Tamaño del mercado de inversión de impacto, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipo (inversores individuales e inversores institucionales), por aplicación (educación, agricultura y atención médica) e información y pronóstico regionales de 2026 a 2035

•   
•   
  

  Descarga una muestra GRATIS para saber más sobre este informe

    

VISIÓN GENERAL DEL MERCADO DE INVERSIÓN DE IMPACTO

Se espera que el mercado global de inversión de impacto aumente desde aproximadamente 420 millones de dólares en 2026, en camino de alcanzar los 1,36 mil millones de dólares en 2035, creciendo a una tasa compuesta anual del 9% entre 2026 y 2035. América del Norte y Europa poseen entre el 60% y el 65% de la participación combinada en activos gestionados y fondos de impacto; Asia-Pacífico posee entre el 25% y el 30% con una creciente actividad financiera verde.

El mercado de la inversión de impacto trata de crear beneficios sociales o, mejor aún, ambientales mensurables junto con retornos financieros, como energía renovable, educación, atención médica y viviendas asequibles. La inversión de impacto se refiere a la provisión de capital para instituciones, proyectos o empresas con una gran preocupación por problemas globales como la pobreza, la desigualdad y el cambio climático que sirven a sus clientes y financiadores con empresas y negocios rentables. Este sector está generando rápidamente suficiente atracción por parte de una amplia variedad de inversores (instituciones, individuos o fondos) que se embarcan en una tendencia amplia hacia la inversión sostenible y ética. Esto también explica la tendencia que ha traído el aumento de la conciencia global con respecto al desarrollo sostenible. La inversión de impacto tiende a integrar lo que los sucesivos marcos de políticas eran objetivos separados, entendiendo estas políticas como lineales y orientadas a objetivos: finanzas modernas y uso de capital por un lado y, por el otro, inclusión en el financiamiento de la inversión pública para resultados impulsados ​​por un propósito. Este es el camino que se logra al racionalizar las dos áreas mencionadas de manera que ambas puedan realizarse o conducir a un mayor crecimiento financiero y al mismo tiempo contribuir a soluciones reales a largo plazo contra los apremiantes desafíos globales. Lo hace aún más impresionante si se considera cómo estas importaciones apuntan a una demanda creciente de oportunidades de inversión social y ambientalmente conscientes.

HALLAZGOS CLAVE

IMPACTO DEL COVID-19

La industria de la inversión de impacto tuvo un efecto positivo debido al aumento de las inversiones en atención médica y sostenibilidaddurante la pandemia de COVID-19

La pandemia mundial de COVID-19 no ha tenido precedentes y ha sido asombrosa, y el mercado ha experimentado una demanda mayor a la prevista en todas las regiones en comparación con los niveles previos a la pandemia. El repentino crecimiento del mercado reflejado por el aumento de la CAGR es atribuible al crecimiento del mercado y al regreso de la demanda a niveles prepandémicos.

La llegada de la pandemia de COVID-19 aceleró el mercado de inversiones de impacto a medida que un mayor número de inversores centraron su financiación en proyectos que resolverían obstáculos globales, como la atención sanitaria, la vivienda asequible y la equidad social. La crisis magnificó la demanda del país de sistemas más resilientes y sostenibles, dando visibilidad a los sectores orientados al impacto. Las inversiones en innovaciones sanitarias, energías renovables y educación digital aumentaron debido a la necesidad muy urgente de encontrar una solución. Tuvo un impacto positivo en el mercado a largo plazo, ya que los inversores potenciales comenzaron a configurar sus objetivos financieros alineados con la resiliencia y la recuperación social. 

ÚLTIMAS TENDENCIAS

El crecimiento del mercado está impulsado por inversiones relacionadas con el clima y criterios ESG

Una de las tendencias clave en el mercado de la inversión de impacto es la creciente aceptación de inversiones relacionadas con el clima, gracias a los compromisos globales de cero emisiones netas y la lucha contra el cambio climático. Los inversores están dirigiendo cada vez más dinero a inversiones en energías renovables, proyectos de agricultura sostenible y tecnologías verdes, lo que refleja un cambio en la dirección de los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). La adopción de tecnología y análisis de datos para medir e informar el impacto de manera más efectiva también está ganando terreno. Entre ellas, se destaca la inversión centrada en el clima, ya que aborda desafíos ambientales urgentes y al mismo tiempo genera retornos financieros sostenibles.

