Dimensioni del mercato, quota, crescita e analisi del settore dei rating ESG, per tipologia (punteggi ESG specifici per questione, punteggi ESG specifici per categoria e punteggi ESG generali), per applicazione (vigilanza, investimenti e comunicazione), approfondimenti regionali e previsioni dal 2026 al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DEI RATING ESG

Si prevede che la dimensione del mercato globale dei rating ESG ammonterà a 1,25 miliardi di dollari nel 2025, con un aumento previsto fino a 1,404 miliardi di dollari entro il 2026 e una crescita stimata fino a quasi 2,8 miliardi di dollari entro il 2034, riflettendo un forte CAGR del 12% per il periodo compreso tra il 2025 e il 2034.

Il mercato dei rating ESG è dominato da attori importanti come Morgan Stanley, Morningstar, S&P Global, FTSE Russell e Bloomberg. Collettivamente, queste aziende detengono oltre il 55% dell'influenza sul mercato, con una forte copertura globale, partnership strategiche e integrazioni tecnologiche avanzate che modellano la crescita futura.

Il punteggio ESG come mercato ha registrato una crescita massiccia che rispecchia la crescente attenzione alla sostenibilità e agli investimenti responsabili. I rating ESG sono tra gli strumenti a disposizione di investitori, aziende e altre parti coinvolte che valutano le prestazioni e la condotta in linea con l'ambiente, la responsabilità sociale e la governance aziendale. Questi punteggi basati sui dati rappresentano una risorsa preziosa per le strategie di un'azienda poiché attraggono investitori e influiscono sulla reputazione di un'azienda tra i suoi stakeholder.

I rating ESG sono nelle mani dei principali attori, ovvero aziende che svolgono ricerche specifiche ESG, produttori di dati finanziari e agenzie di rating. Queste agenzie solitamente si affidano a metodologie e criteri diversi per esaminare il comportamento aziendale in materia di ambiente, società e governance (ESG). Spesso utilizzano analisi quantitative dei dati e valutazioni qualitative dell'ambiente delle parti interessate. Questo è il caso in cui la domanda di informazioni ESG continua a diventare sempre più sostanziale e, di conseguenza, il mercato diventa competitivo con gli approcci innovativi offerti dai nuovi entranti emergenti. Questo regolamento è stato rafforzato con le iniziative del settore e ha fissato standard e trasparenza per i rating ESG, migliorando così la loro credibilità e utilità per gli investitori e le entità.

RISULTATI CHIAVE

IMPATTO DEL COVID-19

Trasformazione digitale accelerata per stimolare significativamente la crescita del mercato

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato dei rating ESG che ha registrato una domanda superiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita del mercato riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

Il Covid ha portato il lavoro a distanza e le operazioni digitali a nuovi livelli, dando alle agenzie di rating ESG un motivo per premiare le aziende in base alla loro preparazione digitale e all'adeguatezza della sicurezza informatica. Le aziende che dispongono di solide strategie digitali hanno dimostrato di essere maggiormente favorite nelle revisioni ESG. Pandemia ha mostrato l'impatto di fattori sociali che includono la salute e la sicurezza dei dipendenti, la resilienza della catena di fornitura e l'assistenza alla comunità. In risposta alla crisi, le agenzie di rating ESG hanno rivisto le proprie metodologie dando maggiore peso a queste questioni per coglierne la crescente rilevanza.

Sempre più investitori si sono rivolti a organizzazioni con modelli di business dinamici che potrebbero facilmente riprendere forma in caso di interruzioni impreviste come la pandemia. I rating ESG si sono concentrati su parametri quali la pianificazione della continuità aziendale, la gestione delle crisi e la flessibilità nel reparto della forza lavoro. Si prevede che il mercato stimolerà la crescita del mercato dei rating ESG a seguito della pandemia.

