商户现金预支市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（在线现金预支和线下现金预支）、按应用（银行、信用卡公司等）以及 2035 年区域洞察和预测

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商户预支现金 市场概况

2025年全球商户预借现金市场规模为327亿美元，预计2026年将达到356亿美元，到2035年进一步增长至773.9亿美元，2026年至2035年复合年增长率预计为9%。

商业预支现金（MCA）是一种融资形式，企业提前收到一笔总付款，以换取其预期收入的一定比例。这种安排通常由由于信用评分较低或抵押品损失而可能没有资格获得传统银行贷款的小公司使用。商户现金预支经常被信用卡销售量较高的公司使用，其中包括零售商店和餐馆，寻求无抵押的短期融资。

由于严格的要求、高信用评分排名和大量文件，许多小公司很难获得传统金融机构贷款的资格。 MCA 提供了一种机会融资选择，信用评分要求更低，审批速度更快，这对于希望快速获得资本的企业来说非常有吸引力。与可能需要数周时间才能完成的传统贷款不同，MCAs 在几天内提供资金，满足各机构的即时现金需求。灵活的还款期限（基于销售额的百分比）对于现金流可变的代理商以及零售和食品运输行业来说也很有吸引力。

主要发现

COVID-19 的影响

由于 COVID-19 大流行期间短期融资需求增加，商户预借现金行业产生了积极影响

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都高于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。 

由于封锁、顾客支出减少和运营限制，许多小型机构面临着令人惊讶的现金流动短缺。需要快速现金来支付租金等价格，工资单和公用事业公司导致了对 MCA 的需求增加，因为它们提供快速方便的投资，无需长时间的审批方法。

最新趋势

与福利包整合以推动市场增长

MCA 供应商正在利用人工智能 (AI) 和信息分析来更加适当地评估申请人的财务健康状况和风险状况。通过研究交易数据、货币流通量甚至在线评估，MCA 提供商可以做出更快、更可靠的选择，帮助他们在应对威胁的同时扩大客户群。

• 据一家领先的政府认可金融协会称，由于商家越来越倾向于快速、灵活的商业融资选择，全球 MCA 市场扩大了 15% 以上。
• 根据行业数据，大约 60% 的中小型商户现在更喜欢数字 MCA 平台，以加快审批和资金支付流程，这表明借贷领域正在快速数字化。

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商户预付现金市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为线上预借现金和线下预借现金。

• 在线现金预支:在线现金预支完全在线进行和管理，呈现舒适性和速度。这种代币上涨对于那些希望短期价格快速波动的小型组织和个人来说尤其著名。

• 离线现金预支:离线现金预支包括更传统的个人软件方式，定期通过实体贷方或银行部门。这种方法可能需要更长的时间，但可以提供更加定制化的享受。

按申请

根据应用，全球市场可分为银行、信用卡公司和其他。

• 银行:银行已开始提供 MCA 作为一种机会融资选择，以满足没有资格获得传统贷款的小型机构的需求。这使得银行能够多样化其产品组合并为更广泛的客户提供服务。

• 信用卡公司:信用卡公司可以将 MCA 与其价格处理产品打包在一起，使交易者能够轻松地主要根据其信用卡销售情况获取价格范围。

市场动态

市场动态包括驱动因素和限制因素、机遇和挑战，说明市场状况。

驱动因素

快速获取资金，提振市场

商户预借现金市场增长的一个因素是快速获得资金。许多小型组织面临着持续的低现金下滑，无论是由于季节性、突发费用还是客户延迟账单。 MCA 提供快速获取财务信息，可用于支付运营价格、工资、库存或其他直接经济需求。机构能够在 24 至 72 小时内获得资金，从而能够应对紧急的现金流缺口，避免运营中断。与通常需要抵押品的传统贷款不同，MCA 是无担保的。这使得它们对缺乏广泛资产或不愿冒险珍贵财产的组织特别有吸引力。无需抵押即可快速获得资本的潜力减少了获得资金的障碍，从而吸引更多公司向 MCA 展示。

• 据小企业管理局官方消息人士称，99.9% 的企业都是中小型企业，这为 MCA 提供商创造了重要的目标客户群。
• 一项主要商业调查显示，44% 的企业主将现金流问题视为其主要运营挑战，从而越来越依赖商家预付现金来获取短期流动性。

