구조화 금융 시장 규모, 점유율, 성장 및 산업 분석, 유형별(자산 담보 증권(ABS), 담보부 채권(CBO), 모기지 담보 증권(MBS)) 애플리케이션별(대기업, 중기업) 지역 예측(2026~2035년)

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구조화된 금융 시장 개요

세계 구조화 금융 시장은 2026년 약 2,8379억 4천만 달러 규모로 추산됩니다. 시장은 2035년까지 8,4665억 9천만 달러에 도달하여 2026년부터 2035년까지 연평균 성장률(CAGR) 12.91%로 확장될 것으로 예상됩니다. 북미는 자본 시장이 주도하는 점유율 45~50%로 지배적입니다. 유럽이 30~34%로 그 뒤를 이었습니다.

2025년 미국 구조화금융 시장규모는 8043억4750만 달러, 2025년 유럽 구조화금융 시장 규모는 6185억6062억 달러, 2025년 중국 구조화금융 시장 규모는 7258억8503억 달러로 예상된다.

글로벌 코로나19 팬데믹은 전례가 없고 충격적이었습니다. 구조화 금융은 팬데믹 이전 수준에 비해 모든 지역에서 예상보다 낮은 수요를 경험했습니다. CAGR의 급격한 감소는 시장의 성장과 팬데믹이 끝나면 수요가 팬데믹 이전 수준으로 돌아가기 때문입니다. 

금융 및 경제 분야에서는 다양한 종류의 계약상 채무를 증권으로 통합하는 관행을 구조화 금융이라고 합니다. 이후 투자자에게는 채권, 메모 또는 기타 거래 가능한 자산의 형태로 이러한 증권이 제공됩니다. 위험을 낮추기 위해 많은 투자자들에게 위험을 분산시키는 것을 목표로 합니다. 일반적으로 기존 자금 조달로는 해결할 수 없는 복잡한 자금 수요가 있는 기업은 이를 금융 도구로 사용할 수 있습니다.

금융 상품에 대한 투자자 수요는 기존 투자에 비해 우수한 수익률과 유동성으로 인해 증가하고 있습니다. 세계 경제의 확장으로 인해 기업 이익이 증가하고 있으며 모든 규모의 기업에는 금융이 더 필요합니다. 투자자 요구(CDO)를 충족하는 자산유동화증권(ABS) 및 채무담보부채권과 같은 새로운 구조화 금융 수단의 혁신 및 창출. 금융기관은 위험노출을 낮추고 대차대조표를 강화하기 위해 점점 더 유동화를 활용하고 있습니다.

주요 결과

코로나19 영향

시장 성과를 위협하는 소비자 수요 감소

지난 몇 달 동안 세계 대부분의 부문이 불리한 영향을 받았습니다. 이는 전 세계 정부 기관이 부과한 다양한 예방적 폐쇄 및 기타 제한으로 인해 각각의 생산 및 공급망 운영에 막대한 혼란이 발생했기 때문일 수 있습니다. 담보부 채무에 대한 전 세계 시장에서도 마찬가지입니다.

또한, 이번 발병으로 인해 대다수 사람들의 일반적인 경제 상황이 부정적인 영향을 받음에 따라 사람들이 개인 예산에서 불필요한 비용을 줄이려는 경향이 높아지면서 소비자 수요가 감소했습니다. 예상 기간 동안 앞서 언급한 요인은 시장 수익 궤도에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 개별 규제 기관이 이러한 강제 봉쇄를 해제하기 시작하면 이에 맞춰 업계도 반등할 것으로 예상됩니다.

최신 트렌드

대기업이 시장 판매에 자극제 제공

대기업의 시장점유율이 가장 높았다. 대기업은 구조화 금융 상품을 가장 많이 사용합니다. 그 이유는 다른 전통적인 대출 형태보다 더 큰 신용 한도와 더 긴 기간을 제공하기 때문입니다. 다양한 금융 상품의 가용성 덕분에 다양한 조직 구조와 비즈니스 모델을 갖춘 대기업이 보다 쉽고 저렴하게 자본을 조달할 수 있는 능력이 예측 기간 동안 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다. 신흥 경제국에서의 보급률 증가로 인해 중견 기업 애플리케이션 카테고리는 예상 기간 동안 상당한 성장을 경험할 것으로 예상됩니다.

• 음악 카탈로그 및 레스토랑 수익과 같은 자산과 관련된 난해한 증권화는 2024년에 발행 규모가 약 630억 달러로 확대되어 2023년보다 50% 이상 증가했습니다.

• 미국의 CLO ETF는 2020년 1억 2천만 달러에서 2024년 11월까지 190억 달러 이상으로 급증했습니다.

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구조화된 금융 시장 세분화

유형별 분석

유형에 따라 시장은 자산담보부증권(ABS), 채무담보부증권(CBO), 주택담보부증권(MBS)으로 분류될 수 있습니다.

상품별로는 담보부채무가 가장 큰 부분을 차지합니다.

애플리케이션 분석별

애플리케이션에 따라 시장은 대기업과 중소기업으로 나눌 수 있습니다.

적용 측면에서는 대기업이 가장 큰 부문입니다.