• Según el Foro de Estados Unidos para la Inversión Sostenible y Responsable (US SIF), se invirtieron 17,1 billones de dólares en estrategias ESG en 2022, lo que representa más del 33% del total de activos bajo gestión en los EE. UU. Las inversiones ESG han crecido rápidamente a medida que más inversores priorizan la sostenibilidad y el impacto social junto con los retornos financieros. Este crecimiento refleja la creciente adopción generalizada de principios de inversión de impacto, que ahora abarcan varias clases de activos.

• La Red Global de Inversión de Impacto (GIIN) informa que en 2023, más del 70% de las corporaciones globales y los inversores institucionales integrarán criterios de sostenibilidad en sus estrategias de inversión. Este cambio hacia la inversión responsable se ha convertido en una tendencia clave, y las principales instituciones financieras están adoptando políticas que priorizan el cambio climático, la reducción de la pobreza y la igualdad en sus carteras, ayudando a canalizar el capital privado hacia objetivos sociales y ambientales.

•   
•   
  

  Descarga una muestra GRATIS para saber más sobre este informe

    

SEGMENTACIÓN DEL MERCADO DE INVERSIÓN DE IMPACTO

Por tipo

Según el tipo, el mercado global se puede clasificar en inversores individuales e inversores institucionales.

• Inversores individuales: Los inversores individuales en el mercado de inversión de impacto están alineando cada vez más su conciencia con las decisiones de inversión, centrándose en lograr beneficios sociales y ambientales como resultado de la inversión. Prefieren invertir en proyectos más pequeños, impulsados ​​por un propósito, como el desarrollo comunitario o nuevas empresas ecológicas, y el crecimiento de este grupo va de la mano con la conciencia y el aumento de la accesibilidad de los fondos y plataformas centrados en el impacto.

• Inversores institucionales: Los inversores institucionales, como fondos de pensiones, bancos y compañías de seguros, dominan el mercado de inversión de impacto al desplegar cantidades considerables de capital en proyectos sostenibles escalables. Si bien estos incluyen energía renovable, infraestructura y atención médica, generalmente basan sus decisiones en criterios ESG. Este es el tipo de participación que no sólo impulsa el crecimiento y la legitimidad del mercado, sino que también influye en la adopción en todos los sistemas financieros.

Por aplicación

Según la aplicación, el mercado global se puede clasificar en educación, agricultura y atención sanitaria.

• Educación: La inversión de impacto en educación se refiere a actividades cuyo objetivo es mejorar el acceso, la calidad y la asequibilidad del aprendizaje para poblaciones que de otro modo estarían desatendidas. La inversión respalda iniciativas como plataformas de tecnología educativa, actividades de aprendizaje vocacional y desarrollo de infraestructura escolar. Estas inversiones definirán la reducción de la brecha de habilidades y las oportunidades económicas para las comunidades marginadas.

• Agricultura: La inversión de impacto en agricultura se centra en prácticas agrícolas sostenibles, seguridad alimentaria y cadenas de suministro mejoradas para resolver los desafíos del hambre global y el cambio climático. Las inversiones están orientadas a innovaciones que incluyen agricultura de precisión, prácticas orgánicas e iniciativas de comercio justo. Resultan en una mayor productividad, menos impactos ambientales y mejores medios de vida rurales.

• Atención médica: las inversiones de impacto en atención médica se centran en aumentar el acceso a servicios de salud asequibles y de calidad, especialmente en regiones desatendidas. Apoyar innovaciones como la telemedicina, diagnósticos asequibles e iniciativas de salud comunitaria. Estas inversiones solucionan una serie de brechas críticas en la prestación de atención y al mismo tiempo promueven una sociedad más sana y justa.

DINÁMICA DEL MERCADO

La dinámica del mercado incluye factores impulsores y restrictivos, oportunidades y desafíos que indican las condiciones del mercado.

Factores impulsores

El crecimiento del mercado está impulsado por criterios ESG y demandas de inversión ética

Como una de las principales razones, la creciente importancia de los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) ha dado lugar a un aumento de las actividades en el mercado de inversión de impacto. Los inversores quieren integrar los beneficios financieros con objetivos sostenibles y éticos, lo que se ve impulsado por las presiones regulatorias, las expectativas de las partes interesadas y la creciente conciencia sobre diversos problemas globales, incluidos el cambio climático y la desigualdad social.