中小型企业 (SMB) 不断增长的需求扩大了市场

由于严格的信贷要求、缺乏抵押品或财务记录不足，许多中小企业通过传统银行寻求稳定的融资。 MCA 提供了一个更方便的选择，因为它们关注的是未来的销售收入，而不是信用评分或抵押品，满足了可能没有资格获得传统贷款的中小企业的融资需求。中小型企业通常需要短暂的资金使用权来管理日常运营、支付工资、库存或抓住增长机会。与涉及长期审批策略的传统贷款不同，MCAs 在几天内提供资金，满足这些公司对时间敏感的现金流动需求。灵活的报销条款（按最终销售额的百分比确定）对于现金流波动的中小型企业也很有吸引力。许多中小企业从事季节性行业（例如零售、旅游或餐饮服务），其中销售额在一年中变化。 MCA 付款与销售额挂钩，允许中小型企业在高收入时期支付更多费用，而在收入较低的时期支付更少费用。这与中小型企业的货币流动周期完全一致，使 MCA 成为一种有吸引力的融资选择。

制约因素

高成本和利率可能会阻碍市场增长

与传统贷款相比，MCA 的成本较高，通常使用发行费用代替利息费用来计算。这可以使强大的年利率 (APR) 显着提高，有时超过 50% 或更高。高价值阻碍了少数群体，特别是那些利润率较低的群体选择 MCA。

• 根据金融监管观察，近35%的MCA申请因还款条款透明度问题而面临审查，影响整体市场信誉。
• 根据行业合规数据，约 28% 的商户表示难以管理每日高额还款扣除额，这限制了小型零售商对 MCA 的采用。

自动还款模式为产品创造市场机会

机会

通过与数字费用处理商（如 Square、PayPal 和 Shopify）合作，MCA 公司可以实施与企业销售交易直接相关的计算机化薪酬结构。这使得该方法对于每个供应商和债务人来说更加高效和可行，减少了跟踪付款的管理负担。

• 据电子商务发展委员会称，数字商家占 MCA 总需求的 40% 以上，这是由于适合与收入挂钩的还款的基于卡的交易量增加所推动的。
• 根据金融科技协会的报告，贷款机构和数字平台之间的战略合作伙伴关系预计将使 MCA 的可访问性提高 30%，从而改善小商户的金融包容性。

 

利率和费用的监管可能是消费者面临的潜在挑战

挑战

许多政府和我们的货币监管机构正在考虑或执行针对与 MCA 相关的价格和利息报价的更严格的指导方针。 MCA 的高成本（通常使用要素成本而不是业余爱好费来计算）引起了人们的抱怨，因为对于团体来说，特别是利润微薄的小型团体来说，成本太高。这应该会导致实施上限或更严格的披露要求，从而影响 MCA 产品的盈利能力和结构。

• 根据小企业财务数据，大约 50% 的 MCA 用户表示，与银行信贷相比，还款成本更高，这给可持续使用带来了挑战。
• 根据市场风险评估，约 32% 的 MCA 提供商在销售低迷周期面临潜在违约风险，增加了投资组合管理的压力。

 

商户预付现金市场区域洞察

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• 北美

北美是该市场增长最快的地区，拥有最大的商户预借现金市场份额。北美经济环境显着发展，拥有先进的银行和价格体系，有利于清洁投资。金融机构和金融科技集团已经建立了坚固的基础设施来指导快速、稳定的交易，从而使 MCA 公司更容易评估危险并向机构快速分配价格范围。美国商业预借现金市场是金融科技创新的中心，许多主要金融科技机构专门从事另类贷款，例如 MCA。这些企业利用发电、信息分析和人工智能来评估风险、简化软件系统并快速提供融资。他们能够通过交易记录评估业务绩效，而不是完全依赖信用排名，这使得小企业有更多机会进入 MCA。

