プライベート・エクイティの市場規模、シェア、成長、業界分析、タイプ別（信託基金、契約基金および資本コミットメント）、用途別（民間投資、寄付金、財団、年金基金および企業投資）、および2035年までの地域予測

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プライベートエクイティ市場の概要

世界のプライベートエクイティ市場の規模は、2024年に約5,000億米ドルと評価され、2033年までに8,5000億米ドルに達すると予想されており、2025年から2033年まで約6.3%の年間平均成長率（CAGR）で成長します。

プライベートエクイティ市場は、より高い利益を得る目的で、公開証券取引所で取引されていない非公開企業に資金を注入することに重点を置いています。プライベート・エクイティには、買収、管理、そして資金調達、戦略的アドバイス、業務変更を通じて企業の所有権を売却することによる最終的な撤退が含まれます。プライベート・エクイティ市場への投資家は主に年金基金やヘッジファンドなどの機関投資家や富裕層です。したがって、プライベート・エクイティ会社は、IPOや買収などの出口戦略を通じて会社を処分する前に、業績と拡張性の向上を通じて価値を創造します。プライベートエクイティ市場は流動的です。戦略的投資を通じてイノベーションと成長を推進しながら、セクターを超えた機会を提供します。

新型コロナウイルス感染症の影響 

新型コロナウイルス感染症のパンデミック中の市場のボラティリティと不確実性により、プライベート・エクイティ業界はマイナスの影響を受けた

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の世界的なパンデミックは前例のない驚異的なものであり、市場ではパンデミック前のレベルと比較してすべての地域で需要が予想を下回っています。 CAGRの上昇を反映した市場の急激な成長は、市場の成長と需要がパンデミック前のレベルに戻ったことによるものです。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの影響はプライベートエクイティ市場に深刻な打撃を与えた。投資活動の落ち込みは顕著だった。投資先企業にとって、ロックダウン、経済的不確実性、サプライチェーンの切断は業績を妨げ、投資家の信頼を低下させた。ほとんどのPE企業は、市場のボラティリティや事業運営の制限により、新規資金調達や取引達成の目標を達成できなかった。パンデミックによってもたらされたもう 1 つの決定要因は、IPO や買収のコストが高くなり、実行が困難になったため、エグジットの機会を奪ったことです。企業が大胆な戦略を採用するには不確実性が高すぎたため、危機の初期段階では最終的に市場の回復と投資活動の減速につながりました。

最新のトレンド

技術進歩によるESG投資による市場成長

テクノロジーの進歩や経済情勢の変化により、プライベートエクイティ市場では進化するトレンドが生まれ続けています。これらの新たなトレンドの 1 つは、すべての投資家がビジネスのデューデリジェンスにおいて持続可能性を考慮し始めているため、ESG 投資への関心が高まっていることです。経済的に言えば、現在ではすべての投資戦略が、投資会社のターゲティング活動を構成するもの、つまり投資会社と提携している企業を対象とする、または有利なものになりつつあります。このような投資目標には、気候変動、多様性、倫理的ガバナンスに関連する目標が含まれます。この発展はまた、テクノロジー、ヘルスケア、再生可能エネルギーなど、パンデミック後に大きく維持され、革新されると考えられているセクターについてさらに学ぶことへの関心の高まりももたらしています。 ESG への懸念は社会的責任の範囲内であることは間違いありませんが、長期的な調整とリスクを軽減する収益性の高い方法にも目を向けています。

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プライベートエクイティ市場のセグメンテーション

タイプ別

タイプに基づいて、世界市場は信託ファンド、契約ファンド、資本コミットメントに分類できます。

• 信託基金: 信託基金は、投資家によって投資される未公開株式市場の特定の資金プールであり、長期にわたってさまざまな投資を行うために使用されます。この基金は専門の受託者または管理者によって管理され、資産がプライベート・エクイティ・プロジェクトへのサポートを含む用途に確実に向けられるようになります。信託ファンドは、PE ポートフォリオに柔軟性と長期投資戦略を提供できます。

