Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS), par type (ABS de prêt automobile, ABS de crédit-bail automobile, ABS de location-exploitation automobile, autres), par applications (constructeurs automobiles, banques commerciales, banques d’investissement, plans de fiducie) et par prévisions régionales jusqu’en 2035

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APERÇU du marché de la sécurité automatique adossée à des actifs (ABS)

Le marché mondial des sécurités adossées à des actifs automobiles (Abs) devrait passer de 16,38 milliards de dollars en 2026 à 24,02 milliards de dollars d'ici 2035, avec un TCAC de 4,5 % entre 2026 et 2035.

Les paiements pour un Auto Asset-Backed Security (ABS) sont générés en acceptant les paiements de prêt automobile ou de location du pool. En bref, une institution financière regroupe une large collection de prêts ou de baux émis pour des voitures, partage les actifs regroupés avec une entité ad hoc (SPE), et la SPE génère des titres que les investisseurs peuvent toujours acheter ou vendre. Ceux qui achètent des ABS automobiles sont payés par les flux de trésorerie des prêts des emprunteurs, ce qui signifie qu'ils bénéficient des prêts automobiles à la consommation sans consentir de prêts. Prêter des actifs donne aux banques un moyen d'assainir leur bilan, de réduire les risques et d'obtenir des fonds supplémentaires.

Les Auto Asset-Backed Securities permettent d'échanger des actifs (prêts automobiles) qui étaient autrefois non négociables. Un initiateur vend une collection de prêts automobiles à une SPE à l'épreuve des faillites, qui à son tour divise les ABS en différentes tranches pour les investisseurs. Le risque et les rendements potentiels varient de élevé à faible dans ces tranches ; les tranches senior offrent des rendements inférieurs mais impliquent également moins de risques que les tranches junior. Trois membres clés sont impliqués : l'initiateur/serveur, le fiduciaire et les agences de notation. La présence de marchés secondaires aide les sociétés de financement automobile à continuer d'émettre de nouveaux produits de prêt.

Partout dans le monde, les banques, les sociétés financières et les coopératives de crédit comptent sur Auto ABS pour gérer leurs fonds et obtenir de nouveaux capitaux. Chaque année, un nombre considérable de dollars sont émis sur le marché américain pour les ABS automobiles. Bien que les changements dans les perspectives mondiales, y compris la titrisation des prêts automobiles, soient assez courants sur les principaux marchés financiers d'Europe et d'Asie. Par exemple, Mercedes-Benz a participé au Green Auto Loan ABS en Chine, prouvant les nombreuses utilisations et l'accent croissant mis sur la durabilité sur ce marché. L'utilisation de l'ABS automobile à l'échelle mondiale signifie que les personnes de différentes régions peuvent utiliser et combiner leurs investissements plus efficacement.

CRISE MONDIALE IMPACTANT LE MARCHÉ DES SÉCURITÉS ADDITIONNÉES PAR DES ACTIFS AUTOMOBILES (ABS)

IMPACTS DE LA COVID-19 

L'industrie du marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS) a eu un effet négatif en raison de la fermeture d'usines pendant la pandémie de COVID-19

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissantinférieur à prévudemande dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

La pandémie de COVID-19 a provoqué un choc important et multiforme sur le marché des sécurités adossées à des actifs automobiles (ABS). Pour commencer, les confinements à travers le pays et l'insécurité économique ont empêché les gens d'obtenir de nouveaux prêts automobiles, ce qui a entraîné une diminution rapide des sources d'obligations ABS. Étant donné que de nombreuses personnes ont perdu leur emploi, les prêteurs ont commencé à craindre que les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts, ce qui a conduit à davantage de demandes de report et a pu provoquer davantage de défauts de paiement. Pour cette raison, les investisseurs ont demandé des rendements plus élevés sur les ABS automobiles, ce qui a entraîné une augmentation des coûts pour les prêteurs. Bien que les programmes d'aide et d'abstention du gouvernement aient limité les défauts de paiement et procuré un bref sentiment de normalité, les grands changements dans les dépenses de consommation, les usines et l'offre mondiale ont fini par modifier considérablement le marché des ABS automobiles, de sorte que les émetteurs et les investisseurs ont dû changer rapidement à mesure que de nouvelles situations économiques se présentaient.

