私募生命保険（PPLI）の市場規模、シェア、成長、業界分析、タイプ別（SMAおよびIDF）、用途別（ファミリーオフィス、富裕層、その他）、および2035年までの地域予測

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私募生命保険（PPLI）市場の概要

世界の私募生命保険（PPLI）市場市場は、2025年に25億4,000万米ドル、2026年には28億5,000万米ドルと推定されており、2035年までに70億4,500万米ドルに達する見込みで、2025年から2035年までに12%のCAGRで成長します。

PPLI は私募生命保険の略で、富裕層に自由な投資と比較的簡単な税金の支払いを与える生命保険契約の形をしたある種の投資商品です。この点において、PPLI は、保険契約者があらゆる不動産に投資したり、プライベート エクイティからヘッジ ファンド、不動産に至るまで保険契約者が選択したあらゆる投資に投資できるよう支援します。この構造は、死亡保険金の受け取りの選択肢とともに、死亡時に相続税を徴収できると主張して、投資の複利成長の利点を提供します。

これは、PPLI の場合に当てはまります。なぜなら、PPLI は、その中で得た所得および実現利益に対する税金から投資を除外するだけだからです。また、PPLI ポリシーはプライバシーと不動産計画の利点を提供する可能性があるため、大規模で複雑なポートフォリオのプレーヤーに適していることに注意することが重要です。これらの保険は通常、認定投資家に提供されるため、通常 100 万ドルを超える高額の強制保険料が付いています。

主な調査結果

新型コロナウイルス感染症の影響

新型コロナウイルス感染症パンデミック中の市場のボラティリティにより、私募生命保険（PPLI）業界に悪影響が生じた

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の世界的なパンデミックは前例のない驚異的なものであり、市場ではパンデミック前のレベルと比較してすべての地域で需要が予想を下回っています。 CAGRの上昇を反映した市場の急激な成長は、市場の成長と需要がパンデミック前のレベルに戻ったことによるものです。

一方で、パンデミックに関連した経済および株式市場のリスクにより、富裕層はより安全で不利な税金が少ない資産管理サービスを求めるようになりました。その結果、PPLI は、自分の資産をより適切に保護し、税金や不動産計画からの保護を強化したいと考えている個人にとって、さらに魅力的な戦略的ソリューションとなりました。

一方で、同じパンデミックが一定期間影響し、新しい PPLI 保険の発行に一時的に影響を及ぼしました。これは主に、一部の見込み顧客が選択を延期したり、経済危機におけるより緊急のニーズに注意を移したりしたためです。また、国際市場の変動は、プライベート・エクイティやその他の種類の資産との関連性が高い PPLI 政策投資における保護投資の結果に影響を与えました。この期間中、これらの顧客やアドバイザーの多くは投資計画を見直し、保険契約内の資産配置の優先順位はより保守的になりました。

最新のトレンド

市場の成長を促進するための環境、社会、ガバナンス (ESG) 投資オプションの統合

私募生命保険（PPLI）市場シェアを拡大​​する可能性のある市場で注目すべき発展が見られます。社会を意識した持続可能な投資商品を求める投資家が増えていることから、保険会社は顧客にESG準拠の商品に投資するためのPPLI保険を提供し始めている。これにより、減税や資産保全などの PPLI の側面を享受できるだけでなく、投資に情熱を持った富裕層の信念に沿った新興市場に対応するための移行が可能になります。

• 米国 IRS の規制最新情報によると、富裕層の 28% 近くが、準拠した国境を越えた資産形成のために PPLI を求めています。

• OECD の税務透明性報告書によると、45 以上の管轄区域が報告基準を改善し、PPLI に基づく世界的な資産保護に対する需要が高まっています。

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私募生命保険 (PPLI) 市場セグメンテーション

タイプ別

タイプに基づいて、世界市場は SMA と IDF に分類できます。

• SMA（個別管理口座）:個別管理口座とは、証券管理会社が管理する投資家個人の口座です。投資家の投資目標、好みのリスクレベル、好みの税制に合わせた具体的な投資計画を提供します。

• IDF（国際開発基金）:一方、国際開発基金とは、新興国および発展途上国の経済的および社会的開発への取り組みへの資金提供に特化した金融基金を指します。一般に IDF はインフラストラクチャ、教育、医療、環境管理に重点を置いています。  

用途別

アプリケーションに基づいて、世界市場は次のように分類できます。ファミリーオフィス、富裕層、その他。

• ファミリー オフィス: ファミリー オフィスは、裕福な家庭のニーズに応える資産コンサルティング会社として設立された多専門会社です。サービスの中には、投資管理、不動産計画、税務計画、慈善活動に関するアドバイスなどが含まれており、これらには複数の世代が関与する可能性があります。

