Taille, part, croissance et analyse de l'industrie du marché de l'investissement en capital-risque, par type (moins de 50 millions de dollars, 50 millions de dollars à 100 millions de dollars, 100 millions de dollars à 250 millions de dollars, 250 millions de dollars à 500 millions de dollars, 500 millions de dollars à 1 milliard de dollars et plus de 1 milliard de dollars), par application (logiciels, produits pharmaceutiques et biotechnologies, médias et divertissement, dispositifs et équipements médicaux, services et systèmes médicaux, matériel informatique, services informatiques et télécommunications, biens de consommation et loisirs, Énergie, et autres) et prévisions régionales jusqu’en 2035

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APERÇU DU MARCHÉ DE L'INVESTISSEMENT EN CAPITAL-RISQUE

Le marché mondial de l'investissement en capital-risque devrait passer de 740,11 milliards USD en 2026 à 2908,2 milliards USD d'ici 2035, avec un TCAC de 16,42 % entre 2026 et 2035.

Le marché de l'investissement en capital-risque connaît une forte croissance, poussé par la diversité croissante des startups, les mises à niveau technologiques et l'intérêt croissant pour les modèles d'entreprises industrielles disruptives. Les agences de capital-risque (VC) investissent activement dans des groupes en phase de démarrage et en phase d'essor dans des secteurs tels que l'ère, la santé, la fintech et l'intelligence artificielle. L'essor de la transformation virtuelle et de l'innovation a rendu les investissements en capital-risque plus attractifs, à mesure que les groupes émergents introduisent des solutions de pointe pour répondre aux besoins du marché. De plus, les projets gouvernementaux et les règles d'amende pour les startups dans plusieurs domaines favorisent de bonnes conditions de financement, propulsant également l'élargissement de l'environnement du capital-risque.

Malgré sa croissance rapide, le marché de l'investissement en capital-risque est confronté à des situations inquiétantes, notamment des incertitudes monétaires, la volatilité des marchés et des valorisations fluctuantes. Les investissements à haut risque et les longs intervalles de retour sur financement posent des situations gênantes pour les organisations de capital-risque, en particulier pendant la durée des ralentissements financiers. Cependant, la disponibilité croissante de techniques d'investissement d'opportunité, y compris le capital de mission de l'entreprise et le financement à impact, ouvre de nouvelles opportunités. Alors que la mondialisation et l'innovation virtuelle préservent les industries, le marché du capital-risque devrait connaître une croissance soutenue, les acheteurs recherchant des startups à haute capacité qui promettent une évolutivité et une rentabilité sur une période prolongée.

PRINCIPALES CONSTATATIONS

IMPACTS DE LA COVID-19

L'industrie de l'investissement en capital-risque a eu un effet positif en raison de l'adoption des technologies numériques pendant la pandémie de COVID-19

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande plus élevée que prévu dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

La crise a également élargi l'adoption des technologies numériques, créant de nouvelles possibilités de financement dans des secteurs tels que les technologies de la santé, les technologies éducatives, les technologies financières et le commerce électronique. Le déplacement rapide vers des peintures lointaines,informatique en nuage, et l'automatisation a stimulé l'intérêt du capital-défi dans les startups axées sur la technologie. De plus, les plans de relance gouvernementaux et les frais de consommation de café ont alimenté la confiance des investisseurs, conduisant à des cycles de financement sans précédent en 2021 et au-delà. En conséquence, la pandémie a remodelé le paysage du capital-risque, en mettant l'accent sur la résilience, la transformation numérique et l'innovation à long terme.

DERNIÈRES TENDANCES

Des startups basées sur l'IA et des investissements dans les technologies profondes pour stimuler la croissance du marché

Des évolutions notables ont eu lieu sur le marché, susceptibles d'accroître la part de marché de l'investissement en capital-risque. L'un des développements ultramodernes au sein du marché de l'investissement en capital-risque est la poussée ascendante des start-ups basées sur l'IA et des investissements technologiques approfondis. En 2023, les sociétés de capitaux se sont de plus en plus concentrées sur les agences d'investissement spécialisées dans l'intelligence artificielle, l'apprentissage des appareils et l'automatisation. Cette mode a été alimentée par les progrès de l'IA générative, notamment ChatGPT d'OpenAI et Bard de Google, qui ont vérifié la capacité des réponses poussées par l'IA dans divers secteurs. Les investisseurs sont particulièrement curieux des plateformes SaaS basées sur l'IA, de l'IA dans le domaine de la santé et des technologies indépendantes. De grandes entreprises comme Sequoia Capital, Andreessen Horowitz et SoftBank Vision Fund ont alloué un capital entier aux startups d'IA et de technologie profonde, reconnaissant leur capacité de rupture. Ce changement met en évidence un désir de technologies transformatrices qui promettent des rendements excessifs, même dans un contexte d'incertitude monétaire et de fluctuations du marché.

