Auto Asset-Backed Security (ABS) Dimensione del mercato, quota, crescita e analisi del settore, per tipo (ABS di prestito auto, ABS di leasing finanziario automobilistico, ABS di leasing operativo auto, Altro), per applicazioni (produttori di automobili, banche commerciali, banche di investimento, piani fiduciari) e per previsioni regionali fino al 2035

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PANORAMICA del mercato dei titoli garantiti da asset automatici (ABS).

Il mercato globale dei titoli garantiti da asset automobilistici (Abs) è destinato a crescere da 16,38 miliardi di dollari nel 2026 a 24,02 miliardi di dollari entro il 2035, crescendo a un CAGR del 4,5% tra il 2026 e il 2035.

I pagamenti per un Auto Asset-Backed Security (ABS) vengono generati prendendo in prestito auto o pagamenti di leasing dal pool. In breve, un istituto finanziario raggruppa insieme un ampio insieme di prestiti o leasing emessi per automobili, condivide le attività raggruppate con una società a destinazione specifica (SPE) e la SPE genera titoli che gli investitori possono ancora acquistare o vendere. Coloro che acquistano ABS automobilistici vengono pagati dai flussi di cassa dei prestiti dei mutuatari, il che significa che beneficiano del prestito auto al consumo senza concedere prestiti. Il prestito di asset offre alle banche un mezzo per ripulire il proprio bilancio, ridurre il rischio e ottenere fondi aggiuntivi.

I titoli garantiti da attività automobilistiche consentono di negoziare attività (prestiti automobilistici) che una volta non erano negoziabili. Un cedente vende una raccolta di prestiti automobilistici a una SPE a prova di fallimento, che a sua volta suddivide l'ABS in varie tranche per gli investitori. Il rischio e i rendimenti potenziali variano da alto a basso in queste tranche; le tranche senior offrono rendimenti inferiori ma comportano anche meno rischi rispetto alle tranche junior. I soggetti chiave coinvolti sono tre: l'originator/servicer, il trustee e le agenzie di rating. La presenza di secondi mercati aiuta le società di finanziamento automobilistico a continuare a emettere nuovi prodotti di prestito.

In tutto il mondo, banche, società finanziarie e cooperative di credito si affidano ad Auto ABS per gestire i propri fondi e ottenere nuovo capitale. Ogni anno, nel mercato statunitense vengono emessi un numero enorme di dollari per gli ABS automobilistici. Sebbene il cambiamento delle prospettive globali, inclusa la cartolarizzazione dei prestiti automobilistici, sia abbastanza comune tra i principali mercati finanziari in Europa e Asia. Ad esempio, Mercedes-Benz ha partecipato al Green Auto Loan ABS in Cina, dimostrando i molteplici usi e la crescente enfasi sulla sostenibilità in questo mercato. L'utilizzo dell'ABS automobilistico a livello globale significa che persone provenienti da diverse regioni possono utilizzare e combinare i propri investimenti in modo più efficiente.

LE CRISI GLOBALI CHE IMPATTO SUL MERCATO AUTO ASSET-BACKED SECURITY (ABS).

IMPATTO DEL COVID-19 

Il settore del mercato Auto Asset-Backed Security (ABS) ha avuto un effetto negativo a causa della chiusura delle fabbriche durante la pandemia di COVID-19

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato in difficoltàinferiore al previstodomanda in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

La pandemia di COVID-19 ha provocato uno shock significativo e multiforme al mercato dei titoli garantiti da asset automobilistici (ABS). Per cominciare, i blocchi in tutta la nazione e l'insicurezza economica hanno impedito alle persone di ottenere nuovi prestiti per l'auto, il che ha comportato una rapida diminuzione delle fonti di obbligazioni ABS. Poiché molte persone hanno perso il lavoro, i finanziatori hanno iniziato a temere che i mutuatari potessero non pagare i loro prestiti, il che ha portato a più richieste di differimento e potrebbe aver causato più inadempienze. Per questo motivo, gli investitori hanno chiesto rendimenti più elevati sugli ABS automobilistici, provocando un aumento dei costi per gli istituti di credito. Sebbene i programmi di assistenza e tolleranza del governo abbiano limitato i default e fornito un breve senso di normalità, i grandi cambiamenti nella spesa dei consumatori, nelle fabbriche e nell'offerta mondiale hanno finito per cambiare notevolmente il mercato degli ABS automobilistici, quindi gli emittenti e gli investitori hanno dovuto cambiare rapidamente al verificarsi di nuove situazioni economiche.

