去中心化金融 (DeFi) 平台市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（借贷平台、去中心化交易所、预测市场、稳定币和钱包）、按应用（金融服务、投资、加密货币交易和区块链基础设施）、2026 年至 2035 年区域洞察和预测

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去中心化金融（DEFI）平台市场概述

预计2026年全球去中心化金融（defi）平台市场规模为1272.2亿美元，预计到2035年将增至4227.6亿美元，2026年至2035年的复合年增长率为12.76%。

去中心化金融（DeFi）平台是指基于区块链技术构建的经济应用和产品的渐进生态系统，无需银行、代理商或中心化交易所等传统中介机构即可运行。这些系统利用自动执行的智能合约来自动化各种货币交易，包括借贷、交易和资产管理，从而赋予前所未有的透明度、可访问性和用户对财产的操纵性。通过消除中心化机构，DeFi 的目标是实现金融民主化、降低成本、提高交易速度并在全球范围内促进更多的货币包容性，从而允许任何拥有网络连接的人参与真正无需许可的货币体系。

主要发现

COVID-19 的影响

由于 COVID-19 大流行期间供应链中断，去中心化金融 (DeFi) 平台行业受到负面影响

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都低于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19 大流行虽然一开始引起了所有经济市场的波动，但从长远来看，对去中心化金融（DeFi）平台市场的增长和采用起到了巨大的催化剂作用。由于传统经济结构面临巨大压力，且大型银行实施了广泛的量化宽松政策，许多个人和机构寻求替代性的、更具弹性的金融机制。与传统银行业务相比，DeFi 以其无需许可的性质、24/7 的可访问性以及往往更高的收益可能性而引起了极大的关注。这场危机凸显了中心化系统的脆弱性和去中心化选择的吸引力，导致 DeFi 领域的人员参与、流动性供给和创新激增，从而加速了其主流聚焦和增长轨迹。

最新趋势

现实世界资产 (RWA) 代币化和机构采用推动市场增长

当今去中心化金融（DeFi）平台市场最大规模的发展之一是现实世界资产（RWA）的不断增长的代币化以及机构参与者不断增长的兴趣。这一趋势包括将有形资产（例如不动产、精美艺术品、商品，甚至债券和股票等传统金融工具）作为虚拟代币引入区块链。这使得这些资产可以被分割、交易并用作 DeFi 协议内的抵押品，从而释放新的流动性和融资机会。与此同时，在追求更高效率、透明度和获得新收益机会的推动下，传统金融机构开始探索与 DeFi 的融合，从而开发出机构级 DeFi 解决方案以及更广泛参与去中心化环境的受监管途径。

• 根据金融稳定委员会 (FSB) 的数据，截至 2023 年，全球有超过 700 万独立用户在积极使用 DeFi 平台，约占全球人口的 0.09%，反映出人们对去中心化金融服务的兴趣日益浓厚。

• 根据欧洲区块链协会的数据，基于以太坊的智能合约每天执行超过 150 万笔交易，约占所有 DeFi 协议交易的 65%，凸显了对自动化协议的日益依赖。

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去中心化金融（DEFI）平台市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为借贷平台、去中心化交易所、预测市场、稳定币和钱包

• 借贷平台:DeFi 借贷平台允许用户借出其加密货币资产来赚取爱好，或通过提供抵押品借入加密货币，而无需传统银行或金融机构。这些结构利用巧妙的合同来自动化抵押协议、应计利息和抵押品管理，确保透明度和绩效。贷方将加密货币存入流动性池，借款人可以从中提取资金，通常会进行超额抵押，以减轻不稳定市场中的风险。流行的例子包括Avae和Compound，它们允许用户参与全球范围内的、无需许可的借贷氛围，提供有竞争力的利息费用和快速抵押贷款结算。