• Selon le Forum économique mondial, 37 % des investisseurs en capital-risque ont donné la priorité aux critères ESG dans les décisions de financement des startups fin 2023.

• Selon l'OCDE, 21 % des nouvelles startups financées par du capital-risque sont désormais fondées dans le secteur des technologies de la santé, contre 14 % en 2020.

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SEGMENTATION DU MARCHÉ DE L'INVESTISSEMENT EN CAPITAL-RISQUE

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en moins de 50 millions de dollars, 50 millions de dollars à 100 millions de dollars, 100 millions de dollars à 250 millions de dollars, 250 millions de dollars à 500 millions de dollars, 500 millions de dollars à 1 milliard de dollars et plus de 1 milliard de dollars.

• Moins de 50 millions de dollars – Ce segment comprend généralement des cycles d'investissement de démarrage qui comprennent des investissements d'amorçage et de série A, dans lesquels des investisseurs en capital d'affectation soutiennent des startups dotées de capacités élevées mais de modèles commerciaux non éprouvés.

• 50 M$ à 100 M$ – Représente un investissement de niveau intermédiaire, souvent des cycles de séries B et C, dans lesquels des groupes ayant une traction établie recherchent des capitaux pour l'expansion, le développement de produits et la pénétration du marché.

• 100 millions de dollars à 250 millions de dollars – Les startups diplômées en fin de formation et les agences de promotion de diplômes continuent de financer ce type de financement, se spécialisant dans la mise à l'échelle des opérations, l'acquisition de concurrence et l'expansion mondiale.

• 250 M$ à 500 M$ – Les entreprises de ce niveau se préparent à d'éventuelles introductions en bourse ou à des acquisitions majeures, les sociétés de capital-risque investissant dans des leaders du marché dotés de flux de ventes robustes et d'une évolutivité validée.

• De 500 millions de dollars à 1 milliard de dollars – Les cycles de financement de cette phase sont destinés aux licornes et aux entreprises perturbatrices, dans lesquelles d'énormes investissements guident la croissance mondiale, la R&D et l'innovation de génération.

• Au-dessus de 1 milliard de dollars – Des cycles de méga-investissements dirigés par des géants de la technologie et des sociétés de conversion d'entreprises, régulièrement parrainés par des investisseurs institutionnels, des fonds souverains et des sociétés de capital-investissement.

Par candidature

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en logiciels, produits pharmaceutiques et biotechnologies, médias et divertissement, dispositifs et équipements médicaux, services et systèmes médicaux, matériel informatique, services informatiques et télécommunications, biens de consommation et loisirs, énergie et autres.

• Logiciels – Un trimestre dominant dans les investissements en capital-risque, avec une fourchette de prix orientée vers les systèmes SaaS, l'analyse basée sur l'IA, le cloud computing, la cybersécurité et l'automatisation des entreprises. L'évolution vers la transformation virtuelle et les solutions de travail à distance a amélioré le financement de cet espace.

• Pharma et biotechnologie – Attire des investissements à grande échelle dans la découverte de médicaments, l'amélioration des gènes, les médicaments personnalisés, les remèdes régénératifs et les diagnostics basés sur l'IA. Les investisseurs en capital-risque soutiennent de plus en plus les startups de biotechnologie visant à révolutionner le traitement et la prévention des troubles.

• Médias et divertissement – ​​Avec l'essor des offres de streaming, des jeux, des histoires métaverses, du contenu généré par l'IA et des loisirs immersifs, les sociétés de capital-risque sont des startups fortement investies qui embellissent l'engagement des utilisateurs et la consommation de contenu virtuel.

• Dispositifs et équipements médicaux – Le financement est destiné aux diagnostics assistés par l'IA, aux interventions chirurgicales robotisées, à l'imagerie de qualité supérieure, aux prothèses et aux gadgets de traitement non invasifs. Les startups qui tirent parti de l'ère médicale intelligente et des appareils intégrés à l'IoT suscitent un intérêt majeur du capital-risque.

