Tamanho do mercado de investimento de impacto, participação, crescimento e análise da indústria, por tipo (investidores individuais e investidores institucionais), por aplicação (educação, agricultura e saúde) e insights e previsões regionais de 2026 a 2035

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VISÃO GERAL DO MERCADO DE INVESTIMENTOS DE IMPACTO

O mercado global de investimentos de impacto deverá aumentar de aproximadamente US$ 0,42 bilhão em 2026, a caminho de atingir US$ 1,36 bilhão em 2035, crescendo a um CAGR de 9% entre 2026 e 2035. A América do Norte e a Europa detêm 60-65% de participação combinada para AUM e fundos de impacto; A Ásia-Pacífico detém 25-30% com crescente atividade financeira verde.

O mercado de investimento de impacto trata da criação de benefícios sociais mensuráveis ​​ou, melhor ainda, ambientais, juntamente com retornos financeiros, como energias renováveis, educação, cuidados de saúde e habitação a preços acessíveis. O investimento de impacto refere-se ao fornecimento de capital para instituições, projetos ou empresas com uma forte preocupação com questões globais como a pobreza, a desigualdade e as alterações climáticas, que servem os seus clientes e financiadores com empreendimentos e negócios lucrativos. Este sector está rapidamente a criar atracção suficiente por parte de uma grande variedade de investidores – instituições, indivíduos ou fundos – que embarcam numa ampla tendência para o investimento sustentável e ético. Isto também explica a tendência que o aumento da consciência global trouxe em relação ao desenvolvimento sustentável. O investimento de impacto tende a integrar o que sucessivos quadros políticos eram objectivos separados, entendendo estas políticas como lineares e orientadas para objectivos: financiamento moderno com utilização de capital, por um lado, e, por outro lado, inclusão no financiamento do investimento público para resultados orientados para um propósito. Este é o caminho alcançado através da racionalização das duas áreas acima referidas, para que ambas possam ser concretizadas ou conduzirem a um maior crescimento financeiro, mas também contribuam para soluções reais a longo prazo contra desafios globais prementes. Torna-se ainda mais impressionante quando se considera como estas importações apontam para uma procura crescente de oportunidades de investimento social e ambientalmente conscientes.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

IMPACTO DA COVID-19

A indústria de investimentos de impacto teve um efeito positivo devido ao aumento dos investimentos em saúde e sustentabilidadedurante a pandemia de COVID-19

A pandemia global da COVID-19 tem sido sem precedentes e surpreendente, com o mercado a registar uma procura superior ao previsto em todas as regiões, em comparação com os níveis pré-pandemia. O crescimento repentino do mercado refletido pelo aumento do CAGR é atribuível ao crescimento do mercado e ao regresso da procura aos níveis pré-pandemia.

O advento da pandemia da COVID-19 acelerou o mercado de investimento de impacto, à medida que um número crescente de investidores concentrava o seu financiamento em projetos que resolveriam obstáculos globais, como cuidados de saúde, habitação acessível e equidade social. A crise ampliou a procura do país por sistemas mais resilientes e sustentáveis, proporcionando visibilidade aos sectores orientados para o impacto. Os investimentos em inovações em saúde, energias renováveis ​​e educação digital aumentaram devido à necessidade muito urgente da solução. Teve um impacto positivo no mercado a longo prazo, à medida que os potenciais investidores começaram a definir os seus objetivos financeiros alinhados com a resiliência e a recuperação social. 

ÚLTIMAS TENDÊNCIAS

O crescimento do mercado é impulsionado por investimentos relacionados ao clima e critérios ESG

Uma das principais tendências no mercado de investimento de impacto é a crescente aceitação de investimentos relacionados com o clima, graças aos compromissos globais com emissões líquidas zero e à luta contra as alterações climáticas. Os investidores estão a direcionar cada vez mais dinheiro para investimentos em energias renováveis, projetos agrícolas sustentáveis ​​e tecnologias verdes, refletindo uma mudança na direção dos critérios ESG (Ambientais, Sociais e de Governação). A adoção de tecnologia e análise de dados para medir e reportar o impacto de forma mais eficaz também está a ganhar força. Entre estes, destaca-se o investimento centrado no clima, uma vez que aborda desafios ambientais urgentes e, ao mesmo tempo, proporciona retornos financeiros sustentáveis.

