基于收入的融资市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（在线和离线）、按应用（IT 和电信、零售、消费品和制造业）以及 2035 年区域预测

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基于收入的融资市场概览

全球收益型融资市场预计到 2026 年将达到 188 亿美元，到 2035 年将达到 13,480 亿美元，2026 年至 2035 年复合年增长率将保持在 60.76%。

基于收入的融资（RBF）市场是一种新的融资模式，公司从投资者那里获得资金，以换取未来收入的一部分。该模式与传统债务融资一样灵活，因为还款取决于企业的收入。 RBF 最受初创企业和中小型企业 (SME) 的喜爱，因为它们需要非稀释资本而不损害股权。作为对廉价、基于绩效的资本需求飙升的反应，市场不断扩大。金融科技平台的增长推动了 SaaS、电子商务和医疗保健等行业的基于收入的融资市场进一步增长。

全球危机影响基于收入的融资市场

COVID-19 的影响

基于收入的融资行业在 COVID-19 大流行期间产生了积极影响

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求均低于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19 的爆发有利于基于收入的融资 (RBF) 市场，因为大多数中小企业越来越难以获得传统的资金来源。尽管银行将信贷政策调整为更加谨慎的立场，投资者也变得谨慎，但 RBF 成为一种流动性强且可行的融资选择。疫情推动了数字化和电子商务的兴起，对可扩展的、基于收入的资本的需求增加了。在此期间，提供 RBF 解决方案的金融科技平台增强了技术和推广范围，使融资更紧密、更少麻烦。因此，在疫情期间和之后，各个行业都显着扩大了 RBF 市场的使用。

最新趋势

越来越多地利用数字平台和金融科技解决方案来推动市场增长

基于收入的融资 (RBF) 市场在多种趋势的推动下正在蓬勃发展。这些趋势之一是数字平台和金融科技解决方案的使用不断增加，通过简化获得 RBF 的流程，为更多的个人提供了资金。这些平台利用数据分析和人工智能来确定企业的收入潜力，从而可以更快、更准确地确定资金来源。这项技术正在扩大 RBF 的使用范围，这样即使是历史较浅的小企业也能获得资本。 RBF市场因此变得更加包容和高效，覆盖更多行业的更多业务。

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基于收入的融资市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为线上和线下

• 在线的:随着在线借贷平台和金融科技包容性的增加，收入型融资（RBF）市场的互联网部分正在快速增长。他们利用先进的数据分析来评估收入流并提供即时、无纸化的融资选择。互联网 RBF 解决方案的优点包括更快的处理时间、自动还款和简单性。在线 RBF 解决方案的易扩展性和便利性使其对精通技术的企业和初创公司特别有吸引力。

• 离线:RBF市场的线下部分通过传统金融机构或现场咨询公司进行。它通过手动财务检查和收入预测更加以客户为导向。尽管这可能很耗时，但那些喜欢实际指导和基于信任的关系的人仍然更喜欢它。尽管线上增长，但在互联网存在较弱或偏爱个人沟通的行业中，线下 RBF 并未消失。

按申请

根据应用，全球市场可分为 IT 和电信、零售、消费品和制造

• IT 和电信:由于其定期支付模式和高增长前景，IT 和电信行业是收入融资的主要用户之一。 SaaS 和行业内的初创公司青睐 RBF，因为它不存在稀释性且还款条件灵活。该行业强大的数字骨干网有助于与基于网络的 RBF 平台轻松集成。随着创新推动快速扩张，RBF 有助于快速扩张，同时避免固定债务的负担。

• 零售:零售公司，特别是在线企业，使用 RBF 来控制库存、广告以及旺季和淡季需求变化。与实际销售收入相关的付款灵活性使其非常适合收入波动的公司。在线 RBF 平台使零售商能够依靠销售和付款历史记录快速获得资金。这种融资选择支持线上和线下零售业务的增长。

• 消费品:消费品行业从 RBF 中获益，为生产、包装和分销活动提供资金。由于产品型公司的性质，生产和销售之间经常出现现金流空白，RBF 适当地填补了这一空白。它允许品牌在不牺牲所有权的情况下增加产品供应或扩大分销。行业稳定的现金流入适合RBF模型的绩效还款。

• 制造业:制造企业采用基于收入的融资来为设备、原材料和流程改进提供资金。事实证明，RBF 对于收入稳定但获得传统信贷机会很少的中小型制造商特别有利。制造商可以通过与实际销售额挂钩的还款来逃避需求淡季的压力。融资结构促进了资本密集型行业的运营灵活性和扩张。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

基于收入的融资市场最强劲的驱动因素之一是寻求非稀释性和灵活融资来源的初创公司和中小企业（SME）数量的增加。大多数传统贷款需要抵押品和结构化还款计划，这对于早期企业来说很困难。 RBF 提供了一种替代方案，其中还款额与实际收入挂钩，这样公司就可以在收入好的时候偿还更多的资金，而在收入不好的时候偿还更少的资金。这种灵活性将适合初创企业的成长阶段，并使 RBF 成为合适的融资选择。

金融科技平台的激增极大地推动了RBF市场的扩张。这些平台利用尖端的数据分析、人工智能和自动化来确定收入潜力并提供快速、轻松的融资。数字贷款缩短了审批时间，并增加了各行业公司获得资本的机会。因此，越来越多的公司正在通过此类技术驱动的平台寻求 RBF，从而导致市场增长。

