FOF(펀드 펀드) 시장 규모, 점유율, 성장 및 유형(상호 FOF, 민간 FOF, 헤지 펀드)별 산업 분석(개인 금융, 기업 연기금, 보험 기금, 대학 기부 기금, 기업 투자)별, 2033년 지역 예측

• 

  무료 샘플 요청 이 보고서에 대해 자세히 알아보려면

시장 개요의 자금

글로벌 펀드(fof) 시장은 2025년 16억 달러를 시작으로 2026년 17억 1천만 달러로 성장하고, 2025년부터 2035년까지 연평균 성장률(CAGR) 6.6%로 2033년까지 28억 4,089억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

FOF(Fund of Funds)는 주식이나 채권 등 개별 증권에 직접 투자하는 것이 아니라 여러 투자자로부터 자금을 모아 다른 투자 펀드의 포트폴리오에 투자하는 투자 펀드입니다. FOF는 투자자에게 다양한 펀드 포트폴리오에 대한 접근을 제공하여 위험을 줄이고 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. FOF는 전문 펀드매니저가 FOF의 투자 목적에 따라 투자할 다양한 기초펀드를 선정하여 관리합니다. 이러한 기본 펀드는 특정 부문, 자산 클래스 또는 지역에 특화될 수 있으며, 특히 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF), 헤지펀드 등이 포함될 수 있습니다. FOF 투자의 주요 이점 중 하나는 투자자가 스스로 접근할 수 있는 것보다 더 광범위한 투자에 접근할 수 있다는 것입니다. 이는 포트폴리오 다각화를 개선하고 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 FOF는 투자자에게 전문적인 투자 관리에 대한 접근을 제공할 수 있으며, 이는 자신의 투자를 관리할 시간이나 전문 지식이 없는 투자자에게 특히 도움이 될 수 있습니다.

FOF는 전문적인 투자 관리의 이점과 함께 다양한 펀드 포트폴리오에 접근하려는 투자자에게 유용한 투자 도구가 될 수 있기 때문에 시장이 증가하고 있습니다. 그러나 FOF는 기초 펀드 포트폴리오에 대한 투자와 관련된 여러 계층의 수수료로 인해 다른 유형의 투자 펀드보다 높은 수수료를 받을 수도 있습니다. 투자자는 투자하기 전에 FOF와 관련된 수수료를 신중하게 평가하고 FOF에 투자함으로써 얻을 수 있는 잠재적 이익이 비용보다 더 큰지 확인하는 것이 중요합니다.

FOF(펀드 오브 펀드) 시장 주요 결과

코로나 19 영향

봉쇄로 인한 경기 둔화로 인해 시장 발전이 저해됨

코로나19 팬데믹은 팬데믹으로 인한 경기 둔화로 자산 가치와 투자 수익률이 하락하면서 펀드시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 그러나 이후 투자자들은 지속적인 불확실성에 직면하여 포트폴리오 다각화의 수단으로 FOF를 모색하면서 시장이 회복되었습니다.

최신 트렌드

시장 성장을 촉진하는 사회적 책임 투자

최근 사회적 책임 투자(SRI)에 대한 추세가 커지고 있으며, 이러한 추세는 펀드 시장까지 확대되었습니다. 투자자들은 자신의 가치에 투자를 맞추기 위해 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 요소를 우선시하는 기업에 투자하는 데 점점 더 관심을 갖고 있습니다. 투자자들이 자신의 개인적인 신념과 가치에 부합하는 펀드에 투자하려고 함에 따라 ESG 고려사항을 투자 전략에 통합하는 펀드 오브 펀드(Fund of Fund)가 점점 인기를 얻고 있습니다.

• 중국 국내 FoF 운용사 간 통합: 중국자산관리협회에 따르면 AMAC에 등록된 민간 펀드 운용사의 수는 2021년 4분기 말 9명에서 2024년 6월 30일 현재 8명으로 감소했습니다. 이는 중국 FoF 제공업체 간의 시장 통합을 의미합니다.

• 미국에서 다중 계층 FoF 구조의 선택적 채택: SEC 규정 12d1-4('펀드 오브 펀드 규칙')에 따라 2025년 4월 현재 312개의 폐쇄형 펀드만이 자산의 최대 10%를 '사모 펀드'에 보유할 수 있도록 허용되었습니다. 이는 미국 등록 펀드에서 FoF 레이어의 신중하고 표적화된 사용을 반영합니다.

