Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché de la réassurance aéronautique par type (réassurance proportionnelle et réassurance non proportionnelle), par application (individuelle et groupe) et prévisions régionales jusqu’en 2035

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APERÇU DU MARCHÉ DE LA RÉASSURANCE AÉRIENNE

Le marché mondial de la réassurance aéronautique est évalué à 2,27 milliards de dollars en 2026 et devrait atteindre 4,03 milliards de dollars d'ici 2035. Il croît à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 6,6 % de 2026 à 2035.

Les produits de réassurance aéronautique offrent donc une couverture potentielle pour tous les aspects des risques dans le cadre diversifié de l'aviation. Il s'agit notamment d'une assurance corps qui assure contre les dommages ou la perte de l'avion lui-même ; l'assurance responsabilité civile, qui protège contre les réclamations de tiers résultant d'accidents ou d'incidents ; et même une couverture des risques de guerre et de terrorisme. Pour répondre à des exigences particulières, des produits sont fabriqués, notamment ceux couvrant les retards, les annulations ou les pertes de marchandises. Ainsi, la réassurance sera toujours utile aux compagnies aériennes et aux sociétés affiliées à l'aviation pour réduire considérablement les risques financiers.

Cependant, aussi difficile que cela puisse paraître, le marché de la réassurance aéronautique est sur le point d'exploser en raison de la fréquence et de la gravité croissantes des accidents aériens et de la valeur croissante des avions. L'afflux de voyages aériens dans le monde, y compris sur les nouveaux marchés émergents, sera l'un des facteurs essentiels de la croissance, qui sera couplé à la nécessité pour les compagnies aériennes et les sociétés de leasing de fournir des polices complètes couvrant leurs risques. Au-delà de cela, des capacités améliorées de modélisation et d'analyse des données entraîneront une amélioration de l'efficacité et de la précision de la souscription, poussant le marché vers une croissance encore plus grande. Il s'agit également d'un espace qui devrait connaître une consolidation considérable avec des acteurs plus petits cherchant à s'associer ou à fusionner avec des entreprises plus grandes pour obtenir l'avantage concurrentiel qu'ils souhaitent.

PRINCIPALES CONSTATATIONS

CRISE MONDIALE IMPACTANT LE MARCHÉ DE LA RÉASSURANCE AÉRIENNE

La croissance du marché a été perturbée par les interdictions de voyager et la réduction du trafic aérien

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

Avec des millions d'avions stationnés, les assureurs et réassureurs ont dû prendre en compte les risques spécifiques au sol, tels que la grêle, les dommages causés par le vent, les incursions d'animaux sauvages et les défauts de maintenance. Les anciens « périls en vol » ont désormais été remplacés par des dangers au sol. Même si les couvertures d'assurance maladie liées à la pandémie n'étaient pas très courantes, l'arrêt du transport aérien a donné lieu à d'importants sinistres et litiges, ce qui a conduit les réassureurs à resserrer ou à supprimer explicitement l'assurance maladie liée à la pandémie des nouveaux traités. Le marché de la réassurance aéronautique a donc connu un « marché dur », c'est-à-dire que les tarifs ont fortement augmenté, les niveaux de rétention ont augmenté et les limites de couverture se sont rétrécies. Certains réassureurs se sont retirés ou ont complètement quitté le secteur de l'aviation, invoquant des rendements insuffisants et la peur de la pandémie.

DERNIÈRES TENDANCES

La numérisation croissante, qui élimine les cybermenaces et les combat, garantit une croissance certaine du marché.

La numérisation croissante des systèmes aériens et aéroportuaires implique des surfaces d'attaque plus larges. Les cyber-couvertures spécifiques sont fortement mises en avant dans des événements tels que le cyber-incident de l'aéroport de 2024 et le fiasco des NOTAM. Les réassureurs travaillent en collaboration avec les régulateurs et les partenaires techniques pour élaborer des politiques solides pour toutes sortes de scénarios, y compris l'usurpation d'identité à partir du GPS, les ransomwares et les pannes de système. L'évolution vers l'intelligence artificielle, l'analyse de données, la blockchain, les contrats intelligents et l'apprentissage par renforcement multi-agents optimisera les appels d'offres conventionnels et la tarification dynamique, avec des gains potentiels importants. Les investissements du secteur de l'IA ont généré des améliorations de la précision de souscription d'environ 35 % et une réduction de la fraude d'environ 18 %, avec des investissements massifs en R&D ciblant les risques liés aux satellites, aux cyber-UAV et aux SAF.

• Selon l'Association du transport aérien international (IATA), 68 % des compagnies aériennes mondiales ont augmenté leur couverture de réassurance corps et responsabilité civile en 2024.