• Según Nielsen, el 66% de los consumidores globales en 2023 estaban dispuestos a pagar más por productos y servicios de marcas comprometidas con el impacto social y ambiental. Esta creciente preferencia de los consumidores está influyendo en las empresas para que integren estrategias de inversión de impacto y adopten prácticas comerciales más sostenibles, creando una oportunidad atractiva para que los inversores de impacto alineen sus objetivos financieros con resultados sociales y ambientales.

• Según la Comisión Europea, los marcos regulatorios para las finanzas sostenibles han ganado un impulso significativo, con iniciativas como la Taxonomía de la UE para actividades sostenibles. Este marco, introducido en 2023, ayuda a los inversores a identificar inversiones ambientalmente sostenibles, mejorando la transparencia y la confianza en el mercado. La UE también ha fijado objetivos climáticos ambiciosos, con énfasis en la inversión sostenible, creando condiciones favorables para los inversores de impacto.

El crecimiento del mercado está impulsado por inversiones en educación, atención médica e inclusión.

Un mayor enfoque en reducir la desigualdad de ingresos y promover la diversidad ha aumentado el impulso para las inversiones de impacto en sectores como la educación, la atención médica y la vivienda adecuada. Todos los gobiernos, corporaciones e inversionistas tienden a enfatizar intervenciones que promoverían a las comunidades marginadas hacia un crecimiento sostenible e inclusivo. También refleja la filosofía de abordar los desafíos sociales a largo plazo mediante la asignación de capital.

Factor de restricción

El crecimiento del mercado está limitado por la falta de métodos estandarizados de medición del impacto.

La ausencia de medidas estándar para los efectos sociales y ambientales ha sido una de las principales limitaciones en el crecimiento del mercado de inversión de impacto. Al final, a los inversores les resulta difícil evaluar el impacto real y comparar oportunidades. La misma inconsistencia socavó aún más la confianza y la escalabilidad y, por lo tanto, limita una participación más amplia en el mercado.

• Según la Red Global de Inversión de Impacto (GIIN), casi el 40% de los inversores de impacto informan de desafíos relacionados con la medición y comparación de los impactos sociales y ambientales de sus inversiones. La ausencia de métricas estandarizadas para medir el impacto puede dificultar que los inversores evalúen el desempeño con precisión, lo que genera ineficiencias y vacilaciones a la hora de asignar capital a fondos impulsados ​​por el impacto.

• El Banco Mundial destaca que los inversores tradicionales a menudo se muestran reacios a participar en inversiones de impacto debido a la percepción de mayores riesgos y a la falta de datos históricos sobre el rendimiento. Si bien los rendimientos de las inversiones de impacto pueden ser competitivos, todavía existe escepticismo sobre su estabilidad a largo plazo: el 35% de los inversores institucionales citan preocupaciones sobre el riesgo y el rendimiento como barreras importantes para una mayor participación en las inversiones de impacto.

El crecimiento del mercado en los países en desarrollo está impulsado por las inversiones de impacto

Oportunidad

El mercado de inversión de impacto puede acumular un crecimiento considerable en los países en desarrollo donde existe una brecha evidente en salud, educación y energía renovable: sectores con muy alto potencial para realizar ventas a mercados de alto crecimiento. Por lo tanto, invertir en desarrollo ayudará a ampliar la base de ingresos, mejorar los medios de vida y convertirlo en una oportunidad atractiva para incentivos gubernamentales, asociaciones internacionales y avances en infraestructura. La inversión de impacto será entonces uno de los determinantes para influir en el equilibrio y el desarrollo sostenible de estas economías.

• Según la Corporación Financiera Internacional (CFI), las inversiones destinadas a soluciones climáticas, como energía limpia, agricultura sostenible y captura de carbono, alcanzaron los 300 mil millones de dólares a nivel mundial en 2023. La creciente urgencia de abordar el cambio climático brinda una oportunidad para que los inversores apoyen las tecnologías verdes y la infraestructura sostenible, al tiempo que logran impactos sociales y ambientales mensurables.

• El Departamento de Trabajo de EE. UU. informa que las inversiones de impacto social, particularmente en viviendas asequibles y atención médica, han experimentado un aumento significativo. En 2023, se estimó que el mercado estadounidense de inversión de impacto solo en viviendas asequibles estaría valorado en 50 mil millones de dólares. A medida que cuestiones sociales como el acceso a la atención médica y la vivienda asequible se vuelven más urgentes, existe una gran oportunidad para que los inversores financien iniciativas que proporcionen retornos financieros y un impacto social positivo mensurable.

