インパクト投資市場規模、シェア、成長、業界分析、タイプ別（個人投資家および機関投資家）、用途別（教育、農業、ヘルスケア）、および2026年から2035年までの地域的洞察と予測

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インパクト投資市場の概要

世界のインパクト投資市場は、2026年の約4億2000万米ドルから2035年までに13億6000万米ドルに達すると見込まれており、2026年から2035年までの間に9%のCAGRで成長します。北米と欧州は、AUMとインパクトファンドの合計シェア60〜65%を占めています。アジア太平洋地域はグリーンファイナンス活動が拡大しており、25～30％を占めています。

インパクト投資の市場は、再生可能エネルギー、教育、ヘルスケア、手頃な価格の住宅など、経済的利益とともに測定可能な社会的利益、あるいはさらに良い環境上の利益を生み出すことを目的としています。インパクト投資とは、貧困、不平等、気候変動などの世界的問題に強い関心を持ち、クライアントや資金提供者に収益性の高いベンチャーやビジネスを提供する機関、プロジェクト、または企業への資本提供を指します。このセクターは、持続可能で倫理的な投資に向けた広範な傾向に乗り出す機関、個人、ファンドなど、さまざまな投資家からの十分な魅力を急速に生み出しています。これは、持続可能な開発に対する世界的な意識の高まりがもたらした傾向も説明しています。インパクト投資は、一連の政策枠組みが別々の目的であったものを統合する傾向があり、これらの政策を直線的で目標指向のものとして理解します。つまり、現代の金融と資本の利用を一方の端で行い、もう一方の端で目的主導の成果を得るために公共投資融資に組み込むことです。これは、上記の 2 つの分野を合理化することで達成される方法であり、両方を実現またはより高い財務成長に貢献し、同時に差し迫った世界的課題に対する真の長期的解決策にも貢献します。これらの輸入が社会的および環境に配慮した投資機会への需要の高まりをどのように示しているかを考えると、このことはさらに印象的になります。

主な調査結果

新型コロナウイルス感染症の影響

ヘルスケアと持続可能性への投資増加によりインパクト投資業界に好影響新型コロナウイルス感染症のパンデミック中

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の世界的なパンデミックは前例のない驚異的なものであり、市場ではパンデミック前のレベルと比較して、すべての地域で予想を上回る需要が発生しています。 CAGRの上昇を反映した市場の急激な成長は、市場の成長と需要がパンデミック前のレベルに戻ったことによるものです。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）パンデミックの出現により、ヘルスケア、手頃な価格の住宅、社会的公平性などの世界的なハードルを解決するプロジェクトに資金を集中させる投資家が増加し、インパクト投資市場が加速した。この危機により、より強靱で持続可能なシステムに対する同国の需要が高まり、インパクト重視のセクターに可視性がもたらされました。ソリューションの緊急のニーズにより、医療イノベーション、再生可能エネルギー、デジタル教育への投資が急増しました。潜在的な投資家が社会の回復力と回復に合わせた財務目標を形成し始めたため、これは長期的に市場にプラスの影響を与えました。 

最新のトレンド

市場の成長は気候関連の投資とESG基準によって促進される

インパクト投資市場における重要なトレンドの 1 つは、ネットゼロエミッションと気候変動との闘いに対する世界的な取り組みのおかげで、気候関連の投資が増加していることです。 ESG（環境、社会、ガバナンス）基準の方向性の変化を反映して、投資家は再生可能エネルギーへの投資、持続可能な農業プロジェクト、グリーンテクノロジーにますます多くの資金を振り向けています。影響をより効果的に測定し報告するためのテクノロジーとデータ分析の導入も注目を集めています。中でも、気候変動に焦点を当てた投資は、持続可能な経済的利益をもたらしながら、緊急の環境課題に対処するという点で際立っています。

