在线投资平台市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（类型 1 和类型 2）、应用（债券、股票、加密货币等）以及 2026 年至 2035 年区域预测

•   
•   
  

  下载免费样本 了解更多关于此报告的信息

    

在线投资平台市场概览

预计 2026 年全球在线投资平台市场价值约为 432.2 亿美元。预计到 2035 年，该市场将达到 886.2 亿美元，2026 年至 2035 年复合年增长率为 8.3%。北美以约 45% 的份额领先，其次是亚太地区约 30%，欧洲约 20%。增长是由零售投资和金融科技平台推动的。

由于散户投资者数量的涌入、技术和金融市场民主化，全球在线投资平台市场正在快速增长。股票经纪商让新投资者和经验丰富的投资者都可以使用简单且廉价的功能来交易股票、ETF、加密货币和其他投资。移动交易应用程序的激增、基于人工智能的投资组合管理和免佣金交易模式极大地降低了进入壁垒，从而在全球范围内带来了数百万新用户。

除了个人投资者之外，机构也越来越多地采用在线平台，算法交易、实时分析和社交投资等功能越来越受欢迎。金融科技创新得到监管的支持，并得到被动投资和 ESG（环境、社会和治理）投资组合日益普及的帮助，这也促进了市场的增长。通过区块链技术的整合和去中心化金融（DeFi）平台的引入，收益农场和资产代币化也正在改变环境并提供创造收益的新机会。

主要发现

• 市场规模和增长:2026年全球在线投资平台市场规模为432.2亿美元，预计到2035年将达到886.2亿美元，2026年至2035年复合年增长率为8.3%。
• 主要市场驱动因素:根据金融业监管局 (FINRA) 的数据，61% 的美国人现在在网上做出财务决策，这表明数字平台的可访问性和信任度不断提高。
• 主要市场限制:美国证券交易委员会 (SEC) 记录的 2018 年至 2022 年间，在线投资欺诈指控增加了 67%，严重阻碍了平台的采用。
• 新兴趋势:根据 FINRA 2023 年的研究，超过 40% 的新散户投资者年龄在 18 岁至 34 岁之间，这表明投资平台的趋势是基于应用程序和移动优先。
• 区域领导力:根据投资公司协会 (ICI) 的数据，美国 58% 的散户投资者使用在线门户网站，而欧盟这一比例为 32%，这使得美国成为平台使用率的领先者。
• 竞争格局:截至 2023 年，有超过 4,000 家在线投资顾问在 SEC 注册，这表明数字投资市场竞争非常激烈且分散。
• 市场细分:根据北美证券管理协会 (NASAA) 的数据，ETF 占在线平台交易量最大的资产的 42%，个股位居第二，占 36%。
• 近期发展:2023 年，随着美国证券交易委员会 (SEC) 在更严格的监管要求下允许人工智能在投资算法中使用，人工智能在关键平台上的使用加速。

全球危机影响在线投资平台市场

由于 COVID-19 大流行期间供应链中断，在线投资平台行业产生负面影响

全球范围内的COVID-19大流行造成金融市场异常动荡，投资领域的在线平台既面临短期问题，也面临长期发展前景。尽管2020年初的第一次市场崩溃导致了暂时的不稳定，但零售投资的数字化却是危机的结果。意外的封锁和随之而来的远程工作环境将数百万新客户推向了交易平台，最大的经纪商宣布在疫情高峰期的开户率超过 300%。

疫情对在线投资平台的影响表现为一些重大发展。 2020 年 3 月，市场波动达到创纪录水平，这对平台基础设施提出了挑战，并在观察到极端价格波动时造成暂时的交易限制。这也是meme股票交易现象出现的时期，散户交易者利用社交媒体协调行动，推高GameStop和AMC等公司的股价。与此同时，随着交易者和投资者寻求另类投资，加密货币交易量急剧增加，导致平台增加了其提供的数字资产数量。政府提供经济刺激支票和近零利率的努力进一步刺激了零售交易，产生了新的自主投资力量。

伴随着这些变化，行业面临着巨大的挑战。平台的商业模式再次受到批评，包括通过订单路由货币化的按订单流支付的安排。为了规范新手投资者的活动，监管机构开始更加关注保证金交易的控制和期权的审批。疯狂的需求还暴露了技术限制，公司不得不在服务器容量和移动应用程序功能上投入巨资，以适应比大流行之前多五倍的交易量。 

