Dimensioni del mercato degli investimenti sostenibili, quota, crescita e analisi del settore, per tipologia (integrazione ESG, investimenti esclusivi, investimenti inclusivi, investimenti a impatto), per applicazione (PMI, grandi imprese) e previsioni regionali fino al 2035

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PANORAMICA DEL MERCATO DEGLI INVESTIMENTI SOSTENIBILI

Il mercato globale degli investimenti sostenibili ha un valore di 10.147,14 miliardi di dollari nel 2026 e raggiungerà infine i 64.850,78 miliardi di dollari entro il 2035, espandendosi a un CAGR del 22,9% dal 2026 al 2035.

Investire sostenibile, investimento responsabile o investimento etico significa aggiungere aspetti ambientali, sociali e di governance al processo decisionale finanziario. Il suo obiettivo è ottenere rendimenti finanziari competitivi a lungo termine e allo stesso tempo apportare benefici alla società e all'ambiente. Gli investitori analizzano la gestione ambientale, la responsabilità sociale e gli standard di governance delle aziende per garantire che i loro investimenti rappresentino ampi valori sociali. Le strategie di investimento sostenibili possono potenzialmente includere l'integrazione ESG, tipi di investimento esclusivi o inclusivi e investimenti a impatto a seconda dello specifico obiettivo etico e finanziario desiderato.

Il mercato degli investimenti sostenibili sta accelerando a un ritmo sorprendente negli ultimi dieci anni, principalmente a causa del riconoscimento globale di questioni urgenti, come il cambiamento climatico, la disuguaglianza sociale e i problemi legati alla governance aziendale. Questo aumento è stato anche attribuito in modo significativo a un'evoluzione delle politiche e dei quadri normativi che hanno portato con sé una crescente domanda di opzioni di investimento etiche e sostenibili.

IMPATTO DELLA GUERRA RUSSIA-UCRAINA

Il mercato degli investimenti sostenibili ha avuto un effetto negativo a causa dei rischi ESG legati agli eventi geopolitici durante la guerra Russia-Ucraina

Dal 2022, la guerra in Ucraina ha avuto un forte impatto sui mercati finanziari di tutto il mondo, compresi gli investimenti sostenibili. L'effettiva invasione ha aggravato la volatilità del mercato costringendo gli investitori a riconsiderare i rischi ESG legati agli eventi geopolitici. L'imposizione di sanzioni alla Russia ha ridotto significativamente l'economia e quindi ha influenzato le strategie di investimento, con discussioni sugli imperativi dei quadri di gestione del rischio ESG. Le guerre hanno insegnato alle persone la necessità di fattori geopolitici nelle valutazioni ESG, poiché le aziende direttamente o indirettamente esposte all'area sono diventate molto più a rischio.

ULTIME TENDENZE

Intelligenza artificiale (AI) e analisi dei datiper stimolare la crescita del mercato

Numerose tendenze sorprendenti stanno attualmente plasmando l'evoluzione del mercato degli investimenti sostenibili. Uno dei più importanti è l'applicazione di tecnologie all'avanguardia, come l'intelligenza artificiale (AI) e l'analisi dei dati, per migliorare la valutazione e il reporting dei dati ESG. Tali strumenti facilitano un processo decisionale di investimento informato attraverso approfondimenti aggiuntivi sulle pratiche di sostenibilità delle aziende e sul modo in cui si comportano in termini di sostenibilità.  Con l'aumento dell'interesse da parte degli investitori per dati simili e coerenti, aumenterà anche il regolamento sulla standardizzazione e la trasparenza nel reporting ESG.

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SEGMENTAZIONE DEL MERCATO DEGLI INVESTIMENTI SOSTENIBILI

Per tipo

In base alla tipologia, il mercato globale può essere classificato in integrazione ESG, investimenti esclusivi, investimenti inclusivi e investimenti a impatto.

• Integrazione ESG: questa strategia incorpora i fattori ESG nell'analisi finanziaria tradizionale e nelle decisioni di investimento. Gli investitori considerano le questioni ambientali, sociali e di governance come parte del quadro completo della performance aziendale e del profilo di rischio.

• Investimenti esclusivi: lo screening negativo, o investimento esclusivo, evita le aziende o i settori che non soddisfano determinati criteri etici, come tabacco, armi da fuoco e combustibili fossili. La teoria è che si dovrebbero evitare le industrie definite dannose per rispettare alcuni valori morali o etici.