• 米国持続可能性と責任投資フォーラム（US SIF）によると、2022年には17.1兆ドルがESG戦略に投資され、米国の総運用資産の33％以上を占めています。財務上の利益と並んで持続可能性と社会的影響を優先する投資家が増えるにつれ、ESG投資は急速に成長しています。この成長は、現在さまざまな資産クラスにまたがるインパクト投資原則の主流採用の増加を反映しています。

• Global Impact Investing Network (GIIN) の報告によると、2023 年には世界の企業や機関投資家の 70% 以上が持続可能性の基準を投資戦略に組み込むようになりました。この責任投資への移行は主要なトレンドとなっており、大手金融機関は気候変動、貧困削減、ポートフォリオの平等を優先する政策を採用し、民間資本を社会的および環境的目標に向けることを支援している。

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インパクト投資市場のセグメンテーション

タイプ別

タイプに基づいて、世界市場は個人投資家と機関投資家に分類できます

• 個人投資家: インパクト投資市場の個人投資家は、投資の結果として社会的および環境的利益を達成することに重点を置き、投資決定と良心をますます一致させています。彼らはむしろ、コミュニティ開発やグリーンスタートアップなどの小規模で目的主導型のプロジェクトへの投資を好み、このグループの成長は、インパクトを重視したファンドやプラットフォームからの認知度やアクセスの増加と並行して行われています。

• 機関投資家: 年金基金、銀行、保険会社などの機関投資家は、拡張性があり持続可能なプロジェクトに多額の資金を投入することで、インパクト投資市場を支配しています。これらには再生可能エネルギー、インフラ、ヘルスケアが含まれますが、通常は ESG 基準を使用して決定を下します。このような参加は、市場の成長と正当性を促進するだけでなく、金融システム全体の導入にも影響を与えます。

用途別

アプリケーションに基づいて、世界市場は教育、農業、ヘルスケアに分類できます

• 教育: 教育へのインパクト投資とは、十分なサービスを受けられていない人々の学習へのアクセス、質、手頃な価格を改善することを目的とした活動を指します。この投資は、エドテック プラットフォーム、職業学習活動、学校インフラ開発などの取り組みをサポートします。疎外されたコミュニティのスキルギャップの機会と経済的機会を埋めることが、これらの投資を定義することになります。

• 農業:農業へのインパクト投資は、世界的な飢餓と気候変動の課題を解決するために、持続可能な農業実践、食料安全保障、サプライチェーンの改善に焦点を当てています。この投資は、精密農業、有機栽培、フェ​​アトレードへの取り組みなどのイノベーションを対象としています。その結果、生産性が向上し、環境への影響が軽減され、農村部の生活が改善されます。

• ヘルスケア: インパクトヘルスケアへの投資は、特にサービスが行き届いていない地域において、手頃な価格で質の高い医療サービスへのアクセスを増やすことに重点を置いています。遠隔医療、手頃な価格の診断、地域医療への取り組みなどのイノベーションをサポートします。これらの投資は、より健康で公平な社会を促進しながら、ケア提供における多くの重大なギャップを修正します。

市場力学

市場のダイナミクスには、市場の状況を示す推進要因と抑制要因、機会、課題が含まれます。

推進要因

市場の成長はESG基準と倫理的な投資需要によって促進される

主な理由の 1 つは、環境、社会、ガバナンス (ESG) 基準の重要性の高まりにより、インパクト投資市場での活動が増加していることです。投資家は経済的利益と持続可能で倫理的な目標を統合したいと考えていますが、これは規制の圧力、利害関係者の期待、気候変動や社会的不平等などのさまざまな世界的問題に対する認識の高まりによって促進されています。

• ニールセンによると、2023 年の世界の消費者の 66% は、社会や環境への影響に取り組んでいるブランドの製品やサービスに対して、より多くのお金を払うことに前向きでした。この消費者の嗜好の高まりは、企業がインパクト投資戦略を統合し、より持続可能なビジネス慣行を採用することに影響を与えており、インパクト投資家にとって財務目標を社会的および環境的成果と一致させる魅力的な機会を生み出しています。