• Services et systèmes médicaux – Investissez dans la télémédecine, la surveillance des patients à distance, les statistiques de santé numériques (DSE), l'analyse des soins de santé basée sur l'IA etsoins de santé virtuelssystèmes pour améliorer l'accessibilité et l'efficacité des services scientifiques.

• Matériel informatique – Les capital-risque sont des avancées en matière d'investissement dans les semi-conducteurs, l'informatique spatiale, les puces d'IA, l'informatique quantique et les dispositifs réseau de nouvelle génération, essentiels pour contribuer au développement de l'IA, de l'IoT et du calcul à hautes performances globales.

• Services informatiques et télécommunications – Les investissements sont importants dans l'infrastructure 5G, la sécurité basée sur la blockchain, le cloud computing et l'automatisation des services informatiques, poussés par le besoin d'une connectivité améliorée, de cybersécurité et de transformation numérique.

• Biens de consommation et loisirs – Les startups ciblées sur les fabricants DTC, les appareils domestiques intelligents, les appareils portables, le style durable et les technologies de bien-être reçoivent le soutien du capital-risque, répondant à l'évolution des modes de vie des clients et à la demande d'études personnalisées.

• Énergie – Des financements importants sont orientés vers le soleil, l'éolien, le garage de batteries, l'hydrogène gazeux, les réseaux intelligents et les technologies de captage du carbone, soutenant la transition vers un avenir énergétique harmonieux dans le cadre d'initiatives internationales de développement durable.

• Autres – Comprend les secteurs de pointe ainsi que les technologies profondes, l'exploration spatiale, l'agritech, les moteurs autonomes, la robotique et les innovations blockchain/Web3, dans lesquels les sociétés de capital-risque sont désireuses d'investir dans une technologie de rupture avec une capacité d'essor élevée.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis indiquant les conditions du marché. 

Facteurs déterminants

Avancées technologiques et transformation numérique pour dynamiser le marché

Il s'agit d'un facteur majeur dans la croissance du marché de l'investissement en capital-risque. L'évolution rapide des technologies, notamment l'intelligence synthétique (IA), la blockchain, le cloud computing et l'Internet des objets (IoT), stimule considérablement les investissements en capital-risque (VC). Les startups qui exploitent des réponses modernes pour améliorer l'efficacité, l'automatisation et la cybersécurité attirent des investissements géants. De plus, l'expansion de l'infrastructure numérique, des réseaux 5G et des améliorations du Web3 alimente la confiance des investisseurs dans des secteurs tels que la fintech, la technologie de la santé et la technologie profonde. Face à la demande croissante d'applications basées sur l'IA dans divers secteurs, les sociétés de capital-risque soutiennent activement les startups qui promettent des solutions évolutives et disruptives, conduisant à des rendements élevés en termes de capacités.

Intérêt croissant pour les investissements durables et d'impact pour élargir le marché

Le capital-risque s'oriente de plus en plus vers des investissements axés sur l'environnement, le social et la gouvernance (ESG), avec une augmentation des financements pour la puissance facile, les voitures électriques (VE), la technologie de captage du carbone et l'agriculture durable. Les gouvernements et les groupes du monde entier donnent la priorité aux projets verts, aux rêves de neutralité carbone et aux projets de système financier circulaire, ce qui rend les startups axées sur le développement durable particulièrement attrayantes pour les investisseurs. La poussée ascendante de l'investissement à effet – dans lequel les sociétés de capital-risque recherchent à la fois des rendements financiers et un impact sociétal ou environnemental efficace – stimule également les investissements dans les secteurs des technologies climatiques, des technologies du fitness et des entreprises sociales.

• Selon la Banque européenne d'investissement, 46 % du total des projets de transformation numérique dans l'UE ont reçu un financement privé sous forme de capital-risque en 2023.

• La Banque mondiale rapporte que 58 % des pôles d'innovation de la région Asie-Pacifique ont reçu un soutien en capital-risque pour se développer entre 2021 et 2023.

Facteur de retenue

La volatilité du marché et l'incertitude économique pourraient potentiellement entraver la croissance du marché

Les investissements en capital-risque sont étonnamment sensibles aux situations macroéconomiques, aux fluctuations des prix des loisirs, à l'inflation et à l'équilibre monétaire mondial. Les ralentissements économiques, notamment ceux résultant de la pandémie de COVID-19 ou des crises géopolitiques, entraînent souvent une diminution des liquidités, une diminution du besoin de nourriture et des cycles de financement plus serrés. Dans de tels scénarios, les startups en démarrage luttent pour obtenir des investissements stables, tandis que les sociétés de capital-risque finissent par se montrer très sélectives dans le financement d'entreprises à haut risque. De plus, des bulles de valorisation excessives et des corrections de marché peuvent décourager les traders, limitant ainsi le flux de capitaux vers de nouveaux groupes.