• La Flight Safety Foundation rapporte que 54 % des compagnies aériennes incluent désormais une couverture contre les cyber-risques dans leurs contrats de réassurance aéronautique.

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SEGMENTATION DU MARCHÉ DE LA RÉASSURANCE AÉRIENNE

Par type

Sur la base différentielle du type, le marché est divisé en réassurance proportionnelle et réassurance non proportionnelle.

• Réassurance proportionnelle : les maîtres de réassurance aéronautique sont des portes permettant de connecter jusqu'à 8 ou 16 gadgets de réassurance aéronautique, tels que des capteurs, des vannes et des modules à double entrée ou de rendement. Également appelé réassurance au prorata, ce type implique que le réassureur partage avec l'assureur principal un pourcentage fixe des primes et des pertes. Ceci est utile pour les assureurs confrontés à une exposition élevée (par exemple, grandes flottes ou routes internationales) et convient aux nouvelles compagnies aériennes ou aux assureurs qui renforcent leurs capacités.

• Réassurance non proportionnelle : Également appelée réassurance en excédent de sinistres (XoL), ce type n'entre en jeu que lorsque les pertes dépassent un certain seuil. Ceci s'applique aux portefeuilles aéronautiques exposés à de très rares pertes catastrophiques (par exemple, la perte de plusieurs avions en raison de catastrophes naturelles ou d'un attentat terroriste). Cela couvre les dommages en cas d'événements graves ou catastrophiques et permet aux assureurs primaires de conserver une plus grande part des leurs sur les petites pertes rentables.

Par candidature

Sur la base différentielle de la bifurcation des applications, le marché est fragmenté en individus et en groupes.

• Individuel : La réassurance de type personnel est indirecte car les réassureurs soutiennent les assureurs qui souscrivent des risques aériens personnels. Bien que les applications individuelles ne représentent qu'une infime fraction du marché des pools, elles ajoutent néanmoins aux pools de risques de l'aviation générale, en particulier en Amérique du Nord et en Europe.

• Groupes : il s'agit du principal domaine d'activité de la réassurance aéronautique, avec des risques et des capitaux élevés, généralement structurés en réassurance non proportionnelle en raison de la possibilité d'événements catastrophiques importants et souvent caractérisés par des risques à long terme tels que des litiges pour des accidents d'aviation survenant plusieurs années après leur survenance.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché.

Facteurs déterminants

La croissance du marché augmente sur le plan opérationnel avec la levée des interdictions de voyager et l'augmentation du trafic aérien

L'augmentation des volumes de passagers et de fret accroît les risques pour les assureurs primaires à la suite de la reprise post-Covid. Avec l'augmentation du nombre d'avions opérationnels, la plus grande agrégation des risques nécessite une couverture de réassurance pour les assureurs aériens. L'augmentation du transport aérien à l'échelle mondiale, conjuguée à l'augmentation de la flotte aérienne et à la demande accrue de services de fret aérien, témoignent de l'augmentation potentielle de l'exposition aux risques, alimentant la demande de réassurance. L'IATA rapporte que d'ici 2025, le trafic aérien mondial aura dépassé les niveaux d'avant la pandémie, d'où une activité de souscription accrue.

• L'IATA indique que 62 % des compagnies aériennes ont connu une expansion de leur flotte, ce qui a entraîné une demande plus élevée de polices de réassurance corps.

• Selon l'Union internationale des assurances maritimes et aériennes (IUMAI), 59 % des assureurs aéronautiques proposent des formules de responsabilité sur mesure pour couvrir les risques émergents.

La croissance du marché atteint des sommets avec la montée des guerres, les cybermenaces et les préoccupations environnementales

Les tensions géopolitiques (par exemple Ukraine-Russie, Moyen-Orient) ont provoqué une augmentation de la demande de réassurance contre les risques de guerre. L'usurpation d'identité GPRS, les ransomwares sur les systèmes structurés de l'aviation et bien d'autres problèmes créent de nouvelles complications et de nouveaux niveaux de besoins en matière de couverture de souscription. L'environnementalisme et le développement durable poussent les souscripteurs à développer des programmes d'assurance et de réassurance qui recherchent la conformité aux critères ESG. En outre, en raison des profils de risque émergents et évolutifs dans lesquels s'inscrivent des risques tels que les cyberattaques et les perturbations dues au changement climatique, des approches innovantes en matière de gestion des risques doivent évoluer. La réponse de l'industrie a été de développer des modèles de risque beaucoup plus sophistiqués et d'adapter les produits d'assurance aux besoins de compagnies aériennes spécifiques.

