影响力投资市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（个人投资者和机构投资者）、按应用（教育、农业和医疗保健）以及 2026 年至 2035 年区域洞察和预测

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影响力投资市场概览

全球影响力投资市场预计将从 2026 年的约 4.2 亿美元增长，到 2035 年有望达到 13.6 亿美元，2026 年至 2035 年间复合年增长率为 9%。北美和欧洲合计持有资产管理规模和影响力基金 60-65% 的份额；随着绿色金融活动的不断增长，亚太地区占据了 25-30% 的份额。

影响力投资市场旨在创造可衡量的社会效益，或者更好的是，环境效益以及财务回报，例如可再生能源、教育、医疗保健和经济适用房。影响力投资是指为关注贫困、不平等和气候变化等全球问题的机构、项目或企业提供资金，为其客户和资助者提供有利可图的企业和业务。该行业正在迅速吸引来自各种投资者（机构、个人或基金）的足够吸引力，并掀起了可持续和道德投资的广泛趋势。这也解释了全球可持续发展意识高涨所带来的趋势。影响力投资倾向于整合连续的政策框架的独立目标，将这些政策理解为线性和目标导向的:一方面是现代金融和资本的使用，另一方面，纳入公共投资融资以实现目的驱动的结果。这是通过简化上述两个领域实现的方式，以便既可以实现或有利于更高的金融增长，又可以为应对紧迫的全球挑战提供真正的长期解决方案。考虑到这些进口产品如何表明对具有社会和环境意识的投资机会不断增长的需求，这一点就更令人印象深刻。

主要发现

COVID-19 的影响

由于医疗保健和可持续发展投资的增加，影响力投资行业产生了积极影响COVID-19 大流行期间

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都高于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19 大流行的出现加速了影响力投资市场的发展，因为越来越多的投资者将资金集中在能够解决全球障碍的项目上，例如医疗保健、经济适用房和社会公平。这场危机放大了该国对更具弹性和可持续系统的需求，为影响力导向的部门提供了可见性。由于对解决方案的迫切需求，对健康创新、可再生能源和数字教育的投资激增。随着潜在投资者开始制定与社会复原力和复苏相一致的财务目标，它对市场产生了长期的积极影响。 

最新趋势

市场增长由气候相关投资和 ESG 标准推动

影响力投资市场的主要趋势之一是，由于全球对净零排放和应对气候变化的承诺，与气候相关的投资不断增加。投资者将越来越多的资金投入可再生能源投资、可持续农业项目和绿色技术，反映出 ESG（环境、社会和治理）标准方向的转变。采用技术和数据分析来更有效地衡量和报告影响也越来越受到关注。其中，以气候为重点的投资脱颖而出，因为它可以解决紧迫的环境挑战，同时提供可持续的财务回报。

• 根据美国可持续与责任投资论坛 (US SIF) 的数据，2022 年 ESG 策略投资额达 17.1 万亿美元，占美国管理总资产的 33% 以上。随着越来越多的投资者在财务回报之外优先考虑可持续性和社会影响，ESG 投资一直在快速增长。这种增长反映出影响力投资原则越来越被主流采用，这些原则现在涵盖了各种资产类别。

• 全球影响力投资网络 (GIIN) 报告称，到 2023 年，超过 70% 的全球企业和机构投资者现已将可持续发展标准纳入其投资策略。向负责任投资的转变已成为一个关键趋势，主要金融机构在其投资组合中采取优先考虑气候变化、减贫和平等的政策，帮助引导私人资本实现社会和环境目标。

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影响力投资市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为个人投资者和机构投资者

• 个人投资者:影响力投资市场中的个人投资者越来越将自己的良心与投资决策结合起来，专注于通过投资实现社会和环境效益。他们更喜欢投资规模较小、以目标为导向的项目，例如社区发展或绿色初创企业，并且该群体的增长与意识以及以影响力为中心的基金和平台的可及性的增加同步。

• 机构投资者:养老基金、银行和保险公司等机构投资者通过将大量资金部署到可扩展的可持续项目中，主导了影响力投资市场。尽管这些领域包括可再生能源、基础设施和医疗保健，但他们通常根据 ESG 标准做出决策。这种参与不仅能推动市场增长和合法性，还能影响整个金融体系的采用。

按申请

根据应用，全球市场可分为教育、农业和医疗保健

• 教育:教育影响力投资是指旨在改善服务不足人群的学习机会、质量和负担能力的活动。该投资支持教育技术平台、职业学习活动和学校基础设施开发等举措。缩小边缘化社区的技能差距机会和经济机会将定义这些投资。

• 农业:农业影响力投资重点关注可持续农业实践、粮食安全和改善供应链，以解决全球饥饿和气候变化的挑战。这些投资旨在创新，包括精准农业、有机实践和公平贸易举措。它们可以提高生产力、减少环境影响并改善农村生计。