制约因素

基于收入的融资市场的主要限制之一是其对收入不规律或不一致的公司的适用性不够。由于 RBF 的还款是针对每月收入的，因此现金流不稳定的人可能难以履行还款义务，甚至无法获得批准。这将市场主要限制在 SaaS、电子商务或订阅模式等领域。因此，现金流不规律或销售周期长的行业中的公司会被抛在后面，从而限制了整个市场的覆盖范围。

RBF 通过金融科技拓展新兴市场

机会

基于收入的融资市场的新兴增长机会之一是其对新兴市场的渗透。随着印度、巴西和东南亚的小企业寻求替代资金来源，RBF 提供了一种低门槛、高度灵活的选择。这些市场中智能手机和互联网使用量的增加为在线提供 RBF 服务提供了手段。金融科技的进步和政府对中小企业的支持创造了这一机遇。进入这些银行服务不足的市场可能会在全球范围内刺激 RBF。

 

RBF 风险随着业务收入的不确定性而增加

挑战

基于收入的融资市场面临的最大挑战之一是很难准确估计企业的未来收入潜力，尤其是新企业或季节性企业。如果没有足够的历史财务数据，投资者在评估还款能力时被迫承担更大的风险。这将限制资金供应并导致承保保守。因此，尽管RBF模式灵活，但仍有少数符合条件的企业无法获得RBF。

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基于收入的融资市场区域洞察

• 北美

由于初创活动不断增长、金融科技产品的广泛采用以及对替代融资工具的强劲需求，北美成为全球最大的收入融资 (RBF) 市场。它还具有大型 RBF 提供商和中小企业密度高、需要灵活、非稀释性融资工具的优势。美国是北美的主要驱动力，通过其先进的金融平台和宽松的监管环境，在促进市场增长方面发挥着特殊的作用。美国收入型融资市场受益于广泛的风险投资环境和较高的技术采用率，从而促进了RBF平台和服务的发展。融资、可用资本和创新之间的这种相互作用使美国成为 RBF 市场的强大增长动力。

• 欧洲

在金融科技创新的蓬勃发展以及支持性监管框架的推动下，欧洲的收入融资（RBF）市场也出现了惊人的增长。领先者来自英国、法国和德国，越来越多的 RBF 平台不断涌现，以满足初创企业和中小企业的融资需求。其中一些例子包括爱尔兰的 Wayflyer 和英国的 Uncapped 等组织，它们在为电子商务和 SaaS 企业提供灵活且非稀释性的融资便利方面发挥着核心作用。欧盟资本市场联盟的议程通过推广新的融资模式和简化创新企业的资本获取渠道，为这一增长增添了动力。因此，欧洲正在成为全球 RBF 生态系统中不可忽视的力量，为其发展中的初创经济提供多样化且易于获取的资本。

• 亚洲

随着寻求灵活、非稀释资本的初创企业和小型企业的蓬勃发展，亚洲的收入融资 (RBF) 市场正在强劲增长。该地区优质的数字基础设施和不断增长的金融科技普及率推动了 RBF 平台的增长，为更多企业家提供资金。印度、新加坡和日本的 RBF 玩家正在蓬勃发展，他们正在扩大规模以满足当地市场需求。例如，新加坡 Choco Up 通过 1,000 多轮融资，在商品总价值 (GMV) 上投资了超过 10 亿美元，这凸显了该地区对 RBF 解决方案日益增长的需求。这一趋势支持了亚洲向替代融资模式的整体发展，将 RBF 置于该地区创业空间的中心地位。

主要行业参与者

行业参与者正在通过产品创新和更广泛地获得灵活的资本解决方案来推动收益型融资 (RBF) 格局的发展。领先的金融科技公司和 RBF 专家正在利用先进的数据分析和人工智能来简化融资程序，从而能够更快、更准确地确定业务收入机会。他们很乐意与各行业的初创公司、中小企业和老牌公司合作，定制金融解决方案，以满足各种需求。通过对技术和客户意识的投资，他们正在加强市场意识和信任，从而提高采用速度。他们的竞争举措和扩展服务有助于推动全球 RBF 市场的总体增长和成熟。

顶级收入融资公司名单

• Flow Capital Corp (Canada)
• Kapitus (U.S)
• Feenix Venture Partners (U.S)
• GSD Capital LLC (U.S)
• Earnest Capital (U.S)

重点产业发展

2024 年 7 月:英国金融科技公司iberis与欧洲领先支付服务公司Nexi合作，在德国推出新的RBF解决方案。该项目的目标是为德国约 120,000 家中小企业 (SME) 提供灵活的融资便利。这是金融科技公司在其他地区提供 RBF 服务以帮助中小企业的整体行动的一部分。

报告范围         

该研究包括全面的 SWOT 分析，并提供对市场未来发展的见解。它研究了促进市场增长的各种因素，探索了可能影响未来几年发展轨迹的广泛市场类别和潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史转折点，提供对市场组成部分的全面了解并确定潜在的增长领域。

本研究报告使用定量和定性方法研究市场细分，提供全面的分析，还评估战略和财务观点对市场的影响。此外，该报告的区域评估考虑了影响市场增长的主导供需力量。竞争格局非常详细，包括重要市场竞争对手的份额。该报告纳入了针对预期时间框架量身定制的非常规研究技术、方法和关键策略。总体而言，它以专业且易于理解的方式提供了对市场动态的有价值且全面的见解。