• 富裕層 (HNWI): 富裕層は、通常 100 万米ドル以上の流動資産から始まる一定の投資資金を持っている人々です。彼らは、資金管理、相続計画、課税規制などのニッチな金融ソリューションを必要とすることがよくあります。

市場ダイナミクス

市場のダイナミクスには、市場の状況を示す推進要因と抑制要因、機会、課題が含まれます。

推進要因

税効果で市場を活性化

私募生命保険 (PPLI) の成長を促す要素がいくつかあります。 PPLI は、特に現在の低金利下で、保険に投入された資金は税金の繰り延べ成長率を得ることができるため、高額な資産を持つ人々にとって理想的な商品であり、所得と税金を最適化する個人にとって最適な投資となります。 PPLIは調整を促し、保険契約者はプライベート・エクイティ、ヘッジファンド、不動産投資などのさまざまなクラスに投資できるようになり、標準的な生命保険商品よりも期待できる。

• 米国財務省のデータによると、1 億 6,000 万人を超える納税者が複雑なコンプライアンス規則に従って活動し、PPLI のような構造化された保険ベースの計画を推進しています。

• 欧州保険・職業年金庁によると、オルタナティブ資産配分の 22% 増加により、柔軟な投資保有のための PPLI の採用が促進されています。

市場拡大のための資産保全

PPLI は、富裕層が自分の財産を計画するのに便利な方法で、非課税の死亡保険金を受け取り、相続人への財産移転を簡素化し、高額な相続税や相続税を回避できる可能性があります。これらのポリシーは公開されていないため、財務に関するすべてを非公開にしたい多くの裕福な顧客に好まれています。 PPLI は、保険契約の他のタイプやクラスの投資に投資するオプションを提供するだけでなく、複雑な投資ソリューションや珍しい証券のオプションを備えた保険の利点をすべて利用できます。

抑制要因

市場の成長を妨げる可能性がある高い最低保険料要件

PPLI 製品、税規制、レポートのニーズ、およびカスタマイズされた投資ソリューションを必要とするクライアントの能力は、非常に豊富かつ複雑です。顧客に関しては、規制や認定の要件も満たさなければなりません。基本的に、一部の投資家からの厳しい政策に対抗できない顧客が存在します。この PPLI 商品は、高度な戦略を組み込んだ他の投資構造と比較して、管理手数料や管理コストが高くなる傾向があります。研究によると、これらの手数料は、特に小規模な保険の場合、収益性を低下させる可能性があります。

• 金融安定理事会によると、規制の複雑さは国境を越えた保険手配の 31% に影響を与えており、PPLI プランの拡大が困難になっています。

• 保険規制開発局によると、コンプライアンス文書の量が 18% 増加し、新規 PPLI クライアントの簡単なオンボーディングが制限されています。

持続可能投資および ESG 投資との統合により、市場での製品の機会を創出

機会

 

このような戦略を検討する一方で、より多くの富裕層が良心に従って投資をしたいと考えているため、保険会社は ESG 関連の投資オファーを PPLI リストに統合することができます。これにより、PPLI 政策の問題は、世界的な持続可能な目標の実現を目指しながら、同時に投資事業において税金から保護された成果を求める社会的に敏感な投資家に対処することを可能にします。その点で、PPLI は、環境に配慮しながらお金を増やしたいと考えている若い億万長者のニーズに応えようとする組織であると言えます。

• Global Family Office Association によると、約 10,000 のファミリー オフィスが高度な資産ツールを求めており、PPLI 導入の強力な機会が生まれています。

 

• 世界銀行の資産流動性データベースによると、世界の超富裕層の 52% が資産を国際的に多様化し、PPLI 需要を押し上げています。

 

規制や税制の変更に対処することは、消費者にとって潜在的な課題となる可能性がある

チャレンジ

 

これは、政府が成長や財産の問題に​​対する税シールドなどの問題に関連して、PPLI 政策に基づいて税法や財政法を常に変更していることを保証するものです。現在の税法や報告基準が変更される可能性があり、そのような変更によりコンプライアンスコストが増加したり、潜在的な顧客への魅力が低下したりする可能性があります。 PPLI プロバイダーの保有者は、そのような変化を監視し、法的にさらに複雑になる可能性が高い環境でも保険契約が収益性を維持できることを保証する必要があります。

• 国際コンプライアンス協会によると、保険アドバイザーの 37% が専門知識不足に直面しており、PPLI ポートフォリオの正しい構築に課題を抱えています。

 

• FATF コンプライアンス調査によると、26% の企業が複数国にわたる報告ルールに苦戦しており、PPLI 管理を複雑にしています。

 