• 去中心化交易所:去中心化交易所（DEX）是点对点市场，允许用户同时更换加密货币，而无需中心化中间人持有资金或促进更换。与中心化交易所不同，DEX 的功能主要基于区块链的智能合约，这意味着用户在买卖过程中对其财产拥有完全的保管权，从而大大降低了交易对手风险并增强了保护。大多数去中心化交易所都采用自动做市商（AMM），在用户的帮助下使用流动性池来促进交易，其成本通过算法确定，而不是传统的订单簿。 Uniswap 和 Sushi Swap 就是杰出的例子，体现了 DeFi 买卖的非托管和抗审查理念。

• 预测市场:DeFi 预测市场是一种系统，用户可以根据现实世界事件的命运结果（包括选举、体育赛事结果或加密货币费用）购买和推广合约。这些市场聚集了"群体的知识"，每个最终结果的协议都反映了参与者分配的集体机会。通过在区块链上工作，这些市场提供了透明度、不变性，并且与传统的投注或预测平台相比通常成本更低，因为智能合约使结算系统自动化。参与者可以推测广泛的事件，有效地创建一个去中心化的国际预测工具，该工具可以防止审查和操纵，尽管他们可以传达自己的一系列特定风险。

• 稳定币:稳定币是 DeFi 环境的重要组成部分，代表一类旨在维持稳定价格的加密货币，通常与美元等法定货币、黄金等大宗商品或其他加密货币挂钩。它们的首要功能是减轻大多数加密货币固有的费用波动性，提供强大的交易媒介、可靠的价格保持以及传统金融和去中心化世界之间的桥梁。稳定币使用户能够在 DeFi 平台内进行交易、借贷，而不必担心价格突然波动，从而促进更简单的交易、流动性供应，并允许收益耕作等活动减少威胁。 USDT、USDC 和 DAI 是 DeFi 领域广泛使用的稳定币。

• 钱包:在 DeFi 的背景下，钱包与虚拟软件或硬件应用程序结合使用，允许用户妥善保存其加密货币资产，并与不同区块链上的去中心化应用程序 (dApp) 和协议进行交互。与传统银行账户不同，DeFi 钱包为客户提供对其私钥的完全控制，这意味着他们可以完全自行保管其价格范围，从而消除对中介机构的依赖。流行的例子包括 MetaMask、Trust Wallet 和 Ledger（硬件钱包），它们允许用户发送和接收数字资产、连接 DEX 进行买卖、参与借贷协议、质押现金，并立即通过设备与更广泛的 DeFi 环境进行交互，成为去中心化金融的重要门户。

按申请

根据应用，全球市场可分为金融服务、投资、加密货币交易和区块链基础设施

• 金融服务:金融服务领域代表了 DeFi 平台正在去中心化的广泛传统经济活动，包括但不再限于借贷、保险和资产管理。该软件凸显了 DeFi 的雄心，即创建一种开放、无需许可且可供全球所有人使用的机会货币工具，无论其所在地区或信用评分记录如何。与传统金融相比，DeFi 的目标是提供透明度更高、成本更低、性能更佳的中间经济产品，从根本上重塑人们和机构与现金和经济单位的互动方式。

• 投资:DeFi 系统的投资应用程序专注于各种策略和工具，允许客户增加其加密资产并参与去中心化资本市场。这包括流动性挖矿，即客户向协议提供流动性以赚取交易成本和治理代币；质押，用户锁定加密货币来支持社区运营并获得奖励；以及参与管理 DeFi 协议的去中心化自力更生企业 (DAO)。 DeFi 通过利用区块链的能力来自动化复杂的经济策略并为不断增长的虚拟资产指令提供流动性，从而提供了新颖的融资机会，通常比传统金融具有更好的能力回报，吸引了每个寻求资本增值新途径的散户和机构交易者。