ULTIMA TENDENZA

Digitalizzazione della concessione e della gestione dei prestiti per stimolare la crescita del mercato

La digitalizzazione sia della concessione che della gestione dei prestiti sta rapidamente trasformando e accelerando il mercato degli ABS per auto. Richiede alle banche di adottare nuovi strumenti digitali, comprese applicazioni sul web, revisioni automatizzate, intelligenza artificiale per il credit scoring e firmare accordi con firme elettroniche. Grazie all'intelligenza artificiale, gli istituti di credito vedono processi più rapidi, costi inferiori, grazie a meno passaggi manuali necessari e dati più accurati, il che è importante per il rischio e la conformità. I mutuatari ora lo trovano più semplice, poiché il processo è semplificato e possono approvare e controllare i prestiti da lontano. Con i prestiti erogati e gestiti online, la cartolarizzazione diventa più chiara e semplice, consentendo agli investitori di risparmiare denaro sull'acquisto di ABS automobilistici. Anche se la comodità gioca un ruolo, questa tendenza sta anche cambiando il modo in cui i prestiti auto vengono messi insieme, gestiti e infine trasformati in titoli, a vantaggio di tutti i soggetti coinvolti.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO Auto Asset-Backed Security (ABS).

Per tipo

In base al tipo, il mercato globale può essere classificato in ABS per prestiti auto, ABS per leasing finanziario auto, ABS per leasing operativo auto, Altro.

• ABS per prestiti auto: la maggior parte proviene da asset nati come prestiti automobilistici tradizionali concessi da banche, società finanziarie vincolate e società di prestito indipendenti. Nel corso della durata del prestito, gli investitori vengono pagati con il denaro che le persone rimborsano sui loro prestiti auto.

• Auto Finance Leasing ABS: I prestiti in essere sono supportati da leasing finanziari, il che significa che i noleggiatori hanno solitamente la possibilità di acquistare i loro veicoli alla fine del contratto. La contabilità finanziaria di solito considera i leasing finanziari equivalenti all'acquisto ed elenca gli ABS allo stesso modo.

• ABS Leasing Operativo Auto: il focus di quest'area è sui titoli garantiti da leasing operativi. Con il leasing operativo il contratto è molto simile ad un noleggio ed è generalmente responsabile del valore residuo del veicolo l'ente che ha originato il leasing. I pagamenti regolari del contratto di locazione costituiscono i pagamenti dell'ABS e il valore residuo della garanzia alla fine del contratto di locazione è molto importante per la performance del pool.

• Altro: questa categoria "Altro" comprende una gamma di tipi di ABS meno comuni o recentemente aumentati per il settore automobilistico. Le possibili strutture potrebbero consistere nella cartolarizzazione dei prestiti che i concessionari utilizzano per finanziare il loro inventario, oltre all'introduzione di nuove strutture quando sorgono servizi di mobilità o altri tipi di veicoli speciali.

Per applicazioni

In base alle applicazioni, il mercato globale può essere classificato in produttori di automobili, banche commerciali, banche di investimento, piani fiduciari.

• Produttori di automobili: utilizzando l'ABS per auto, le filiali finanziarie vincolate delle case automobilistiche finanziano la vendita di nuovi veicoli e mantengono la loro stabilità finanziaria.

• Banche commerciali: si rivolgono agli ABS automobilistici per gestire i numerosi prestiti auto al dettaglio sui loro libri contabili, risparmiando capitale e riducendo il rischio sui singoli prestiti auto.