• De acordo com o Fórum dos EUA para Investimento Sustentável e Responsável (US SIF), US$ 17,1 trilhões foram investidos em estratégias ESG em 2022, representando mais de 33% do total de ativos sob gestão nos EUA. Os investimentos ESG têm crescido rapidamente à medida que mais investidores priorizam a sustentabilidade e o impacto social juntamente com os retornos financeiros. Este crescimento reflecte a crescente adopção generalizada de princípios de investimento de impacto, que agora abrangem várias classes de activos.

• A Global Impact Investing Network (GIIN) relata que, em 2023, mais de 70% das empresas globais e dos investidores institucionais agora integram critérios de sustentabilidade em suas estratégias de investimento. Esta mudança para o investimento responsável tornou-se uma tendência fundamental, com as principais instituições financeiras a adoptarem políticas que dão prioridade às alterações climáticas, à redução da pobreza e à igualdade nas suas carteiras, ajudando a canalizar o capital privado para objectivos sociais e ambientais.

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SEGMENTAÇÃO DO MERCADO DE INVESTIMENTO DE IMPACTO

Por tipo

Com base no Tipo, o mercado global pode ser categorizado em Investidores Individuais e Investidores Institucionais

• Investidores Individuais: Os investidores individuais no mercado de investimento de impacto estão cada vez mais alinhando a sua consciência com as decisões de investimento, concentrando-se na obtenção de benefícios sociais e ambientais como resultado do investimento. Preferem investir em projetos mais pequenos e orientados para um propósito, como o desenvolvimento comunitário ou startups verdes, e o crescimento deste grupo está em conjunto com a sensibilização e o aumento da acessibilidade de fundos e plataformas focados no impacto.

• Investidores Institucionais: Os investidores institucionais, como fundos de pensões, bancos e companhias de seguros, dominam o mercado de investimento de impacto, aplicando quantidades consideráveis ​​de capital em projetos sustentáveis ​​escaláveis. Embora incluam energias renováveis, infraestruturas e cuidados de saúde, normalmente baseiam as suas decisões em critérios ESG. Este é o tipo de participação que não só impulsiona o crescimento e a legitimidade do mercado, mas também influencia a adoção em todos os sistemas financeiros.

Por aplicativo

Com base na aplicação, o mercado global pode ser categorizado em Educação, Agricultura e Saúde

• Educação: O investimento de impacto na educação refere-se a atividades com o objetivo de melhorar o acesso, a qualidade e a acessibilidade da aprendizagem para populações que de outra forma seriam desfavorecidas. O investimento apoia iniciativas como plataformas edtech, atividades de aprendizagem profissional e desenvolvimento de infraestruturas escolares. A eliminação de oportunidades de lacunas de competências e de oportunidades económicas para comunidades marginalizadas definirá estes investimentos.

• Agricultura: O investimento de impacto na agricultura centra-se em práticas agrícolas sustentáveis, na segurança alimentar e na melhoria das cadeias de abastecimento para resolver os desafios da fome global e das alterações climáticas. Os investimentos são voltados para inovações que incluem agricultura de precisão, práticas orgânicas e iniciativas de comércio justo. Eles resultam em mais produtividade, menos impactos ambientais e melhores meios de subsistência rurais.

• Cuidados de saúde: Os investimentos de impacto nos cuidados de saúde centram-se no aumento do acesso a serviços de saúde acessíveis e de qualidade, especialmente em regiões desfavorecidas. Apoiar inovações como telemedicina, diagnósticos acessíveis e iniciativas de saúde comunitária. Estes investimentos colhem uma série de lacunas críticas na prestação de cuidados, ao mesmo tempo que promovem uma sociedade mais saudável e mais justa.

DINÂMICA DE MERCADO

A dinâmica do mercado inclui fatores impulsionadores e restritivos, oportunidades e desafios que determinam as condições do mercado.

Fatores determinantes

O crescimento do mercado é impulsionado por critérios ESG e exigências éticas de investimento

Como uma das principais razões, a crescente importância dos critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) resultou no aumento das atividades no mercado de investimento de impacto. Os investidores querem integrar os benefícios financeiros com objectivos sustentáveis ​​e éticos, o que está a ser estimulado pelas pressões regulamentares, pelas expectativas das partes interessadas e pela crescente consciência de vários problemas globais, incluindo as alterações climáticas e a desigualdade social.