• L'OCDE a souligné que 39 % des sociétés de capital-risque citent les fortes asymétries de valorisation comme l'une des principales raisons du retrait des transactions en 2022-2023.

• Les données de la CNUCED montrent que 42 % des startups dans les pays à faible revenu sont rejetées en raison de cadres de transparence juridique/financière limités.

Les progrès technologiques en matière d'IoT, d'IA et de télédétection créent de nouvelles opportunités de marché

Opportunité

Les progrès technologiques dans l'Internet des objets (IoT), l'intelligence artificielle (IA) et la télédétection créent de nouvelles opportunités pour le marché de la surveillance de la qualité de l'eau. Les capteurs compatibles IoT et les plates-formes basées sur le cloud permettent une surveillance en temps réel et un accès aux données à distance, tandis que les algorithmes d'IA et d'apprentissage automatique facilitent l'analyse prédictive et la détection automatisée des anomalies. Les technologies de télédétection, telles que imagerie satellite, fournissent des évaluations de la qualité de l'eau à grande échelle.

• Selon la Banque africaine de développement, le financement du secteur de l'eau de 1,3 milliard de dollars comprend des initiatives de suivi de la qualité de l'eau dans 14 pays africains.

 

• L'OMS a noté que 49 % des établissements de santé dans les pays à faible revenu ne disposent pas d'une surveillance de base de la sécurité de l'eau, ouvrant ainsi la voie aux capteurs d'eau portables.

 

Les problèmes de gestion des données et de cybersécurité pourraient constituer un défi potentiel pour les utilisateurs

Défi

Alors que les systèmes de surveillance avancés génèrent de grandes quantités de données, la gestion et la sécurisation de ces données peuvent constituer un défi pour les utilisateurs. La nécessité d'une infrastructure de gestion des données robuste, d'un personnel qualifié pour interpréter les données et de mesures de cybersécurité pour protéger les informations sensibles peut entraver une adoption généralisée. Garantir la confidentialité des données et le respect des réglementations est également une préoccupation croissante.

• D'après les conclusions de la SEC américaine, 28 % des entreprises financées par du capital-risque sont confrontées à des problèmes de gouvernance lors des cycles de série C et supérieurs.

 

• Le Conseil européen de l'innovation a noté une baisse de 36 % des investissements transfrontaliers de capital-risque dans l'UE en raison des incertitudes politiques et fiscales.

 

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APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DE L'INVESTISSEMENT EN CAPITAL-RISQUE

• Amérique du Nord

Le marché américain de l'investissement en capital-risque reste le leader mondial, grâce à de forts investissements dans les startups de technologie, d'IA, de biotechnologie et de fintech, principalement dans la Silicon Valley et à New York. La présence de grandes sociétés de capital-risque, d'investisseurs providentiels et de sociétés de défis d'entreprise continue de favoriser l'innovation, avec une attention particulière portée aux startups poussées par l'IA, aux structures SaaS et aux technologies vertes. Le Canada connaît également une augmentation constante du capital de risque, principalement dans les secteurs des technologies propres, de l'IA et du fitness virtuel.

• Europe

Le marché européen du capital-risque se développe régulièrement, avec des pays comme l'Allemagne, le Royaume-Uni et la France qui investissent principalement dans les technologies profondes, les énergies renouvelables et la cybersécurité. La sensibilisation de l'Union européenne à l'ESG et aux startups axées sur le développement durable attire des financements considérables, tandis que les projets soutenus par le gouvernement et les accélérateurs de startups alimentent de nouvelles améliorations. Cependant, les fluctuations financières et les situations réglementaires exigeantes peuvent parfois ralentir la conclusion de transactions.