• Banche di investimento: gli ABS automobilistici vengono messi insieme dalle banche di investimento e poi distribuiti a molti investitori istituzionali diversi.
• Piani fiduciari: i piani fiduciari, come i fondi pensione e di dotazione, detengono ABS automobilistici in modo che possano ottenere guadagni regolari e includere attività commerciabili più di alta qualità con un buon potenziale di rischio e rendimento.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche di mercato includono fattori trainanti e frenanti, opportunità e sfide, che stabiliscono le condizioni di mercato.

Fattori trainanti

Domanda forte e costante di finanziamenti per veicoli per rilanciare il mercato

La domanda forte e costante di finanziamenti per veicoli è un fattore importante nelMercato dei titoli garantiti da asset automobilistici (ABS).. Persone e aziende in molte parti del mondo hanno bisogno di finanziamenti, sia per un'auto personale che per una flotta commerciale, per poterne acquistare una. I prestiti e i leasing di veicoli sono utilizzati così tanto che c'è sempre un'offerta di attività in arrivo per la cartolarizzazione. Finché clienti e aziende continueranno a sottoscrivere contratti di proprietà e leasing di automobili, verranno sempre emessi numerosi nuovi crediti, il che supporterà e incrementerà l'attività e la crescita del mercato dell'ABS per auto.

Gestione efficiente del capitale e trasferimento del rischio per i finanziatoriper espandere il mercato

Poiché gli istituti di credito automobilistici possono controllare efficacemente le spese e spostare i rischi, si stanno sviluppando più ABS nel mercato dei titoli garantiti da asset automobilistici. Quando gli istituti di credito raggruppano insieme diversi prestiti e leasing automobilistici per creare titoli, possono rimuovere queste attività dai loro conti. Ciò significa meno capitale regolamentare vincolato, che viene utilizzato per sostenere nuovi prestiti, nonché il rischio di credito derivante dall'ulteriore distribuzione di tali attività a beneficio di altri investitori. Utilizzando questo meccanismo, i finanziatori ottengono una maggiore libertà finanziaria, meno rischi derivanti da un solo default e la capacità di servire nuovi mercati, alimentando sia lo sviluppo che la divulgazione dei prestiti auto finanziati da ABS.

Fattore restrittivo

L'aumento dei tassi di interesse e il rallentamento economico ostacolano la crescita del mercato

Gli aumenti dei tassi di interesse e il rallentamento della crescita economica creano grossi problemi per il mercato dei titoli garantiti da asset automobilistici (ABS). Un aumento dei tassi di interesse rende più difficile per le persone permettersi prestiti o leasing automobilistici. Può ridurre il numero di nuovi prestiti concessi, il che può ridurre il flusso di nuove garanzie per l'emissione di ABS. Inoltre, quando l'economia rallenta, provocando più disoccupazione e meno reddito lasciato per altri usi, il numero di inadempienze sui prestiti auto spesso aumenta. In tali circostanze, gli investitori in ABS hanno meno probabilità di tollerare il rischio, di spingere per tassi di interesse più elevati e di rendere più costosi i prestiti per gli istituti di credito. Di conseguenza, lo sviluppo e la liquidità del mercato degli ABS automobilistici sono entrambi ostacolati.

Crescita di ABS automobilistici verdi e sostenibili per il prodotto sul mercato

Opportunità

Un'interessante opportunità nel settore della sicurezza garantita da asset automobilistici è la quota crescente di ABS automobilistici verdi e sostenibili. Con una maggiore attenzione alla sostenibilità ambientale in tutto il mondo e maggiori normative, gli investitori chiedono prodotti finanziari che seguano le regole ESG (ambientali, sociali e di governance). La cartolarizzazione viene ora applicata a prestiti e leasing per incoraggiare le auto elettriche, ibride e altre auto a basso inquinamento. Gli emittenti stanno ora commercializzando questi titoli come Green Auto ABS, inducendo gli investitori più attenti all'ambiente a prestare attenzione e ad agire, il che potrebbe comportare costi di finanziamento ancora più bassi per gli emittenti. Oltre ad aiutare l'ambiente, ciò amplia e migliora il potenziale di progresso nel settore dell'ABS automobilistico, segnalando una tendenza verso un futuro finanziario migliore.