DERNIÈRE TENDANCE

Numérisation de l'octroi et du service de prêts pour stimuler la croissance du marché

La numérisation de l'octroi et du service des prêts transforme et accélère rapidement le marché des Auto ABS. Cela oblige les banques à adopter de nouveaux outils numériques, notamment des applications sur le Web, des examens automatisés, l'intelligence artificielle pour la notation de crédit et la signature d'accords avec des signatures électroniques. Grâce à l'intelligence artificielle, les prêteurs constatent des processus plus rapides, des coûts réduits, grâce à moins d'étapes manuelles nécessaires et à des données plus précises, ce qui est important pour le risque et la conformité. Les emprunteurs trouvent désormais cela plus facile, car le processus est rationalisé, et ils peuvent approuver et contrôler les prêts à distance. Avec les prêts émis et gérés en ligne, la titrisation devient plus claire et plus facile, permettant aux investisseurs d'économiser de l'argent lors de l'achat d'ABS automobiles. Si la commodité joue un rôle, cette tendance change également la façon dont les prêts automobiles sont constitués, gérés et finalement transformés en titres, au bénéfice de toutes les personnes impliquées.

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SEGMENTATION du marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS)

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en ABS de prêt automobile, ABS de crédit-bail automobile, ABS de location-exploitation automobile, autres.

• ABS de prêts automobiles : la majorité provient d'actifs qui ont commencé sous forme de prêts automobiles traditionnels auprès de banques, de sociétés de financement captives et de sociétés de prêt indépendantes. Pendant la durée du prêt, les investisseurs sont payés à partir de l'argent que les gens remboursent sur leurs prêts automobiles.

• Auto Finance Leasing ABS : Les prêts en cours sont soutenus par des contrats de location-financement, ce qui signifie que les locataires ont généralement la possibilité d'acheter leurs véhicules à la fin de la transaction. La comptabilité financière considère généralement les contrats de location-financement comme équivalents à l'achat et répertorie les ABS de la même manière.

• Auto Operating Lease ABS : ce domaine se concentre sur les titres garantis par des contrats de location simple. Avec un contrat de location simple, le contrat est très similaire à une location, et l'entité à l'origine du contrat de location est généralement responsable de la valeur résiduelle du véhicule. Les paiements de location réguliers constituent les paiements ABS, et la valeur résiduelle de la garantie à la fin du bail est très importante pour la performance du pool.

• Autre : Cette catégorie « Autre » comprend une gamme de types d'ABS liés à l'automobile moins ordinaires ou récemment augmentés. Les structures possibles pourraient consister à titriser les prêts que les concessionnaires utilisent pour financer leurs stocks, ainsi qu'à introduire de nouvelles structures lorsque des services de mobilité ou d'autres types de véhicules spéciaux apparaissent.

Par candidatures

Sur la base des applications, le marché mondial peut être classé en constructeurs automobiles, banques commerciales, banques d'investissement et plans de fiducie.

• Constructeurs automobiles : grâce à l'ABS automobile, les branches financières captives des constructeurs automobiles financent les ventes de véhicules neufs et maintiennent leur stabilité financière.

• Banques commerciales : elles se tournent vers les ABS automobiles pour les aider à gérer les nombreux prêts automobiles de détail figurant dans leurs livres, économisant ainsi du capital et réduisant le risque sur les prêts automobiles individuels.

• Banques d'investissement : les Auto ABS sont constitués par des banques d'investissement puis distribués à de nombreux investisseurs institutionnels différents.
• Plans de fiducie : les plans de fiducie, comme les fonds de pension et les fonds de dotation, détiennent des ABS automobiles afin de pouvoir obtenir des revenus réguliers et comprennent davantage d'actifs négociables de haute qualité avec un bon potentiel de risque et de récompense.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend les facteurs déterminants et restrictifs, les opportunités et les défis, indiquant les conditions du marché.

Facteurs déterminants

Demande forte et constante de financement automobile pour stimuler le marché

Une demande forte et constante de financement de véhicules est un facteur majeur dans leMarché de la sécurité automobile adossée à des actifs (ABS). Dans de nombreuses régions du monde, les particuliers et les entreprises ont besoin de financement, que ce soit pour une voiture personnelle ou une flotte commerciale, pour pouvoir en acheter une. Les prêts et locations de véhicules sont tellement utilisés qu'il y a toujours une offre d'actifs destinés à la titrisation. Tant que les clients et les entreprises continueront à s'inscrire à la propriété et à la location d'une voiture, de nombreux nouveaux crédits seront toujours émis, ce qui soutient et augmente l'activité et la croissance du marché de l'ABS automobile.

Gestion efficace du capital et transfert des risques pour les prêteurspour élargir le marché

Étant donné que les prêteurs automobiles peuvent contrôler efficacement les dépenses et déplacer les risques, de plus en plus d'ABS sont développés sur le marché des titres adossés à des actifs automobiles. Lorsque les prêteurs regroupent différents prêts et baux automobiles pour constituer des titres, ils peuvent supprimer ces actifs de leurs comptes. Cela signifie moins de capital réglementaire immobilisé, qui est utilisé pour soutenir de nouveaux emprunts, ainsi que le risque de crédit lié à ces actifs étant davantage réparti au profit d'autres investisseurs. Grâce à ce mécanisme, les prêteurs obtiennent une plus grande liberté financière, moins de risques liés à un seul défaut et la capacité de servir de nouveaux marchés, alimentant à la fois le développement et la vulgarisation des prêts automobiles financés par des ABS.