• De acordo com a Nielsen, 66% dos consumidores globais em 2023 estavam dispostos a pagar mais por produtos e serviços de marcas comprometidas com o impacto social e ambiental. Esta preferência crescente dos consumidores está a influenciar as empresas a integrar estratégias de investimento de impacto e a adotar práticas empresariais mais sustentáveis, criando uma oportunidade atraente para os investidores de impacto alinharem os seus objetivos financeiros com resultados sociais e ambientais.

• De acordo com a Comissão Europeia, os quadros regulamentares para o financiamento sustentável ganharam força significativa, com iniciativas como a Taxonomia da UE para Atividades Sustentáveis. Este quadro, introduzido em 2023, ajuda os investidores a identificar investimentos ambientalmente sustentáveis, aumentando a transparência e a confiança no mercado. A UE também estabeleceu objetivos climáticos ambiciosos, com ênfase no investimento sustentável, criando condições favoráveis ​​para investidores de impacto.

O crescimento do mercado é impulsionado por investimentos em educação, saúde e inclusão

Um maior enfoque na redução da desigualdade de rendimentos e na promoção da diversidade aumentou o ímpeto para investimentos de impacto em sectores como a educação, os cuidados de saúde e a habitação adequada. Governos, empresas e investidores tendem todos a enfatizar intervenções que promovam o crescimento sustentável e inclusivo das comunidades marginalizadas. Reflete também a filosofia de enfrentar os desafios sociais de longo prazo através da alocação de capital.

Fator de restrição

O crescimento do mercado é limitado pela falta de métodos padronizados de medição de impacto

A ausência de medidas padrão para efeitos sociais e ambientais tem sido uma das principais restrições no crescimento do mercado de investimento de impacto. No final, torna-se difícil para os investidores avaliarem o impacto real e compararem oportunidades. A mesma inconsistência minou ainda mais a confiança e a escalabilidade e, portanto, restringe uma participação mais ampla no mercado.

• De acordo com a Global Impact Investing Network (GIIN), quase 40% dos investidores de impacto relatam desafios relacionados à medição e comparação dos impactos sociais e ambientais de seus investimentos. A ausência de métricas padronizadas para medir o impacto pode dificultar a avaliação precisa do desempenho pelos investidores, conduzindo a ineficiências e hesitação na alocação de capital para fundos orientados para o impacto.

• O Banco Mundial destaca que os investidores tradicionais muitas vezes relutam em se envolver em investimentos de impacto devido à percepção de riscos mais elevados e à falta de dados históricos de desempenho. Embora os retornos dos investimentos de impacto possam ser competitivos, ainda há cepticismo quanto à sua estabilidade a longo prazo, com 35% dos investidores institucionais a citar preocupações sobre o risco e o desempenho como barreiras significativas a um maior envolvimento no investimento de impacto.

O crescimento do mercado nos países em desenvolvimento é impulsionado por investimentos de impacto

Oportunidade

O mercado de investimento de impacto pode registar um crescimento considerável nos países em desenvolvimento, onde existe uma lacuna evidente nos cuidados de saúde, na educação e nas energias renováveis: sectores com potencial muito elevado para realizar vendas para mercados de elevado crescimento. Investir no desenvolvimento, portanto, ajudará a alargar a base de receitas, melhorar os meios de subsistência e torná-lo uma oportunidade atractiva para incentivos governamentais, parcerias internacionais e avanço de infra-estruturas. O investimento de impacto será então um dos determinantes para influenciar o equilíbrio e o desenvolvimento sustentável destas economias.

• De acordo com a Corporação Financeira Internacional (IFC), os investimentos direcionados a soluções climáticas, como energia limpa, agricultura sustentável e captura de carbono, atingiram US$ 300 bilhões globalmente em 2023. A urgência crescente de enfrentar as mudanças climáticas oferece uma oportunidade para os investidores apoiarem tecnologias verdes e infraestrutura sustentável, ao mesmo tempo em que alcançam impactos sociais e ambientais mensuráveis.

• O Departamento do Trabalho dos EUA relata que os investimentos de impacto social, especialmente em habitação a preços acessíveis e cuidados de saúde, registaram um aumento significativo. Em 2023, o mercado dos EUA para investimento de impacto apenas em habitação acessível foi estimado em 50 mil milhões de dólares. À medida que as questões sociais, como o acesso aos cuidados de saúde e a habitação a preços acessíveis, se tornam mais urgentes, existem oportunidades significativas para os investidores financiarem iniciativas que proporcionem retornos financeiros e um impacto social positivo mensurável.