 

L'accessibilità dei prestiti in un contesto di tensione economica potrebbe rappresentare una potenziale sfida per i consumatori

Sfida

Durante i periodi economici difficili, una delle maggiori difficoltà per i consumatori di Auto ABS è riuscire a permettersi i prestiti. Condizioni economiche difficili, con fattori come l'aumento dell'inflazione, l'aumento dei tassi di interesse e i mercati del lavoro instabili, possono rendere molto difficile per i consumatori pagare il prestito o il leasing mensile dell'auto. Di conseguenza, i bilanci delle famiglie potrebbero restringersi, il numero di insolvenze potrebbe aumentare e potrebbero verificarsi pignoramenti, soprattutto per coloro con scarso credito o che hanno esteso i loro prestiti ben oltre le medie di mercato se il valore delle auto crolla in questi periodi.

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Mercato Auto Asset-Backed Security (ABS) APPROFONDIMENTI REGIONALI

• America del Nord

Il mercato nordamericano dell'ABS per auto, costituito principalmente da ABS provenienti dagli Stati Uniti, ha basi solide, infrastrutture sviluppate e un'ampia emissione di ABS. Sebbene i tassi di interesse e l'inflazione siano aumentati negli ultimi tempi, la domanda di finanziamenti per i veicoli ha registrato pochi cambiamenti. La concessione e la gestione dei prestiti stanno diventando digitali, il che migliora notevolmente l'efficienza. La performance dei prestiti automobilistici di prima qualità è leggermente diminuita, ma il settore è aiutato da un buon saldo dei consumi e da un mercato del lavoro solido. Sebbene l'emissione sia ancora elevata, diversi istituti di credito, sia tradizionali che captive, sono attivi e una migliore gestione della qualità del credito è ora una priorità per il mercato dei titoli ABS (Auto Asset-Backed Security) degli Stati Uniti.

• Europa

Il mercato europeo dell'ABS per auto è diversificato e riflette la varietà dei paesaggi economici e dei contesti normativi in ​​tutto il continente. Mentre in alcune regioni si è registrato un rallentamento nelle immatricolazioni di nuove auto e nell'emissione di ABS nel recente passato, si registra una chiara accelerazione verso i veicoli ad energia verde. Questo cambiamento sta determinando l'emergere dei Green Auto ABS, anche se permangono sfide nella standardizzazione dei dati e nell'aumento del volume degli asset green per la cartolarizzazione. I quadri normativi, come il quadro di cartolarizzazione STS (Simple, Transparent and Standardised) dell'UE, svolgono un ruolo cruciale nel modellare l'attività di mercato e nell'incoraggiare il trasferimento del rischio, con un crescente interesse per le transazioni di trasferimento sintetico del rischio (SRT) tra le banche.

• Asia

Il mercato dell'ABS per auto nell'Asia del Pacifico sta registrando una crescita significativa, guidata dall'aumento del reddito disponibile, dall'aumento delle vendite di veicoli e dall'espansione dei settori del finanziamento automobilistico, in particolare nelle economie emergenti come Cina e India. Questa regione presenta notevoli opportunità di espansione del mercato, con una base di consumatori in crescita e una crescente domanda di veicoli sia tradizionali che di nuova energia. Anche la digitalizzazione del finanziamento automobilistico sta guadagnando terreno, snellendo i processi e migliorando l'accessibilità. Poiché l'industria automobilistica in questi paesi continua a svilupparsi rapidamente, si prevede che la domanda di soluzioni finanziarie sofisticate, tra cui l'ABS per auto, aumenterà, rendendola una regione chiave per la futura crescita del mercato.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

Principali attori del settore che modellano il mercato attraverso l'innovazione e l'espansione del mercato