• 医疗保健:影响力医疗保健投资的重点是增加获得负担得起的优质医疗服务的机会，特别是在服务欠缺的地区。支持远程医疗、负担得起的诊断和社区健康计划等创新。这些投资弥补了护理服务方面的一些关键差距，同时促进了一个更健康、更公平的社会。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

市场增长由 ESG 标准和道德投资需求驱动

主要原因之一是环境、社会和治理（ESG）标准的重要性日益增加，导致影响力投资市场的活动增加。投资者希望将财务利益与可持续和道德目标结合起来，这是受到监管压力、利益相关者期望以及对各种全球问题（包括气候变化和社会不平等）日益增长的认识的推动。

• 根据尼尔森的数据，到 2023 年，66% 的全球消费者愿意为致力于社会和环境影响的品牌的产品和服务支付更多费用。这种日益增长的消费者偏好正在影响公司整合影响力投资策略并采用更可持续的商业实践，为影响力投资者创造一个有吸引力的机会，使他们的财务目标与社会和环境成果保持一致。

• 欧盟委员会表示，可持续金融的监管框架已经获得了巨大的关注，其中包括欧盟可持续活动分类法等举措。该框架于 2023 年推出，可帮助投资者确定环境可持续的投资，增强市场透明度和信心。欧盟还制定了雄心勃勃的气候目标，强调可持续投资，为影响力投资者创造有利条件。

市场增长由教育、医疗保健和包容性投资驱动

人们越来越关注减少收入不平等和促进多样性，这增强了对教育、医疗保健和适足住房等领域影响力投资的动力。政府、企业和投资者都倾向于强调能够促进边缘化社区实现可持续和包容性增长的干预措施。它还反映了通过资本配置来应对社会长期挑战的理念。

制约因素

市场增长因缺乏标准化影响衡量方法而受到限制

缺乏社会和环境影响的标准衡量标准一直是影响力投资市场增长的主要制约因素之一。最终，这使得投资者难以评估实际影响并比较机会。同样的不一致进一步破坏了信任和可扩展性，从而限制了更广泛的市场参与。

• 根据全球影响力投资网络 (GIIN) 的数据，近 40% 的影响力投资者表示在衡量和比较其投资的社会和环境影响方面面临挑战。由于缺乏衡量影响力的标准化指标，投资者很难准确评估业绩，从而导致在向影响力驱动型基金分配资本时效率低下和犹豫不决。

• 世界银行强调，由于认为风险较高且缺乏历史业绩数据，传统投资者往往不愿参与影响力投资。尽管影响力投资的回报可能具有竞争力，但其长期稳定性仍受到质疑，35% 的机构投资者表示，对风险和业绩的担忧是增加参与影响力投资的重大障碍。

发展中国家的市场增长是由影响力投资推动的

机会

影响力投资市场可以在发展中国家实现可观的增长，这些国家在医疗保健、教育和可再生能源方面存在明显差距:这些领域在向高增长市场销售方面具有非常高的潜力。因此，投资发展将有助于扩大收入基础、改善生计，并使其成为政府激励措施、国际伙伴关系和基础设施进步的有吸引力的机会。影响力投资将成为影响这些经济体平衡和可持续发展的决定因素之一。

• 根据国际金融公司 (IFC) 的数据，到 2023 年，全球针对清洁能源、可持续农业和碳捕获等气候解决方案的投资将达到 3000 亿美元。应对气候变化的日益紧迫为投资者提供了支持绿色技术和可持续基础设施的机会，同时实现可衡量的社会和环境影响。

• 美国劳工部报告称，社会影响力投资，特别是经济适用房和医疗保健方面的投资，已显着增加。到 2023 年，美国仅经济适用房影响力投资市场的价值就估计达到 500 亿美元。随着医疗保健和经济适用房等社会问题变得更加紧迫，投资者有很大的机会为既能提供财务回报又能产生可衡量的积极社会影响的举措提供资金。

平衡回报和影响方面的挑战阻碍了市场增长

挑战

平衡财务回报与可衡量的社会和环境效益是影响力投资市场面临的最重大挑战之一。对于许多投资者来说，有竞争力的回报和真正的、可持续的利益很难获得，也很难被证明是可以实现的。此外，缺乏标准化的影响衡量工具和不同的报告方法使决策进一步复杂化。所有这些也可能会削弱市场发展或投资者对影响力投资有效性的信心。

• 根据金融行为监管局 (FCA) 的说法，影响力投资市场的一个重大挑战是某些影响力投资资产的流动性有限。与传统股票或债券不同，许多影响力投资，特别是早期社会企业或绿色基础设施项目，都有较长的持有期。流动性的缺乏限制了投资者的灵活性，并可能阻止那些需要更即时回报或更习惯于流动性市场的人。

• 影响力投资研究所报告称，35% 的影响力投资者表示在平衡财务回报与社会影响成果方面面临挑战。虽然影响力投资旨在提供可衡量的社会效益，但在利润和影响力之间实现适当的平衡并不总是那么简单。这种复杂性可能会带来决策挑战，因为投资者必须在财务目标与社会或环境目标之间进行权衡。

