Dimensioni del mercato, quota, crescita e analisi del settore degli investimenti a impatto, per tipo (investitori individuali e investitori istituzionali), per applicazione (istruzione, agricoltura e sanità), approfondimenti e previsioni regionali dal 2026 al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DEGLI INVESTIMENTI A IMPATTO

Il mercato globale degli investimenti a impatto è destinato a crescere da circa 0,42 miliardi di dollari nel 2026, per raggiungere 1,36 miliardi di dollari entro il 2035, crescendo a un CAGR del 9% tra il 2026 e il 2035. Nord America ed Europa detengono una quota combinata del 60-65% per AUM e fondi a impatto; L'Asia-Pacifico detiene il 25-30% con una crescente attività di finanza verde.

Il mercato degli investimenti ad impatto mira a creare benefici sociali misurabili o, meglio ancora, ambientali insieme a rendimenti finanziari, come energia rinnovabile, istruzione, assistenza sanitaria e alloggi a prezzi accessibili. L'investimento a impatto si riferisce alla fornitura di capitale per istituzioni, progetti o aziende con una forte preoccupazione per questioni globali come la povertà, la disuguaglianza e il cambiamento climatico che servono i propri clienti e finanziatori con iniziative e attività redditizie. Questo settore sta rapidamente creando sufficiente attrazione da parte di un'ampia varietà di investitori – istituzioni, individui o fondi – intraprendendo un'ampia tendenza verso investimenti sostenibili ed etici. Ciò spiega anche la tendenza che l'aumento della consapevolezza globale ha portato riguardo allo sviluppo sostenibile. Gli investimenti ad impatto tendono a integrare quelli che i successivi quadri politici erano obiettivi separati, intendendo queste politiche come lineari e orientate agli obiettivi: finanza moderna con utilizzo del capitale da un lato e, dall'altro, inclusione nel finanziamento degli investimenti pubblici per risultati mirati. Questo è il modo in cui si ottiene razionalizzando le due aree di cui sopra in modo che entrambe possano essere realizzate o favorire una maggiore crescita finanziaria e allo stesso tempo contribuire a soluzioni reali a lungo termine contro le pressanti sfide globali. Ciò diventa ancora più impressionante se si considera come queste importazioni indichino una crescente domanda di opportunità di investimento consapevoli dal punto di vista sociale e ambientale.

RISULTATI CHIAVE

IMPATTO DEL COVID-19

Il settore degli investimenti a impatto ha avuto un effetto positivo grazie ai maggiori investimenti nella sanità e nella sostenibilitàdurante la pandemia di COVID-19

La pandemia globale di COVID-19 è stata sconcertante e senza precedenti, con il mercato che ha registrato una domanda superiore al previsto in tutte le regioni rispetto ai livelli pre-pandemia. L'improvvisa crescita del mercato riflessa dall'aumento del CAGR è attribuibile alla crescita del mercato e alla domanda che ritorna ai livelli pre-pandemia.

L'avvento della pandemia di COVID-19 ha accelerato il mercato degli investimenti ad impatto poiché un numero crescente di investitori ha concentrato i propri finanziamenti su progetti che avrebbero risolto gli ostacoli globali, come l'assistenza sanitaria, gli alloggi a prezzi accessibili e l'equità sociale. La crisi ha amplificato la domanda del Paese di sistemi più resilienti e sostenibili, fornendo visibilità ai settori orientati all'impatto. Gli investimenti nelle innovazioni sanitarie, nelle energie rinnovabili e nell'istruzione digitale sono aumentati a causa dell'urgente necessità di una soluzione. Ha avuto un impatto positivo sul mercato a lungo termine poiché i potenziali investitori hanno iniziato a definire i propri obiettivi finanziari in linea con la resilienza e la ripresa sociale. 