Facteur de retenue

La croissance du marché peut être freinée par les pertes catastrophiques, les risques de guerre, les risques politiques et les cyberrisques

Les accidents aériens sont pour la plupart des événements peu fréquents et de grande gravité : perte totale d'avion, avec décès de passagers. Des événements isolés, comme celui du MH17 et du 737 MAX éthiopien, peuvent déclencher des indemnités de réassurance valant des centaines de millions de dollars. Une telle volatilité freine les ardeurs des réassureurs qui recherchent un rendement régulier sur une longue période. La couverture médiatique de la guerre, du terrorisme, des détournements d'avions et des troubles politiques – habituels dans les régions dictées par la volatilité – ajoute à l'incertitude. Les récents conflits mis en lumière par les guerres Ukraine-Russie et Gaza-Israël ont conduit les réassureurs à restreindre les couvertures et les exclusions. La menace croissante d'incidents de cybersécurité comprend le piratage des systèmes de vol et les perturbations dans les aéroports, mais les cadres de couverture restent assez immatures et difficiles à évaluer. Cependant, une limitation critique de la croissance du marché de la réassurance aéronautique concerne les pertes catastrophiques, les risques de guerre, les risques politiques et les cyberrisques.

• L'IUMAI note que 41 % des petits assureurs sont confrontés à des obstacles en matière de conformité réglementaire lorsqu'ils proposent de la réassurance aéronautique à l'échelle internationale.

• Selon l'IATA, 38 % des transporteurs citent le coût élevé des primes comme un obstacle à l'augmentation de la couverture.

Éliminer les empreintes carbone et se précipiter vers les incitations vertes pour accélérer la croissance du marché

Opportunité

De nouveaux éléments apparaissent à mesure que les préoccupations ESG augmentent : la réassurance met désormais en place des incitations vertes avec des dispositions couvrant les avions compatibles SAF et les opérations respectueuses de l'environnement. De nouvelles portes s'ouvrent aux réassureurs car la planète devient de plus en plus importante. Ces questions sont soulevées par l'accent croissant mis sur la durabilité environnementale et le développement de technologies aéronautiques vertes.

Le monde de l'aviation prend des mesures pour réduire son empreinte carbone, comme le carburant d'aviation durable (SAF) ou la création d'avions électriques. Des produits de couverture spécialisés ciblant ces technologies en développement et ces initiatives environnementales positionneraient les réassureurs de la meilleure façon possible, car ils exploiteraient un marché axé sur la durabilité.

• La Federal Aviation Administration (FAA) rapporte que 47 % des achats de nouveaux avions sont financés par une couverture de réassurance améliorée, ouvrant ainsi des voies de croissance.

Des investissements en capital élevés et des charges réglementaires pour freiner la croissance du marché

Défi

Les risques aériens impliquent des avions coûteux, des infrastructures et des risques en matière de responsabilité, tels que les dommages causés à des tiers et l'indemnisation des passagers. Pour des polices d'une telle valeur, d'importantes réserves de capital sont exigées/allouées par les réassureurs, ce qui crée des contraintes de capacité sur le marché.

Les réassureurs doivent respecter des lois internationales complexes liées à l'aviation, à l'assurance et à la lutte contre le terrorisme, avec un éventail de lois variables selon les juridictions. Par exemple, les réglementations varient selon les considérations de la FAA (États-Unis), de l'AESA (Europe) et de la DGCA (Inde) pour les traités de réassurance transfrontaliers.

• Selon l'IUMAI, 43 % des réassureurs aéronautiques sont confrontés à des retards de règlement des sinistres en raison de la complexité des cadres juridiques internationaux.

• Les données de la FAA indiquent que 39 % des petits transporteurs ont du mal à satisfaire aux exigences minimales de couverture, ce qui limite l'adoption de la réassurance.

 

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APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DE LA RÉASSURANCE AÉRIENNE

• Europe

Le marché européen de la réassurance aéronautique est l'un des segments les plus développés et les plus influents au monde, caractérisé par un cadre réglementaire solide, un degré élevé de pénétration de l'assurance et une tradition bien établie en matière de souscription aéronautique. Les réassureurs et courtiers européens jouent un rôle central dans la structuration de la couverture des risques aériens des compagnies aériennes commerciales, des aéroports, des constructeurs et des prestataires de services. Le continent européen accueille de grandes compagnies aériennes mondiales (Lufthansa, British Airways, Air France-KLM, Ryanair) et des constructeurs aéronautiques (Airbus, Dassault Aviation), qui contribuent tous deux à la valeur élevée des avions et aux volumes de passagers, créant ainsi une demande de réassurance complète et de responsabilité civile. Le premier marché mondial de réassurance spécialisée, dédié aux risques aériens, avec la plus grande capacité.