El crecimiento del mercado se ve obstaculizado por los desafíos a la hora de equilibrar la rentabilidad y el impacto.

Desafío

Equilibrar los rendimientos financieros con los beneficios sociales y ambientales mensurables es uno de los desafíos más importantes que enfrenta el mercado de inversión de impacto. Ha sido muy difícil lograr rendimientos competitivos y beneficios reales y sostenibles o demostrar que son alcanzables para muchos inversores. Además, la ausencia de herramientas estandarizadas de medición del impacto y de diferentes métodos de presentación de informes complica aún más la toma de decisiones. Todo esto también puede limitar el desarrollo del mercado o la confianza de los inversores en la eficacia de las inversiones de impacto.

• Según la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), un desafío importante en el mercado de inversión de impacto es la liquidez limitada de ciertos activos de inversión de impacto. A diferencia de las acciones o bonos tradicionales, muchas inversiones de impacto, particularmente en empresas sociales en etapa inicial o proyectos de infraestructura verde, tienen largos períodos de tenencia. Esta falta de liquidez limita la flexibilidad de los inversores y puede disuadir a quienes requieren rendimientos más inmediatos o están más acostumbrados a los mercados líquidos.

• El Impact Investing Institute informa que el 35 % de los inversores de impacto citan desafíos para equilibrar los rendimientos financieros con los resultados del impacto social. Si bien las inversiones de impacto tienen como objetivo generar beneficios sociales mensurables, lograr el equilibrio adecuado entre ganancias e impacto no siempre es sencillo. Esta complejidad puede generar desafíos en la toma de decisiones, ya que los inversionistas deben sortear las compensaciones entre los objetivos financieros y las metas sociales o ambientales.

•   
•   
  Descarga una muestra GRATIS para saber más sobre este informe

    

PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE INVERSIÓN DE IMPACTO

• América del norte 

El crecimiento del mercado está impulsado por el liderazgo de América del Norte en inversión de impacto

Con su poderosa infraestructura financiera, modelos de inversión innovadores y altos requisitos de soluciones sostenibles en muchos sectores, América del Norte lidera el mercado de inversión de impacto. Los fondos de impacto, las redes y los marcos de políticas abundan ahora en todo el mundo para apoyar las inversiones socialmente responsables. El mercado de inversión de impacto de los Estados Unidos es particularmente crucial, al que contribuyen empresas de capital privado, fundaciones e iniciativas gubernamentales. Estados Unidos domina la financiación de proyectos sobre clima, vivienda asequible y atención sanitaria, lo que impulsa la atracción global.

• Europa

El crecimiento del mercado en Europa está impulsado por políticas y finanzas sostenibles

Europa tiene una notable cuota de mercado de inversión de impacto con un sólido marco regulatorio que pretende abogar por las finanzas sostenibles y las inversiones sociales, convirtiéndose así en un actor importante en el mercado. Las políticas de la UE sobre el Pacto Verde de la UE y la taxonomía de las finanzas sostenibles dirigen el capital hacia fines ambientales y sociales. Países como el Reino Unido y Francia se están sumando a los Países Bajos en el esplendor de allanar el camino para los fondos de impacto y las empresas sociales. El énfasis de Europa en ser responsable en la inversión y la sostenibilidad a largo plazo continúa ampliando su influencia en el escenario de la inversión de impacto global.

• Asia

El crecimiento del mercado en Asia está impulsado por cuestiones sociales e inversiones

Asia se centra en abordar cuestiones sociales apremiantes como la pobreza, el acceso a servicios de atención médica y soluciones de energía renovable en un intento por mejorar la contribución de la región al mercado de inversión de impacto. El rápido crecimiento de la región en términos de inversión sostenible se demuestra en gran medida en economías como India, China y el Sudeste Asiático, consideradas mercados prometedores por los inversores emergentes. Las políticas estatales y las asociaciones internacionales están resultando cruciales para dirigir el capital hacia empresas impulsadas por el impacto. Además, las vastas poblaciones y la diversidad de los mercados de Asia brindan oportunidades reales para inversiones urbanas y rurales escalables y significativas.

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

El crecimiento del mercado está impulsado por actores clave que dan forma a las estrategias de inversión de impacto.