무료 샘플 요청 이 보고서에 대해 자세히 알아보려면

시장 세분화를 위한 자금

유형별 분석

유형에 따라 시장은 Mutual FOF, Private FOF, Hedge Funds로 분류될 수 있습니다. 상호 FOF는 유형 분석을 통해 시장을 선도하는 부문입니다.

애플리케이션 분석별

적용에 따라 시장은 개인 금융, 기업 연금 기금, 보험 기금, 대학 기부 기금, 기업 투자로 나눌 수 있습니다. 개인 금융은 애플리케이션 분석을 통해 시장의 선두 부문입니다.

추진 요인

시장 발전을 촉진하기 위한 다양화의 필요성

다각화는 펀드 시장의 주요 동인 중 하나입니다. 다양한 기초 펀드에 투자하면 투자자는 다양한 자산 클래스와 투자에 위험을 분산시켜 특정 투자나 자산 클래스에 대한 노출을 최소화할 수 있습니다. 이러한 다각화는 투자자 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄이는 동시에 원하는 수준의 수익을 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 목표 날짜 및 자산 배분 FoF를 통한 광범위한 가구 활용: 2024년에 7,100만 가구가 뮤추얼 펀드를 소유했고 해당 자산의 23%가 FoF 접근 방식을 사용하는 목표 날짜 및 자산 배분 펀드에 투자되었습니다. 이는 약 1,630만 가구가 장기 목표를 달성하기 위해 FoF 구조를 사용했음을 의미합니다. 

• 중국의 QDLP FoF 용량 규제 확장: 로이터는 2024년 1분기에 관리자 1명의 QDLP(Qualified Domestic Limited Partnership) 할당량이 1억 달러에서 5억 달러로 400% 증가하여 국내 투자자에게 더 큰 FoF 제공을 위한 길을 열었다고 보고했습니다.

시장 성장을 견인하는 전문경영인

전문 경영은 펀드 시장의 또 다른 주요 동인입니다. FOF는 일반적으로 어떤 기초 펀드에 투자할지, 그리고 시장 상황에 따라 배분을 언제 조정할지에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있는 전문 지식과 지식을 갖춘 숙련된 투자 전문가에 의해 관리됩니다. 이러한 전문적인 운용은 펀드의 성과를 향상시키는 데 도움이 될 수 있으며, 자신의 투자를 관리할 시간이나 전문 지식이 없는 투자자에게 특히 도움이 될 수 있습니다.

제한 요인

시장 성장을 방해하는 높은 수수료

Fund of Funds 시장이 직면한 주요 과제 중 하나는 FOF와 관련된 높은 수수료입니다. 투자자는 FOF 관리자가 부과하는 수수료와 기본 펀드가 부과하는 수수료를 포함하여 여러 계층의 수수료를 지불하게 될 수 있습니다. 이러한 수수료는 특히 수익이 낮은 환경에서 전체 수익을 크게 줄일 수 있습니다. 결과적으로 일부 투자자는 FOF를 완전히 피하거나 수익에 미치는 영향을 최소화하기 위해 수수료가 낮은 펀드를 찾을 수도 있습니다. 펀드매니저들은 수수료를 줄이고 투자자들에게 보다 경쟁력 있는 가격을 제공할 수 있는 방법을 모색함으로써 이러한 과제에 대응하고 있습니다.

• FoF에 대한 더 높은 올인 비용 비율: ICI는 SEC 규정에 따라 FoF가 비용 비율에 직접 및 기본 펀드 수수료를 모두 포함해야 한다고 지적했습니다. 2022년에 이 합산 비율은 평균 1.85%로 기존 뮤추얼 펀드보다 약 50베이시스 포인트 높았습니다.

• NAV 시기 및 유동성 지연: ICI 의견서에서는 2023년에 148개의 폐쇄형 및 FoF 스타일 펀드가 변동 가격 책정 지연에 직면했음을 강조했습니다. 이는 상위 펀드의 당일 NAV 처리 중 12%에 영향을 미치며 다층 FoF 구조의 환매 및 유동성 문제를 강조합니다.