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影响力投资市场区域洞察

• 北美 

北美在影响力投资方面的领先地位推动了市场增长

凭借其强大的金融基础设施、创新的投资模式以及许多行业对可持续解决方案的高要求，北美在影响力投资市场中处于领先地位。目前，全球范围内有丰富的影响力基金、网络和政策框架来支持社会责任投资。美国影响力投资市场尤其重要，由私募股权公司、基金会和政府举措推动。美国在气候、经济适用住房和医疗保健项目的资助方面占据主导地位，从而推动了全球吸引力。

• 欧洲

欧洲市场的增长是由可持续金融和政策推动的

欧洲拥有显着的影响力投资市场份额，拥有健全的监管框架，旨在倡导可持续金融和社会投资，从而成为市场的主要参与者。欧盟关于欧盟绿色协议和可持续金融分类的政策引导资本流向环境和社会目的。英国和法国等国家正在与荷兰一起为影响力基金和社会企业铺平道路。欧洲对投资负责任和长期可持续性的重视继续扩大其在全球影响力投资舞台上的影响力。

• 亚洲

亚洲市场的增长是由社会问题和投资推动的

亚洲专注于解决贫困、获得医疗保健服务和可再生能源解决方案等紧迫的社会问题，以提高该地区对影响力投资市场的贡献。印度、中国和东南亚等经济体被新兴投资者视为有前景的市场，这充分体现了该地区可持续投资的快速增长。事实证明，国家政策和国际伙伴关系对于引导资本进入影响力驱动型企业至关重要。此外，亚洲市场的庞大人口和多样性为可扩展、有意义的城市和农村投资提供了真正的机会。

主要行业参与者

市场增长是由塑造影响力投资策略的关键参与者推动的

该行业的主要参与者，包括大型投资公司、私募股权基金和专注于影响力的公司，正在创建影响力投资市场，作为资本流向对社会和环境负责的企业的驱动力。他们还拥有可持续金融领域的市场专业知识以及创新的融资模式，以扩展有影响力的解决方案。他们影响政策，制定影响衡量标准，并建立投资者对市场潜力的信心。

• BlueOrchard Finance Ltd:BlueOrchard Finance Ltd 是一家著名的影响力投资公司，自成立以来已筹集了超过 90 亿美元用于发展和气候投资。据国际金融公司 (IFC) 报道，BlueOrchard 专注于为推动积极的环境和社会变革的项目提供融资，特别是在新兴市场。该公司是可持续投资领域最大的参与者之一，非常重视影响力衡量和报告。

• 宏利投资管理:宏利投资管理在影响力投资市场取得了长足进步，管理着超过 70 亿美元的可持续和影响力投资。该公司的宏利全球影响力基金主要针对清洁能源、可持续农业和经济适用住房等领域。截至 2023 年，宏利将根据联合国可持续发展目标 (SDG) 继续扩大其影响力投资组合，特别关注环境可持续性。

顶级影响力投资公司名单

• Morgan Stanley (U.S)
• Reinvestment Fund (U.S)
• Blueorchard Finance Ltd (Switzerland)
• Manulife lnvestment Management (U.S)
• Goldman Sachs (U.S)

重点产业发展

2023 年 10 月:贝莱德宣布推出新的影响力机​​会基金，旨在通过战略投资推进社会和环境目标。该基金重点关注经济适用房、可再生能源和普惠金融服务等领域，针对全球贫困社区。贝莱德与多家非营利组织合作，确保可衡量的成果符合联合国可持续发展目标 (SDG)。该计划包括先进的跟踪指标，以提高评估基金社会影响的透明度。此次发布凸显了贝莱德致力于利用资本市场应对全球挑战的承诺。

2023 年 10 月:高盛推出了一项新的影响力投资基金——可持续解决方案基金，旨在产生财务回报和可衡量的社会或环境影响。该基金重点关注可再生能源、医疗保健和可持续农业等领域。高盛已与多家影响力衡量组织合作，跟踪投资进度并确保其符合联合国可持续发展目标 (SDG)。此举反映了投资需求的不断增长，投资不仅带来强劲的财务业绩，而且有助于积极的社会变革。此次推出是高盛扩大其在不断发展的影响力投资领域的产品的更广泛战略的一部分。

报告范围

该研究包括全面的 SWOT 分析，并提供对市场未来发展的见解。它研究了促进市场增长的各种因素，探索了可能影响未来几年发展轨迹的广泛市场类别和潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史转折点，提供对市场组成部分的全面了解并确定潜在的增长领域。

本研究报告使用定量和定性方法研究市场细分，提供全面的分析，还评估战略和财务观点对市场的影响。此外，该报告的区域评估考虑了影响市场增长的主导供需力量。竞争格局非常详细，包括重要市场竞争对手的份额。该报告纳入了针对预期时间框架量身定制的非常规研究技术、方法和关键策略。总体而言，它以专业且易于理解的方式提供了对市场动态的有价值且全面的见解。