• 欧州委員会によると、持続可能な活動のための EU 分類法などの取り組みにより、持続可能な金融の規制枠組みが大きな注目を集めています。 2023 年に導入されたこの枠組みは、投資家が環境的に持続可能な投資を特定するのに役立ち、市場の透明性と信頼を高めます。 EUはまた、持続可能な投資に重点を置いた野心的な気候変動目標を設定し、インパクト投資家にとって有利な条件を作り出しています。

市場の成長は教育、ヘルスケア、インクルージョンへの投資によって促進される

所得不平等の抑制と多様性の促進に重点が置かれるようになり、教育、医療、適切な住宅などの分野へのインパクト投資の推進力が高まっています。政府、企業、投資家はいずれも、社会から疎外されたコミュニティを持続可能で包括的な成長に導く介入を重視する傾向があります。また、資本の配分を通じて社会の長期的な課題に対処するという哲学も反映しています。

抑制要因

標準化された影響測定方法の欠如により市場の成長が抑制される

社会的および環境的影響に対する標準的な尺度が存在しないことが、インパクト投資市場の成長における大きな制約の 1 つとなっています。結局のところ、投資家が実際の影響を評価し、機会を比較することが困難になります。同じ矛盾が信頼と拡張性をさらに損ない、その結果、より広範な市場参加が制約されます。

• Global Impact Investing Network (GIIN) によると、インパクト投資家のほぼ 40% が、投資による社会的および環境的影響の測定と比較に関する課題を報告しています。インパクトを測定するための標準化された指標が存在しないため、投資家がパフォーマンスを正確に評価することが困難になり、インパクト重視のファンドへの資金配分が非効率になり、ためらいが生じる可能性があります。

• 世界銀行は、従来の投資家はリスクが高いと認識されており、過去の実績データが不足しているため、インパクト投資に参加することに消極的な場合が多いことを強調しています。インパクト投資からの収益は競争力のあるものですが、長期的な安定性については依然として懐疑的であり、機関投資家の 35% は、リスクとパフォーマンスへの懸念がインパクト投資への関与を高めるための大きな障壁であると述べています。

発展途上国の市場成長はインパクト投資によって促進される

機会

インパクト投資市場は、医療、教育、再生可能エネルギーの分野で明らかな格差がある発展途上国で大幅な成長を遂げる可能性があり、高成長市場への販売において非常に潜在力の高いセクターです。したがって、開発への投資は、収益基盤の拡大、生計の改善に役立ち、政府の奨励金、国際パートナーシップ、インフラ整備の魅力的な機会となります。インパクト投資は、これらの経済のバランスと持続可能な発展に影響を与える決定要因の 1 つとなるでしょう。

• 国際金融公社（IFC）によると、クリーン エネルギー、持続可能な農業、二酸化炭素回収などの気候ソリューションを対象とした投資は、2023 年に世界で 3,000 億ドルに達しました。気候変動への対処の緊急性が高まっているため、投資家は社会的および環境的影響を測定しながら、グリーン テクノロジーと持続可能なインフラをサポートする機会が得られます。

• 米国労働省は、特に手頃な価格の住宅や医療に対する社会的インパクト投資が大幅に増加していると報告しています。 2023 年の米国市場は、手頃な価格の住宅へのインパクト投資だけでも 500 億ドルと推定されています。医療へのアクセスや手頃な価格の住宅などの社会問題がより緊急性を増しているため、投資家にとっては経済的利益と測定可能な社会的プラスの効果の両方をもたらす取り組みに資金を提供する大きな機会があります。

利益と影響のバランスをとるという課題により市場の成長が妨げられている

チャレンジ

経済的利益と社会的および環境的利益のバランスを取ることは、インパクト投資市場が直面する最も重要な課題の 1 つです。多くの投資家にとって、競争力のあるリターンと実質的で持続可能な利益を達成すること、または達成可能であることを証明することは非常に困難でした。さらに、標準化された影響測定ツールやさまざまな報告方法が存在しないため、意思決定はさらに複雑になります。これらすべては、市場の発展やインパクト投資の有効性に対する投資家の信頼を抑制する可能性があります。