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私募生命保険（PPLI）市場の地域的洞察

• 北米

北米はこの市場で最も急速に成長している地域です。米国の私募生命保険（PPLI）市場は、複数の理由により急激に成長しています。 ESG（環境、社会、ガバナンス）投資の増加傾向により、保険会社はPPLIプランで持続可能性と社会的責任投資を提供することを余儀なくされています。さらに、市場の金利が低いということは、多くの富裕層純投資家が資産形成のために投資をPPLIするより良い方法を探していることを意味します。その結果、特に米国で補償に対する当局の関心が高まるにつれ、プロバイダーは精査を通過し、特典を適切なものに保つ方法を学んでいます。また、ファミリーオフィスは個別の解決策を模索する必要があるため、この地域の PPLI の発展においても重要な役割を果たしています。

• ヨーロッパ

現在、欧州では税負担を軽減し、家族に富を残しておきたい富裕層の関心が高まっているため、PPLI市場が拡大しています。 PPLI は相続税や相続税が高い国で特に効果的であり、この構造を使用することでクライアントは投資の管理を維持しながらこれらの税金を軽減できます。彼らの準備資産管理ヨーロッパの顧客は、「店頭」要素を備えた「オーダーメイド」のソリューションを要求し、プライベート・エクイティや不動産などの「非主流」投資を受け入れています。 PPLI は、多くの裕福な家庭が個別のポリシーを必要とする集合住宅のオフィス環境が急増していることからも革新的です。  

• アジア

PP 生命保険は、UHNWI に分類される顧客向けに徐々に開始され、中国、香港、シンガポールに至るまでのアジア太平洋地域で人気を集めています。富裕層の数は増加傾向にあり、起業家精神に基づく富の台頭により、この地域の税効率化ソリューションであるPPLIの観点から富を保護し、拡大する方法も必要となっています。この地域の PPLI 顧客は、富の維持などの側面に魅力を感じています。もちろん、こうした層の資産への投資を専門的に効率的に管理することもできます。

業界の主要プレーヤー

イノベーションと市場拡大を通じて市場を形成する主要な業界プレーヤー

主要な業界プレーヤーは、戦略的イノベーションと市場拡大を通じて私募生命保険 (PPLI) 市場を形成しています。これらの企業は、製品の品質とパフォーマンスを向上させるために、高度な技術とプロセスを導入しています。また、顧客の多様な嗜好に応えるため、専用バリエーションも含めて商品ラインを拡充しています。

• Zurich Insurance Group: 世界的な保険協会のデータによると、チューリッヒは富裕層顧客をターゲットとした強力な PPLI ソリューションを用いて 215 以上の市場で事業を展開しています。

• BlackRock: 金融規制協会に従って、BlackRock は PPLI 構造内で使用される多様な資産戦略をサポートする 8,000 以上の投資商品を管理しています。

さらに、彼らはデジタルプラットフォーム市場リーチを拡大し、流通効率を向上させます。これらの企業は、研究開発への投資、サプライチェーン運営の最適化、新たな地域市場の開拓により、私募生命保険（PPLI）の成長を推進し、トレンドを形成しています。

トップ私募生命保険 (PPLI) 会社のリスト

• Zurich Insurance Group [Switzerland]
• BlackRock [U.S.]
• Acadia Life Limited [Bermuda]
• Prudential [U.K.]
• Crown Global [U.S.]

主要産業の発展

2023年3月:チューリッヒ・インシュアランス・グループは、私募生命保険（PPLI）市場において先を行く大きな努力をしました。彼らは最近、持続可能な私募生命保険 (Sustainable PPLI) ソリューションを開発しました。チューリッヒ保険は、持続可能な資産管理サービスを望む富裕層の要望に応えるために、持続可能な PPLI ソリューションを考案しました。これにより、クライアントは可能な限り最も効率的な方法でグリーンエネルギー資産、グリーンボンド、ESG準拠ファンドのポートフォリオに投資できるようになります。

レポートの範囲

この作業では SWOT 分析が高レベルで提示され、市場のさらなる進化に関する役立つ推奨事項が考慮されます。このペーパーでは、将来の市場の成長に影響を与える可能性のある市場セグメントと考えられるアプリケーションをレビューし、議論する機会を利用します。この研究では、市場の現代の状況に関するデータとその進化に関する情報の両方を使用して、考えられる発展傾向を特定します。

 携帯性に優れた私募生命保険（PPLI）は、消費者の採用傾向の改善、適用分野の拡大、より革新的な商品開発により、高い成長率を獲得すると予想されています。ただし、原材料の不足や価格の高騰など、いくつかの問題が発生する可能性がありますが、専門製品の人気の高まりと品質向上の傾向が市場の成長を促進します。それらはすべて、開発、サプライチェーン、市場におけるテクノロジーと革新的な戦略を通じて進歩しています。市場環境の変化と多様性への需要の高まりにより、私募生命保険（PPLI）は継続的にその適用範囲を開発および拡大しており、将来有望な発展を遂げています。