ULTIME TENDENZE

Standardizzazione e trasparenza per favorire la crescita del mercato

Lo sviluppo di standard e i metodi di rating ESG sono sempre più ricercati dai governi, dagli investitori e dal pubblico in generale. Gli investitori e altre istituzioni simili richiedono dati ESG più coerenti e trasparenti per consentire di fare le loro scelte. Esempi sono il Sustainability Accounting Standards Board (SASB) e la Task Force on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD), che collaborano con funzionari eletti e il settore finanziario per promuovere l'uso di quadri di reporting ambientale. L'ESG è uno dei criteri utilizzati per valutare se le aziende dispongono di parametri di uguaglianza, diversità e inclusività. Alle aziende viene assegnato un punteggio in base ai progressi compiuti nello sviluppo della diversità all'interno della forza lavoro, nella gestione e nei rapporti con i fornitori; inoltre, la società valuta una determinata azienda in base al suo impegno e ai risultati ottenuti nel raggiungimento della parità retributiva e nella promozione di una cultura inclusiva sul posto di lavoro. Si prevede che questi ultimi sviluppi aumenteranno la quota di mercato dei rating ESG.

• Secondo il Sustainability Accounting Standards Board (SASB), oltre il 65% delle società quotate negli Stati Uniti ora rendono pubblici i parametri ESG, evidenziando la trasparenza come una tendenza importante nel mercato.

• La Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) ha riferito che oltre 3.400 organizzazioni in 95 paesi, che rappresentano 26mila miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, si sono allineate ai suoi framework, promuovendo l'adozione delle pratiche ESG.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DEI RATING ESG

Per tipo

In base alla tipologia, il mercato globale può essere classificato in punteggi ESG specifici per emissione, punteggi ESG specifici per categoria e punteggi ESG generali.

• Punteggi ESG specifici per problema: i punteggi ESG, orientati alla valutazione del successo e delle pratiche dell'azienda nelle aree concrete dell'ambiente, della società e della governance, evidenziano le prestazioni relative ai problemi. I punteggi hanno lo scopo di valutare la performance dell'azienda in termini ESG, come emissioni di carbonio, uso dell'acqua, pratiche di lavoro, diversità, inclusione, remunerazione dei dirigenti e diversità nei consigli di amministrazione.

• Punteggi ESG specifici per categoria: i punteggi ESG basati su indicatori forniscono una valutazione più approfondita della strategia o delle prestazioni ESG di un'azienda all'interno di una categoria più ampia o di un tema coperto dal quadro ESG. Questi indicatori esaminano le prestazioni di un'azienda in diverse componenti, come la gestione ambientale, la responsabilità sociale e l'amministrazione aziendale.

• Punteggi ESG generali: un punteggio ESG generale mostra una valutazione delle prestazioni ambientali, sociali e di governance complessive di un'azienda in ciascuna area coperta da più aree. Questo processo applica separatamente dati metrici ESG specifici e analisi ESG a ciascuna problematica e categoria e infine genera un punteggio ESG completo per valutare la performance ESG complessiva.

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato in Supervisione, Investimenti e Comunicazione.

• Supervisione: per quanto riguarda il rating e le certificazioni ESG (ambientali, sociali, di governance), la supervisione si riferisce alla sorveglianza e alla gestione delle prestazioni ESG delle imprese attraverso organismi di regolamentazione, gruppi di settore e strutture di governance interna.

• Investimento: poiché i rating e le valutazioni ESG diventano una parte significativa dei processi decisionali di investimento degli investitori, ciò contribuisce agli asset manager a incorporare le considerazioni ESG nei loro portafogli. Gli investitori utilizzano i rating ESG per individuare le società con le migliori performance in termini ESG e inserirle direttamente nel portafoglio (investimento ESG diretto) o integrarle in strategie di investimento sostenibili e responsabili, come l'integrazione ESG, gli investimenti tematici e gli investimenti a impatto.

• Comunicazione: la comunicazione nel contesto dei punteggi ESG riguarda lo scambio e la distribuzione delle informazioni ESG da parte delle aziende, degli investitori, delle parti interessate e del pubblico in generale. Le aziende utilizzano rating e valutazioni ESG che fungono da fonti di informazione per comunicare i propri sforzi, prestazioni e progressi in materia di sostenibilità a diversi stakeholder, ad esempio investitori, clienti, dipendenti e altri stakeholder attraverso report annuali, documenti sulla sostenibilità, siti Web e piattaforme di dati ESG.