• Investimenti inclusivi: questo sistema va oltre riconoscendo le aziende che lavorano attivamente nell'arena ESG. Questa posizione positiva implica investire in aziende che dimostrano pratiche commerciali sostenibili ed etiche, favorendo così un buon comportamento aziendale.

• Investimento a impatto: l'investitore investe con l'intenzione che oltre al rendimento si verifichino impatti sociali e ambientali misurabili. Nel perseguire un cambiamento positivo, gli investimenti vengono effettuati in progetti o imprese che si occupano direttamente di questioni come alloggi a prezzi accessibili, energie rinnovabili o imprese sociali.

Per applicazione

In base all'applicazione, il mercato globale può essere classificato in PMI e Grandi Imprese.

• PMI: le piccole e medie imprese (PMI) hanno iniziato ad abbracciare la sostenibilità nei loro processi al fine di ottenere investimenti e conformarsi ai requisiti normativi. Gli investimenti sostenibili nelle PMI ruotano principalmente attorno all'innovazione, allo sviluppo della comunità e alla gestione ambientale a livello di base.

• Grandi imprese: le grandi imprese hanno iniziato a introdurre i fattori ESG nelle loro attività e a soddisfare gli standard di sostenibilità globali per costruire il profilo del marchio. Gli investimenti in queste grandi imprese si concentrano principalmente sul cambiamento in larga misura del comportamento delle aziende per introdurre la nuova rivoluzione dell'adozione di pratiche sostenibili.

DINAMICHE DEL MERCATO

Le dinamiche del mercato includono fattori trainanti e restrittivi, opportunità e sfide che determinano le condizioni del mercato.

Fattori trainanti

Aumentare la consapevolezza sulle questioni ambientali per rilanciare il mercato

Con la crescente consapevolezza delle questioni ambientali e sociali, la crescita del mercato degli investimenti sostenibili sta assistendo a un intenso sviluppo. Temi come il cambiamento climatico, la scarsità di risorse e le disuguaglianze sociali sono diventati al centro della scena, e gli investitori sono interessati ad opportunità che siano in sintonia con tali valori e creino un cambiamento positivo. Questo cambio di prospettiva tra gli investitori sta portando a una crescente domanda di prodotti finanziari che incorporino criteri ESG, dando così vita a fondi di investimento sostenibili, obbligazioni verdi, ecc. e, naturalmente, agli ETF focalizzati sui criteri ESG.

Dare priorità ai fattori ESG per espandere il mercato

La quota di mercato degli investimenti sostenibili ha gradualmente guadagnato quote poiché gli investitori, siano essi istituzionali o individuali, danno grande priorità ai fattori ESG quando costruiscono i loro portafogli. La classe degli investitori istituzionali, che comprende principalmente fondi pensione, compagnie assicurative e fondi sovrani, è quella che apre la strada. Sanno che gli investimenti sostenibili, derivanti da fenomeni di resilienza e mitigazione del rischio nel lungo periodo, fornirebbero vantaggi ai loro investitori. Pertanto, tutti questi fondi ibridi incentrati sugli ESG hanno ottenuto un notevole afflusso nelle loro casse, rendendoli così sempre più il prodotto dominante sul mercato. Inoltre, l'offerta di prodotti di investimento sostenibili come obbligazioni ESG, prestiti legati alla sostenibilità e progetti di infrastrutture verdi, ha infatti notevolmente aumentato la quota di mercato soddisfacendo una gamma più ampia di preferenze degli investitori.

Fattore restrittivo

Nessuna standardizzazione dei framework per il reporting ESGpotenzialmente ostacolare la crescita del mercato

Soprattutto, non esiste una standardizzazione dei quadri per la rendicontazione ESG, il che si traduce in una mancanza di omogeneità nell'informativa sulla sostenibilità. In effetti, gli investitori troveranno estremamente difficile confrontare i dati ESG tra le società a causa delle loro diverse metodologie, parametri utilizzati e sistemi di rating. Esiste, infatti, anche il problema del greenwashing, ovvero il tentativo delle aziende di rivendicare pratiche rispettose dell'ambiente mentre in realtà sono false, al fine di attrarre investimenti incanalati verso investimenti basati sui criteri ESG.