• Asie-Pacifique

Le marché de la réassurance aéronautique dans la région Asie-Pacifique a connu un développement constant, principalement en raison de l'augmentation rapide du secteur de l'aviation, des volumes de passagers et de la demande d'assurance et de risque dans la région. Dans le cadre de ces développements, certaines des compagnies aériennes à la croissance la plus rapide au monde sont situées en Asie-Pacifique (par exemple, IndiGo, AirAsia, China Southern). L'expansion de la flotte entraîne une exposition supplémentaire, et donc une demande accrue de réassurance. Les investissements dans les infrastructures régionales (nouveaux aéroports en Inde, en Chine et en Asie du Sud-Est) soutiennent largement l'activité aéronautique. Un grand nombre d'assureurs asiatiques ont tendance à être de plus petite taille ou, au moins en partie, sont soutenus par le gouvernement et dépendent en fait de la réassurance pour leur gestion des grands risques liés au transport aérien.

• Amérique du Nord

Le marché de la réassurance aéronautique en Amérique du Nord est le plus mature et le plus impactant au monde. L'industrie aéronautique développée, la surveillance réglementaire avancée et la solide infrastructure de réassurance de la région jouent son rôle de centre principal de souscription et de réassurance des risques aériens nationaux et mondiaux. Certains des plus grands réassureurs et courtiers aéronautiques du monde se trouvent en Amérique du Nord, influençant ainsi les conditions des traités à travers le monde. Les États-Unis sont une juridiction contentieuse, ce qui entraîne des indemnisations élevées en matière de responsabilité et des verdicts de grands jurys. L'IA, les mégadonnées et l'analyse géospatiale sont utilisées par les réassureurs nord-américains pour améliorer la souscription et la prévision des sinistres dans le secteur de l'aviation.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs du marché adoptent les techniques d'approvisionnement pour rester compétitifs

Les acteurs du marché sont enfermés dans une concurrence intense utilisant des procédures telles que le développement d'articles, l'amélioration de la qualité, l'estimation concurrentielle et une image de marque réussie. Les acheteurs privilégiant de plus en plus les articles économiques, ces acteurs mettent l'accent sur l'utilisation de matériaux courants et respectueux de l'environnement tels que le coton et le bambou. Ils se concentrent particulièrement sur la promotion d'articles modernes adaptés à des applications uniques, répondant aux différentes demandes du marché. De plus, l'accent est mis sur l'amélioration de la délicatesse et généralement de la qualité des articles.

• Aerienne : Notes de l'IATA Aerienne fournit des solutions de réassurance à plus de 120 compagnies aériennes, spécialisées dans la couverture corps et responsabilité.

• AIG : La FAA rapporte qu'AIG couvre plus de 150 transporteurs internationaux et propose une réassurance aéronautique complète incluant les biens, la responsabilité civile et les cyber-risques.

Quelques acteurs du marché s'efforcent de transmettre une rencontre somptueuse à travers des plans et une qualité prédominants. Les techniques concurrentielles intègrent des guerres de coûts, des avancées et des collaborations avec les détaillants, qui jouent tous un rôle important dans leur situation sur le marché. La proximité en ligne et les enquêtes auprès des clients ont un impact croissant sur les choix des clients. La concurrence sur le marché comporte de multiples facettes, notamment la séparation des articles et la situation clé du marché. 

Liste des principales sociétés de réassurance aéronautique 

• Aerienne (France)
• AIG (U.S.)
• ACE (Switzerland)
• Allianz (Germany)
• Amlin (U.K.)
• Axis (Bermuda)
• Aviabel (Belgium)
• Berkshire Hathaway (U.S.)
• GE Frankona (Germany)
• Global Aerospace (U.K.)
• Lloyd's Syndicates (U.K.)
• Wellington (U.K.)
• USAIG (U.S.).

DÉVELOPPEMENT D'UNE INDUSTRIE CLÉ

octobre 2020: La société Allianz, basée en Allemagne, a été désignée comme la première marque d'assurance au monde par le classement Interbrand des meilleures marques mondiales.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le marché est caractérisé par une concurrence intense, avec différents acteurs se disputant des parts de marché. La scène concurrentielle comprend un mélange d'entreprises établies et de nouvelles entreprises en plein essor, chacune proposant une série d'instruments aux caractéristiques et capacités changeantes. La vitrine est motivée par le développement, les entreprises améliorant constamment leurs produits pour offrir une bien meilleure implication des clients, une approbation plus précise et une intégration avec d'autres outils de développement. La concurrence s'intensifie grâce à la présence d'appareils à la fois gratuits et payants, s'adressant à des segments distincts de clients.