• Asie

Le marché asiatique du capital-risque connaît une croissance inattendue, la Chine, l'Inde et l'Asie du Sud-Est devenant les principales plateformes de financement. L'environnement de capital mission de la Chine, malgré les pressions réglementaires, continue d'attirer des investissements dans l'IA, les semi-conducteurs et l'électricité verte. L'Inde connaît une augmentation du nombre de startups fintech, e-commerce et SaaS parrainées par du capital-risque, alors même que l'Asie du Sud-Est gagne du terrain grâce à son système économique virtuel en développement, à ses acheteurs prioritaires sur le cellulaire et à ses initiatives de startup soutenues par les autorités. Cependant, les tensions géopolitiques et le transfert de réglementations posent des situations difficiles dans certaines régions.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs de l'industrie façonnent le marché grâce à l'innovation et à l'expansion du marché

Les principaux acteurs des entreprises façonnent le marché de l'investissement en capital de travail via un financement stratégique, des partenariats axés sur l'innovation et une expansion du marché mondial. Les principales sociétés de capital de développement investissent activement dans les technologies émergentes, les startups disruptives et les secteurs à forte croissance afin de maximiser les rendements et de diversifier les portefeuilles. Ils élargissent également leur orientation en matière d'investissement pour inclure la durabilité, les solutions basées sur l'IA et les entreprises de haute technologie, répondant ainsi aux tendances changeantes du marché.

• Bessemer Venture Partners : selon NVCA, Bessemer a conclu plus de 200 transactions dans le monde, soutenant plus de 135 entreprises technologiques au cours des 3 dernières années.

• Index Ventures : selon les données Crunchbase et PitchBook, Index Ventures détient des investissements actifs dans plus de 70 licornes dans plus de 15 pays.

De plus, ces entreprises exploitent des structures de financement virtuelles et des analyses basées sur l'IA pour améliorer la recherche de transactions, la diligence raisonnable et le contrôle de portefeuille. En augmentant les investissements transfrontaliers, en formant des alliances stratégiques et en aidant les accélérateurs de startups, ces acteurs profitent de la croissance du marché, favorisent l'innovation et façonnent l'avenir de l'atmosphère du capital mission.

Liste des principales sociétés d'investissement en capital-risque

• Bessemer Venture Partners (U.S.)
• Index Ventures (U.K.)
• Andreessen Horowitz (U.S.)
• First Round Capital LLC (U.S.)
• Founders Fund LLC (U.S.)
• Sequoia Capital Operations LLC (U.S.)
• Benchmark (U.S.)
• Union Square Ventures LLC (U.S.)
• GGV Management L.L.C. (U.S.)
• Accel (U.S.)

DÉVELOPPEMENT D'UNE INDUSTRIE CLÉ

octobre 2023: General Catalyst, une importante organisation de capital mission, a présenté son intention d'accumuler un appareil de fitness, dans le but de le transformer en terrain d'essai pour les technologies de santé progressistes, ainsi que pour les solutions d'intelligence synthétique générative. Cette décision stratégique implique un investissement massif de 485 millions de dollars pour acheter Summa Health, un réseau de santé à but non lucratif, et la transformer en une entité à but lucratif. General Catalyst prévoit d'intégrer les technologies de ses organisations de portefeuille dans le système de santé, améliorant ainsi les soins aux patients et l'efficacité opérationnelle. Cette évolution reflète une tendance croissante des sociétés de capitaux à investir immédiatement dans les industries conventionnelles pour stimuler l'innovation et la création de coûts.

COUVERTURE DU RAPPORT

L'étude propose une analyse SWOT détaillée et fournit des informations précieuses sur les développements futurs du marché. Il explore divers facteurs qui stimulent la croissance du marché, en examinant un large éventail de segments de marché et d'applications potentielles qui pourraient façonner sa trajectoire dans les années à venir. L'analyse prend en compte à la fois les tendances actuelles et les jalons historiques pour fournir une compréhension complète de la dynamique du marché, mettant en évidence les domaines de croissance potentiels.

Le marché du capital-investissement est sur le point de connaître un essor généralisé, poussé par l'évolution des écosystèmes de startups, la demande croissante de technologies de rupture et l'innovation continue dans les stratégies de financement. Bien que des défis tels que les incertitudes financières et les obstacles réglementaires puissent également surgir, l'expansion du marché est soutenue par l'intérêt croissant dans des secteurs en plein essor comme la fintech, la santé et l'intelligence synthétique. Les principaux acteurs commerciaux progressent grâce à des investissements stratégiques, des expansions de fonds et des partenariats internationaux, améliorant ainsi la disponibilité des capitaux et l'impact du marché. À mesure que la dynamique des missions évolue et que la demande de réponses évolutives et adaptées à l'époque augmentera, le marché de l'investissement en capital-projet devrait prospérer, avec une innovation continue et une participation plus large des investisseurs alimentant sa trajectoire de destinée.