• 加密货币交易:加密货币交易是 DeFi 系统的第一大软件，主要通过去中心化交易所（DEX）进行促进。这一阶段的特点是以点对点、非托管的方式购买、推广和交换各种加密货币和数字资产。 DEX 为用户提供了一个可以立即从钱包进行交易的平台，而无需将预算委托给中心化实体，从而增强了安全性和审查阻力。虚拟资产数量的增加、对更多流动性的需求以及对更加个性化和稳定的买卖环境的偏好推动了该软件的增长，使其成为更广泛的 DeFi 生态系统的基石。

• 区块链基础设施:区块链基础设施应用是指帮助整个 DeFi 环境的底层技术组件和基础层。虽然不是最终用户提供商意义上的直接"实用程序"，但它代表了 DeFi 平台在构建和维护对所有不同 DeFi 活动都很重要的去中心化网络方面的关键应用。这包括构建 DeFi 协议的智能合约平台（如以太坊、Solana、币安智能链）、实现不同区块链之间互操作性的移动链桥，以及将实际国际统计数据输入智能合约的预言机。如果没有强大且可扩展的区块链基础设施，所有 DeFi 借贷、交易和融资结构的能力、保护和可访问性将不可行。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

普惠金融提振市场的根本动力

去中心化金融（DeFi）平台市场增长的一个驱动因素是提高经济包容性和可及性的根本动力。在全球范围内，很大一部分人口仍然没有银行账户或银行服务不足，由于地理障碍、严格的要求或与传统银行业务相关的过高费用，他们无法获得简单的货币服务。 DeFi 结构通过在公共区块链上运行并只需一个互联网连接和一个加密钱包就可以跳过这些传统障碍。它们为我们所有人提供无需许可的大量金融产品选择，例如贷款、借款和交易，无论他们的信用评分记录或社会经济受欢迎程度如何。这种金融民主化因素允许以前被排除在外的人群参与进来​​，代表着推动 DeFi 在全球范围内增长和采用的强大压力。

• 根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，DeFi 平台提供的年利率高达 12-15%，比传统储蓄账户平均收益率高 8-10%，吸引了寻求更高回报的投资者。

• 根据世界银行的数据，17 亿成年人（约占全球成年人口的 22%）仍然没有银行账户，而 DeFi 的采用使得其中一部分人可以通过智能手机获得借贷服务。

提高金融资产的透明度、安全性和用户控制以扩大市场的需求

对金融资产更好的透明度、保护和用户操纵的需求极大地推动了 DeFi 市场的扩张。与交易通常不透明且依赖中心化中介机构的传统金融相比，DeFi 交易记录在不可变的公共区块链上，提供了闻所未闻的透明度和可审计性。用户通过非托管钱包保留其资金的完全自我托管权，消除交易对手风险并降低对可能想要滥用的可信 0.33 事件的依赖，或限制进入资金的权利。这种固有的去中心化，加上区块链技术的加密保护和智能合约的自动化，吸引了一批对传统金融结构不满意并寻求更多自主权、安全性并考虑其经济互动的发展中客户，从而促进了 DeFi 环境中的快速创新和采用。

制约因素

持续的监管不确定性可能会阻碍市场增长

去中心化金融（DeFi）平台市场的一个重要限制因素是长期的监管不确定性以及各个司法管辖区缺乏干净的法律框架。由于 DeFi 的运作没有传统的中心化中介机构且跨越国界，因此该行业的政府和监管机构正在努力解决如何对这些新颖的经济活动进行分类、监督和征税的问题。这种缺乏明确指示的情况为 DeFi 任务创造了一个复杂且经常模糊的环境，阻碍了需要监管可读性以确保合规性的大型机构买家。此外，它还使角色用户面临潜在的法律风险，并且缺乏传统的客户保护机制。在出现更统一、更全面的监管方法之前，这种不确定性将继续成为 DeFi 市场主流采用和长期平衡的巨大障碍。

• 根据金融行动特别工作组（FATF）的数据，超过 60 个国家（约占联合国成员国的 31%）尚未对 DeFi 运营实施明确的监管，给用户和投资者带来了法律风险。