FATTORI DRIVER

La domanda degli investitori e la pressione delle parti interessate per rilanciare il mercato

La crescente domanda di dati e informazioni ESG da parte degli investitori è la forza significativa che supporta l'investimento nel mercato dei rating ESG. Gli investitori, d'altro canto, stanno integrando i fattori ESG nelle loro decisioni di investimento considerando i rischi, individuando opportunità e trovando l'equilibrio tra redditività e obiettivi di sostenibilità. La pressione di diversi stakeholder come consumatori, dipendenti, comunità e gruppi della società civile incoraggia sempre le aziende a settorializzare le proprie pratiche ESG. La condotta attesa degli stakeholder, che include pratiche commerciali responsabili e comportamenti etici attesi, modella l'immagine delle aziende e ne migliora o diminuisce la reputazione e, in definitiva, i profitti. La necessità dei rating ESG nasce per dimostrare credibilità e responsabilità.

• Secondo l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), quasi l'80% degli investitori istituzionali dell'UE integra attivamente i dati ESG nel processo decisionale, rafforzando l'importanza dei rating nella finanza sostenibile.

• La SEC statunitense ha osservato che i rischi legati al clima potrebbero colpire quasi il 60% delle attività operative e della catena di fornitura delle aziende pubbliche, spingendo le aziende a migliorare l'informativa e stimolando l'espansione del mercato.

Gestione del rischio e contesto normativo per espandere il mercato

I fattori ESG stanno diventando sempre più significativi poiché le aziende iniziano a prestare loro attenzione in quanto rischi materiali che spesso incidono sulla loro performance finanziaria e sulla loro esistenza. I fattori ESG diventano essenziali per gli investitori e le istituzioni finanziarie ai fini della gestione del rischio per esaminare e risolvere i rischi derivanti dal cambiamento climatico, dalle catene di fornitura, dalla regolamentazione e dai danni alla reputazione. Utilizzano i rating ESG come parte del loro processo di screening, il che aumenta la domanda di rating ESG. La regolamentazione è uno dei fattori chiave che condiziona lo sviluppo del rating ESG nel mondo. Introducendo normative che insistono sulla rendicontazione e la divulgazione ESG, come il regolamento dell'Unione Europea (SFDR) e le linee guida della task force (TCFD), le aziende sono incoraggiate a essere trasparenti e responsabili rispetto alle loro prestazioni ESG, aumentando così la necessità di rating ESG. Si prevede che questi fattori determineranno la quota di mercato dei rating ESG.

FATTORE LIMITANTE

Mancanza di standardizzazione e regolamentazione per ostacolare potenzialmente la crescita del mercato

L'assenza di norme e regolamenti globali in questo ambito di reporting e rating ESG contribuisce all'opacità e alla disparità del mercato. La mancanza di quadri ESG e requisiti di rendicontazione chiari, completi e simili rende difficile per gli investitori confrontare le prestazioni ESG tra le aziende e tra i vari settori. Allo stesso modo, la frammentazione e l'incoerenza normativa portano a un livello di conformità disomogeneo per le aziende che operano in diversi paesi. Si prevede che i fattori ostacoleranno la crescita del mercato dei rating ESG.

• Secondo l'Organizzazione internazionale delle commissioni sui titoli (IOSCO), il 45% dei gestori patrimoniali deve affrontare sfide dovute a metodologie di rating ESG incoerenti, che limitano la comparabilità tra i mercati globali.

• Un sondaggio del CFA Institute ha evidenziato che il 38% degli investitori ha espresso preoccupazioni sull'affidabilità dei dati nei report ESG, limitando la fiducia e rallentando l'adozione.

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APPROFONDIMENTI REGIONALI DEL MERCATO DEI RATING ESG

L'Europa domina il mercato con standard di governance aziendale e domanda degli investitori

Il mercato è segmentato principalmente in Europa, America Latina, Asia Pacifico, Nord America, Medio Oriente e Africa.