O crescimento do mercado é dificultado por desafios no equilíbrio entre retornos e impacto

Desafio

Equilibrar os retornos financeiros com os benefícios sociais e ambientais mensuráveis ​​é um dos desafios mais significativos enfrentados pelo mercado de investimento de impacto. Os retornos competitivos e os benefícios reais e sustentáveis ​​têm sido muito difíceis de alcançar ou provaram ser alcançáveis ​​para muitos investidores. Além disso, a ausência de ferramentas padronizadas de medição do impacto e de diferentes métodos de comunicação complica ainda mais a tomada de decisões. Tudo isto pode também reduzir o desenvolvimento do mercado ou a confiança dos investidores na eficácia dos investimentos de impacto.

• De acordo com a Autoridade de Conduta Financeira (FCA), um desafio significativo no mercado de investimento de impacto é a liquidez limitada de certos ativos de investimento de impacto. Ao contrário das ações ou obrigações tradicionais, muitos investimentos de impacto, especialmente em empresas sociais em fase inicial ou em projetos de infraestruturas verdes, têm longos períodos de detenção. Esta falta de liquidez limita a flexibilidade dos investidores e pode dissuadir aqueles que necessitam de retornos mais imediatos ou que estão mais habituados a mercados líquidos.

• O Impact Investing Institute relata que 35% dos investidores de impacto citam desafios em equilibrar retornos financeiros com resultados de impacto social. Embora os investimentos de impacto visem proporcionar benefícios sociais mensuráveis, nem sempre é fácil alcançar o equilíbrio certo entre lucro e impacto. Esta complexidade pode levar a desafios de tomada de decisão, uma vez que os investidores devem navegar pelos compromissos entre os objectivos financeiros e os objectivos sociais ou ambientais.

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INSIGHTS REGIONAIS DO MERCADO DE INVESTIMENTO DE IMPACTO

• América do Norte 

O crescimento do mercado é impulsionado pela liderança da América do Norte em investimentos de impacto

Com a sua poderosa infra-estrutura financeira, modelos de investimento inovadores e elevados requisitos para soluções sustentáveis ​​em muitos sectores, a América do Norte lidera o mercado de investimento de impacto. Os fundos de impacto, as redes e os quadros políticos são agora abundantes a nível mundial para apoiar investimentos socialmente responsáveis. O Mercado de Investimento de Impacto dos Estados Unidos é particularmente crucial, com a contribuição de empresas de private equity, fundações e iniciativas governamentais. Os EUA dominam o financiamento de projetos sobre clima, habitação a preços acessíveis e cuidados de saúde, impulsionando a atração global.

• Europa

O crescimento do mercado na Europa é impulsionado por finanças e políticas sustentáveis

A Europa detém uma notável quota de mercado de investimento de impacto, com um quadro regulamentar robusto que pretende defender o financiamento sustentável e os investimentos sociais, tornando-se assim um importante interveniente no mercado. As políticas da UE sobre o Pacto Ecológico da UE e a taxonomia financeira sustentável conduzem o capital para fins ambientais e sociais. Países como o Reino Unido e a França estão a juntar-se aos Países Baixos no esplendor de abrir caminho para fundos de impacto e empresas sociais. A ênfase da Europa na responsabilidade no investimento e na sustentabilidade a longo prazo continua a prolongar a sua influência na fase do investimento de impacto global.

• Ásia

O crescimento do mercado na Ásia é impulsionado por questões sociais e investimentos

A Ásia concentra-se em lidar com questões sociais prementes como a pobreza, o acesso a serviços de saúde e soluções de energia renovável, numa tentativa de melhorar a contribuição da região para o mercado de investimento de impacto. O rápido crescimento da região em termos de investimento sustentável é fortemente demonstrado pelas economias como a Índia, a China e o Sudeste Asiático, vistos como mercados promissores pelos investidores emergentes. As políticas estatais e as parcerias internacionais estão a revelar-se cruciais para direcionar o capital para empreendimentos orientados para o impacto. Além disso, as vastas populações e a diversidade dos mercados da Ásia proporcionam oportunidades reais para investimentos urbanos e rurais significativos e escaláveis.