• 根据欧盟网络安全局 (ENISA) 的数据，2020 年至 2022 年间，全球发生了 1,200 多起与 DeFi 相关的黑客攻击，约占同期所有加密相关安全事件的 40%。

开发日益用户友好的界面，为市场上的产品创造机会

机会

去中心化金融（DeFi）平台市场的主要可能性在于改进越来越多的消费者满意的界面和去链互操作性答案，这可以显着降低主流采用的准入门槛。目前，与许多 DeFi 协议的交互可能非常复杂且技术性强，这让那些对区块链钱包、燃料费用和智能合约感到陌生的用户望而却步。通过直观的仪表板、简化的入职流程和学术资源简化消费者故事可能会吸引更广泛的目标市场。

此外，更强大的跨链桥梁和协议允许特殊区块链（例如以太坊、Solana、Avalanche）之间的无缝资产转移和交互，可能会减轻额外的流动性，扩大 DeFi 项目的影响范围，并培育更加集成和高效的去中心化经济环境，从而加速其超越早期采用者群体的增长。

• 根据国际货币基金组织 (IMF) 的数据，一些新兴经济体的移动互联网普及率超过 80%，这为全球约 22% 没有银行账户的成年人采用 DeFi 提供了机会。

• 国际清算银行 (BIS) 报告称，25 家主要银行（约占全球 150 强银行的 15%）正在探索 DeFi 互操作性解决方案，以连接传统银行业务和去中心化金融。

固有的安全风险可能对消费者构成挑战

挑战

去中心化金融（DeFi）平台市场的一个值得注意的任务是固有的安全风险，特别是智能协议漏洞以及漏洞利用、黑客攻击和拉扯的能力。虽然区块链时代本身很强大，但电力 DeFi 协议的聪明合约是复杂的代码片段，甚至微小的缺陷或错误都可能导致毁灭性的金钱损失。去中心化的性质经常导致没有有价值的权力来逆转交易或在发生黑客攻击时补偿用户，从而将安全的全部负担置于个人用户身上。

创新的快速步伐还意味着许多新协议的部署没有经过广泛的审核，这使得它们面临恶意行为者的风险。这种不断发生的安全漏洞，再加上备受瞩目的漏洞利用事件，侵蚀了人们的信任，并对 DeFi 环境的广泛采用和长期平衡构成了相当大的障碍。

• 根据美国国家标准与技术研究院 (NIST) 的数据，35% 的 DeFi 协议在推出的第一年就遇到了严重的智能合约错误，这对三分之一的新项目构成了重大风险。

• 根据商品期货交易委员会 (CFTC) 的数据，加密货币价格单日波动可能超过 20%，影响与波动性加密资产相关的大约 25-30% 的 DeFi 借贷头寸。

 

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去中心化金融（DEFI）平台市场区域洞察

• 北美

北美是去中心化金融（DeFi）平台市场份额的主导市场。美国的去中心化金融（DeFi）平台市场是主要贡献者。美国在区块链采用和创新方面一直处于领先地位，拥有丰富多彩的开发者网络和大量流入 DeFi 项目的挑战资本。监管趋势虽然仍在不断发展，但也在使 DeFi 运营合法化方面发挥着作用，此外还巩固了北美作为 DeFi 增长中心的地位，预计到 2030 年销售额将达到 9.122 亿美元，并在 2024 年保留 36.32% 的较大收入百分比。

• 欧洲

欧洲是一个不断增长的 DeFi 系统市场，其特点是积极主动的加密货币监管方法和不断增长的机构兴趣。欧盟正在积极制定完整的框架以及加密资产市场（MiCA）监管，旨在协调整个成员国的政策，并促进加密货币和 DeFi 的统一方法。虽然 MiCA 对完全去中心化协议的直接应用仍在描述中，但这种监管可读性虽然缓慢，但对于培养自信并鼓励传统经济机构和规避风险的买家更广泛采用至关重要。该地区正在见证 DeFi 领域的强劲创新，特别是在真实全球资产代币化等领域，因为它寻求为去中心化货币产品创造一个稳定且合规的环境。