ULTIME TENDENZE

La crescita del mercato è guidata da investimenti legati al clima e da criteri ESG

Una delle tendenze chiave nel mercato degli investimenti ad impatto è la crescente adozione di investimenti legati al clima, grazie agli impegni globali per l'azzeramento delle emissioni nette e la lotta contro il cambiamento climatico. Gli investitori stanno indirizzando sempre più denaro verso investimenti in energie rinnovabili, progetti di agricoltura sostenibile e tecnologie verdi, riflettendo uno spostamento nella direzione dei criteri ESG (ambientali, sociali e di governance). Anche l'adozione della tecnologia e dell'analisi dei dati per misurare e rendicontare l'impatto in modo più efficace sta guadagnando terreno. Tra questi spiccano gli investimenti incentrati sul clima, poiché affrontano sfide ambientali urgenti fornendo al contempo rendimenti finanziari sostenibili.

• Secondo il Forum statunitense per gli investimenti sostenibili e responsabili (US SIF), nel 2022 sono stati investiti 17,1 trilioni di dollari in strategie ESG, pari a oltre il 33% del totale degli asset gestiti negli Stati Uniti. Gli investimenti ESG sono cresciuti rapidamente poiché sempre più investitori danno priorità alla sostenibilità e all'impatto sociale insieme ai rendimenti finanziari. Questa crescita riflette la crescente adozione mainstream dei principi dell'impact investing, che ora abbracciano varie classi di asset.

• Il Global Impact Investing Network (GIIN) riporta che nel 2023, oltre il 70% delle società globali e degli investitori istituzionali ora integra criteri di sostenibilità nelle proprie strategie di investimento. Questo spostamento verso gli investimenti responsabili è diventato una tendenza chiave, con le principali istituzioni finanziarie che adottano politiche che danno priorità al cambiamento climatico, alla riduzione della povertà e all'uguaglianza nei loro portafogli, contribuendo a incanalare il capitale privato verso obiettivi sociali e ambientali.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DEGLI INVESTIMENTI A IMPATTO

Per tipo

In base alla tipologia, il mercato globale può essere classificato in investitori individuali e investitori istituzionali

• Investitori individuali: gli investitori individuali nel mercato degli investimenti a impatto stanno allineando sempre più la loro coscienza alle decisioni di investimento, concentrandosi sul raggiungimento di benefici sociali e ambientali come risultato dell'investimento. Preferiscono piuttosto investire in progetti più piccoli e mirati, come lo sviluppo della comunità o le startup verdi, e la crescita di questo gruppo va di pari passo con la consapevolezza e l'aumento dell'accessibilità da parte di fondi e piattaforme focalizzati sull'impatto.

• Investitori istituzionali: investitori istituzionali come fondi pensione, banche e compagnie assicurative dominano il mercato degli investimenti ad impatto distribuendo ingenti quantità di capitale in progetti sostenibili e scalabili. Considerando che questi includono energia rinnovabile, infrastrutture e assistenza sanitaria, di solito basano le loro decisioni utilizzando criteri ESG. Questo è il tipo di partecipazione che non solo guida la crescita e la legittimità del mercato, ma influenza anche l'adozione nei sistemi finanziari.

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato in Istruzione, Agricoltura e Sanità

• Istruzione: gli investimenti ad impatto nell'istruzione si riferiscono ad attività con l'obiettivo di migliorare l'accesso, la qualità e l'accessibilità economica dell'apprendimento per le popolazioni altrimenti svantaggiate. L'investimento sostiene iniziative come piattaforme edtech, attività di apprendimento professionale e sviluppo delle infrastrutture scolastiche. Questi investimenti saranno definiti dall'eliminazione del divario di competenze e delle opportunità economiche per le comunità emarginate.

• Agricoltura: gli investimenti ad impatto in agricoltura si concentrano su pratiche agricole sostenibili, sicurezza alimentare e catene di approvvigionamento migliorate per risolvere le sfide della fame globale e del cambiamento climatico. Gli investimenti sono orientati verso innovazioni che includono l'agricoltura di precisione, le pratiche biologiche e le iniziative del commercio equo e solidale. Si traducono in una maggiore produttività, in un minor impatto ambientale e in migliori condizioni di vita rurale.