• 契約型ファンド: 契約型ファンドは、投資家とプライベートエクイティ会社との間の拘束力のある合意を通じて形成される投資構造です。これらのファンドには通常、対象となる投資や産業に資金を投入するための特定の契約条件があります。これらは特定の期間に向けて構成されており、出口戦略と投資家へのリターンがあらかじめ定められています。

• 資本コミットメント: 資本コミットメントとは、投資期間全体にわたって投資家がプライベート・エクイティ・ファンドに割り当てることに同意する金額を指します。このコミットメントは本質的に、PE企業が機会が現れたときに戦略的投資を行うために利用できる資金を確実に確保することを保証するため、投資家はそのようなコミットメントを履行する必要があります。

用途別

アプリケーションに基づいて、世界市場は個人投資、寄付金、財団、年金基金、企業投資に分類できます。

• プライベート投資: PE 市場へのプライベート投資は、通常、機関投資家または個人投資家から非公開企業またはプロジェクトへの直接融資を意味します。この投資は、ビジネスの改善と市場での戦略的な位置付けを通じて高い収益をもたらすことを目的としています。民間投資は通常、長期的なものであり、業務の効率化と市場の拡大を通じて価値を生み出します。

• 寄付金: 寄付金は、投資を通じて長期的な財政的安定を達成する目的で、大学、慈善団体、または同様の機関によって設立された団体または基金として定義されます。プライベート・エクイティ市場では、基金は通常、PE のリターンを利用できるようにすることで、投資ポートフォリオの多様化を強化するためにプライベート・エクイティ・ファンドに投資します。また、投資による利回りが他の資産クラスよりも優れていると考えられているため、基金は時間の経過とともに増加することも意図されています。

• 財団: 財団は、持続可能性と資金目標における長期的な生産的な成果を約束する環境で慈善活動を実現するために、プライベート エクイティに投資します。さらに、これらの財団によるプライベート・エクイティ・ファンドへの投資により、慈善活動を支援するために一貫した収益を生み出すことが可能になります。財団は主に、社会的責任投資のアプローチに従って、リスクの軽減と長期的な価値の創造に重点を置いています。

• 年金基金: 年金基金は、投資ポートフォリオを補完する方法として、また将来の退職債務に備えるための収益を高める方法として、プライベート・エクイティへの投資を行っています。これらのファンドでは長期の保有期間が適用されており、市場リスクを相殺してより高い財務収益を得るためにPEの成長から恩恵を受けることを意図しています。年金基金は、基金のキャッシュ フローと長期にわたる資本の増加を保証するという点で、PE による効率性を実現しています。

• 企業投資: したがって、PE市場への企業投資とは、企業が戦略的優位性と革新的な機会を獲得するために民間投資に投資しようとするPEファンドに拠出することで企業が行う投資を指します。これにより、さまざまな分野や市場に参入したり、新しいテクノロジーを導入したりすることで、企業が収入を得る方法が多様化します。プライベート・エクイティ資本は、企業の場合、競争戦略または成長戦略を強化するために、その価値創造能力のためにのみ取得されます。

市場力学

市場のダイナミクスには、市場の状況を示す推進要因と抑制要因、機会、課題が含まれます。

推進要因

テクノロジーとスタートアップによるイノベーションによって市場が成長

プライベート・エクイティ（PE）市場は、新興新興企業や破壊的産業への投資を可能にするため、イノベーションによって大きく推進されています。プライベート・エクイティ・ファンドは、人工知能、フィンテック、ヘルスケア、再生可能エネルギーなどの多様な先端分野への投資が増えており、拡張性、破壊的なビジネスモデル、競争力のある市場での地位を約束しています。このような発展は常に、今日ではテクノロジー主導の成長戦略を重視する魅力的な PE 企業を生み出し、PE のデジタル変革とイノベーションによって定義される従来の市場を閉鎖します。

