, offrant ainsi une opportunité évidente pour les véhicules d'investissement accessibles.

 

La volatilité du marché et la valorisation subjective pourraient constituer un défi potentiel pour les consommateurs

Défi

L'évaluation des œuvres d'art reste très subjective, car elle dépend de facteurs tels que la réputation de l'artiste, l'importance historique, les tendances du marché et l'opinion des collectionneurs. Contrairement aux actifs traditionnels dotés de modèles de tarification standardisés, les prix de l'art fluctuent de manière imprévisible. Les ralentissements économiques ou les changements dans les préférences artistiques peuvent entraîner des corrections soudaines du marché, affectant la rentabilité des fonds artistiques. La gestion de ces incertitudes reste un défi majeur pour les gestionnaires de fonds et les investisseurs.

• Selon le rapport Art & Finance de Deloitte, l'un des défis cités est que les investissements dans l'art sont « à haut risque, illiquides et opaques » et 100 % des fonds d'art interrogés ont indiqué que la valorisation et le risque de sortie restent des préoccupations majeures.

• Selon l'Art Fund Association, selon les dernières données compilées, les fonds consacrés à l'art dans le monde totalisaient moins de 3 milliards de dollars, ce qui montre un défi en termes d'échelle et de capitaux employés par rapport à d'autres classes d'actifs.

 

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APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DES FONDS D'ART

• Amérique du Nord

La région Amérique du Nord possède un marché des fonds artistiques aux États-Unis en pleine croissance. Les États-Unis constituent le plus grand marché pour les investissements artistiques et la ville de New York est une plaque tournante mondiale pour les collections privées, les ventes aux enchères et les galeries. Les ventes haut de gamme sont propulsées par de grandes maisons de ventes aux enchères comme Sotheby's et Christie's, faisant des États-Unis un lieu clé pour les fonds destinés à l'art. Les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés du pays participent activement aux fonds artistiques à des fins de diversification. En outre, l'émergence de plateformes d'investissement artistique basées sur la blockchain et de cadres de propriété fractionnée a élargi l'accès aux investisseurs individuels, améliorant encore davantage le marché.

• Europe

Le Royaume-Uni, et Londres en particulier, est un autre bastion du secteur des fonds destinés à l'art. En tant que plaque tournante traditionnelle du commerce des beaux-arts, le Royaume-Uni abrite certaines des plus grandes foires et ventes aux enchères d'art au monde. Le fait qu'il existe un secteur financier bien réglementé fait de Londres un endroit attrayant pour les fonds artistiques et les investissements alternatifs. Les incertitudes liées au Brexit avaient initialement affecté le marché, mais l'intérêt continu des investisseurs et la culture artistique de longue date de la ville ont maintenu la croissance.

• Asie

La Chine est devenue une force importante sur le marché international des fonds destinés à l'art, stimulée par son bassin croissant de collectionneurs, le soutien gouvernemental aux investissements culturels et l'accumulation de richesses. Pékin, Shanghai et Hong Kong sont devenus les principaux centres d'art, l'art contemporain et traditionnel chinois suscitant un grand intérêt des investisseurs. La croissance des ventes aux enchères d'art numérique et des fonds d'art en ligne en Chine a encore alimenté la croissance du marché.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs de l'industrie façonnent le marché grâce à l'innovation et à l'expansion du marché

Le marché des fonds d'art est alimenté par un réseau d'institutions financières, de sociétés d'investissement, de maisons de ventes aux enchères, de galeries et de plateformes technologiques qui rendent possibles les investissements dans l'art. Ce sont les principaux acteurs du secteur qui sont responsables de la gestion des fonds artistiques, de la sélection de collections de qualité et du bon déroulement des transactions sur le marché.

• Anthea – Fonds d'investissement en art contemporain SICAV FIS : Identifié parmi les principaux acteurs des fonds d'art dans les études de segmentation – par exemple, les données de part du segment public (56,2 % en 2025) incluent Anthea dans le sous-ensemble principal.

• Liquid Rarity Exchange : également noté dans les données de segmentation de l'industrie comme un acteur clé sur le marché des fonds d'art, représentant une partie du modèle d'investissement dans l'art accessible/fractionné.