• 金融行為監視機構 (FCA) によると、インパクト投資市場における重大な課題は、特定のインパクト投資資産の流動性が限られていることです。従来の株式や債券とは異なり、多くのインパクト投資、特に初期段階の社会的企業やグリーンインフラストラクチャプロジェクトへの投資は長期の保有期間を持っています。この流動性の欠如により、投資家の柔軟性が制限され、より即時的な収益を必要とする投資家や流動的な市場に慣れている投資家の行動を妨げる可能性があります。

• Impact Investing Institute の報告によると、インパクト投資家の 35% は、経済的利益と社会的影響の成果のバランスをとることが課題であると挙げています。インパクト投資は目に見える社会的利益をもたらすことを目的としていますが、利益とインパクトの間の適切なバランスを達成することは必ずしも簡単ではありません。投資家は財務目標と社会目標または環境目標の間のトレードオフをナビゲートする必要があるため、この複雑さは意思決定の課題につながる可能性があります。

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インパクト投資市場の地域的洞察

• 北米 

市場の成長はインパクト投資における北米のリーダーシップによって牽引されている

北米は、強力な金融インフラ、革新的な投資モデル、多くの分野における持続可能なソリューションに対する高い要件により、インパクト投資市場をリードしています。現在、社会的責任投資を支援するインパクトファンド、ネットワーク、政策枠組みが世界的に豊富に存在しています。米国のインパクト投資市場は特に重要であり、プライベートエクイティ会社、財団、政府の取り組みによって貢献されています。米国は、気候変動、手頃な価格の住宅、ヘルスケアに関するプロジェクトへの資金提供において優位を占めており、世界的な魅力を推進しています。

• ヨーロッパ

欧州市場の成長は持続可能な財政と政策によって促進される

ヨーロッパは、持続可能な金融と社会的投資を提唱する強力な規制枠組みを備えた注目すべきインパクト投資市場シェアを保持しており、市場の主要プレーヤーとなっています。 EU グリーン ディールと持続可能な金融分類に関する EU の政策は、資本を環境的および社会的目的に導きます。英国やフランスなどの国々もオランダに加わり、インパクトファンドや社会的事業への道を切り開いています。欧州は責任ある投資と長期的な持続可能性を重視しており、世界的なインパクト投資の段階における影響力を拡大し続けている。

• アジア

アジア市場の成長は社会問題と投資が牽引

アジアは、インパクト投資市場への地域の貢献を向上させるために、貧困、医療サービスへのアクセス、再生可能エネルギーソリューションなどの差し迫った社会問題への対処に重点を置いています。持続可能な投資の観点からこの地域の急速な成長は、新興投資家によって有望な市場と見なされているインド、中国、東南アジアなどの経済によって大きく示されています。国の政策と国際的なパートナーシップは、資本をインパクト主導のベンチャーに誘導する上で極めて重要であることが判明しています。さらに、アジア市場の膨大な人口と多様性は、都市部だけでなく地方にも拡張可能で有意義な投資の真の機会を与えています。

業界の主要プレーヤー

市場の成長はインパクト投資戦略を形成する主要企業によって推進される

大手投資会社、プライベート・エクイティ・ファンド、インパクトに重点を置く企業などの業界の主要プレーヤーは、社会的および環境的に責任のあるベンチャーへの資本の推進力としてインパクト投資市場を創出しています。また、持続可能な金融分野における市場の専門知識と、影響力のあるソリューションを拡張するための革新的な資金調達モデルも備えています。これらは政策に影響を与え、影響測定の基準を作成し、市場の可能性に関する投資家の信頼を築きます。

