天使基金市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（企业天使、创业天使、专业天使等）按应用（个人和商业）划分，以及 2026 年至 2035 年的区域见解和预测

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天使基金市场概览

预计2026年全球天使基金市场价值约为632.8亿美元。预计到 2035 年，该市场规模将达到 1898.4 亿美元，2026 年至 2035 年复合年增长率为 12.5%。 天使基金市场——北美在初创生态系统的支持下占据主导地位，占据 50-55% 的份额。欧洲占25-28%。天使基金投资于早期初创企业。增长是由创业生态系统和创新融资驱动的。

天使融资市场在促进创新和创业方面发挥着关键作用，它弥补了许多早期机构面临的融资漏洞，主要是在传统融资途径无法获得的情况下。通过提供最有效的资本和战略援助，天使预算为新兴企业的繁荣和可持续发展做出了广泛的贡献。

天使基金是向早期初创企业和小型机构提供资金的投资工具，通常以股权或可转换债务的形式进行交易。这些价格范围通常由被称为天使投资者的富裕人士控制，他们现在不仅提供经济援助，还向他们支持的企业提供指导、企业专业知识和有价值的商业企业网络。

主要发现

COVID-19 的影响 

天使基金行业受到负面影响 不确定性和风险规避增加 COVID-19 大流行期间

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都低于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

疫情在某个阶段的不确定性加剧，使得天使交易员更加厌恶风险，从而导致以不确定性较大为特征的投资下降，例如种子企业和遭受 COVID-19 严重困扰的行业。

最新趋势

增加机构参与以推动市场增长

大约十年前，使命资本（VC）公司开始对初创企业的早期阶段进行投资，这通常是个人天使投资者的领域。这些风险投资公司提供的不是最有效的投资，而是额外的产品，这使它们对初创企业具有吸引力，并为天使投资人创造了竞争。像 AngelList 这样的平台促进了财团的形成，机构交易者可以与熟练的天使投资者共同投资。该版本允许企业利用主要买家的信息，以较低的风险参与早期投资。面对传统资产培训的低收益率，机构投资者正在转向天使投资，以获取更好的回报。这种转变导致早期融资领域的竞争和估值成倍增加。

• 根据美国小企业管理局 (SBA) 的数据，2024 年，美国 48% 的早期初创企业获得了天使投资人的资金，这反映出越来越多的人转向私募股权而非传统风险投资途径。

• 根据欧洲商业天使网络 (EBAN)，43% 的欧洲天使投资者多元化投资于绿色和科技初创企业，这与欧盟创新融资目标保持一致。

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天使基金市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为企业天使、创业天使、专业天使和其他。

• 企业天使:这些投资者通常是来自大公司的前企业高管或专家，他们要么被改变，要么被裁员，要么自愿退休。虽然盈利能力是一个因素，但企业天使通常会在他们投入资金的公司中寻找有薪且稳定的职位，利用他们对公司的广泛兴趣来影响企业战略。

• 创业天使:创业天使是通过创业积累财富的成功商业企业所有者。他们向初创公司投入资金，以使其投资组合多样化并支持新的营销人员。尽管他们提供资金并可以提供指导，但他们现在通常不会深入参与所投资机构的日常运营。

• 专业天使:这些投资者是专业人士，包括律师、医生或会计师，他们在初创企业上花钱，通常是在他们的专业知识领域。他们提供宝贵的企业知识和网络，并可能同时向多家公司投资。专业天使投资人对初始资本投资特别有利，并且可以提供适用于其职业的战略指导。

• 其他:对当代一代抱有浓厚兴趣的投资者，尽管享受程度要低得多，但经常投资于当今的科技初创公司。他们既看重盈利能力，也看重将新技术引入市场的兴奋感。

按申请

根据应用，全球市场可分为个人市场和商业市场。

• 个人:在这种情况下，个人交易者（通常被称为天使投资者）利用他们的个人资本将资金投入初创企业。这些交易者通常正在寻找符合他们的爱好或理解的机会，旨在支持进步的想法并有可能获得广泛的货币回报。个人天使投资使人们能够立即影响和培育新兴机构，定期提供财务指导方面的指导。

• 商业:此类涉及有组织的公司或交易者网络，集中资源向初创企业投资。这种合作可以采取天使融资网络或财团的形式，其中参与者共同确定并资助潜在的企业。例如，东南亚商业天使网络 (BANSEA) 是一个完全总部位于新加坡的天使投资社区，为潜在投资者提供有关新成立组织的数据。 BANSEA 的上述目的是为天使买家创造企业机会，并在有利可图的商业企业网络的发展中创造有用的资源。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

扩大创业生态系统以提振市场

全球范围内初创企业的激增，特别是在技术和先进领域，增加了对早期投资的需求。天使买家在弥补初始个人投资和更大的挑战资本融资之间的融资缺口方面发挥着重要作用，此外还推动了天使基金市场的增长。