Facteur de retenue

La hausse des taux d'intérêt et le ralentissement économique entravent la croissance du marché

Les hausses de taux d'intérêt et le ralentissement de la croissance économique créent des problèmes majeurs pour le marché des titres automobiles adossés à des actifs (ABS). Une hausse des taux d'intérêt rend plus difficile pour les gens de se permettre des prêts ou des locations automobiles. Cela peut réduire le nombre de nouveaux prêts accordés, ce qui peut réduire le flux de nouvelles garanties pour l'émission d'ABS. En outre, lorsque l'économie ralentit, entraînant davantage de chômage et moins de revenus destinés à d'autres usages, le nombre de défauts de paiement sur les prêts automobiles augmente souvent. Dans de telles circonstances, les investisseurs dans les ABS sont moins susceptibles de tolérer le risque, de faire pression pour des taux d'intérêt plus élevés et de rendre les emprunts plus coûteux pour les prêteurs. En conséquence, le développement et la liquidité du marché des ABS automobiles sont tous deux entravés.

Croissance de l'ABS automobile vert et durable pour le produit sur le marché

Opportunité

Une opportunité passionnante dans le domaine de la sécurité adossée à des actifs automobiles est la part croissante des ABS automobiles verts et durables. Avec une attention accrue accordée à la durabilité environnementale dans le monde et des réglementations plus strictes, les investisseurs demandent des produits financiers qui respectent les règles ESG (environnementales, sociales et de gouvernance). La titrisation est désormais appliquée aux prêts et aux locations pour encourager les voitures électriques, hybrides et autres voitures peu polluantes. Les émetteurs commercialisent désormais ces titres sous le nom de Green Auto ABS, ce qui incite les investisseurs plus soucieux de l'environnement à être attentifs et à agir, ce qui peut entraîner des coûts de financement encore plus faibles pour les émetteurs. En plus d'aider l'environnement, cela élargit et améliore le potentiel de progrès dans le domaine des ABS automobiles, signalant une tendance vers un avenir financier meilleur.

 

L'abordabilité des prêts dans un contexte de tensions économiques pourrait constituer un défi potentiel pour les consommateurs

Défi

En période de difficultés économiques, l'une des difficultés majeures pour les consommateurs d'Auto ABS est de pouvoir rembourser leurs prêts. Des conditions économiques difficiles, avec des facteurs tels qu'une hausse de l'inflation, des taux d'intérêt en hausse et des marchés du travail instables, peuvent rendre très difficile pour les consommateurs le paiement de leur prêt ou de leur location automobile mensuels. En conséquence, les budgets des ménages pourraient se resserrer, le nombre de défauts de paiement pourrait augmenter et des saisies de possession pourraient avoir lieu, principalement pour ceux qui ont un crédit médiocre ou qui ont prolongé leurs prêts bien au-delà des moyennes du marché si la valeur des voitures chute pendant ces périodes.

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Marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS) APERÇU RÉGIONAL

• Amérique du Nord

Le marché nord-américain des ABS automobiles, qui se compose principalement d'ABS en provenance des États-Unis, dispose d'une base solide, d'une infrastructure développée et d'une émission étendue d'ABS. Même si les taux d'intérêt et l'inflation ont augmenté ces derniers temps, la demande de financement automobile a peu changé. L'octroi et le service des prêts deviennent numériques, ce qui améliore considérablement l'efficacité. La performance des prêts automobiles de premier ordre a quelque peu baissé, mais le secteur est aidé par un bon équilibre de consommation et un marché du travail sain. Bien que les émissions soient encore élevées, différents prêteurs, tant traditionnels que captifs, sont actifs, et une meilleure gestion de la qualité du crédit est désormais une priorité pour le marché américain des titres adossés à des actifs automobiles (ABS).

• Europe

Le marché européen de l'ABS automobile est diversifié, reflétant la diversité des paysages économiques et des environnements réglementaires à travers le continent. Alors que certaines régions ont récemment connu un ralentissement des immatriculations de nouvelles voitures et de la délivrance d'ABS automobiles, on constate une nette accélération vers les véhicules à énergie verte. Ce changement est à l'origine de l'émergence des Green Auto ABS, même si des défis subsistent en termes de standardisation des données et d'augmentation du volume d'actifs verts destinés à la titrisation. Les cadres réglementaires, tels que le cadre de titrisation STS (simple, transparent et standardisé) de l'UE, jouent un rôle crucial dans le façonnement de l'activité du marché et dans l'encouragement du transfert de risque, avec un intérêt croissant pour les transactions de transfert de risque synthétique (SRT) entre banques.