• BlueOrchard Finance Ltd: 著名なインパクト投資会社である BlueOrchard Finance Ltd は、設立以来、開発と気候変動への投資に 90 億ドルを超える資金を動員してきました。国際金融公社 (IFC) の報告によると、BlueOrchard は、特に新興市場において環境および社会の前向きな変化を推進するプロジェクトへの融資の提供に重点を置いています。同社は、持続可能な投資分野における最大手の 1 つであり、影響の測定と報告に重点を置いています。

• マニュライフ・インベストメント・マネジメント: マニュライフ・インベストメント・マネジメントは、インパクト投資市場で大幅な進歩を遂げ、70億ドルを超える持続可能でインパクト重視の投資を管理しています。同社のマニュライフ グローバル インパクト ファンドは、クリーン エネルギー、持続可能な農業、手頃な価格の住宅などの分野を対象としています。 2023 年の時点で、マニュライフは国連の持続可能な開発目標 (SDGs) に沿って、特に環境の持続可能性に重点を置いて、そのインパクトポートフォリオを拡大し続けています。

トップインパクト投資企業のリスト

• Morgan Stanley (U.S)
• Reinvestment Fund (U.S)
• Blueorchard Finance Ltd (Switzerland)
• Manulife lnvestment Management (U.S)
• Goldman Sachs (U.S)

主要産業の発展

2023 年 10 月:ブラックロックは、戦略的投資を通じて社会および環境目標の推進を目的とした、新しいインパクト・オポチュニティー・ファンドの立ち上げを発表した。この基金は、世界中の恵まれないコミュニティを対象として、手頃な価格の住宅、再生可能エネルギー、包括的な金融サービスなどの分野に焦点を当てています。ブラックロックは、国連の持続可能な開発目標（SDGs）に沿った目に見える成果を保証するために、いくつかの非営利団体と提携しています。この取り組みには、基金の社会的影響を評価する際の透明性を提供する高度な追跡指標が含まれています。この発表は、世界的な課題に対処するために資本市場を活用するというブラックロックの取り組みを強調するものです。

2023 年 10 月:ゴールドマン・サックスは、経済的利益と測定可能な社会的または環境的影響の両方を生み出すことを目的とした、新しいインパクト投資ファンドであるサステナブル・ソリューションズ・ファンドを立ち上げました。この基金は、再生可能エネルギー、医療アクセス、持続可能な農業などの分野に焦点を当てています。ゴールドマン・サックスは、投資の進捗状況を追跡し、それらが国連の持続可能な開発目標（SDGs）と整合していることを確認するために、いくつかの影響測定機関と提携しています。この動きは、優れた財務パフォーマンスを実現するだけでなく、社会の前向きな変化にも貢献する投資に対する需要の高まりを反映しています。この立ち上げは、成長するインパクト投資分野でのサービスを拡大するというゴールドマン・サックスの広範な戦略の一環である。

レポートの範囲

この調査には包括的な SWOT 分析が含まれており、市場内の将来の発展についての洞察が得られます。市場の成長に寄与するさまざまな要因を調査し、今後数年間の市場の軌道に影響を与える可能性のある幅広い市場カテゴリーと潜在的なアプリケーションを調査します。分析では、現在の傾向と歴史的な転換点の両方が考慮され、市場の構成要素を総合的に理解し、成長の可能性のある分野が特定されます。

この調査レポートは、定量的および定性的方法の両方を使用して市場の細分化を調査し、市場に対する戦略的および財務的観点の影響も評価する徹底的な分析を提供します。さらに、レポートの地域評価では、市場の成長に影響を与える支配的な需要と供給の力が考慮されています。主要な市場競合他社のシェアなど、競争環境が細心の注意を払って詳細に説明されています。このレポートには、予想される時間枠に合わせて調整された型破りな研究手法、方法論、主要な戦略が組み込まれています。全体として、市場のダイナミクスに関する貴重かつ包括的な洞察を専門的にわかりやすく提供します。