• 亚洲

在快速数字化、庞大且精通技术的人口以及蓬勃发展的加密货币氛围的推动下，亚洲是去中心化金融（DeFi）平台市场增长最快且长期占据主导地位的地区。中国、印度、日本、韩国和新加坡等国家是主要参与者，区块链和加密货币的采用率很高。虽然监管技术在这些国家广泛存在，但客户的庞大规模和对现代金融产品（包括以分散方式进行的汇款应答、贷款和资产管理）的高需求推动了爆炸性繁荣。该地区充满活力的创业生态系统和政府对金融科技中心的战略支持还加速了 DeFi 结构的开发和采用，使亚洲在未来几年的繁荣时期引领全球市场。    

主要行业参与者

主要行业参与者通过创新和市场扩张塑造市场

去中心化金融（DeFi）平台市场的关键参与者是众多去中心化程序（dApp）和协议构建者机构，它们共同构成了周围环境的支柱。著名实体包括 Aave、Uniswap、MakerDAO、Curve Finance、Lido 和 Compound。这些结构不是公司意义上的传统公司，而是由其社区、大体上通过去中心化自治企业（DAO）管理的开源协议。

• Compound（美国）:根据美国证券交易委员会的数据，Compound 为全球超过 50,000 个活跃账户提供了超过 30 亿美元的加密贷款，约占美国 DeFi 贷款总额的 18%。

• Aave（英国）:根据金融行为监管局（FCA）的数据，Aave 管理着约 25 亿美元的资产，约占全球 DeFi 资产的 15%，为全球超过 45,000 名活跃用户提供服务。

他们的作用是提供定义 DeFi 的中间基础设施和产品，其中包括无需许可的借贷（Aave、Compound、MakerDAO）、去中心化变革产品（Uniswap、Curve Finance）和流动质押解决方案（Lido）。他们通过不断发展新的货币基元、提高资本绩效、通过巧妙的结算审计提高安全性以及促进各种区块链网络之间的互操作性来推动创新。这些"参与者"共同吸引和控制大量锁定资本（总价值锁定或 TVL），充当流动性供应商和创新者，推动去中心化金融工具的可行界限。   

顶级去中心化金融（Defi）平台公司名单

• Compound (USA)
• Aave (UK), Uniswap (USA)
• MakerDAO (Switzerland)
• Curve Finance (UK)
• Yearn Finance (USA)
• SushiSwap (USA)
• Balancer (Switzerland)
• PancakeSwap (Vietnam)
• Synthetix (Australia)

重点产业发展

2025 年 7 月:DeFi Development Corp. 宣布大幅增持 Solana，收购了 47,272 枚 SOL 代币，价值约 703 万美元，使其总持有量达到超过 690,000 枚 SOL，价值 1.027 亿美元，并计划质押新收购的代币以获得长期收益。     

报告范围

该研究包括全面的 SWOT 分析，并提供对市场未来发展的见解。它研究了促进市场增长的各种因素，探索了可能影响未来几年发展轨迹的广泛市场类别和潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史转折点，提供对市场组成部分的全面了解并确定潜在的增长领域。

由于健康意识的提高、植物性饮食的日益普及以及产品信息技术的创新，去中心化金融（DeFi）平台市场有望持续繁荣。尽管存在挑战，包括有限的未煮熟的织物可用性和更好的成本，但对临床去中心化金融（DeFi）平台替代品的需求支持了市场扩张。主要行业参与者正在通过技术升级和战略市场增长来进步，增强去中心化金融（DeFi）平台的供应和吸引力。随着客户选择转向国内选择，去中心化金融（DeFi）平台市场预计将蓬勃发展，持续的创新和更广泛的声誉将推动其发展前景。