• Sanità: gli investimenti sanitari di impatto si concentrano sull'aumento dell'accesso a servizi sanitari accessibili e di qualità, soprattutto nelle regioni sottoservite. Sostenere innovazioni come la telemedicina, la diagnostica a prezzi accessibili e le iniziative sanitarie della comunità. Questi investimenti colmano una serie di lacune critiche nell'erogazione dell'assistenza sanitaria, promuovendo al tempo stesso una società più sana e più giusta.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.

Fattori trainanti

La crescita del mercato è guidata da criteri ESG e da esigenze di investimento etico

Uno dei motivi principali è che la crescente importanza dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) ha portato a un aumento delle attività nel mercato degli investimenti ad impatto. Gli investitori vogliono integrare i benefici finanziari con obiettivi sostenibili ed etici, un'esigenza stimolata dalle pressioni normative, dalle aspettative delle parti interessate e dalla crescente consapevolezza di vari problemi globali, tra cui il cambiamento climatico e la disuguaglianza sociale.

• Secondo Nielsen, il 66% dei consumatori globali nel 2023 era disposto a pagare di più per prodotti e servizi di brand impegnati nell'impatto sociale e ambientale. Questa crescente preferenza dei consumatori sta influenzando le aziende a integrare strategie di investimento a impatto e ad adottare pratiche commerciali più sostenibili, creando un'interessante opportunità per gli investitori a impatto di allineare i propri obiettivi finanziari con i risultati sociali e ambientali.

• Secondo la Commissione europea, i quadri normativi per la finanza sostenibile hanno acquisito notevole popolarità, con iniziative come la Tassonomia europea per le attività sostenibili. Questo quadro, introdotto nel 2023, aiuta gli investitori a identificare investimenti sostenibili dal punto di vista ambientale, migliorando la trasparenza e la fiducia nel mercato. L'UE ha inoltre fissato obiettivi climatici ambiziosi, ponendo l'accento sugli investimenti sostenibili, creando condizioni favorevoli per gli investitori ad impatto.

La crescita del mercato è guidata dagli investimenti nell'istruzione, nella sanità e nell'inclusione

Una maggiore attenzione alla riduzione delle disuguaglianze di reddito e alla promozione della diversità ha aumentato l'impulso agli investimenti ad impatto in settori quali l'istruzione, l'assistenza sanitaria e gli alloggi adeguati. I governi, le aziende e gli investitori tendono tutti a enfatizzare gli interventi che promuoverebbero le comunità emarginate verso una crescita sostenibile e inclusiva. Riflette inoltre la filosofia di affrontare le sfide sociali a lungo termine attraverso l'allocazione del capitale.

Fattore restrittivo

La crescita del mercato è limitata dalla mancanza di metodi standardizzati di misurazione dell'impatto

L'assenza di misure standard per gli effetti sociali e ambientali è stata uno dei principali vincoli alla crescita del mercato degli investimenti a impatto. Alla fine, ciò rende difficile per gli investitori valutare l'impatto reale e confrontare le opportunità. La stessa incoerenza ha ulteriormente minato la fiducia e la scalabilità e quindi limita una più ampia partecipazione al mercato.

• Secondo il Global Impact Investing Network (GIIN), quasi il 40% degli investitori ad impatto segnalano sfide legate alla misurazione e al confronto degli impatti sociali e ambientali dei propri investimenti. L'assenza di parametri standardizzati per misurare l'impatto può rendere difficile per gli investitori valutare accuratamente la performance, portando a inefficienze ed esitazioni nell'allocazione del capitale ai fondi orientati all'impatto.