Attraverso l'innovazione delle strategie e lo sviluppo del mercato, gli attori del mercato nel campo delle imprese stanno dando forma al mercato Auto Asset-Backed Security (ABS). Alcuni di questi possono essere visti come progressi nella progettazione, nei tipi di materiali e nei controlli, oltre all'uso di tecnologie più intelligenti per il miglioramento della funzionalità e della flessibilità operativa. I manager sono consapevoli della loro responsabilità di spendere soldi per lo sviluppo di nuovi prodotti e processi e per espandere la portata della produzione. Questa espansione del mercato aiuta anche a diversificare le prospettive di crescita del mercato e a raggiungere una maggiore domanda di mercato per il prodotto in numerosi settori.

Elenco degli attori del mercato profilati

• Chery Finance (China)
• ICBC (China)
• Guotai Junan Securities (China)
• GAC Aggregate (China)
• Standard Chartered Bank (U.K)
• Bank of China (China)
• BMW Finance (Germany)
• SAIC Finance (China)
• Benz Finance (Germany)
• SAIC GM Finance (China)
• HSBC Bank (U.K)
• Dongfeng Nissan Finance (China)
• Popular Finance (U.S)
• China Merchants Bank (China)
• CICC (China)
• China Merchants Securities (China)
• Ford Financial (U.S)
• Mizuho Bank (Japan)
• CITIC Securities (China)
• Tokyo Japanese Union (Japan)

SVILUPPI CHIAVE DEL SETTORE

2024:Ultimamente, il mercato degli ABS automobilistici ha vissuto un grande cambiamento: c'è un calo generale dei rating creditizi sia nel gruppo prime che in quello subprime, e i volumi dei prestiti non sono diminuiti di pari passo. Sebbene inizialmente la performance del credito fosse molto forte, ora sempre più mutuatari non riescono a pagare o a ripagare i loro prestiti auto, raggiungendo livelli mai visti da molti anni. L'affidabilità creditizia è influenzata principalmente dall'aumento dell'inflazione, dai tassi di interesse che comprimono i bilanci delle famiglie e dagli effetti più deboli del precedente sostegno pubblico. Nonostante questi problemi, l'emissione di ABS per auto è aumentata in modo significativo. Da un lato, gli acquirenti cercano un numero record di veicoli nuovi o usati, quindi è necessario mantenere il flusso di cassa. D'altro canto, la maggior parte degli istituti di credito deve ricorrere alla cartolarizzazione, che è essenziale per la gestione del denaro e per far fronte al rischio, poiché il contesto creditizio diventa ancora più difficile.

COPERTURA DEL RAPPORTO         

Lo studio comprende un'analisi SWOT completa e fornisce approfondimenti sugli sviluppi futuri del mercato. Esamina vari fattori che contribuiscono alla crescita del mercato, esplorando un'ampia gamma di categorie di mercato e potenziali applicazioni che potrebbero influenzarne la traiettoria nei prossimi anni. L'analisi tiene conto sia delle tendenze attuali che dei punti di svolta storici, fornendo una comprensione olistica delle componenti del mercato e identificando potenziali aree di crescita.

Il mercato dei titoli auto asset-backed (ABS) è pronto per un boom continuo, spinto dal crescente riconoscimento della salute, dalla crescente popolarità delle diete a base vegetale e dall'innovazione nei servizi di prodotto. Nonostante le sfide, che includono la disponibilità limitata di tessuti crudi e costi più elevati, la domanda di alternative prive di glutine e ricche di nutrienti supporta l'espansione del mercato. I principali attori del settore stanno avanzando attraverso aggiornamenti tecnologici e crescita strategica del mercato, migliorando l'offerta e l'attrattiva del riciclaggio dei materiali a base di tungsteno. Man mano che le scelte dei clienti si spostano verso opzioni pasto più sane e numerose, si prevede che il mercato dei titoli auto asset-backed (ABS) prospererà, con un'innovazione persistente e una reputazione più ampia che alimentano le sue prospettive di destino.