最新趋势

投资民主化和人工智能集成改变了在​​线平台

在线投资平台技术和不断变化的投资者人口结构正在给在线投资平台行业带来变革压力。零售业的大量涌入仍在改写市场规则，而这一次，平台将重点放在更年轻、更注重科技社交的用户，并具有移动优先的设计和社交交易功能。这一趋势表明了社会向金融自我赋权的整体运动，这种运动在大流行的市场条件下得到了催化，使数百万人进入了自我导向投资领域。

平台差异化的最新前沿已成为人工智能，机器人顾问已采用机器学习来大规模提供个性化投资组合推荐。大笔资金正在对财报电话会议和美国证券交易委员会的文件中实施自然语言处理，为散户投资者提供机构质量的研究工具。与此同时，区块链技术的用例正在不断增长，允许代币化资产交易和对另类资产（例如房地产和艺术品）的部分投资。可持续投资能力已将利基服务转变为平台主要产品，ESG 筛选工具已成为大多数平台上的商品。所谓的投资即服务 API 的出现使金融科技初创公司能够将经纪功能直接集成到银行和购物应用程序中，进一步消除金融服务之间的传统障碍。所有这些创新都在满足不断增长的需求或可访问性、透明度和基于价值的投资——从根本上改变人们参与金融市场的方式。

•   
•   
  

  下载免费样本 了解更多关于此报告的信息

    

在线投资平台市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为类型1和类型2

• 类型1:1 类平台是成熟且功能丰富的全方位服务投资解决方案，拥有一整套管理投资组合和复杂交易功能的工具。这些平台通常专注于对高级市场分析、算法交易的可能性以及与股票、债券和衍生品等其他资产类别结合的能力感兴趣的成熟投资者。 1类平台以其强大的安全性和合规性而著称，通常提供高端研究功能和机构品质的交易屏幕，受到专业交易员和财富管理者的青睐。他们拥有先进的基础设施，可以以低延迟促进大批量交易，但通常比新参与者的佣金模式更高。
• 类型2:2 类平台代表了面向零售的投资解决方案的新手一代，强调易于访问和设计。通过免佣金交易模式、移动优先界面设计和社交投资功能，这些平台通过迎合首次投资者而颠覆了行业。尽管它们提供了比 1 类平台更简化的功能，但它们在教育材料、众包创意和部分股权投资方面表现出色，从而降低了进入市场的成本。 2 类平台的最新发展是引入游戏化学习体验、人工智能驱动的投资组合推荐和无摩擦的加密货币集成，但其简化性质有时会在针对缺乏经验的用户的风险管理方面受到监管机构的关注。

按应用

根据应用，全球市场可分为债券、股票、加密货币、其他

• 债券:债券交易平台已获得保守投资者的广泛采用，他们渴望在波动的市场环境中获得持续的利润。这些专用平台提供政府证券、公司债券和市政债务工具，并提供常见的收益率曲线分析和自动阶梯策略等工具。该细分市场特别受到以退休为导向的投资者的欢迎，现在可以在平台上进行债券的部分购买，以及基于人工智能的久期匹配来优化固定收益投资组合。
• 股票:大多数平台继续提供的主要产品是股票交易应用程序，活跃交易者和长期投资者都在使用。社会情绪分析现代解决方案将实时市场数据与社会情绪分析相结合，允许用户根据更有经验的投资者的意见进行交易。通过零佣金交易的广泛普及，股票市场已经实现民主化，并且通过复杂的图表包和盘后交易设施来满足更成熟的参与者的需求。最近的发展是对盈利变动的预测分析以及与股东投票系统的连接。
• 加密货币:加密货币交易所是增长最快的类别，除了简单的比特币交易之外，交易所现在还列出了数百种数字资产。质押奖励、不可替代的代币或 NFT 市场以及去中心化金融或 DeFi 网关已添加到这些应用程序中。最重要的是安全性，各大平台都推出了多重签名钱包和冷存储。嵌入传统投资应用的加密货币交易形成了传统资产和数字资产的无缝组合。
• 其他的:另类投资渠道涵盖了部分房地产、收藏品和私募股权等新机会。这些平台消除了获取另类资产的传统最低和最高限额，允许散户投资者以更少的资本投入获取另类资产。它具有跨房产或艺术品的自动化多元化、二级市场流动性选择以及深入的资产绩效监控功能。与这些新服务相关的立法仍在制定中。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