• La Banca Mondiale sottolinea che gli investitori tradizionali sono spesso riluttanti a impegnarsi negli investimenti ad impatto a causa dei rischi percepiti più elevati e della mancanza di dati storici sulla performance. Sebbene i rendimenti degli investimenti a impatto possano essere competitivi, c'è ancora scetticismo riguardo alla loro stabilità a lungo termine, con il 35% degli investitori istituzionali che cita le preoccupazioni sul rischio e sulla performance come ostacoli significativi a un maggiore coinvolgimento negli investimenti a impatto.

La crescita del mercato nei paesi in via di sviluppo è guidata dagli investimenti ad impatto

Opportunità

Il mercato degli investimenti ad impatto può accumulare una crescita considerevole nei paesi in via di sviluppo dove esiste un evidente divario nel settore sanitario, dell'istruzione e delle energie rinnovabili: settori ad altissimo potenziale per essere venduti nei mercati ad alta crescita. Investire nello sviluppo, quindi, aiuterà ad ampliare la base delle entrate, a migliorare i mezzi di sussistenza e a renderlo un'opportunità interessante per incentivi governativi, partenariati internazionali e progresso delle infrastrutture. Gli investimenti ad impatto saranno quindi uno dei fattori determinanti nell'influenzare l'equilibrio e lo sviluppo sostenibile di queste economie.

• Secondo l'International Finance Corporation (IFC), gli investimenti mirati a soluzioni climatiche, come energia pulita, agricoltura sostenibile e cattura del carbonio, hanno raggiunto i 300 miliardi di dollari a livello globale nel 2023. La crescente urgenza di affrontare il cambiamento climatico offre agli investitori l'opportunità di sostenere le tecnologie verdi e le infrastrutture sostenibili, ottenendo al contempo impatti sociali e ambientali misurabili.

• Il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti riferisce che gli investimenti a impatto sociale, in particolare in alloggi a prezzi accessibili e assistenza sanitaria, hanno registrato un aumento significativo. Nel 2023, si stima che il solo mercato statunitense degli investimenti a impatto sociale in alloggi a prezzi accessibili fosse valutato a 50 miliardi di dollari. Poiché le questioni sociali come l'accesso all'assistenza sanitaria e gli alloggi a prezzi accessibili diventano più urgenti, vi sono significative opportunità per gli investitori di finanziare iniziative che forniscano sia rendimenti finanziari che un impatto sociale positivo misurabile.

La crescita del mercato è ostacolata dalle difficoltà nel bilanciare rendimenti e impatto

Sfida

Bilanciare i rendimenti finanziari con i benefici sociali e ambientali misurabili è una delle sfide più significative affrontate dal mercato degli investimenti ad impatto. Per molti investitori è stato così difficile ottenere o dimostrare che i rendimenti competitivi e i benefici reali e sostenibili fossero realizzabili. Inoltre, l'assenza di strumenti standardizzati di misurazione dell'impatto e di diversi metodi di rendicontazione complica ulteriormente il processo decisionale. Tutto ciò potrebbe anche limitare lo sviluppo del mercato o la fiducia degli investitori nell'efficacia degli investimenti ad impatto.

• Secondo la Financial Conduct Authority (FCA), una sfida significativa nel mercato degli investimenti a impatto è la liquidità limitata di alcuni asset di investimento a impatto. A differenza delle azioni o delle obbligazioni tradizionali, molti investimenti a impatto sociale, in particolare nelle imprese sociali in fase iniziale o nei progetti di infrastrutture verdi, hanno periodi di detenzione lunghi. Questa mancanza di liquidità limita la flessibilità degli investitori e può scoraggiare coloro che richiedono rendimenti più immediati o che sono più abituati ai mercati liquidi.