L'Europa ha adottato norme elevate sui processi aziendali il cui motto è un approccio trasparente, responsabile e inclusivo. Gli analisti ESG esaminano il comportamento aziendale sulla base di standard quali la diversità nel consiglio di amministrazione, la remunerazione dei dirigenti e i diritti degli azionisti. Anche l'adesione delle aziende europee a questi standard di governance, oltre alle altre posizioni, ma anche ai primi posti nel mercato dei rating ESG, tiene conto dei rating ESG. Per investitori istituzionali europei ci riferiamo ad attori come investitori istituzionali, gestori patrimoniali e fondi pensione che sono visti come i forti promotori dell'adozione dell'integrazione ESG nelle strategie di investimento. La domanda del mercato per i rating, i dati e i fattori ESG è molto elevata e tali elementi sono interessati al processo di integrazione dei fattori ESG nelle attività decisionali sugli investimenti. Gli investitori europei si stanno impegnando per raggiungere gli obiettivi di sostenibilità e prendere in considerazione le responsabilità sociali; pertanto, l'intero mercato dei rating ESG in quella parte del mondo è profondamente influenzato positivamente.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

I principali attori si concentrano sulle partnership per ottenere un vantaggio competitivo

Il mercato dei rating ESG è significativamente influenzato dai principali attori del settore che svolgono un ruolo fondamentale nel guidare le dinamiche del mercato e nel modellare le preferenze dei consumatori. Questi attori chiave possiedono estese reti di vendita al dettaglio e piattaforme online, fornendo ai consumatori un facile accesso a un'ampia varietà di opzioni. La loro forte presenza globale e il riconoscimento del marchio hanno contribuito ad aumentare la fiducia e la lealtà dei consumatori, favorendo l'adozione del prodotto. Inoltre, questi giganti del settore investono continuamente in ricerca e sviluppo, materiali e funzionalità intelligenti nei rating ESG, soddisfacendo le esigenze e le preferenze dei consumatori in continua evoluzione. Gli sforzi collettivi di questi importanti attori hanno un impatto significativo sul panorama competitivo e sulla futura traiettoria del mercato.

• Morgan Stanley ha riferito nel 2023 che quasi il 77% dei propri clienti richiede prodotti di investimento sostenibili, posizionando l'azienda come uno dei principali influencer nel settore dei rating ESG.

• Morningstar, Inc. ha valutato oltre 20.000 aziende a livello globale con framework ESG, e il 54% di queste aziende ha mostrato miglioramenti sostanziali nella governance, sottolineando il suo forte ruolo nel definire gli standard di settore.

Elenco delle principali società di rating ESG

• Morgan Stanley [U.S.]
• Morningstar, Inc. [U.S.]
• S&P Global [U.S.]
• FTSE Russell [U.K.]
• Bloomberg [U.S.]

SVILUPPO INDUSTRIALE

Maggio 2022: una delle ultime tendenze industriali nel mercato dei rating ESG include il coinvolgimentoIntelligenza Artificiale (AI)e tecnologie di Machine Learning (ML) per migliorare l'analisi dei dati ESG e i rating. Truvalue Labs, leader di settore in questo settore, è all'avanguardia con l'analisi dei dati ESG basata sull'intelligenza artificiale, sviluppata in modo intelligente per mostrare informazioni ESG in tempo reale a investitori e aziende.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Lo studio comprende un'analisi SWOT completa e fornisce approfondimenti sugli sviluppi futuri del mercato. Esamina vari fattori che contribuiscono alla crescita del mercato, esplorando un'ampia gamma di categorie di mercato e potenziali applicazioni che potrebbero influenzarne la traiettoria nei prossimi anni. L'analisi tiene conto sia delle tendenze attuali che dei punti di svolta storici, fornendo una comprensione olistica delle componenti del mercato e identificando potenziali aree di crescita.

Il rapporto di ricerca approfondisce la segmentazione del mercato, utilizzando metodi di ricerca sia qualitativi che quantitativi per fornire un'analisi approfondita. Valuta inoltre l'impatto delle prospettive finanziarie e strategiche sul mercato. Inoltre, il rapporto presenta valutazioni nazionali e regionali, considerando le forze dominanti della domanda e dell'offerta che influenzano la crescita del mercato. Il panorama competitivo è meticolosamente dettagliato, comprese le quote di mercato dei principali concorrenti. Il rapporto incorpora nuove metodologie di ricerca e strategie dei giocatori su misura per il periodo di tempo previsto. Nel complesso, offre approfondimenti preziosi e completi sulle dinamiche del mercato in modo formale e facilmente comprensibile.