• 欧洲

欧洲拥有众多对经济体系至关重要的中小型企业。由于严格的贷款标准，这些企业经常面临获得传统金融机构贷款的苛刻情况，这使它们成为 MCA 等机会融资解决方案的最佳申请人。中小企业数量的不断增长为 MCA 公司创造了一个巨大且不断增长的市场。欧洲不断发展的商户预借现金市场受到中小企业部门不断增长、替代融资需求扩大、积极的监管环境、数字支付的采用以及金融科技环境的向上推动力的推动。这些因素相结合，使欧洲成为对 MCA 运营商有吸引力且不断扩大的市场。

• 亚洲

亚洲是众多中小企业的所在地，特别是在中国、印度、日本和东南亚等国际地区，小企业对金融体系做出了巨大贡献。这些公司在获取传统融资方面经常面临挑战，这使得 MCA 等替代融资方案越来越受欢迎。亚洲中小企业数量的不断增加为 MCA 公司创造了巨大的市场。亚洲不断发展的商户预借现金市场是由中小型企业范围不断扩大、传统融资渠道有限、电子商务和金融科技系统的崛起以及对短期、灵活的资本解决方案的需求推动的。这些因素的混合使亚洲成为 MCA 市场增长的关键地区，因为该地区的企业正在寻求符合其独特需求的替代货币产品。

主要行业参与者

主要行业参与者通过产品多元化和市场扩张塑造市场

虽然商户现金垫款是一种关键产品，但许多提供商正在使其产品多样化，以包括不同种类的替代融资，包括信贷压力、短期贷款和商业贷款。这能够满足处于不同增长水平的企业独一无二的融资需求。主要参与者还根据不同行业（例如零售、酒店、医疗保健）或企业规模的具体需求定制他们的产品。例如，一些 MCA 提供商为通过在线平台获取账单的电子商务集团提供专门的商品。尽管 MCA 供应商是非金融机构债权人，但许多供应商已与传统货币机构建立了合作伙伴关系，以覆盖更广泛的购买者群体。这些合作有助于扩大 MCA 产品服务，还可以涉及联合品牌，其中银行可以在其不同服务中提供 MCA 产品。如前所述，与 PayPal、Square 和 Shopify 等支付处理商的合作有助于 MCA 运营商获取实时销售数据，验证商业企业的经济状况健康，并促进无缝还款。这种集成还使企业获得融资变得更加简单，无需经历冗长的申请过程。

• Fundbox:根据公司运营数据，Fundbox已向超过50万家小企业提供融资，批准率超过70%，凸显了其在数字借贷领域的强大市场影响力。
• 美国运通:根据商家服务统计，美国运通为全球超过 1200 万企业客户提供支持，其中超过 55% 使用短期信贷和 MCA 类型的解决方案来满足营运资金需求。

顶级商户现金预支公司名单

• Fundbox(U.S.)
• Credibly(U.S.)
• American Express(U.S.)
• Fora Financial(U.S.)
• PayPal Working Capital(U.S.)

重点产业发展

2022 年 5 月:Visa是全球主要的虚拟支付公司之一，它与面向小型企业的联合运营资本平台Fundbox建立了合作伙伴关系，以虚拟支付的能量美化Fundbox的平台。 Fundbox Flex Visa 借记卡是在北卡罗来纳州 Pathward 的帮助下发行的，是这一领域的第一款卡，它可以帮助小公司客户更好地管理他们的货币外流。 

报告范围

该研究包括全面的 SWOT 分析，并提供对市场未来发展的见解。它研究了促进市场增长的各种因素，探索了可能影响未来几年发展轨迹的广泛市场类别和潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史转折点，提供对市场组成部分的全面了解并确定潜在的增长领域。

商业预借现金 (MCA) 市场是一种替代融资解决方案，允许主要中小型组织 (SMB) 中的公司主要根据其未来收入获取资金。随着企业在传统金融机构贷款之外寻求短期、灵活的融资替代方案，这个市场一直在逐渐增长，而传统金融机构贷款往往有严格的要求。 MCA 市场本质上是由对快速、无担保融资的日益增长的需求推动的，这些融资主要来自没有资格获得传统贷款的中小企业。随着越来越多的中小企业寻求机会投资资产以及金融服务数字化的不断扩大，MCA市场预计将保持增长。然而，与高额爱好费用、监管问题和还款问题相关的挑战需要得到解决，以实现持续的繁荣。