Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché des obligations ESG, par type (ESG actif, ESG passif), par application (finances personnelles, retraite d’entreprise, assurance, dotation universitaire)), perspectives régionales et prévisions de 2026 à 2035

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MARCHÉ DES OBLIGATIONS ESGAPERÇU

Le marché mondial des obligations ESG devrait atteindre 1 672,96 milliards de dollars en 2026 et devrait atteindre près de 5 885,28 milliards de dollars d'ici 2035, avec un TCAC de 15 % sur la période 2026-2035.

Le marché des obligations ESG a connu un énorme essor ces dernières années, reflétant une évolution internationale vers l'adoption d'une pratique d'investissement durable. Les obligations ESG sont des instruments de dette émis par des agences, des gouvernements ou des agences pour financer des initiatives ayant des effets environnementaux ou sociaux avantageux, conformément aux normes de bonne gouvernance. Les investisseurs recherchent de plus en plus d'opportunités qui non seulement offrent des rendements financiers, mais qui contribuent également à un avenir plus durable et plus responsable.

IMPACTS DE LA COVID-19

La croissance du marché freinée par la pandémie en raison des retards et des annulations de projets

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande plus élevée que prévu dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

La pandémie de COVID-19 a eu un impact négatif important sur la croissance du marché des obligations ESG de plusieurs manières. Premièrement, l'incertitude économique résultant de la pandémie a conduit à un climat de financement peu risqué, les investisseurs privilégiant la liquidité et la sécurité aux considérations ESG. Cela a entraîné une diminution de la demande d'obligations ESG, en particulier dans les secteurs directement touchés par la pandémie, notamment le tourisme, l'hôtellerie et le plaisir. Deuxièmement, l'intérêt des gouvernements et des entreprises s'est déplacé vers des mesures immédiates de réponse aux catastrophes, détournant ainsi l'intérêt et les ressources des tâches de durabilité à long terme. Malgré ces défis, le marché des obligations ESG a fait preuve de résilience, avec un regain d'intérêt alors que les efforts de reprise mettent de plus en plus l'accent sur des pratiques durables et résilientes.

DERNIÈRES TENDANCES

L'essor des obligations liées au développement durable contribue à la croissance du marché

L'une des tendances actuelles sur le marché des obligations ESG est la popularité croissante des obligations liées au développement durable (SLB). Contrairement aux obligations vertes traditionnelles qui financent des tâches spécifiques respectueuses de l'environnement, les SLB lient les conditions financières des obligations (ainsi que les frais de coupon) à la réussite de l'émetteur par rapport à des objectifs de développement durable prédéfinis. Cette technique progressive incite les entreprises à améliorer leur performance ESG globale au fil des années, en s'alignant sur les attentes des investisseurs en matière d'impact mesurable et de transparence. Les SLB ont gagné du terrain dans divers secteurs, soulignant une évolution vers des stratégies de développement durable holistiques au sein des marchés de capitaux internationaux.

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MARCHÉ DES OBLIGATIONS ESGSEGMENTATION

Par type

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en ESG actif et ESG passif.

• ESG actif : fait référence aux techniques de financement dans lesquelles les gestionnaires de fonds choisissent activement des investissements entièrement basés sur des critères ESG, en s'engageant dans des recherches et des analyses approfondies pour s'aligner sur les rêves de durabilité.

• ESG passif : comprend l'investissement dans un budget indiciel sur le thème ESG ou dans des ETF qui suivent les indices de référence ESG, dans le but de reproduire la performance globale des entreprises répondant à des normes ESG positives sans choix de contrôle actif.

Par candidature

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé dans les domaines des finances personnelles, des retraites d'entreprise, des assurances et des dotations universitaires.

• Finances personnelles : fait référence aux investissements de caractère réalisés avec l'aide d'investisseurs particuliers pour ses objectifs financiers personnels et ses possibilités de durabilité.

• Retraite d'entreprise Implique des investissements réalisés par des groupes pour le compte des régimes de retraite de leurs employés, intégrant fréquemment des facteurs ESG pour s'aligner sur les principes de financement responsable.

• Assurance : les entreprises investissent dans des actifs ESG pour soutenir leurs engagements à long terme tout en tenant compte des risques environnementaux et sociaux qui peuvent affecter leurs portefeuilles d'investissement.

• Dotation universitaire : les finances investissent dans des actifs ESG pour générer des rendements qui soutiennent les besoins économiques des universités tout en reflétant leurs valeurs éthiques et de durabilité.

FACTEURS DÉTERMINANTS

La demande des investisseurs stimule le marché

L'attention croissante portée aux défis environnementaux et sociaux a conduit les acheteurs à donner la priorité à la durabilité de leurs portefeuilles. Ils recherchent des investissements qui ne fournissent plus seulement des rendements monétaires, mais qui apportent également une contribution incontestable à la société et à son environnement. Cette demande a alimenté l'émission d'obligations ESG, les émetteurs répondant aux préférences des investisseurs pour des possibilités de financement responsables et impactantes.