Opportunità

Spazio per gli investimenti sostenibili creare opportunità per il prodotto sul mercato

Mentre gli investitori e i consumatori richiedono sempre più pratiche di investimento etiche e responsabili, lo spazio degli investimenti sostenibili sembra avere uno dei maggiori potenziali di crescita. Una delle aree più promettenti è la fiorente crescita di prodotti finanziari incentrati sui criteri ESG, come i fondi comuni di investimento sostenibili, gli Impact Bond e gli ETF green. Questi prodotti offrono agli investitori diversi modi per partecipare alla finanza sostenibile, conquistando così una portata di mercato più ampia. Altre tecnologie più innovative riguardano la trasformazione delle tecniche di investimento che coinvolgono l'analisi dei dati ESG e l'intelligenza artificiale. Gli strumenti di valutazione ESG basati sull'intelligenza artificiale consentono agli investitori di giungere a conclusioni più accurate sulle aziende, limitando i rischi derivanti da informative sulla sostenibilità che potrebbero non essere affidabili.

Sfida

Grave mancanza di misurazione e quantificazione dell'impatto ESGPotrebbe essere una potenziale sfida per i consumatori

Uno dei principali problemi nel mercato degli investimenti sostenibili è la grave mancanza di misurazione e quantificazione dell'impatto ESG. Anche se i contenitori ESG mirano a misurare la sostenibilità di un'azienda, non esiste una metrica generale che indichi "quanto un'azienda abbia realmente un impatto sociale e ambientale". Una tale mancanza di standard lascia l'investitore incapace di distinguere le imprese realmente sostenibili dai numerosi disboscamenti paralleli al greenwashing. Infine, poiché nella maggior parte dei casi gli investitori tradizionali sono disposti a investire solo a breve termine e non credono in una strategia di sostenibilità a lungo termine, tali mentalità tendono a parlare di compromesso tra performance finanziaria ed etica. Una maggiore educazione e prove empiriche sul fatto che gli investimenti sostenibili restituiscono la parità con le loro controparti dannose e forniscono guadagni, mitigando al tempo stesso i rischi a lungo termine, senza dubbio romperanno questa mentalità.

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APPROFONDIMENTI REGIONALI SUL MERCATO DEGLI INVESTIMENTI SOSTENIBILI

• America del Nord

Mercato che comprende gli investimenti più grandi e sostenibili del Nord America, gli Stati Uniti sono leader nell'adozione di strategie finanziarie basate sui criteri ESG. Recentemente, gli asset sostenibili si sono trovati, in un certo senso, al centro del modo di pensare degli investitori istituzionali statunitensi; i fondi pensione e le società di gestione patrimoniale hanno investito in questi asset date le prospettive di generazione di ricchezza a lungo termine e di mitigazione del rischio all'interno dei loro portafogli. Le iniziative normative, come le norme sulla divulgazione ESG della SEC negli Stati Uniti, stanno aprendo la strada a una maggiore trasparenza nel reporting di sostenibilità. L'amministrazione Biden ha inserito i rischi finanziari legati al clima nella sua agenda prioritaria, stimolando ulteriormente l'integrazione ESG nei portafogli di investimento. Un'era di aggressivo attivismo degli azionisti nell'America aziendale sta spingendo le aziende verso maggiori impegni ESG. Il risultato netto è stato che gli Stati Uniti continuano a essere uno dei principali attori nelle direzioni globali per gli investimenti sostenibili.

• Europa

Essendo all'avanguardia nella finanza sostenibile, l'Europa deve questa supremazia alla severa legislazione ESG e agli obiettivi climatici. Gli standard sono stati stabiliti dalla Tassonomia europea per le attività sostenibili e dalla SFDR in merito al reporting ESG. Gli investimenti ESG hanno trovato favore tra gli investitori istituzionali europei provenienti da Germania, Francia e Regno Unito, che hanno consentito un aumento costante degli asset ESG in allocazione.

• Asia

I mercati degli investimenti sostenibili dell'Asia stanno cambiando rapidamente grazie al maggiore supporto normativo e alle iniziative aziendali per la sostenibilità. Cina, Giappone e India sono le regioni da cui i governi stanno implementando politiche volte ad attrarre finanza verde per motivare il boom degli investimenti ESG nella regione. Nel caso della Cina, il governo ha stabilito linee guida per i green bond e obiettivi di neutralità del carbonio, che hanno incoraggiato gli investitori istituzionali a integrare la sostenibilità nel loro meccanismo di finanziamento.