Los actores clave de la industria, incluidas las grandes empresas de inversión, los fondos de capital privado y aquellos que se centran en el impacto, están creando el mercado de inversión de impacto como impulsor de capital hacia empresas social y ambientalmente responsables. También tienen experiencia en el mercado en el ámbito de las finanzas sostenibles, junto con modelos de financiación innovadores para escalar soluciones impactantes. Influyen en las políticas, crean estándares para medir el impacto y generan confianza entre los inversores con respecto al potencial del mercado.

• BlueOrchard Finance Ltd: BlueOrchard Finance Ltd, una destacada empresa de inversión de impacto, ha movilizado más de 9 mil millones de dólares para inversiones climáticas y de desarrollo desde su creación. Según lo informado por la Corporación Financiera Internacional (IFC), BlueOrchard se enfoca en brindar financiamiento para proyectos que impulsen cambios ambientales y sociales positivos, particularmente en los mercados emergentes. La empresa es uno de los actores más importantes en el ámbito de la inversión sostenible, con un fuerte énfasis en la medición y la presentación de informes de impacto.

• Manulife Investment Management: Manulife Investment Management ha logrado avances sustanciales en el mercado de inversión de impacto, gestionando más de $7 mil millones en inversiones sostenibles y centradas en el impacto. El Fondo de Impacto Global Manulife de la empresa se dirige a sectores como la energía limpia, la agricultura sostenible y la vivienda asequible. A partir de 2023, Manulife seguirá ampliando su cartera de impacto en consonancia con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, con especial atención a la sostenibilidad ambiental.

Lista de las principales empresas de inversión de impacto

• Morgan Stanley (U.S)
• Reinvestment Fund (U.S)
• Blueorchard Finance Ltd (Switzerland)
• Manulife lnvestment Management (U.S)
• Goldman Sachs (U.S)

DESARROLLO CLAVE DE LA INDUSTRIA

Octubre de 2023:BlackRock anunció el lanzamiento de su nuevo Fondo Impact Opportunities, destinado a promover objetivos sociales y ambientales a través de inversiones estratégicas. El fondo se centra en sectores como vivienda asequible, energía renovable y servicios financieros inclusivos, dirigidos a comunidades desfavorecidas de todo el mundo. BlackRock se ha asociado con varias organizaciones sin fines de lucro para garantizar resultados mensurables alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. La iniciativa incluye métricas de seguimiento avanzadas para brindar transparencia en la evaluación del impacto social del fondo. Este lanzamiento subraya el compromiso de BlackRock de aprovechar los mercados de capitales para abordar los desafíos globales.

Octubre de 2023:Goldman Sachs lanzó un nuevo fondo de inversión de impacto, el Fondo de Soluciones Sostenibles, cuyo objetivo es generar retornos financieros e impactos sociales o ambientales mensurables. El fondo se centra en sectores como la energía renovable, el acceso a la atención médica y la agricultura sostenible. Goldman Sachs se ha asociado con varias organizaciones de medición de impacto para realizar un seguimiento del progreso de las inversiones y garantizar que se alineen con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Esta medida refleja la creciente demanda de inversiones que no solo generen un sólido desempeño financiero sino que también contribuyan a un cambio social positivo. El lanzamiento es parte de la estrategia más amplia de Goldman Sachs para ampliar su oferta en el creciente campo de la inversión de impacto.

COBERTURA DEL INFORME

El estudio abarca un análisis FODA completo y proporciona información sobre la evolución futura del mercado. Examina varios factores que contribuyen al crecimiento del mercado, explorando una amplia gama de categorías de mercado y aplicaciones potenciales que pueden afectar su trayectoria en los próximos años. El análisis tiene en cuenta tanto las tendencias actuales como los puntos de inflexión históricos, proporcionando una comprensión holística de los componentes del mercado e identificando áreas potenciales de crecimiento.

Este informe de investigación examina la segmentación del mercado utilizando métodos tanto cuantitativos como cualitativos para proporcionar un análisis exhaustivo que también evalúa la influencia de las perspectivas estratégicas y financieras en el mercado. Además, las evaluaciones regionales del informe consideran las fuerzas dominantes de oferta y demanda que impactan el crecimiento del mercado. El panorama competitivo se detalla meticulosamente, incluidas las participaciones de importantes competidores del mercado. El informe incorpora técnicas de investigación, metodologías y estrategias clave no convencionales adaptadas al período de tiempo previsto. En general, ofrece información valiosa y completa sobre la dinámica del mercado de forma profesional y comprensible.