通过投资民主化发展市场

网络投资平台市场规模正经历爆发期生长随着自我导向投资变得流行。免佣金交易、零碎股票和移动优先降低了进入门槛，吸引了新一代散户投资者。社交媒体投资社区共享策略进一步催化了这一运动，从而引发了一场走向财务独立的文化运动。为了利用这种网络化投资行为，平台正在为其平台引入社区功能，例如复制交易和情绪分析。 COVID-19 大流行是一个巨大的加速器，许多平台宣布在市场波动期间新账户数量增长了 300% 以上。

技术创新可以提高可及性

人工智能和机器学习的发展正在将平台转变为动力金融工具。自动投资组合再平衡、预测分析和自然语言处理收益电话分析等功能使散户投资者能够获得迄今为止仅限机构使用的功能。它还与区块链技术集成，除了传统资产之外，还可以毫无问题地交易加密货币。生成式人工智能等新技术被用来提出个性化投资建议和自动税收损失收获。这些产品和创新对于需要超个性化和数字优先金融体验的年轻投资者尤其有吸引力，从而推动了在线投资平台市场增长。

制约因素

监管审查和监管合规成本阻碍增长

由于平台的快速扩展，监管挑战继续困扰着该行业。全球监管机构已被订单流支付做法、保证金交易风险和加密货币监管所吸引。满足不断变化的金融法规也是一项昂贵的任务，这可能会损害较小平台的盈利能力，并使一些高增长功能受到限制。美国证券交易委员会去年年底提出的关于最佳执行标准和利益冲突披露的提案可能会迫使商业模式发生重大变化。此外，平台在其传播的不同国家面临着不同的监管，这带来了复杂的合规成本。

财富管理数字化带来新市场

机会

银行和投资服务之间的交叉提供了巨大的增长机会。嵌入式金融正在使平台能够提供嵌入式金融生态系统，而机器人顾问正在使大众市场投资者获得专业投资组合管理的机会民主化。通过向中产阶级人口不断增加的新兴市场扩张，未开发的潜力是巨大的。所谓的投资即服务 API 的出现允许非金融公司整合经纪功能，创建额外的分销渠道。随着平台扩大财富管理价值链，针对退休和自动税务优化的产品是其他高利润扩张机会。

 

市场波动和投资者保护是一个挑战

挑战

在理想的市场条件下，平台系统可能会被征税，风险管理系统可能会受到挑战。交易行业应该加强创新和投资者保护之间的平衡，特别是对于容易受到行为偏见影响的简单交易者。交易高峰期间的系统停机和网络安全风险也是一个日益迫在眉睫的运营问题，可能会损害用户的信心。该模因股票讲述了社交媒体引发的交易狂热的脆弱性，导致交易所引入熔断机制和基于教育的保护措施。在美联储声明或加密货币市场崩盘等事件期间，系统的稳定性需要对基础设施进行不间断的投资，从而导致盈利能力紧张。

•   
•   
  下载免费样本 了解更多关于此报告的信息

    

在线投资平台市场区域洞察

• 北美

技术进步和零售商的高度参与美国在线投资平台市场这意味着它创造了全球 45% 以上的收入。由于目前有 65% 的美国家庭使用数字交易平台，该行业在现有经纪商（Charles Schwab、Fidelity）和金融科技颠覆者（Robinhood、Webull）之间可谓竞争激烈。美国证券交易委员会的确定性和股权传统使增长保持活力，但最近对订单支付流模式的关注可能会影响盈利能力。在越来越多的 RRSP 和 TFSA 账户持有人转向自主投资的推动下，加拿大市场正以 12% 的复合年增长率稳定扩张。

• 亚太

这在线投资平台市场份额亚太地区在中国高度整合（38%），富途和老虎证券等公司通过超级应用集成在中国拥有超过 2500 万用户。在日本和印度，ETF 交易呈现爆炸式增长，而在大多数人口为年轻人的东南亚，移动优先投资正在起飞。特殊风险包括不同市场对加密货币的不同监管，以及禁止进入中国的外国经纪商。由于中产阶级财富的增加和数字支付基础设施的增加，18% 的人预测该地区到 2028 年的复合年增长率将高于全球平均水平。