• 印度工业和内贸促进部 (DPIIT) 的数据显示，由于更快的支付时间表和灵活的股权条款，52% 的注册初创企业通过天使网络寻求资金。

• 根据英国商业天使协会 (UKBAA) 的数据，在政府主导的创新税收激励措施的鼓励下，47% 的英国天使投资者增加了对金融科技和人工智能行业的投资组合配置。

高净值人群增加扩大市场

全球高互联网价值人群数量的增加增加了天使投资人的数量。这些人经常寻求各种融资机会，并支持能力超强的新兴群体。

制约因素

意识有限和市场竞争可能会阻碍市场增长

能力交易者和企业家缺乏有关天使投资的信息可能会阻碍市场的扩大。此外，风险投资公司的长期反对（通常会提供更多的实质性资金和来源）可能会使天使买家难以稳定有吸引力的交易，从而导致天使基金市场份额下降。

• 根据美国证券交易委员会 (SEC) 的数据，29% 的天使投资者面临与认可投资者门槛相关的监管限制，限制了更广泛地参与私人创业融资。

• 根据澳大利亚投资委员会 (AIC) 的数据，由于二级私募股权市场的流动性较低，26% 的天使基金遭遇退出延迟。

技术进步和创新为产品在市场上创造机会

机会

人工智能 (AI)、生物技术和金融科技 (fintech) 等技术的快速发展为融资提供了肥沃的土壤。这些领域的初创企业不断崛起，为天使交易者提供了支持突破性答案并可能获得丰厚回报的机会。

• 根据新加坡经济发展局 (EDB) 的数据，由于初创企业孵化计划的改善，39% 的亚洲天使投资者将资金扩大到跨境科技企业。

• 根据加拿大国家天使资本组织 (NACO) 的数据，41% 的天使投资者表示对联邦创新拨款支持的清洁技术和可再生能源初创企业感兴趣。

 

高风险和不确定性可能成为消费者的潜在挑战

挑战

由于融资、技术和市场风险等因素，对早期初创企业的投资本质上是不稳定的。大多数初创公司可能无法获得巨大的回报，因此天使投资者必须进行彻底的尽职调查并使其融资组合多样化。

• 根据经济合作与发展组织 (OECD) 的数据，全球 32% 的天使投资者表示，尽职调查数据不足是早期市场投资的主要挑战。

• 根据世界银行全球创业监测 (GEM) 的数据，35% 的天使投资初创企业在前三年内失败，主要原因是投资后指导有限和规模扩张困难。

 

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天使基金市场区域洞察

• 北美

作为最大的椰壳纤维制造商，美国天使基金市场，天使投资已经发展，风险投资公司越来越多地参与早期融资，为初创企业提供的不仅仅是资金，还包括额外的服务。这种转变使得角色天使买家更难获得非凡交易，导致许多人成为风险基金的有限合伙人，以实现投资多元化。

• 欧洲

英国拥有大量天使投资者，平均投资规模反映了强大的天使投资网络。尽管面临货币方面的挑战，但政府仍需要采取动议来制定激励措施并减少文书工作，以吸引更多的天使交易员，特别是在人工智能、生物技术和金融科技等领域。

• 亚洲

印度证券交易委员会（SEBI）提出了新政策，以扩大天使基金投资者群体和初创企业成长融资限制。这些变化旨在通过吸引更多投资者、提供更多投资机会来美化创业环境。

主要行业参与者

主要行业参与者通过创新和市场扩张塑造市场

天使基金市场容纳了多个天使投资团体和网络，为初创企业和新兴团体提供早期资本。这些企业在向初创企业提供早期学位资助、指导和帮助、促进各个行业的创新和创业方面发挥着重要作用。

• Accel – 根据美国国家风险投资协会 (NVCA) 的数据，Accel 参与了 38% 的种子期和早期投资，这些投资在 18 个月内转变为 A 轮融资。

• SOSV Investments LLC – 根据爱尔兰工业发展局 (IDA) 的数据，与非加速同行相比，SOSV 支持的初创企业的全球扩张率高出 42%。

顶级天使基金公司名单

• 科技之星
• 北区
• 原子
• KKR 公司

主要行业发展

2024 年 12 月:天使基金市场通常是由越来越多的初创公司寻求早期投资以开发现代产品和服务推动的。指导创业和创新的政府任务和指导方针也为这个市场的繁荣做出了贡献。此外，众筹平台的崛起使天使买家更容易与初创公司建立联系。

报告范围

该研究包括全面的 SWOT 分析，并提供对市场未来发展的见解。它研究了促进市场增长的各种因素，探索了可能影响未来几年发展轨迹的广泛市场类别和潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史转折点，提供对市场组成部分的全面了解并确定潜在的增长领域。

在天使基金市场中，技术进步大大提高了投资效率、平台可靠性和众多套餐的用户可访问性。这些改进为投资者和企业家提供了强大的方法论来优化投资策略、美化透明度并促进可持续性，确保先进的绩效和环境效益。数字平台、众筹机制和区块链集成等技术正在改变融资解决方案的设计、实施和管理方式。通过利用这些改进，交易者可以提供出色的、可持续的解决方案，同时最大限度地提高保护、效率和普遍的用户满意度。