流動性と戦略的投資機会の増加により市場の成長が促進される

プライベート・エクイティ市場は、非常に低い金利ではあるものの、市場の流動性の増加によりかなり成長しました。借入コストの引き上げにより、プライベート・エクイティ会社はレバレッジド・バイアウトや買収取引を行う際に借入を行うようになる。投資家は、手間をかけずに資金を利用できるため、低金利ローンの恩恵を受けることが期待できます。同様に、当初は潜在力が高いと見なされていた市場において、魅力的な成長戦略を持つ企業への投資が容易になります。この状況により、PE企業自身による最良の投資機会の発見、ターゲットの絞込み、およびそのような取引取引の成立を巡って、高度な競争が生じています。 

抑制要因

規制の不確実性と高いコンプライアンスコストにより市場の成長が妨げられる

プライベート・エクイティ市場の成長を最も制限する要因の 1 つは、規制の不確実性です。規制は常に変化しており、法律によって、従わなければならない投資戦略や運用の種類に厳しい制限が課される場合があります。世界中の政府は、業界内での透明性、投資家の保護、公正な慣行を確保するための規則や政策を策定していますが、そのすべてがほとんどのPE企業にとってコンプライアンスコストの増加につながります。さらに、世界各地の異なる規制枠組みも、特に国境を越えた投資やファンド運営に関連した障害を生み出しています。このような規制上の障害は、将来の投資家の意欲をそぎ、PE市場の成長と俊敏性を減速させる可能性があります。

機会

持続可能な投資とESGを重視した機会によって市場が成長

プライベート・エクイティの最大の成長機会は、持続可能でESGを考慮した投資にあります。 PE企業は、環境、社会、ガバナンスの問題で先頭に立つにつれて、持続可能性とクリーンエネルギーソリューションの理念に基づいてビジネスを買収できるようになります。再生可能エネルギー、電気自動車、グリーンテクノロジーへの投資は、気候変動によってもたらされる課題に対処しながら高い収益をもたらすと予測されており、投資家の要望や持続可能な開発を促進する政府の政策と一致するものとなるでしょう。

チャレンジ

経済の不確実性と資本市場の変動により市場の成長が妨げられる

プライベート・エクイティ（PE）市場が直面する最も差し迫った問題の 1 つは、経済の不確実性と資本市場のボラティリティです。実際、不況、インフレ、その他の地政学的緊張などの世界経済の混乱は、投資戦略に混乱を引き起こし、ポートフォリオのパフォーマンスに悪影響を与える可能性があります。市場の変動は、安定した投資機会の有無を判断することを困難にするだけでなく、PE企業の出口戦略の妨げにもなります。投資家の信頼、資金調達の可能性、ひいては PE 企業が望ましい利益を達成するための全体的な能力は、このボラティリティの影響を受けます。

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プライベートエクイティ市場の地域的洞察

• 北米

米国のリーダーシップが北米市場の成長を促進

北米のPE（プライベート・エクイティ）市場はよく発達しており、確立された金融インフラストラクチャー、投資家ベース、革新的なビジネス環境などの要素において世界で最も成熟しています。米国のプライベートエクイティ市場は、テクノロジーの進歩、資本の利用可能性、IPOや買収などの強力な出口経路の利用可能性に大きく貢献しており、この分野のリーダーです。米国の大規模経済である米国の経済規模は、米国による綿密な政策と、熟練した人材への新たなアクセスという点で飛躍的に成長しており、これがPE業界の優位性を加速させています。したがって、この特徴により、米国は北米の PE 市場の成長の最大の推進力となっています。

• ヨーロッパ

ヨーロッパの市場の成長は、イノベーション、投資機会、インフラによって促進されています

ヨーロッパは、勤勉な労働力と広範な投資家層に支えられた非常に多様で革新的なビジネス環境により、プライベート・エクイティ市場で大きなシェアを占めています。この地域には、英国、ドイツ、フランスなどの国々でも金融エコシステムがしっかりと構築されており、PE分野での活動が最も盛んであることが浮き彫りになっています。欧州は、テクノロジー、再生可能エネルギー、インフラ開発などの分野に焦点を当て、プライベート・エクイティへの投資を奨励しています。 IPO や買収による戦略的エグジットの可能性も、世界の PE 市場へのこの地域の積極的な参加を強化します。