Les gestionnaires de fonds d'actifs alternatifs et les sociétés d'investissement gèrent la structuration et l'administration des fonds artistiques. Ils suivent les tendances du marché, évaluent les œuvres d'art et contrôlent les risques pour garantir que les rendements pour les investisseurs soient maximisés. Les sociétés d'investissement travaillent fréquemment en collaboration avec des experts en art, des conservateurs et des avocats pour confirmer et acquérir de manière stratégique des œuvres d'art dont la valeur augmente sur le long terme. Les galeries et les maisons de ventes servent d'intermédiaires, facilitant la vente et l'achat d'œuvres d'art coûteuses. Ils fixent les prix du marché, proposent une authentification de la provenance et génèrent une demande pour des mouvements artistiques et des artistes particuliers. Les galeries jouent également un rôle important dans le développement de nouveaux artistes, en aidant les fonds à diversifier leurs portefeuilles.

Les plateformes technologiques et les institutions financières définissent de plus en plus le marché de l'investissement dans l'art. Les marchés en ligne, les systèmes d'authentification blockchain et les plateformes de propriété fractionnée ont amélioré la transparence, la sécurité et l'accessibilité pour les investisseurs du monde entier. Collectivement, ces acteurs du secteur contribuent à la croissance du marché des fonds artistiques, le rendant encore plus prospère et stable en tant que canal d'investissement alternatif rentable.

Liste des principales sociétés de fonds artistiques

• Masterworks Advisers LLC (New York City, USA)
• Yieldstreet (New York City, USA)
• Arte Collectum (Stockholm, Sweden)
• Sotheby's (New York City, USA)
• Christie's (London, United Kingdom)
• Athena Art Finance (New York City, USA)
• The Fine Art Group (London, United Kingdom)
• Art Fund Association (AFA) (New York City, USA)
• Anthea Art Investments AG (Zurich, Switzerland)
• Tarisio Fine Instruments and Bows (New York City, USA)

DÉVELOPPEMENT D'UNE INDUSTRIE CLÉ

En février 2025, une avancée majeure a eu lieu dans le secteur des fonds d'art lorsque Sotheby's a annoncé son intention d'ouvrir un nouvel avant-poste à Riyad en Arabie Saoudite. Cette décision reflète la stature croissante de l'Arabie saoudite sur le marché international de l'art, soutenue par le programme Vision 2030 du pays, axé sur les arts et la culture. Entre 2019 et 2023, Sotheby's a connu une croissance remarquable de sa clientèle saoudienne, avec une augmentation des acheteurs de 74 % et des enchérisseurs de 125 %.

Cette décision de Sotheby's est révélatrice d'une tendance plus large parmi les institutions artistiques à s'adresser à de nouveaux marchés avec une forte croissance économique et un intérêt croissant pour l'investissement dans l'art. Avoir une présence physique en Arabie Saoudite facilite non seulement les ventes aux enchères locales, mais renforce également le fonds artistique et l'infrastructure d'investissement dans la région. Alors que le Moyen-Orient fait de plus en plus partie du monde de l'art international, ces avancées sont essentielles à l'élargissement et à la diversification du marché des fonds artistiques au-delà des pôles occidentaux conventionnels.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le rapport sur le marché des fonds d'art propose une analyse approfondie du marché, y compris des domaines majeurs tels que la taille du marché, les tendances de croissance, les opportunités d'investissement et le paysage concurrentiel. Il analyse la dynamique du marché, telle que les facteurs déterminants, les contraintes, les défis et les opportunités qui affectent la croissance du secteur. Le rapport identifie également la segmentation par type (fonds d'art privés, fonds d'art cotés en bourse) et par application (diversification du portefeuille, préservation du patrimoine et investissements institutionnels) pour fournir un aperçu détaillé des diverses stratégies d'investissement. En outre, le rapport comprend une analyse régionale, qui se concentre sur les marchés dominants comme l'Amérique du Nord (États-Unis), l'Europe (Royaume-Uni) et l'Asie (Chine) qui ont les niveaux d'activités d'investissement artistique les plus élevés. Le rapport examine également les développements récents du secteur, notamment les progrès technologiques dans le commerce de l'art basé sur la blockchain et l'utilisation croissante des modèles de propriété fractionnée.

En outre, le rapport offre également un aperçu des principaux acteurs du secteur, tels que les sociétés d'investissement, les maisons de ventes aux enchères, les galeries et les plateformes en ligne qui forment l'écosystème du marché. Il évalue également l'effet du COVID-19 sur le marché de l'investissement dans l'art, en examinant comment les ralentissements économiques ont influencé le sentiment des investisseurs. De manière générale, le rapport constitue un guide inestimable pour les investisseurs, les institutions financières, les collectionneurs d'art et les décideurs politiques, fournissant une analyse basée sur les données pour permettre des choix d'investissement éclairés.