PRINCIPALI ATTORI DEL SETTORE

Principali attori del settore che plasmano il mercato attraverso l'innovazione e l'espansione del mercato

I principali attori del settore svolgono per la maggior parte un ruolo importante nel potenziare l'innovazione e lo sviluppo di prodotti finanziari con una maggiore attenzione alle questioni relative all'ambiente, alla società e alla governance (ESG). BlackRock, insieme ai più grandi gestori patrimoniali, favorisce una governance aziendale sostenibile e ha chiarito che intende applicare i criteri ESG nella sua strategia di investimento. Vanguard Group ha costantemente aumentato il numero di investimenti sostenibili nella sua offerta con un'ampia gamma di ETF e fondi comuni di investimento ESG, riconoscendo al contempo la crescente domanda di investimenti responsabili. Goldman Sachs Asset Management presenta anche una suite di fondi ESG mirati principalmente agli investimenti a impatto e alla finanza verde. BNP Paribas AM, ad esempio, è un caso di aziende in Europa che si stanno posizionando sempre più per diventare attori significativi nella finanza sostenibile e nelle soluzioni di investimento dal punto di vista ESG. Allo stesso tempo, State Street Global Advisors continua a essere in prima linea negli indici e nei prodotti ESG per gli investimenti sostenibili. Questi titani finanziari stanno ora trasformando l'approccio agli investimenti, mettendo la sostenibilità al primo posto nella finanza tradizionale e garantendo crescita e stabilità nell'ambito dell'allocazione sostenibile del capitale.

Elenco delle principali società di investimento sostenibili 

• Amundi US (U.S.)
• Shepherd Financial (U.S.)
• Robeco (Netherlands)
• P. Morgan (U.S.)
• Cavanaugh Group (U.S.)
• Standard Chartered (U.K.)
• Northern Trust (U.S.)
• BlackRock (U.S.)
• Lazard Asset Management (U.S.)
• HSBC HK (Hong Kong)
• Green Century Funds (U.S.)
• State Street Corporation (U.S.)
• Morgan Stanley (U.S.)
• UBS (Switzerland)
• Goldman Sachs (U.S.)
• The Bank of New York Mellon Corporation (U.S.)
• Allianz Global Investors (Germany)
• Franklin Templeton Investment (U.S.)
• Deutsche Bank AG (Germany)

SVILUPPO DEL SETTORE CHIAVE

Marzo 2024:La Green Investment Taxonomy è entrata in vigore nel marzo 2024 nel Regno Unito, stabilendo un sistema di classificazione strutturato che fornisce chiarezza su ciò che costituisce un investimento sostenibile. Questo ha lo scopo di combattere il fenomeno del greenwashing quando le aziende minano i veri impatti ambientali o sociali delle loro attività per attirare investitori focalizzati sui fattori ESG. La tassonomia, fornendo il fondamento scientifico e normativo, stabilisce che qualsiasi prodotto finanziario che utilizzi le parole verde o sostenibile sia tenuto allo standard di riconoscimento internazionale della sostenibilità.

COPERTURA DEL RAPPORTO         

Lo studio comprende un'analisi SWOT completa e fornisce approfondimenti sugli sviluppi futuri del mercato. Esamina vari fattori che contribuiscono alla crescita del mercato, esplorando un'ampia gamma di categorie di mercato e potenziali applicazioni che potrebbero influenzarne la traiettoria nei prossimi anni. L'analisi tiene conto sia delle tendenze attuali che dei punti di svolta storici, fornendo una comprensione olistica delle componenti del mercato e identificando potenziali aree di crescita.

L'investimento sostenibile sta registrando un enorme sviluppo, alimentato dalla crescente attenzione ai suoi vantaggi, dal crescente interesse dei consumatori per soluzioni sostenibili e dai persistenti progressi tecnologici. Nonostante si trovi ad affrontare difficoltà quali limitazioni dell'offerta e costi crescenti, il continuo interesse per scelte innovative ed eccellenti sta spingendo l'espansione e il progresso in tutta l'area. I principali attori del settore stanno guidando il progresso attraverso sviluppi essenziali ed estensioni del mercato, migliorando sia l'offerta che l'attrattiva. Man mano che le inclinazioni degli acquirenti si spostano verso scelte migliori e più diverse, il mercato dovrebbe prosperare, sostenuto da sviluppi progressivi e da un crescente riconoscimento dei suoi contributi.