• 무료 샘플 요청 이 보고서에 대해 자세히 알아보려면

•  

시장 지역 통찰력을 위한 기금

지역 내 금융 시장 개발로 북미 시장 성장 촉진

북미는 Fund of Funds의 주요 시장이며, 미국은 세계에서 가장 큰 FOF 시장입니다. 북미 지역의 FOF 시장 성장은 이 지역의 발전된 금융 시장, 대규모 기관 투자자 기반, 대체 투자에 대한 높은 수요에 기인합니다. 또한 이 지역은 FOF 산업의 성장을 지원하는 데 도움이 되는 잘 확립된 규제 프레임워크를 갖추고 있습니다. 북미 내에서 미국은 FOF의 지배적인 시장이며, 미국에서 많은 수의 기존 FOF 관리자가 활동하고 있습니다. 미국 FOF 시장은 사모펀드, 부동산, 헤지펀드 등 다양한 투자 전략과 자산군이 특징입니다. 그러나 미국 FOF와 관련된 높은 수수료는 투자자들에게 주요 과제가 되었으며, 이로 인해 FOF 관리자 간의 경쟁이 심화되고 수수료가 압축되었습니다.

아시아 태평양 지역은 대체 투자에 대한 수요가 증가하고 ESG 투자에 대한 관심이 높아지면서 이 지역의 FOF 시장 성장을 주도하는 등 Fund of Funds의 중요한 시장이기도 합니다. 중국은 아시아 태평양 지역에서 FOF에 있어 특히 중요한 시장입니다. 중국의 대규모 중산층 성장으로 인해 대체 투자에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 또한, 이 지역의 고액 자산가 수가 증가함에 따라 FOF 관리자가 보다 맞춤화된 투자 솔루션을 제공할 수 있는 기회가 생겼습니다. 전반적으로, 아시아 태평양 지역의 펀드 오브 펀드(Fund of Funds) 시장은 투자자들이 포트폴리오를 다양화하고 대체 투자에 접근하기 위해 노력함에 따라 앞으로도 계속해서 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 시장은 규제 프레임워크, 수수료 구조, FOF 관리자 간의 경쟁과 관련된 문제에 직면할 가능성도 있습니다.

주요 산업 플레이어

주요 플레이어는 경쟁 우위를 확보하기 위해 파트너십에 중점을 둡니다.

저명한 시장 참가자들은 경쟁 우위를 유지하기 위해 다른 회사와 협력하여 공동 노력을 기울이고 있습니다. 또한 많은 기업들이 제품 포트폴리오를 확장하기 위해 신제품 출시에 투자하고 있습니다. 인수합병도 플레이어가 제품 포트폴리오를 확장하기 위해 사용하는 주요 전략 중 하나입니다.

• Southern Fund: 2024년 6월 30일 현재 중국 내 8개 역내 민간 FoF 운용사 중 한 명

• Guotai Junan Asset Management: 2022년부터 AMAC에 민간 FoF 운용사로 등록되어 중국 시장에서 총 8개 운용사에 기여

회사의 상위 펀드 목록

• Southern Fund (China)
• Guotai Junan Asset Management (China)
• Harvest Fund (China)
• China Asset Management (China)
• TEDA Manulife (China)
• HFT Investment Management (China)
• ICBC Credit Suisse Fund (China)
• China Universal Fund (China)
• Lombarda China Fund Management (China)
• E Fund (China)
• QHKY Fund (China)
• Vanguard (U.S.)
• PIMCO (U.S.)
• T.Rowe Price (U.S.)
• Fidelity (U.S.)
• JP Morgan (U.S.)
• Goldman Sachs (U.S.)

보고서 범위

이 연구는 예측 기간에 영향을 미치는 시장에 존재하는 회사를 설명하는 광범위한 연구를 통해 보고서를 소개합니다. 상세한 연구가 완료되면 세분화, 기회, 산업 발전, 추세, 성장, 규모, 점유율 및 제한 사항과 같은 요소를 검사하여 포괄적인 분석을 제공합니다. 이 분석은 주요 플레이어와 시장 역학에 대한 가능한 분석이 변경되는 경우 변경될 수 있습니다.