• Asie

Le marché de l'ABS automobile en Asie-Pacifique connaît une croissance significative, tirée par l'augmentation des revenus disponibles, la hausse des ventes de véhicules et l'expansion des secteurs du financement automobile, en particulier dans les économies émergentes comme la Chine et l'Inde. Cette région présente d'importantes opportunités d'expansion du marché, avec une base de consommateurs croissante et une demande croissante de véhicules à énergies traditionnelles et nouvelles. La numérisation du financement automobile gagne également du terrain, rationalisant les processus et améliorant l'accessibilité. Alors que l'industrie automobile de ces pays continue de se développer rapidement, la demande de solutions de financement sophistiquées, notamment les ABS automobiles, devrait augmenter, ce qui en fera une région clé pour la croissance future du marché.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Acteurs clés de l'industrie qui façonnent le marché grâce à l'innovation et à l'expansion du marché

Grâce à l'innovation des stratégies et au développement du marché, les acteurs du marché dans le domaine des entreprises façonnent le marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS). Certains d'entre eux peuvent être considérés comme des progrès dans la conception, les types de matériaux et les contrôles, outre l'utilisation de technologies plus intelligentes pour améliorer la fonctionnalité et la flexibilité opérationnelle. Les gestionnaires sont conscients de leur responsabilité de dépenser de l'argent pour le développement de nouveaux produits et processus et pour élargir la portée de la fabrication. Cette expansion du marché contribue également à diversifier les perspectives de croissance du marché et à répondre à une demande plus élevée pour le produit dans de nombreux secteurs.

Liste des acteurs du marché profilés

• Chery Finance (China)
• ICBC (China)
• Guotai Junan Securities (China)
• GAC Aggregate (China)
• Standard Chartered Bank (U.K)
• Bank of China (China)
• BMW Finance (Germany)
• SAIC Finance (China)
• Benz Finance (Germany)
• SAIC GM Finance (China)
• HSBC Bank (U.K)
• Dongfeng Nissan Finance (China)
• Popular Finance (U.S)
• China Merchants Bank (China)
• CICC (China)
• China Merchants Securities (China)
• Ford Financial (U.S)
• Mizuho Bank (Japan)
• CITIC Securities (China)
• Tokyo Japanese Union (Japan)

DÉVELOPPEMENTS CLÉS DE L'INDUSTRIE

2024 :Dernièrement, le marché des ABS automobiles a connu un changement majeur : on observe une baisse globale des notations de crédit, tant dans les groupes prime que subprime, et les volumes d'emprunt n'ont pas diminué en conséquence. Alors que les performances du crédit étaient initialement très bonnes, de plus en plus d'emprunteurs manquent désormais leurs paiements ou ne parviennent pas à rembourser leurs prêts automobiles, atteignant des niveaux jamais vus depuis de nombreuses années. La solvabilité est principalement affectée par la hausse de l'inflation, les taux d'intérêt qui pèsent sur les budgets des ménages et les effets plus faibles des précédents soutiens gouvernementaux. Même avec ces problèmes, la délivrance d'ABS automobiles a considérablement augmenté. D'une part, les acheteurs recherchent un nombre record de véhicules neufs ou d'occasion, et les flux de trésorerie doivent donc être maintenus. D'un autre côté, la plupart des prêteurs doivent recourir à la titrisation, essentielle à la gestion de l'argent et à la gestion des risques, alors que l'environnement du crédit devient encore plus difficile.

COUVERTURE DU RAPPORT         

L'étude comprend une analyse SWOT complète et donne un aperçu des développements futurs du marché. Il examine divers facteurs qui contribuent à la croissance du marché, explorant un large éventail de catégories de marché et d'applications potentielles susceptibles d'avoir un impact sur sa trajectoire dans les années à venir. L'analyse prend en compte à la fois les tendances actuelles et les tournants historiques, fournissant une compréhension globale des composantes du marché et identifiant les domaines potentiels de croissance.

Le marché de la sécurité adossée à des actifs automobiles (ABS) est prêt pour un boom continu, poussé par la reconnaissance croissante de la santé, la popularité croissante des régimes à base de plantes et l'innovation dans les services de produits. Malgré les défis, notamment la disponibilité limitée des tissus non cuits et les coûts plus élevés, la demande d'alternatives sans gluten et riches en nutriments soutient l'expansion du marché. Les principaux acteurs de l'industrie progressent grâce aux mises à niveau technologiques et à la croissance stratégique du marché, améliorant ainsi l'offre et l'attrait du recyclage des matériaux à base de tungstène. À mesure que les choix des clients se tournent vers des options de repas plus saines et plus nombreuses, le marché de la sécurité automobile adossée à des actifs (ABS) devrait prospérer, avec une innovation persistante et une réputation plus large alimentant ses perspectives d'avenir.