Les initiatives réglementaires stimulent le marché

Les gouvernements et les organismes de réglementation du monde entier imposent des mesures pour encourager l'intégration ESG sur les marchés économiques. Cela comprend des cadres de reporting des indicateurs ESG, des incitations fiscales pour les projets verts et des mandats de divulgation ESG par les émetteurs. De telles politiques créent un environnement propice à l'émission et au financement d'obligations ESG, stimulant ainsi l'essor du marché et la standardisation des pratiques ESG.

FACTEURS DE RETENUE

La pénurie de mesures ESG et de cadres de reporting standardisés freine la croissance du marché

Même s'il existe une demande croissante en faveur d'investissements ESG, l'absence de normes universellement répandues pour mesurer et rendre compte des performances ESG pose des défis tant aux émetteurs qu'aux acheteurs. Différentes organisations peuvent également utiliser différentes méthodologies et normes pour évaluer les éléments ESG, ce qui entraîne des incohérences et des problèmes dans l'évaluation des dossiers liés à l'ESG entre les agences et les secteurs. Cette perte de standardisation peut dissuader certains investisseurs qui dépendent de paramètres clairs et comparables pour effectuer des sélections d'investissement judicieuses. Cela empêche également les émetteurs de communiquer efficacement leurs efforts et leurs impacts ESG au marché, limitant probablement la beauté et la liquidité des obligations ESG. Des efforts sont en cours pour mettre en place des normes et des cadres ESG identifiés à l'échelle mondiale, mais parvenir à un consensus entre les parties prenantes reste un projet clé pour les marchés en plus de leur amélioration.

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MARCHÉ DES OBLIGATIONS ESGAPERÇU RÉGIONAL

L'Europe, moteur essentiel du marché en raison d'un environnement réglementaire strict

Le marché est principalement divisé en Europe, Amérique latine, Asie-Pacifique, Amérique du Nord, Moyen-Orient et Afrique.

L'Europe est sur le point de jouer un rôle dominant sur le marché des obligations ESG en raison de son environnement réglementaire solide et de la forte demande des investisseurs pour des investissements durables. Les lignes directrices de l'UE, constituées du règlement européen sur la taxonomie et la publication d'informations sur la finance durable (SFDR), normalisent les pratiques ESG et améliorent la transparence, attirant ainsi les émetteurs et les acheteurs. Les traders européens, parmi lesquels figurent des acteurs institutionnels, recherchent activement des opportunités ESG, ce qui accélère l'émission de divers types d'obligations ESG. De plus, les institutions monétaires et les bourses européennes vendent activement des financements durables, renforçant ainsi la position de la région en tant que leader en matière d'investissement durable et de marchés d'obligations ESG.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs de l'industrie façonnent le marché grâce à l'innovation et à l'expansion du marché

Les principaux acteurs de l'entreprise façonnent le marché grâce à l'innovation et à la croissance du marché dans de nombreux secteurs. Les géants de la technologie comme Apple, Google (Alphabet) et Amazon sont à la pointe de l'innovation, en utilisant les améliorations de l'IA, du cloud computing et du commerce électronique. Dans le domaine financier, des agences comme PayPal et Square révolutionnent les paiements virtuels et les solutions fintech. Les géants pharmaceutiques Pfizer et Moderna remodèlent les soins de santé avec des vaccins et des traitements révolutionnaires. Les leaders de l'électricité renouvelable, parmi lesquels Tesla et Vestas, alimentent les tâches de développement durable à l'échelle mondiale. Ces acteurs innovent non seulement dans leurs secteurs, mais amplifient également les marchés grâce à des partenariats stratégiques, des acquisitions et des efforts d'expansion internationale, façonnant les industries et les marchés du monde entier.

Liste des principales sociétés d'obligations ESG

• AllianceBernstein (U.S.)
• Aberdeen (U.K.)
• BlackRock (U.S.)
• Boston Trust (U.S.)
• Calvert (U.S.)

DÉVELOPPEMENT INDUSTRIEL

octobre 2022: Les obligations bleues sont une forme d'obligations ESG principalement conçues pour financer la conservation marine, la pêche durable et différentes initiatives associées aux océans. Face aux problèmes croissants liés à la santé et à la durabilité des océans, les émetteurs, notamment les gouvernements, les groupes mondiaux et les organisations privées, exploitent le marché des obligations bleues pour lever des capitaux en faveur d'initiatives visant à préserver les écosystèmes marins, à prévenir la pollution et à promouvoir des pratiques durables en matière de produits de la mer. Ce progrès témoigne d'une tendance plus large à intégrer les préoccupations environnementales au-delà des tâches entièrement basées sur la terre, soulignant l'interdépendance de la durabilité environnementale dans des secteurs distincts.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le marché des obligations ESG connaît une croissance et une évolution dynamiques motivées par différents facteurs, notamment l'appel des investisseurs pour des investissements durables, des tâches réglementaires et des mécanismes de financement innovants comme les obligations bleues. Malgré des situations exigeantes et l'absence de mesures ESG standardisées, le marché continue de s'étendre à l'échelle mondiale, l'Europe jouant un rôle important en tant que leader de la finance durable. Les principales entreprises de tous les secteurs misent sur l'innovation et l'expansion du marché, soulignant l'importance des considérations environnementales et sociales dans la prise de décision économique. L'amélioration continue du marché des obligations ESG indique un merveilleux changement vers un système financier mondial plus durable et responsable.