• L'Impact Investing Institute riferisce che il 35% degli investitori a impatto cita le difficoltà nel bilanciare i rendimenti finanziari con i risultati di impatto sociale. Sebbene gli investimenti a impatto mirano a fornire benefici sociali misurabili, raggiungere il giusto equilibrio tra profitto e impatto non è sempre semplice. Questa complessità può portare a sfide decisionali, poiché gli investitori devono navigare tra i compromessi tra obiettivi finanziari e obiettivi sociali o ambientali.

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APPROFONDIMENTI REGIONALI SUL MERCATO DEGLI IMPACT INVESTING

• America del Nord 

La crescita del mercato è guidata dalla leadership del Nord America negli investimenti a impatto sociale

Con la sua potente infrastruttura finanziaria, modelli di investimento innovativi ed elevati requisiti di soluzioni sostenibili in molti settori, il Nord America è leader nel mercato degli investimenti ad impatto. Fondi, reti e quadri politici di impatto sono ora abbondanti a livello globale per sostenere investimenti socialmente responsabili. Il mercato degli investimenti a impatto degli Stati Uniti è particolarmente cruciale, al quale contribuiscono società di private equity, fondazioni e iniziative governative. Gli Stati Uniti dominano nel finanziamento di progetti sul clima, sugli alloggi a prezzi accessibili e sull'assistenza sanitaria, guidando l'attrazione globale.

• Europa

La crescita del mercato in Europa è guidata da politiche e finanza sostenibili

L'Europa detiene una notevole quota di mercato negli investimenti a impatto sociale con un solido quadro normativo che mira a sostenere la finanza sostenibile e gli investimenti sociali, diventando così uno dei principali attori del mercato. Le politiche dell'UE sul Green Deal dell'UE e la tassonomia della finanza sostenibile indirizzano il capitale verso scopi ambientali e sociali. Paesi come il Regno Unito e la Francia si uniscono ai Paesi Bassi nello splendore di aprire la strada ai fondi a impatto e alle imprese sociali. L'accento posto dall'Europa sulla responsabilità negli investimenti e sulla sostenibilità a lungo termine continua ad estendere la sua influenza sulla fase degli investimenti a impatto globale.

• Asia

La crescita del mercato in Asia è guidata da questioni sociali e investimenti

L'Asia si concentra sulla gestione di questioni sociali urgenti come la povertà, l'accesso ai servizi sanitari e le soluzioni di energia rinnovabile nel tentativo di migliorare il contributo della regione al mercato degli investimenti ad impatto. La rapida crescita della regione in termini di investimenti sostenibili è ampiamente dimostrata da economie come India, Cina e Sud-Est asiatico, considerati mercati promettenti dagli investitori emergenti. Le politiche statali e i partenariati internazionali si stanno rivelando cruciali nell'orientare il capitale verso iniziative orientate all'impatto. Inoltre, la vasta popolazione e la diversità dei mercati asiatici offrono reali opportunità per investimenti urbani e rurali scalabili e significativi.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

La crescita del mercato è guidata da attori chiave che modellano le strategie di investimento a impatto

Gli attori chiave del settore, tra cui le grandi società di investimento, i fondi di private equity e coloro che si concentrano sull'impatto, stanno creando il mercato degli investimenti a impatto come motore di capitale verso iniziative socialmente e ambientalmente responsabili. Hanno anche l'esperienza di mercato nel campo della finanza sostenibile unita a modelli di finanziamento innovativi per scalare soluzioni di grande impatto. Influenzano le politiche, creano standard per la misurazione dell'impatto e creano fiducia tra gli investitori riguardo al potenziale del mercato.

• BlueOrchard Finance Ltd: BlueOrchard Finance Ltd, un'importante società di investimenti a impatto, ha mobilitato oltre 9 miliardi di dollari per investimenti nello sviluppo e nel clima sin dal suo inizio. Come riportato dalla International Finance Corporation (IFC), BlueOrchard si concentra sulla fornitura di finanziamenti per progetti che promuovono cambiamenti ambientali e sociali positivi, in particolare nei mercati emergenti. L'azienda è uno dei maggiori attori nel settore degli investimenti sostenibili, con una forte enfasi sulla misurazione e sulla rendicontazione dell'impatto.