• 欧洲

英国和德国是 140 亿美元平台市场的欧洲领导者，而 Interactive Investors 和 Trade Republic 是免佣金交易的先驱。 MiFID II 规则提供了透明度，但增加了合规成本，而且 ESG 投资工具的使用量比其他司法管辖区多 300%。东欧仍然具有未开发的潜力，因为波兰的散户投资者数量自 2020 年以来已经翻了一番。欧盟的资本市场联盟项目预计将限制碎片化，这可能会带来更加一体化的数字投资环境。

主要行业参与者

市场领导者推动投资数字化转型

这个新兴的在线投资平台现在已成为一个试验场:一流的金融机构与充满热情的市场技术创新者一起，为全球市场提供便利。嘉信理财 (Charles Schwab) 和富达 (Fidelity) 等老牌企业正在通过在尖端技术上投入数百万美元来提升自己的声誉，利用人工智能评估投资组合中的个人需求，并为 Z 世代打造移动优先体验。另一方面，由于免费交易浪潮以及允许用户跟踪成熟交易者的新型社交投资工具，罗宾汉 (Robinhood) 和 eToro 等风云人物正在使投资变得极其容易实现。

行业领导者利用技术差异化和战略合作伙伴关系来建立各自的竞争方式。全方位服务公司使用数字工具和人工咨询服务来开发混合财富管理解决方案，而新经纪商则通过移动应用程序为每个人提供先进的交易功能。加密货币原生平台通过提供对两种投资类型的统一访问，将传统股票交易与基于区块链的证券连接起来。市场竞争每年推动整个行业的研发投入超过 40 亿美元，其目标是用于市场预测的机器学习算法、自动化风险管理系统以及满足不断变化的合规需求的监管技术。

金融行业通过最近摩根士丹利和 E*TRADE 以及嘉信理财和 TD Ameritrade 之间的并购展现出整合，因为参与者希望将技术优势与运营规模相结合。这些平台通过改变界面和调整产品套件以符合区域投资者偏好和监管框架，通过本地化产品寻求向新兴市场扩张。新进入者利用人工智能和区块链技术在动态竞争格局中挑战老牌参与者，确保散户投资者投资组合管理和准入的持续创新。

顶级在线投资平台公司名单

• Altius Investech (India)
• Chase You Invest Trade (U.S.)
• TD Ameritrade (U.S.)
• Tiger Brokers (China)
• Zacks Trade (U.S.)
• CoinDCX (India)
• Passfolio (U.S.)
• Libertex (Cyprus)
• Saxo Markets (China)
• Bajaj Finance Limited (India)

主要行业发展

2024 年 3 月:摩根大通区块链驱动的机构交易平台的推出彻底改变了在线投资活动，因为它提高了结算速度并改善了资产兼容性。这个新系统可以将交易结算时间从几天缩短到几分钟，同时在传统证券和数字代币之间提供轻松的跨资产功能。 2023 年，摩根大通与对冲基金和资产管理公司进行了多次试点测试，在极端市场条件下进行压力测试时，系统可靠性达到 99.9%。该银行获得了所有主要市场的监管批准以及美国证券交易委员会对其专利智能合约验证系统的特别批准。

报告范围

该研究论文通过构建广泛的 SWOT 框架对全球投资平台进行了彻底调查，该框架确定了主要优势、未来前景以及影响数字财富管理的基本问题。该调查研究了主要增长动力，包括投资可及性、人工智能实施和金融市场监管转型。我们的研究方法使用专有交易数据并结合对 50 多名平台高管的采访来评估碎股交易和区块链集成的技术进步。

到 2030 年，在线投资平台将继续以每年 12.4% 的速度增长，因为三个主要因素推动了自我管理投资实践、机构零售交易技术的采用和数字原生投资者财富转移。该研究评估了机器人顾问和社交交易平台以及混合咨询模型之间的市场划分，同时研究了加密货币整合的困难和前景。该报告进行了区域分析，显示北美在技术发展方面处于领先地位，亚太地区经历了移动优先增长，欧洲通过 MiFID II 调整其监管框架。

订单支付流程审查、网络安全漏洞和投资者保护缺口是平台面临的主要挑战，而生物识别认证和人工智能驱动的合规工具则作为技术解决方案。结论为平台运营商提供有关其竞争格局的战略指导，同时强调新兴市场数字化 2.1 万亿美元的潜力以及保护金融稳定免受创新风险影响的必要性。该报告使利益相关者能够从行业转型中受益，因为 68% 的 Z 世代现在使用移动平台开始他们的投资活动，从公用事业交易转向完整的财富生态系统。