• アジア

アジア市場の成長はテクノロジー、改革、消費者の需要によって牽引されています

アジアは、経済の拡大、大規模な消費者基盤、技術の進歩により、プライベート・エクイティ（PE）業界の成長を牽引する市場です。中国、インド、日本などの主要成長国は、テクノロジー、ヘルスケア、インフラ、電子商取引に重点を置いた主なPE友好国です。この地域には若く都市化した中間層が成長しており、ビジネスモデルをさらに進化させて市場に参入する需要が生まれています。さらに、最近の政府改革と有利な投資政策により、プライベートエクイティ会社にとっての魅力が向上しています。

主要な業界関係者

主要企業がイノベーションと投資を通じて市場の成長を推進

プライベートエクイティ市場は実質的に、主要な業界プレーヤー、つまりイノベーション、戦略的投資、市場での競争によって形成されています。ブラックストーン、KKR、カーライル・グループといった市場にそびえ立つ巨大企業は、資本を巧みに注ぎ込んで戦略的買収を業務改善に変えることでよく知られている。 ESG 指向の投資、テクノロジーの機会、国境を越えた取引は、そのような企業の影響を受けるトレンドのほんの一例にすぎません。高成長産業を特定し、IPOの実行または買収の売却の観点からそれらの産業を位置付ける能力により、市場のダイナミクスが向上します。パートナーシップ、イノベーションを創出し、将来の市場に参入する際に彼らが果たす役割は、PE市場全体の成長と安定性をさらに強化します。

トップのプライベート・エクイティ会社のリスト

• Blackstone company (U.S)
• The Carlyle Group (U.S)
• KKR (U.S)
• CVC Capital Partners (Luxembourg)
• Warburg Pincus (U.S)

主要な産業の発展

2023 年 10 月:世界有数の投資会社であるブラックストーン・グループは、テクノロジーとヘルスケア分野へのプライベート・エクイティ投資に焦点を当てた200億ドルのファンドを閉鎖した。この戦略的ファンドは、革新的なテクノロジー企業と新興ヘルスケア ソリューションの機会を活用し、戦略的パートナーシップと業務改善を通じて成長をサポートすることを目的としています。この動きは、セクターの専門知識と強力な投資戦略を活用して価値を高めるという同社の取り組みを浮き彫りにしている。この展開は、今年のプライベートエクイティ市場における最大規模の資金調達イベントの一つを示しており、長期的な市場回復と技術革新に対する投資家の自信を示している。

レポートの範囲

この調査には包括的な SWOT 分析が含まれており、市場内の将来の発展についての洞察が得られます。市場の成長に寄与するさまざまな要因を調査し、今後数年間の市場の軌道に影響を与える可能性のある幅広い市場カテゴリーと潜在的なアプリケーションを調査します。分析では、現在の傾向と歴史的な転換点の両方が考慮され、市場の構成要素を総合的に理解し、成長の可能性のある分野が特定されます。

調査レポートは、市場の細分化を掘り下げ、定性的および定量的な調査方法の両方を利用して徹底的な分析を提供します。また、財務的および戦略的観点が市場に与える影響も評価します。さらに、レポートは、市場の成長に影響を与える需要と供給の支配的な力を考慮した、国および地域の評価を示しています。主要な競合他社の市場シェアなど、競争環境が細心の注意を払って詳細に記載されています。このレポートには、予想される期間に合わせて調整された新しい調査方法とプレーヤー戦略が組み込まれています。全体として、市場のダイナミクスに関する貴重かつ包括的な洞察を、形式的でわかりやすい方法で提供します。