• Manulife Investment Management: Manulife Investment Management ha fatto passi da gigante nel mercato degli investimenti a impatto, gestendo oltre 7 miliardi di dollari in investimenti sostenibili e focalizzati sull'impatto. Il Manulife Global Impact Fund dell'azienda si rivolge a settori come l'energia pulita, l'agricoltura sostenibile e l'edilizia abitativa a prezzi accessibili. A partire dal 2023, Manulife continuerà ad espandere il proprio portafoglio di impatto in linea con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite, con particolare attenzione alla sostenibilità ambientale.

Elenco delle principali società di investimento a impatto

• Morgan Stanley (U.S)
• Reinvestment Fund (U.S)
• Blueorchard Finance Ltd (Switzerland)
• Manulife lnvestment Management (U.S)
• Goldman Sachs (U.S)

SVILUPPO DEL SETTORE CHIAVE

Ottobre 2023:BlackRock ha annunciato il lancio del suo nuovo Impact Opportunities Fund, volto a promuovere obiettivi sociali e ambientali attraverso investimenti strategici. Il fondo si concentra su settori quali alloggi a prezzi accessibili, energie rinnovabili e servizi finanziari inclusivi, rivolgendosi alle comunità svantaggiate di tutto il mondo. BlackRock ha collaborato con diverse organizzazioni no-profit per garantire risultati misurabili in linea con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite. L'iniziativa include parametri di monitoraggio avanzati per garantire trasparenza nella valutazione dell'impatto sociale del fondo. Questo lancio sottolinea l'impegno di BlackRock nello sfruttare i mercati dei capitali per affrontare le sfide globali.

Ottobre 2023:Goldman Sachs ha lanciato un nuovo fondo di investimento a impatto, il Sustainable Solutions Fund, volto a generare sia rendimenti finanziari che impatti sociali o ambientali misurabili. Il fondo si concentra su settori come l'energia rinnovabile, l'accesso all'assistenza sanitaria e l'agricoltura sostenibile. Goldman Sachs ha collaborato con diverse organizzazioni di misurazione dell'impatto per monitorare i progressi degli investimenti e garantire che siano in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite. Questa mossa riflette la crescente domanda di investimenti che non solo garantiscono una forte performance finanziaria, ma contribuiscono anche a un cambiamento sociale positivo. Il lancio fa parte della più ampia strategia di Goldman Sachs volta ad espandere la propria offerta nel settore in crescita degli investimenti ad impatto.

COPERTURA DEL RAPPORTO

Lo studio comprende un'analisi SWOT completa e fornisce approfondimenti sugli sviluppi futuri del mercato. Esamina vari fattori che contribuiscono alla crescita del mercato, esplorando un'ampia gamma di categorie di mercato e potenziali applicazioni che potrebbero influenzarne la traiettoria nei prossimi anni. L'analisi tiene conto sia delle tendenze attuali che dei punti di svolta storici, fornendo una comprensione olistica delle componenti del mercato e identificando potenziali aree di crescita.

Questo rapporto di ricerca esamina la segmentazione del mercato utilizzando metodi sia quantitativi che qualitativi per fornire un'analisi approfondita che valuti anche l'influenza delle prospettive strategiche e finanziarie sul mercato. Inoltre, le valutazioni regionali del rapporto considerano le forze dominanti della domanda e dell'offerta che influiscono sulla crescita del mercato. Il panorama competitivo è dettagliato meticolosamente, comprese le quote di importanti concorrenti sul mercato. Il rapporto incorpora tecniche di ricerca non convenzionali, metodologie e strategie chiave adattate al periodo di tempo previsto. Nel complesso, offre informazioni preziose e complete sulle dinamiche del mercato in modo professionale e comprensibile.