추진 요인

시장 성과를 촉진하기 위한 정교하지 않은 자금 조달

투자자는 일반적으로 기업이나 조직에 상당한 자본을 투입하는 데 필요하기 때문에 구조화 금융을 공급해야 합니다. 다양한 유형의 부채 간에 양도할 수 있는 일반 대출과 달리 구조화 금융 상품은 거의 항상 양도가 불가능합니다. 기업, 정부 및 금융 중개기관은 위험을 통제하고, 금융 시장을 구축하고, 고객을 확대하고, 복잡한 개발도상국 및 신흥 시장을 위한 새로운 자금 조달 수단을 만들기 위해 구조화 금융 및 증권화를 점점 더 많이 활용하고 있습니다. 구조화 상품의 판매자에서 구매자로의 위험 이전으로 인해 이러한 기업의 구조화 금융 사용은 현금 흐름을 변화시키고 금융 포트폴리오의 유동성을 변화시킵니다. 금융 회사는 또한 구조화된 금융 방법을 사용하여 대차대조표에서 특정 자산을 삭제할 수 있는 이점을 얻었습니다. CDO는 구조화금융 시장 성장을 촉진할 것으로 예상된다.

CDO(담보부채무)시장 판매 지원

구조화금융상품에는 부채담보부채권(CDO)이 포함됩니다. 자산과 담보(담보)의 집합으로 뒷받침되는 부채입니다. 실제 토지, 사업용 재산 또는 가구, 자동차, 기타 자산과 같은 개인 재산은 모두 허용되는 보안 형태입니다. CDO의 세 가지 주요 부분은 서비스 제공자, 발신자, 투자자 또는 대출 기관입니다. CDO의 이자율이 일반적으로 표준 저축이나 머니마켓 계좌의 이자율보다 높다는 사실은 CDO의 또 다른 장점입니다. 금융 기관 및 CDO 기간에 따라 예금에 대해 높은 이자를 제공하는 CD를 찾을 수 있습니다.

• 은행이 중간 시장 대출 활동을 줄임에 따라 글로벌 민간 신용 자산은 2024년 4월까지 2조 달러를 약간 넘는 수준으로 증가했습니다.

• 2023년 대출담보자산은 전체 구조화금융 시장의 약 38.5%를 차지했습니다.

제한 요인

독점적 시장구조로 시장확대 저해

여러 금융 기관 간의 조정 부족은 금융 시스템의 문제입니다. 조정의 부족은 여러 금융 기관의 존재와 이러한 조직을 통제하는 권한에 대한 정부의 개입으로 인해 발생합니다. 수많은 금융 기관이 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 뮤추얼 펀드와 생명보험 시장의 상당 부분을 점유한 두 회사는 LIC와 UTI입니다. 이러한 대규모 시스템은 재무 관리가 부실하거나 비효율적일 수 있습니다.

• S&PGlobal은 2024년 BaselIV 규제 변화와 소비자 신용 불확실성을 구조화 발행에 대한 주요 제약으로 지목했습니다.

• 섀도우 뱅킹 자산은 2022년 말까지 63조 달러(전 세계 GDP의 약 78%)에 달해 구조화 금융 확장을 억제할 수 있는 시스템적 위험 우려를 불러일으켰습니다.

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구조화된 금융시장 지역적 통찰력

대규모 프로젝트 투자로 아시아 태평양 지역이 시장을 장악할 것

예측 기간 동안 아시아 태평양 지역은 가장 빠른 성장을 경험할 것으로 예상되며 구조화 금융 시장 점유율이 가장 높습니다. 이러한 확장은 신흥 경제국의 인프라 프로젝트 투자 증가로 인한 것일 수 있습니다. 예를 들어 세계경제포럼이 발표한 백서는 전 세계적으로 인프라 투자가 정점에 달했다고 주장한다.

투자가 증가함에 따라 일정 기간 동안 반복 지불을 통해 장기 프로젝트에 자금을 제공하는 ABS 및 CDO와 같은 구조화 금융 수단에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 구조화 자산 금융 거래를 통해 재무 성과를 개선하려는 중견 기업의 높은 수요와 평가 방법론에 대한 지침을 제공하여 이러한 거래와 관련된 위험을 낮추기 위한 규제 지원으로 인해 유럽은 두 번째로 큰 거래 규모를 차지했습니다.

주요 산업 플레이어

주요 플레이어는 경쟁 우위를 확보하기 위해 파트너십에 중점을 둡니다.

저명한 시장 참가자들은 경쟁 우위를 유지하기 위해 다른 회사와 협력하여 공동 노력을 기울이고 있습니다. 또한 많은 기업들이 제품 포트폴리오를 확장하기 위해 신제품 출시에 투자하고 있습니다. 인수합병도 플레이어가 제품 포트폴리오를 확장하기 위해 사용하는 주요 전략 중 하나입니다.

• Credit Suisse: 역사적으로 프라이빗 뱅킹 서비스 수익의 20~40%를 기여하여 구조화된 금융 역량을 뒷받침했습니다.

• JP Morgan Chase: Goldman Sachs 및 PNC와 함께 JP Morgan은 중간 시장 수요를 포착하기 위해 8,000억 달러에서 1조 달러 규모의 자산 담보 대출 분야에서 활동을 늘리고 있습니다.

최고의 구조화 금융 회사 목록

• Credit Suisse
• JP Morgan Chase
• UBS
• Goldman Sachs
• Citigroup
• HSBC
• Barclays
• Morgan Stanley
• Bank of America Merrill Lynch
• Deutsche Bank

보고서 범위

이 연구는 예측 기간에 영향을 미치는 시장에 존재하는 회사를 설명하는 광범위한 연구를 통해 보고서를 소개합니다. 상세한 연구가 완료되면 세분화, 기회, 산업 발전, 추세, 성장, 규모, 점유율, 제한 사항 등과 같은 요소를 검사하여 포괄적인 분석도 제공됩니다. 이 분석은 주요 플레이어와 시장 역학에 대한 가능한 분석이 변경되면 변경될 수 있습니다.