PRINCIPAIS ATORES DA INDÚSTRIA

O crescimento do mercado é impulsionado pelos principais players que moldam estratégias de investimento de impacto

Os principais intervenientes na indústria, incluindo grandes empresas de investimento, fundos de capital privado e aqueles que se concentram no impacto, estão a criar o mercado de investimento de impacto como um impulsionador de capital para empreendimentos social e ambientalmente responsáveis. Eles também têm experiência de mercado na área de finanças sustentáveis, juntamente com modelos de financiamento inovadores para dimensionar soluções impactantes. Influenciam as políticas, criam padrões para a medição do impacto e criam confiança entre os investidores relativamente ao potencial do mercado.

• BlueOrchard Finance Ltd: A BlueOrchard Finance Ltd, uma importante empresa de investimento de impacto, mobilizou mais de US$ 9 bilhões para investimentos em desenvolvimento e clima desde o seu início. Conforme relatado pela International Finance Corporation (IFC), a BlueOrchard se concentra em fornecer financiamento para projetos que impulsionem mudanças ambientais e sociais positivas, especialmente em mercados emergentes. A empresa é um dos maiores players no espaço de investimento sustentável, com forte ênfase na medição e relatórios de impacto.

• Manulife Investment Management: A Manulife Investment Management fez avanços substanciais no mercado de investimento de impacto, gerenciando mais de US$ 7 bilhões em investimentos sustentáveis ​​e focados no impacto. O Fundo de Impacto Global Manulife da empresa tem como alvo setores como energia limpa, agricultura sustentável e habitação a preços acessíveis. A partir de 2023, a Manulife continua a expandir o seu portfólio de impacto em alinhamento com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU, com foco particular na sustentabilidade ambiental.

Lista das principais empresas de investimento de impacto

• Morgan Stanley (U.S)
• Reinvestment Fund (U.S)
• Blueorchard Finance Ltd (Switzerland)
• Manulife lnvestment Management (U.S)
• Goldman Sachs (U.S)

DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA CHAVE

Outubro de 2023:A BlackRock anunciou o lançamento do seu novo Fundo de Oportunidades de Impacto, destinado a promover objetivos sociais e ambientais através de investimentos estratégicos. O fundo centra-se em setores como habitação a preços acessíveis, energias renováveis ​​e serviços financeiros inclusivos, visando comunidades desfavorecidas em todo o mundo. A BlackRock fez parceria com várias organizações sem fins lucrativos para garantir resultados mensuráveis ​​alinhados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU. A iniciativa inclui métricas avançadas de acompanhamento para proporcionar transparência na avaliação do impacto social do fundo. Este lançamento sublinha o compromisso da BlackRock em alavancar os mercados de capitais para enfrentar os desafios globais.

Outubro de 2023:A Goldman Sachs lançou um novo fundo de investimento de impacto, o Sustainable Solutions Fund, que visa gerar retornos financeiros e impactos sociais ou ambientais mensuráveis. O fundo concentra-se em setores como energia renovável, acesso à saúde e agricultura sustentável. A Goldman Sachs fez parceria com diversas organizações de medição de impacto para acompanhar o progresso dos investimentos e garantir que estejam alinhados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas. Esta mudança reflecte a crescente procura de investimentos que não só proporcionem um forte desempenho financeiro, mas também contribuam para mudanças sociais positivas. O lançamento faz parte da estratégia mais ampla da Goldman Sachs para expandir as suas ofertas no crescente campo de investimento de impacto.

COBERTURA DO RELATÓRIO

O estudo abrange uma análise SWOT abrangente e fornece insights sobre desenvolvimentos futuros no mercado. Examina diversos fatores que contribuem para o crescimento do mercado, explorando uma ampla gama de categorias de mercado e potenciais aplicações que podem impactar sua trajetória nos próximos anos. A análise leva em conta tanto as tendências atuais como os pontos de viragem históricos, proporcionando uma compreensão holística dos componentes do mercado e identificando áreas potenciais de crescimento.

Este relatório de pesquisa examina a segmentação do mercado utilizando métodos quantitativos e qualitativos para fornecer uma análise minuciosa que também avalia a influência das perspectivas estratégicas e financeiras no mercado. Além disso, as avaliações regionais do relatório consideram as forças dominantes da oferta e da procura que impactam o crescimento do mercado. O cenário competitivo é detalhado meticulosamente, incluindo participações de concorrentes significativos no mercado. O relatório incorpora técnicas de pesquisa não convencionais, metodologias e estratégias-chave adaptadas ao período de tempo previsto. No geral, oferece insights valiosos e abrangentes sobre a dinâmica do mercado de forma profissional e compreensível.